УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЪЕДИНЕНИЕ ВУЗОВ РОССИИ
ПО ОБРАЗОВАНИЮ В ОБЛАСТИ ФИНАНСОВ,
УЧЕТА И МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ
УТВЕРЖДАЮ
Зам. Председателя Совета УМО
_____________Л.И. Гончаренко
«____»_______________2013 г.
ПРИМЕРНАЯ ПРОГРАММА
дисциплины «Корпоративные финансы»
Рекомендуется для направления 080100 «Экономика»
Квалификация (степень) выпускника: БАКАЛАВР
Москва 2013
1. Цели и задачи дисциплины:
Цель дисциплины «Корпоративные финансы» - формирование у студентов теоретических основ и практических навыков в области организации и управления финансами корпораций (организаций), разработки экономически эффективных финансовых и инвестиционных решений; усвоение понятий, процессов и взаимодействий функционирования хозяйствующих субъектов.
Задачи дисциплины:
освоить содержание, сущность, значимость и роль финансов хозяйствующих субъектов в современной экономике;
овладеть стандартами раскрытия корпоративной финансовой информации отчетности;
овладеть основными методами финансового планирования и прогнозирования в корпорации (организации);
освоить основные принципы построения и реализации финансовой политики корпорации;
освоить основные приемы оперативного управления финансовыми ресурсами корпорации
изучить методы эффективного управления затратами и финансовыми результатами корпорации (организации);
иметь представление о принципах оценки и наращивания рыночной стоимости корпорации.
2. Место дисциплины в структуре ООП
Дисциплина «Корпоративные финансы» является дисциплиной базовой (общепрофессиональной) части профессионального цикла федерального государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования по направлению 080100 Экономика (квалификация - бакалавр).
Изучение учебной дисциплины «Корпоративные финансы» базируется на сумме знаний, полученных студентами в ходе освоения теории макро- и микроэкономики, математического моделирования, финансов, учета, экономического анализа.
Знания и навыки, полученные в процессе изучения дисциплины «Корпоративные финансы» будут использованы студентами при изучении последующих учебных дисциплин, предусмотренных учебным планом, при написании выпускной квалификационной (дипломной) работы, в процессе решения круга задач профессиональной деятельности в дальнейшем.
3. Требования к результатам освоения дисциплины
В совокупности с другими дисциплинами базовой части ФГОС ВПО дисциплина «Корпоративные финансы» направлена на формирование следующих общекультурных (ОК) и профессиональных (ПК) компетенций бакалавра экономики:
владеет культурой мышления, способен к обобщению, анализу, восприятию информации, постановки цели и выбору путей её достижения (ОК-1);
умеет использовать нормативные правовые документы в своей деятельности (ОК-5);
готов к кооперации с коллегами, работе в коллективе (ОК-7);
способен находить организационно-управленческие решения и готовность нести за них ответственность (ОК-8);
осознает социальную значимость своей будущей профессии, обладает высокой мотивацией к выполнению профессиональной деятельности (ОК-11);
способен понимать сущность и значение информации в развитии современного информационного общества, сознает опасности и угрозы, возникающие в этом процессе, соблюдает основные требования информационной безопасности, в том числе защиты государственной тайны (ОК-12);
владеет основными методами, способами и средствами получения, хранения, переработки информации, имеет навыки работы с компьютером как средством управления информацией, способен работать с информацией в глобальных компьютерных сетях (ОК-13);
способен собрать и проанализировать исходные данные, необходимые для расчета экономических и социально-экономических показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов (ПК-1);
способен на основе типовых методик и действующей нормативно-правовой базы рассчитать экономические и социально-экономические показатели, характеризующие деятельность хозяйствующих субъектов (ПК-2);
способен выполнять необходимые для составления экономических разделов планов расчеты, обосновывать их и представлять результаты работы в соответствии с принятыми в организации стандартами (ПК-3);
способен осуществлять сбор, анализ и обработку данных необходимых для решения поставленных экономических задач (ПК-4);
способен выбрать инструментальные средства для обработки экономических данных в соответствии с поставленной задачей, анализировать результаты расчетов и обосновывать полученные выводы (ПК-5);
способен анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и другую информацию, содержащуюся в отчетности предприятий различных форм собственности, организаций, ведомств и использовать полученные сведения для принятия управленческих решений (ПК-7);
способен анализировать и интерпретировать данные отечественной и зарубежной статистики о социально-экономических процессах и явлениях, выявлять тенденции и изменения социально-экономических показателей (ПК-8);
способен использовать для решения аналитических и исследовательских задач современные технические средства и информационные технологии (ПК-10);
способен организовать деятельность малой группы, создаваемой для реализации конкретного экономического проекта (ПК-11);
способен использовать для решения коммуникативных задач современные технические средства и информационные технологии (ПК-12);
способен критически оценивать предлагаемые варианты управленческих решений и разрабатывать обоснованные предложения по их совершенствованию с учетом критериев социально-экономической эффективности, рисков и возможных социально-экономических последствий (ПК-13).
Освоение содержания учебной дисциплины «Корпоративные финансы» студенту позволит:
Знать:
основные понятия, категории и инструменты экономической теории и прикладных экономических дисциплин;
основы построения, расчета и анализа современной системы показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов;
содержание и основные направления разрабатываемой и реализуемой корпорацией финансовой политики;
действующие нормативные документы и методические материалы, регулирующие организацию и управление корпоративными финансами.
