1. Цели и задачи дисциплины
1.1. Цель, задачи дисциплины, её место в подготовке бакалавра, специалиста (с учетом требований ФГОС)
Цель дисциплины – сформировать систему теоретических знаний и практических навыков в системе управления денежными потоками организации как элемента краткосрочной финансовой политики и оперативной работы финансовых служб предприятия.
Задачи дисциплины:
- рассмотреть теоретические основы и особенности формирования денежных потоков,
- дать характеристику информационного обеспечения процесса управления денежными потоками предприятия,
- выявить принципы управления денежными потоками и их классификацию для целей финансового менеджмента,
- дать характеристику этапов управления денежными потоками, их анализа и планирования, на основе сопоставления различных методики и рекомендаций,
- рассмотреть способы прогнозирования и планирования денежных потоков по трем компонентам деятельности предприятия – операционной, инвестиционной, финансовой,
- выработать навыки технологии финансового планирования на базе регулирования денежных потоков,
- изучить влияние факторов времени, риска и инфляции на систему управления денежными потоками на предприятии, уметь рассчитывать степень такого влияния на текущую платежеспособность,
- изучить способы оптимизации денежных потоков на основе их синхронизации и выравнивания для целей краткосрочной финансовой политики предприятия,
- овладеть способами применения полученных знаний для решения практических задач.
|
1.2. Требования к уровню усвоения дисциплины
Обучающийся должен знать понятийный аппарат финансового менеджмента касательно системы управления денежными потоками, их классификацию и особенности регулирования, а также влияние системы управления денежными потоками на эффективность всей финансовой политики организации.
|
Обучающийся должен уметь оценивать степень эффективности применяемой финансовой тактики предприятия в отношении регулирования денежными потоками, их анализа и планирования.
|
Обучающийся должен иметь представление о роли и значении управления денежными потоками для целей финансового менеджмента предприятия.
|
У обучающегося должны быть сформированы следующие общекультурные компетенции (ОК) и профессиональные компетенции (ПК):
- способность планировать операционную (производственную) деятельность организаций (ПК-19),
- владение техниками финансового планирования и прогнозирования (ПК-45).
|
Связь с другими дисциплинами Учебного плана
Перечень действующих и предшествующих дисциплин
|
Перечень действующих дисциплин, видов работ
|
Формирование системы финансового менеджмента
|
Внутрифирменное бюджетирование в финансовом менеджменте
|
Финансовый анализ
|
Финансовые инновации в управлении капиталом предприятия
|
Финансы организаций (предприятий)
|
|
Долгосрочная финансовая политика
|
|
Краткосрочная финансовая политика
|
|
2. Содержание дисциплины, способы и методы учебной деятельности преподавателя.
Методы обучения – система последовательных, взаимосвязанных действий, обеспечивающих усвоение содержания образования, развитие способностей обучающихся, овладение ими средствами самообразования и самообучения; обеспечивают цель обучения, способ усвоения и характер взаимодействия преподавателя и обучающегося; направлены на приобретение знаний, формирование умений, навыков, их закрепление и контроль.
Монологический (изложение теоретического материала в форме монолога)
|
М
|
Показательный (изложение материала с приемами показа)
|
П
|
Диалогический (изложение материала в форме беседы с вопросами и ответами)
|
Д
|
Эвристический (частично поисковый) (под руководством преподавателя обучающиеся рассуждают, решают возникающие вопросы, анализируют, обобщают, делают выводы и решают поставленную задачу)
|
Э
|
Проблемное изложение (преподаватель ставит проблему и раскрывает доказательно пути ее решения)
|
ПБ
|
Исследовательский (обучающиеся самостоятельно добывают знания в процессе разрешения проблемы, сравнивая различные варианты ее решения)
|
И
|
Программированный (организация аудиторной и самостоятельной работы обучающихся осуществляется в индивидуальном темпе и под контролем специальных технических средств)
|
ПГ
|
Другой метод, используемый преподавателем (формируется самостоятельно), при этом в п.п. 2.1.-2.4. дается его наименование, необходимые пояснения
|
|
Приведенные в таблице сокращения обозначения педагогических методов используются составителем Рабочей программы для заполнения п.п. 2.1., 2.2. и 2.3. в столбце «Методы».
