Санкт-Петербургский государственный университет Экономический факультет Кафедра теории кредита и финансового менеджмента







Скачать 333.7 Kb.
НазваниеСанкт-Петербургский государственный университет Экономический факультет Кафедра теории кредита и финансового менеджмента
страница1/3
Дата публикации18.06.2013
Размер333.7 Kb.
ТипПрограмма
100-bal.ru > Финансы > Программа
  1   2   3



Санкт-Петербургский государственный университет

Экономический факультет

Кафедра теории кредита и финансового менеджмента


Рассмотрено и рекомендовано

на заседании

кафедры теории кредита и финансового менеджмента


УТВЕРЖДАЮ

декан факультета,

докт. экон. наук, профессор
______________ И.П. Бойко

протокол № ____ от ________
Заведующий кафедрой,

докт. экон. наук, профессор
_____________ В.В. Иванов







ПРОГРАММА УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ
ДС. Р. 1 – “ОЦЕНКА НЕДВИЖИМОСТИ”
Специальность – 080105 «Финансы и кредит»
Специализации –

«Банковское дело»,

«Финансовый менеджмент»,

«Рынок ценных бумаг и фондовая биржа»


Разработчик:

канд. экон. наук,

доцент кафедры теории кредита

и финансового менеджмента _______________ Н.Г. Лукьянова
Рецензент:

канд. экон. наук,

доцент кафедры теории кредита

и финансового менеджмента _______________ Г.В. Кальварский
С.-Петербург

2009 г.



  1. Организационно-методический раздел



1.1. Целевая установка. В результате изучения данной дисциплины студенты должны овладеть базовыми теоретическими знаниями и практическими навыками в сфере оценки недвижимости, необходимыми для организации оценки недвижимых активов компании и управления ими, в том числе посредством постановки задания на оценку и квалифицированной работы с отчетами оценщика (в качестве пользователя).
1.2. Задачи курса. В процессе изучения дисциплины должны быть изучены следующие основные вопросы, предусмотренные Государственным образовательным стандартом: принципы и стандарты оценки; постановка задачи; отчеты об оценке; применение финансовой математики в оценке недвижимости; сравнительный, затратный и доходный подходы к оценке недвижимости; ипотечно-инвестиционный анализ; методы оценки привлекательности инвестиционных проектов, связанных с инвестициями в недвижимость.
1.3. Место курса в профессиональной подготовке выпускника. Курс «Оценка недвижимости» является специальной дисциплиной при подготовке экономистов по специальности 080501 «Финансы и кредит» и входит в блок дисциплин специализаций («Банковское дело», «Финансовый менеджмент», «Рынок ценных бумаг и фондовая биржа») и первой в блоке, посвященном оценочной деятельности (в блок также входят «Оценка бизнеса» и «Оценка финансовых институтов»).

Оценка недвижимости является дисциплиной, которая формирует знания и практические навыки в области оценки стоимости реальных активов и опирается на знания, полученные при изучении таких дисциплин как: финансовые вычисления, статистика, экономическая теория, гражданское право, маркетинг, финансовый менеджмент и инвестиционный анализ.
1.4. Требования к уровню освоения дисциплины. В соответствии с требованиями государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования к содержанию и уровню подготовки специалиста по специальности «Финансы и кредит», в результате изучения данной дисциплины студенты должны:
Знать:

  • особенности недвижимости в качестве объекта оценки;

  • принципы оценки недвижимости и стандарты оценки, принятые в российской и международной практике;

  • методы оценки недвижимости;

  • методы оценки инвестиционной привлекательности проектов, связанных с вложениями в недвижимость.


Уметь:

  • поставить задачу на оценку и проанализировать отчет об оценке стоимости недвижимости с точки зрения соответствия стандартам и действующему законодательству;

  • правильно применять принципы и методы оценки недвижимости при расчете ее рыночной стоимости;

  • оценить привлекательность инвестиционного проекта, связанного с инвестициями в недвижимость.