Уметь:
рассчитывать на основе типовых методик и действующей нормативно-правовой базы экономические и социально-экономические показатели;
анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся в отчетности предприятий (корпораций) различных форм собственности и использовать полученные сведения для принятия управленческих решений;
осуществлять выбор инструментальных средств для обработки экономических данных в соответствии с поставленной задачей, анализировать результаты расчетов и обосновывать полученные выводы;
оценивать стоимость и структуру капитала компании и возможные направления её оптимизации;
оценивать финансовую результативность операционной, финансовой и инвестиционной деятельности хозяйствующего субъекта, перспективы развития и возможные последствия.
Владеть:
современными методами сбора, обработки и анализа экономических и социальных данных;
методами и приемами анализа экономических явлений и процессов с помощью стандартных теоретических и эконометрических моделей;
навыками оценки возможных источников краткосрочного и долгосрочного финансирования деятельности корпорации;
современными эффективными подходами к управлению оборотным капиталом организации, оперативному управлению её денежными потоками;
аналитическими приемами оценки экономической целесообразности краткосрочных финансовых решений в части управления оборотными активами и источниками их финансирования;
навыками принятия стратегических и тактических решений в области управления корпоративными финансами, обеспечивающим устойчивое финансовое развитие компании.
4. Объем дисциплины и виды учебной работы
Общая трудоемкость дисциплины составляет 4 зачетные единицы.
Вид промежуточной аттестации – экзамен.
Вид учебной работы
|
Всего часов / зачетных единиц
|
Семестры
|
|
|
3 курс
|
|
Аудиторные занятия (всего)
|
54/1,5
|
|
|
54/1,5
|
|
В том числе:
|
|
|
|
|
|
Лекции
|
26
|
|
|
26
|
|
Практические занятия (ПЗ)
|
28
|
|
|
28
|
|
Семинары (С)
|
|
|
|
|
|
Лабораторные работы (ЛР)
|
|
|
|
|
|
Самостоятельная работа (всего)
|
54/1,5
|
|
|
54/1,5
|
|
В том числе:
|
|
|
|
|
|
Курсовой проект (работа)
|
|
|
|
|
|
Расчетно-графические работы
|
|
|
|
|
|
Реферат
|
|
|
|
|
|
Другие виды самостоятельной работы
|
54/1,5
|
|
|
54/1,5
|
|
Вид промежуточной аттестации (экзамен)
|
36/1
|
|
|
36/1
|
|
Общая трудоемкость: часы
зачетные единицы
|
144
|
|
|
144
|
|
4
|
|
|
4
|
|
5. Содержание дисциплины
5.1. Содержание разделов дисциплины
Тема 1. Сущность и организация корпоративных финансов
Корпоративное управление и эффективность бизнеса. Состав, взаимосвязи и структура базовых компонентов корпорации. Непрерывная и целенаправленная деятельность по поддержанию устойчивого развития корпорации на основании рационального использования ресурсов и адаптации к меняющимся экономическим условиям. Финансовая стратегия и её место в корпоративном управлении. Финансовый результат как цель хозяйствования. Оценка финансовой результативности. Эффективность бизнеса и стоимость предприятия.
Сущность и формы проявления корпоративных финансов. Функции корпоративных финансов и основные принципы их организации. Финансовая самостоятельность, рентабельность и самофинансирование. Разграничение средств по сферам деятельности. Финансы корпорации и кругооборот капитала, средств и активов.
Организация финансовой работы хозяйствующего субъекта. Основные структуры, направления и виды финансовой деятельности. Информационное обеспечение и эффективная финансовая работа.
Основные принципы эффективного управления корпоративными финансами. Обеспечение финансовой устойчивости. Платежеспособность и
ликвидность компании. Максимизация финансового результата и минимизация рисков и потерь. Обеспечение достаточности финансовых ресурсов.
Тема 2. Корпоративная отчетность и финансовая информация
Отчетность как база для обоснования управленческих финансовых решений.
Особенности корпоративной финансовой информации.
Стандарты раскрытия корпоративной финансовой информации иеё использование.
Сводная и консолидированная отчетность.
Основы анализа финансового состояния компании (корпорации).
Экспресс-диагностика корпоративной отчетности. Финансовый результат и его оперативная оценка. Состояние средств и предметов труда. Чистый оборотный капитал и чистые активы. Финансовое состояние и финансовая устойчивость, краткосрочный и долгосрочный аспект.
Тема 3. Финансовые ресурсы и капитал корпорации
Источники финансирования предпринимательской деятельности и их классификация. Источники финансирования текущей деятельности. Источники финансирования инвестиционной и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта. Собственные, заемные и привлеченные средства.
Сущность, значение и функции капитала. Совокупность экономических отношений. Определяющих сущность капитала. Величина капитала, возможности и перспективы деятельности компании.
Структура капитала и его цена. Соотношение собственных и заемных средств долгосрочного характера. Цена источников собственного капитала. Цена заимствований. Понятие предельной цены капитала.
Теории структуры капитала.
Собственный капитал и порядок его формирования. Основные элементы собственного капитала корпорации.
Целесообразность и эффективность использования заемных средств корпорацией. Оптимальное сочетание собственных и заемных долгосрочных финансовых ресурсов. Заемный капитал и финансовый леверидж. Определение силы воздействия финансового рычага.
Основной капитал и капитальные вложения. Основной капитал и основные фонды компании. Реальные инвестиции и воспроизводство основных фондов корпорации. Источники финансирования капитальных вложений корпорации.
Оборотный капитал и оборотные средства корпорации. Принципы организации оборотных средств и определение потребности в них. Эффективность использования оборотных средств.
Критерии эффективности использования капитала. Рентабельность активов и рентабельность капитала.
|