2.1. Аудиторные занятия (лекции, лабораторные, практические, семинарские),
Неделя
|
Кол.час.
|
В т.ч. в интерактивной форме, час.
|
Вид занятия, модуль, тема и краткое содержание
|
Методы
|
Реализуемые компетенции
|
Очная форма обучения
|
Лекции
|
1-3
|
4
|
|
Модуль 1.
Сущность и логические основы политики управления денежными потоками
|
М, Д, ПБ
|
ПК-19
ПК-45
|
1
|
2
|
|
Тема 1 «Денежные потоки в системе управления финансированием и инвестированием»
Основные концепции денежных потоков, их место в системе финансового менеджмента.
Денежный капитал предприятия, его структура.
Классификация видов денежных потоков, их роль и влияние на финансовое состояние предприятия.
Отражение денежных потоков в отчетности предприятия.
Влияние компонентов финансовой политики на учет и отражение денежных потоков.
Понятие и виды финансовых рент.
|
М
Д
ПБ
|
ПК-19
ПК-45
|
3
|
2
|
|
Тема 2 «Количественный и качественный анализ системы управления денежными потоками»
Состав и принципы формирования показателей отчета о движении денежных средств.
Методы оценки денежных потоков («парадокс прибыли»).
Этапы и особенности прямого метода оценки денежных потоков.
Этапы и особенности косвенного метода оценки денежных потоков.
Анализ денежных авуаров.
Финансовые коэффициенты, характеризующие денежные потоки.
|
М
Д
ПБ
|
ПК-19
ПК-45
|
5-7
|
4
|
|
Модуль 2.
Оптимизация политики по управлению денежными потоками
|
М
Д
ПБ
|
ПК-19
ПК-45
|
5
|
2
|
|
Тема 3 «Прогнозирование денежных потоков, его формы и методы»
Оценка временной стоимости регулярных денежных потоков.
Оценка стоимости денег в условиях инфляции.
Фактор риска и его влияние на стоимость финансовых инструментов.
Методология прогнозирования денежных потоков.
Статистические методы прогнозирования денежных потоков.
Динамические методы прогнозирования денежных потоков.
|
М
Д
ПБ
|
ПК-19
ПК-45
|
7
|
2
|
|
Тема 4 «Оптимизация политики по управлению денежными потоками»
Методы регулирования среднего остатка денежных средств.
Классификация денежных потоков по степени регулируемости.
Система ускорения денежных выплат.
Система замедления денежных выплат.
Оценка эффективности политики оптимизации денежных потоков.
Взаимосвязь политики управления денежными потоками и финансового состояния предприятия.
|
М
Д
ПБ
|
ПК-19
ПК-45
|
9
|
2
|
|
Модуль 3.
Элементы моделирования денежных потоков
|
М
Д
ПБ
|
ПК-19
ПК-45
|
9
|
2
|
|
Тема 5 «Моделирование движения денежных средств в финансовом менеджменте»
Уравнение потока свободных денежных средств.
Создание стоимости и факторы, управляющие стоимостью.
Моделирование операционного и финансового циклов.
Графические модели в управлении денежными средствами, их влияние на систему управления денежными потоками.
|
М
Д
ПБ
|
ПК-19
ПК-45
|
Практические занятия/семинары
2-18
|
|
10
|
|
|
|
1-4
|
8
|
4
|
Модуль 1.
Сущность и логические основы построения краткосрочной финансовой политики
|
М, Д, ПБ
|
ПК-19
ПК-45
|
1,2
|
4
|
2
|
Тема 1 «Денежные потоки в системе управления финансированием и инвестированием»
Основные концепции денежных потоков, их место в системе финансового менеджмента.
Денежный капитал предприятия, его структура.
Классификация видов денежных потоков, их роль и влияние на финансовое состояние предприятия.