Быть ознакомленным с:

  • основными нормативно-правовыми актами, регулирующими оценочную деятельность в РФ и, в частности, оценку недвижимости;

  • видами и формами ответственности оценщика за качество оценочных работ;

  • подходами к оценке видов стоимости недвижимости, отличных от рыночной (залоговой, налогооблагаемой, застрахованной, ликвидационной).


1.5. Организационно-методические указания

По учебному плану специальности курс изучается в 7 семестре.

Занятия проводятся в форме лекций (34 час.) и семинарских занятий (17 час.)

Основной материал курса «Оценка недвижимости» представлен двумя важнейшими разделами: «Основы оценки недвижимости» и «Основы ипотечно-инвестиционного анализа». В первой части главное внимание уделяется принципам и методам оценки объектов недвижимости, как самостоятельных объектов, а во второй части – принципам и методам оценки проектов, связанных с инвестициями в недвижимость.

Освоение учебной дисциплины осуществляется в процессе лекций, семинарских занятий и самостоятельной подготовки.

В целях более углубленного изучения материала курса организуются семинары, посвященные современным проблемам теории и практики оценки недвижимости. Семинарские занятия организуются по большинству тем. Основное внимание уделяется практике расчета стоимости недвижимости и ипотечно-инвестиционного анализа (решение задач и рассмотрение практических примеров).

В процессе самостоятельной работы студенты ориентируются на активную работу с нормативно-правовой, справочной и методической литературой по оценке активов, а также периодическими изданиями, освещающими опыт современной оценки недвижимости, электронными СМИ.

Текущий контроль знаний осуществляется посредством проведения контрольных работ и сдачи студентами итогового экзамена.

II. Объем дисциплины, виды учебной работы, форма текущего, промежуточного и итогового контроля





Всего аудиторных занятий

51 час







из них: - лекций

34 часа







- семинарские (практические) занятия

17 часов







Самостоятельная работа студента

(в том числе на подготовку к семинарам, контрольным работам и экзамену)

46 часов







Итого (трудоемкость дисциплины)

97 часов










5 семестр: лекции - 34 ч., практические занятия – 17 ч.,

4 контрольные работы, экзамен



Порядок проведения экзамена по курсу «Оценка недвижимости»

и выставления итоговой оценки по курсу
Итоговая оценка по курсу выставляется с учетом текущей работы студента в течение семестра и представляет собой сумму баллов, набранных студентом по всем видам работы:
Баллы по Баллы по Баллы за

курсу = итогам работы * 0,6 + экзамен * 0,4

в семестре по курсу



Сумма набранных баллов

(с учетом веса)

Оценка по «5 балльной» шкале

Оценка по «новой шкале»

375 баллов и выше

5

A

350 – 374 балла

4

B

300 – 349 баллов

C

200 – 299 баллов

3

D

150 – 199 баллов

E

менее 149 баллов

2

F




Наименование (вид) работы

Количество баллов за вид работы, баллов/шт.


Объем работы, шт.


Общее количество баллов по виду работы

Посещение лекций

1

34

34

Посещение семинаров

1

17

17

Контрольные работы (*)

0 - 100

4

0 - 400

Работа на семинарах (**)

0 - 100

1

До 100

Экзамен по курсу (***)