Отражение денежных потоков в отчетности предприятия.
Влияние компонентов финансовой политики на учет и отражение денежных потоков.
Понятие и виды финансовых рент.
|
М
Д
ПБ
|
ПК-19
ПК-45
|
3,4
|
4
|
2
|
Тема 2 «Количественный и качественный анализ системы управления денежными потоками»
Состав и принципы формирования показателей отчета о движении денежных средств.
Методы оценки денежных потоков («парадокс прибыли»).
Этапы и особенности прямого метода оценки денежных потоков.
Этапы и особенности косвенного метода оценки денежных потоков.
Анализ денежных авуаров.
Финансовые коэффициенты, характеризующие денежные потоки.
|
М
Д
ПБ
|
ПК-19
ПК-45
|
5-8
|
8
|
4
|
Модуль 2.
Оптимизация политики по управлению денежными потоками
|
М
Д
ПБ
|
ПК-19
ПК-45
|
5,6
|
4
|
2
|
Тема 3 «Прогнозирование денежных потоков, его формы и методы»
Оценка временной стоимости регулярных денежных потоков.
Случайные факторы в управлении денежными потоками.
Оценка стоимости денег в условиях инфляции.
Фактор риска и его влияние на стоимость финансовых инструментов.
Методология прогнозирования денежных потоков.
Статистические методы прогнозирования денежных потоков.
Динамические методы прогнозирования денежных потоков.
|
М
Д
ПБ
|
ПК-19
ПК-45
|
7,8
|
4
|
2
|
Тема 4 «Оптимизация политики по управлению денежными потоками»
Методы регулирования среднего остатка денежных средств.
Система ускорения денежных выплат.
Система замедления денежных выплат
Оценка эффективности политики оптимизации денежных потоков.
|
М
Д
ПБ
|
ПК-19
ПК-45
|
9,
10
|
4
|
2
|
Модуль 3.
Элементы моделирования денежных потоков
|
М
Д
ПБ
|
ПК-19
ПК-45
|
9
|
2
|
2
|
Тема 5 «Моделирование движения денежных средств в финансовом менеджменте»
Уравнение потока свободных денежных средств.
Создание стоимости и факторы, управляющие стоимостью.
Моделирование операционного и финансового циклов.
|
М
Д
ПБ
|
ПК-19
ПК-45
|
10
|
2
|
|
Тема 6. Динамические модели управления денежными средствами, влияние их на денежные потоки.
Модели Баумоля и Миллера-Орра, расчет базовых параметров.
Модель Стоуна, расчет эффективности при введении фактора времени ожидания трансакций.
|
М
Д
ПБ
|
ПК-19
ПК-45
|
Итого за семестр: лекций – 10 час., практических занятий – 20 час.
|
Заочная форма обучения (5 г. 00 м)
Лекции
|
|
6
|
4
|
Тема 1 «Денежные потоки в системе управления финансированием и инвестированием»
Основные концепции денежных потоков, их место в системе финансового менеджмента.
Денежный капитал предприятия, его структура.
Классификация видов денежных потоков, их роль и влияние на финансовое состояние предприятия.
Отражение денежных потоков в отчетности предприятия.
Влияние компонентов финансовой политики на учет и отражение денежных потоков.
Понятие и виды финансовых рент.
|
М
Д
ПБ
|
ПК-19
ПК-45
|
Практические занятия/семинары
|
|
2
|
|
Тема 1 «Денежные потоки в системе управления финансированием и инвестированием»
Основные концепции денежных потоков, их место в системе финансового менеджмента.
Денежный капитал предприятия, его структура.
Классификация видов денежных потоков, их роль и влияние на финансовое состояние предприятия.
Отражение денежных потоков в отчетности предприятия.
Влияние компонентов финансовой политики на учет и отражение денежных потоков.
Понятие и виды финансовых рент.
|
М
Д
ПБ
|
ПК-19
ПК-45
|
|
4
|
|
Тема 2 «Количественный и качественный анализ системы управления денежными потоками»
Состав и принципы формирования показателей отчета о движении денежных средств
Методы оценки денежных потоков («парадокс прибыли»).