0 - 300

1

До 300













Итого







0 - 851


(*) Количество баллов за контрольную работу определяется, исходя из процентного отношения верных ответов (число баллов равно проценту верных ответов). Тематика контрольных работ приведена в разделе 3.
(**) Количество баллов за работу на семинаре определяется, исходя из качества подготовленного доклада (т.о. за отличный доклад можно получить от 85 до 100 баллов, за хороший – от 70 до 84 баллов и за средний – от 55 до 69 баллов). При этом учитываются: (а) логичность и четкость структуры, (б) степень вклада автора в подготовленный и переработанный материал, (в) наличие раздаточного материала или использования мультимедиа, (г) доступность изложения для аудитории и наличие заинтересованности; (д) оптимальность затраченного времени.
(***) Количество баллов за экзамен определяется, исходя из полноты ответа на вопросы экзаменационного билета, состоящего из 2 теоретических вопросов и 1 задачи.
Экзамен проводится в письменной форме путем расширенного ответа на поставленные вопросы. Продолжительность – 1 час. Каждому студенту выдается индивидуальный вариант контрольных вопросов. В каждом варианте 3 вопроса, одним из которых является задача. На каждый из вопросов необходимо написать ответ или дать решение задачи. Максимальная «цена» задачи – 120 баллов, «цена» теоретического вопроса – 90 баллов. Максимальное количество баллов, которое можно набрать в ходе экзамена – 300 баллов. На экзамене разрешено пользоваться калькуляторами и таблицами сложных процентов (таблицы выдаются преподавателем). Пользоваться мобильными телефонами запрещено. Заполнение всех предусмотренных в контрольном листе реквизитов является обязательным.
Шкала оценивания (указана в шапке титула контрольного листа):


Открытые вопросы

Шкала оценивания

(зависит от полноты ответа)

Вопрос 1. (теоретический)

0; 30; 60; 90

Вопрос 2. (теоретический)

0; 30; 60; 90

Вопрос 3. (расчетный)

0; 40; 80; 120


Пример контрольного листа по курсу «Оценка недвижимости»
Контрольные вопросы

По курсу «Оценка недвижимости»

4 курс специальности «Финансы и кредит»
Ф.И.О. ___________________________________________________________________

Дата _____________________________________________________________________

Группа __________________________________________________________________
Вариант 1
Диапазон баллов по группам вопросов:


Открытые вопросы

Шкала оценивания

(зависит от полноты ответа)

Вопрос 1. (теоретический)

0; 30; 60; 90

Вопрос 2. (теоретический)

0; 30; 60; 90

Вопрос 3. (расчетный)

0; 40; 80; 120


Вопросы:
Вопрос 1. Сравнительный подход в оценке недвижимости: сущность и назначение. Этапы расчета стоимости. Ограничения по применению.

Вопрос 2. Метод дисконтированных денежных потоков в оценке недвижимости.

Задача.


План распределения рабочего времени



№№ тем



Наименования разделов, тем




Всего часов


в том числе


аудиторные занятия,

из них (час.)



самост.

работа

(час.)

лекции

семинар-ские

занятия





I. Введение в теорию и практику оценки недвижимости














1.

Тема 1. Оценка недвижимости как вид профессиональной деятельности.

8

4

2

2


2.

Тема 2. Предмет и объекты оценки недви-жимости

6

2

2

2

3.

Тема 3. Принципы оценки недвижимости.

4

2

0

2

4.

Тема 4. Процесс оценки недвижимости.

6

2

2

2

5.

Тема 5. Основы финансовой математики. 6 функций сложного процента.

8

2

0

6





II. Методы оценки недвижимости














6.

Тема 6.1. Сравнительный подход.

12

4

2

6

7.

Тема 6.2. Затратный (имущественный) подход.

12

4

2

6

8.

Тема 6.3. Доходный подход.

12

4

2

6

9.

Тема 7. Анализ наилучшего и наиболее эффективного использования.

6


2

0

4





III. Основы

ипотечно-инвестиционного анализа














10.

Тема 8. Принципы ипотечного кредито-вания.

8

4

2

2

11.

Тема 9. Техника ипотечно-инвестицион-ного анализа.