Этапы и особенности прямого метода оценки денежных потоков.
Этапы и особенности косвенного метода оценки денежных потоков.
Анализ денежных авуаров.
Финансовые коэффициенты, характеризующие денежные потоки.
|
М
Д
ПБ
|
ПК-19
ПК-45
|
Итого: лекций – 6 час., практических занятий - 6 час.
|
Заочная форма обучения (3 г. 06 м (в))
Лекции
|
|
2
|
2
|
Тема 1 «Денежные потоки в системе управления финансированием и инвестированием»
Основные концепции денежных потоков, их место в системе финансового менеджмента.
Денежный капитал предприятия, его структура.
Классификация видов денежных потоков, их роль и влияние на финансовое состояние предприятия.
Отражение денежных потоков в отчетности предприятия.
Влияние компонентов финансовой политики на учет и отражение денежных потоков.
Понятие и виды финансовых рент.
|
М
Д
ПБ
|
ПК-19
ПК-45
|
Практические занятия/семинары
|
|
2
|
|
Тема 1 «Денежные потоки в системе управления финансированием и инвестированием»
Основные концепции денежных потоков, их место в системе финансового менеджмента.
Денежный капитал предприятия, его структура.
Классификация видов денежных потоков, их роль и влияние на финансовое состояние предприятия.
Отражение денежных потоков в отчетности предприятия.
Влияние компонентов финансовой политики на учет и отражение денежных потоков.
Понятие и виды финансовых рент.
|
М
Д
ПБ
|
ПК-19
ПК-45
|
|
2
|
|
Тема 2 «Количественный и качественный анализ системы управления денежными потоками»
Состав и принципы формирования показателей отчета о движении денежных средств
Методы оценки денежных потоков («парадокс прибыли»).
Этапы и особенности прямого метода оценки денежных потоков.
Этапы и особенности косвенного метода оценки денежных потоков.
Анализ денежных авуаров.
Финансовые коэффициенты, характеризующие денежные потоки.
|
М
Д
ПБ
|
ПК-19
ПК-45
|
Итого: лекций – 2 час., практических занятий - 4 час.
|
Заочная форма обучения (3 г 06 м (с))
Лекции
|
|
2
|
2
|
Тема 1 «Денежные потоки в системе управления финансированием и инвестированием»
Основные концепции денежных потоков, их место в системе финансового менеджмента.
Денежный капитал предприятия, его структура.
Классификация видов денежных потоков, их роль и влияние на финансовое состояние предприятия.
Отражение денежных потоков в отчетности предприятия.
Влияние компонентов финансовой политики на учет и отражение денежных потоков.
Понятие и виды финансовых рент.
|
М
Д
ПБ
|
ПК-19
ПК-45
|
Практические занятия/семинары
|
|
2
|
|
Тема 1 «Денежные потоки в системе управления финансированием и инвестированием»
Основные концепции денежных потоков, их место в системе финансового менеджмента.
Денежный капитал предприятия, его структура.
Классификация видов денежных потоков, их роль и влияние на финансовое состояние предприятия.
Отражение денежных потоков в отчетности предприятия
Влияние компонентов финансовой политики на учет и отражение денежных потоков.
Понятие и виды финансовых рент.
|
М
Д
ПБ
|
ПК-19
ПК-45
|
|
2
|
|
Тема 2 «Количественный и качественный анализ системы управления денежными потоками»
Состав и принципы формирования показателей отчета о движении денежных средств
Методы оценки денежных потоков («парадокс прибыли»).
Этапы и особенности прямого метода оценки денежных потоков.
Этапы и особенности косвенного метода оценки денежных потоков.
Анализ денежных авуаров.
Финансовые коэффициенты, характеризующие денежные потоки.
|
М
Д
ПБ
|
ПК-19
ПК-45
|
Итого: лекций – 2 час., практических занятий - 4 час.
| |