15

4

3

8





ИТОГО ПО ДИСЦИПЛИНЕ:


97


34


17



46


III. Содержание дисциплины
Раздел 1. Введение в теорию и практику оценки недвижимости

Тема 1. Оценка недвижимости как вид профессиональной деятельности

Области рыночной оценки недвижимости. Исторические особенности развития оценки недвижимости в России. Система регулирования оценки недвижимости. Стандарты независимой оценки недвижимости. Законодательная база оценки недвижимости в Российской Федерации. Сертификация и лицензирование оценщиков в России. Ответственность оценщика. Предмет оценки недвижимости, как вида профессиональной деятельности.
Тема 2. Предмет и объекты оценки недвижимости

Понятие объекта недвижимости. Основные характеристики приносящей доход недвижимости. Определение категорий стоимости, цены и затрат применительно к объекту недвижимости. Виды стоимостей и факторы, влияющие на величину справедливой рыночной стоимости. Рынок недвижимости: структура и особенности.
Тема 3. Принципы оценки недвижимости

Принципы, основанные на представлениях пользователя (полезность, ожидание и замещение).

Принципы, связанные с землей и сооружениями на ней (вклад, остаточная продуктивность, возрастающая и уменьшающаяся отдача, сбалансированность, экономический размер и экономическое разделение).

Принципы, связанные с рыночной средой (предложение и спрос, конкуренция, прогрессия и регрессия, зависимость, соответствие и изменение).

Синтетический принцип наилучшего и наиболее эффективного использования (земли, зданий и сооружений).

Сравнение оценки недвижимости с оценкой бизнеса, машин и оборудования, а также оценкой интеллектуальной собственности

.

Тема 4. Процесс оценки недвижимости

Законодательные требования к процессу независимой оценки. Национальные и международные стандарты оценки недвижимости. Кодекс профессиональной этики оценщика недвижимости. Этапы и процедуры оценки недвижимости. Выбор преимущественного метода оценки. Источники информации. Согласование результатов оценки. Виды оценочных отчетов.
Тема 5. Основы финансовой математики. Шесть функций сложного процента

Простые и сложные проценты. Теория стоимости денег во времени. Аккумулирование и дисконтирование. Ставка дисконта. Будущая стоимость единицы, текущая стоимость единицы. Текущая стоимость аннуитета, взнос на амортизацию единицы. Накопление единицы за период, фактор фонда возмещения.
Контрольная работа № 1 по темам 1-5.
Раздел 2. Методы оценки недвижимости
Тема 6.1. Сравнительный подход к оценке недвижимости

Назначение и сущность сравнительного подхода. Этапы применения сравнительного подхода. Методы расчета стоимости недвижимости на основе сравнительного подхода. Расчет через сравнительную единицу. Расчет через корректировки цен продажи сопоставимых аналогов. Расчеты на основе соотношений дохода и цены продажи аналогов (с использованием валового рентного мультипликатора и коэффициента капитализации). Единицы сравнения.
Тема 6.2. Затратный (имущественный) подход к оценке недвижимости

Назначение и сущность затратного (имущественного) подхода. Этапы применения затратного подхода. Методы расчета: а) полной стоимости воспроизводства (замещения) зданий и сооружений, б) полного накопленного износа по зданиям и сооружениям, в) стоимости земельных участков.
Контрольная работа № 2 по темам 6.1 – 6.2.
Тема 6.3. Доходный подход к оценке недвижимости

Назначение и сущность доходного подхода. Этапы применения доходного подхода. Оценка величины и структуры будущих доходных потоков. Анализ экономической (контрактной) ренты. Понятия текущей и конечной отдачи. Общий коэффициент капитализации и общая норма отдачи. Оценка норм капитализации и дисконтирования.

Методы капитализации дохода: а) методы прямой капитализации (кумулятивного построения, рыночной выжимки, инвестиционной группы, коэффициента покрытия долга, техника остатка); б) методы капитализации по норме отдачи; в) метод дисконтированных денежных потоков.
Тема 7. Анализ наилучшего и наиболее эффективного использования

Цели, задачи и варианты анализа наилучшего и наиболее эффективного использования. Техника остатка для земли и для зданий (сооружений). Факторы, анализируемые в процессе анализа наилучшего и наиболее эффективного использования земельного участка. Анализ объекта оценки как незастроенного участка и как застроенного участка.
Контрольная работа № 3 по темам 6.3 – 7.
Раздел 3. Основы ипотечно-инвестиционного анализа
Тема 8. Принципы ипотечного кредитования

Понятие ипотеки и законодательное регулирование ипотеки в РФ. Виды ипотечных кредитов. Этапы реализации ипотечной сделки. Преимущества ипотеки и факторы, тормозящие ее развитие в России.
Тема 9. Техника ипотечно-инвестиционного анализа

Расчет стоимости объекта недвижимости с привлечением ипотечного кредита: Расчет стоимости проекта, связанного с инвестициями в недвижимость.

. Расчет показателей инвестиционной привлекательности проектов - настоящей текущей стоимости NPV, периода окупаемости, внутренней нормы отдачи IRR, модифицированной внутренней ставки дохода MIRR и ставки дохода финансового менеджмента FMRR.
Контрольная работа № 4 по темам 8 – 9.
  1   2   3

Добавить документ в свой блог или на сайт

Похожие:

Санкт-Петербургский государственный университет Экономический факультет Кафедра теории кредита и финансового менеджмента iconСанкт-Петербургский государственный университет Экономический факультет...
Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов специальности 230401. 65 Прикладная...
Санкт-Петербургский государственный университет Экономический факультет Кафедра теории кредита и финансового менеджмента iconСанкт-Петербургский государственный университет Экономический факультет...
Питерская Л. Ю., профессор Буров Л. А., профессор Ворошилова И. В., доценты Аджиева А. Ю., Колкарева Э. Н., Носова Т. П., Родин Д....
Санкт-Петербургский государственный университет Экономический факультет Кафедра теории кредита и финансового менеджмента iconСанкт-Петербургский государственный морской технический университет...
Рецензия на книгу: С. А. Остроумов "Биотический механизм самоочищения пресных и морских вод: элементы теории и приложения" (Москва,...
Санкт-Петербургский государственный университет Экономический факультет Кафедра теории кредита и финансового менеджмента iconПравительство Российской Федерации Санкт-Петербургский государственный...
Григорьева Мария Александровна, преподаватель кафедры административного, финансового и коммерческого права
Санкт-Петербургский государственный университет Экономический факультет Кафедра теории кредита и финансового менеджмента iconПрограмма по формированию навыков безопасного поведения на дорогах...
Ковалев Виталий Валерьевич, д э н., доцент кафедры теории кредита и финансового менеджмента экономического факультета Санкт-Петербургского...
Санкт-Петербургский государственный университет Экономический факультет Кафедра теории кредита и финансового менеджмента iconСанкт- петербургский государственный университет Экономический факультет
Учебно-методический комплекс «Бюджетная система рф» составлен в соответствии с требованиями Государственного образовательного стандарта...
Санкт-Петербургский государственный университет Экономический факультет Кафедра теории кредита и финансового менеджмента iconСанкт-Петербургский Государственный Электротехнический Университет...
«Эксплуатация водного транспорта и транспортного оборудования»/ 140600 «Электротехника, электромеханика и электротехнологии»
Санкт-Петербургский государственный университет Экономический факультет Кафедра теории кредита и финансового менеджмента iconПравительство Российской Федерации Санкт-Петербургский государственный...
Учебно-исследовательская практика – важный этап подготовки квалифицированных бакалавров, владеющих основами своей профессиональной...
Санкт-Петербургский государственный университет Экономический факультет Кафедра теории кредита и финансового менеджмента icon«высшая школа экономики» Факультет права Программа итогового государственного...
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный...
Санкт-Петербургский государственный университет Экономический факультет Кафедра теории кредита и финансового менеджмента iconРоссийский государственный торгово-экономический университет кафедра...
Опилат Наталья Ивановна кандидат юридических наук, доцент кафедры административного и финансового права
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2013
контакты
100-bal.ru
Поиск