Программа «Финансовый менеджмент»

Скачать 415.41 Kb.

Название	Программа «Финансовый менеджмент»
страница	2/3
Дата публикации	30.06.2015
Размер	415.41 Kb.
Тип	Программа

100-bal.ru > Экономика > Программа

1 2 3

Используемые методы преподавания:

лекции;
решение кейсов;
разбор проблемных ситуаций;
написание контрольной работы;
подготовка рефератов и эссе;
консультации преподавателей;
самоподготовка (рассматривается как основной метод обучения в курсе).

Трудоемкость дисциплины

Общая трудоемкость дисциплины составляет 3 зачетных единицы, 108 часов, курсовая работа. Семестр 2. Форма промежуточной аттестации – экзамен, курсовая работа
3. Тематический план
Таблица 1.

Тематический план (очная форма обучения)

№ п/п	Разделы дисциплины (темы)	Недели семестра	Виды учебной работы и самостоятельная работа, в час.			Из них в интерактивной форме, в час.	Формы контроля
№ п/п	Разделы дисциплины (темы)	Недели семестра	лекции	Практические (семинарские) занятия	Самостоятельная работа	Из них в интерактивной форме, в час.	Формы контроля
	Базовые концепции управления активами корпораций. Современные проблемы корпоративного управления.	1,2	2	2	6	2	тест
	Модели управления формированием и функционированием корпоративных активов.	3-4	2	4	8	4	кейс
	Модели и техника финансового планирования. Связь между краткосрочными и долгосрочными финансовыми решениями	5-7	2	6	8	2	тест
	Управление долговым финансированием, корпоративными обязательствами, опционами, варрантами и конвертируемыми ценными бумагами	8,9	2	4	6	2	тест
	Особенности управления банковскими активами	10,13	2	4	10	4	тест
	Управление активами пенсионных фондов и пенсионными программами	14,15	2	4	8	4	тест
7	Развитие системы управления корпоративными активами страховых компаний	16	2	4	6	2	тест
8	Особенности управления корпоративными активами при слиянии (поглощении), международных инвестиционных решений, при реализации пенсионных программ	17-18	2	4	8	2	реферат
	Итого часов:		16	32	60	22	экзамен
	Из них в интерактивной форме		2	20			экзамен

Таблица 2.

Тематический план (заочная форма обучения)

№	Тема	Недели семестра	Виды учебной работы и самостоятельная работа, в час.			Из них в интерактивной форме, в час.	Формы контроля
№	Тема	Недели семестра	лекции	Семинарские (практические) занятия	Самостоятельная работа	Из них в интерактивной форме, в час.	Формы контроля
	Базовые концепции управления активами корпораций. Современные проблемы корпоративного управления.	1,2	1	1	10	1	тест
	Модели управления формированием и функционированием корпоративных активов.	3-4	1	1	10	2	кейс
	Модели и техника финансового планирования. Связь между краткосрочными и долгосрочными финансовыми решениями	5-7	1	2	10	1	тест
	Управление долговым финансированием, корпоративными обязательствами, опционами, варрантами и конвертируемыми ценными бумагами	8,9	1	1	10	1	тест
	Особенности управления банковскими активами	10,13.	1	4	15	2	кейс
	Управление активами пенсионных фондов и пенсионными программами	14,15	1	1	15	1	тест
	Развитие системы управления корпоративными активами страховых компаний	16	1		10	1	тест
	Особенности управления корпоративными активами при слиянии (поглощении), международных инвестиционных решений, при реализации пенсионных программ	17-18	1		10	1	реферат
	Итого часов:		8	12	88	10	экзамен
	Из них в интерактивной форме						экзамен

Таблица 3.

№	Темы	Виды СРС		Неделя семестра	Объем часов
№	Темы	обязательные	дополнительные	Неделя семестра	Объем часов
1	Базовые концепции управления активами корпораций. Современные проблемы корпоративного управления.	Презентации примеров построения и функционирования корпоративных финансов (Круглый стол)	Выполнение индивидуальных заданий по экономическому представлению фактов финансовой жизни и корпоративных финансов во взаимосвязи с объектом и задачами магистерских работ	1,2	6
2	Модели управления формированием и функционированием корпоративных активов.	Составление докладов,сообщений на примерах российских изарубежных предприятий (используя СМИ)	Подготовка к ролевым и деловым играм, тренингам, дискуссиям, дебатам (ориентация в вопросах проблематики корпоративных финансов, их диагностики, характеристики политки формирования активов, и т.п.)	3-4	8
3	Модели и техника финансового планирования. Связь между краткосрочными и долгосрочными финансовыми решениями	Характеристика современных компаний СФ УРФО с выделением основных векторов финансовой трансформации. Представление структурно-логической схемы формирования финансовой модели	Подборка и обобщение статистических и литературных (монографических) источников по теме	5-7	8
4	Управление долговым финансированием, корпоративными обязательствами, опционами, варрантами и конвертируемыми ценными бумагами	Подготовка сообщений с презентациями об интеграционных процессах всех уровней и видов	Анализ результатов интеграционных процессов с использованием количественных оценок и возможностей компьютерных программ	8,9	6
5	Особенности управления банковскими активами	Решение кейсов, Анализ инвестиционных ситуаций, проведение расчетов эффективности управленческих решений	Подготовка к ролевым и деловым играм, тренингам, дискуссиям, дебатам, ориентация в задачах проблем финансирования при принятии управленческих решений	10,13	10
6	Управление активами пенсионных фондов и пенсионными программами	Составление докла-дов, сообщений во взаимосвязи с задачами магистерской работы и с учетом эпохальных инноваций и современного состояния знаний	Подготовка к ролевым и деловым играм, тренингам, дискуссиям, дебатам (ориентация в проблематике, составление вопросов, планирование, стратегии своей деятельности и т.п.)	14,15	8
7	Развитие системы управления корпоративными активами страховых компаний	Разработка базовых элементов механизма адаптивного управления (МАУ). Представление структурно-логической схемы (МАУ)	Обзор управленческих решений из практики компаний (по материалам СМИ и др.), их оценка с учетом внешних и внутренних факторов.	16	6
8	Особенности управления корпоративными активами при слиянии (поглощении), международных инвестиционных решений, при реализации пенсионных программ	Исследование фаторов, формирующих мотивы слияний. Определение видов слияний Подготовка и представление алгоритмов оценки эффективности управления корпоративными активами Подготовка презентаций по теме	Подборка и обобщение статистических и литературных (монографических) источников по теме	17-18	8

4.Разделы дисциплины и междисциплинарные связи с обеспечиваемыми (последующими) дисциплинами

Таблица 4.

№

Наименование обеспечиваемых (последующих) дисциплин

Темы дисциплины необходимых для изучения обеспечиваемых (последующих) дисциплин

Современный стратегический анализ

Корпоративные финансы

Управление бухгалтерским учетом

Налоговый менеджмент

Конкурентные стратегии организации и обоснование финансовых стратегий

5.Содержание дисциплины
Тема 1. Базовые концепции управления активами корпораций. Современные проблемы корпоративного управления
Конструктивистские рамки, определяющие сущность и направления развития финансового менеджмента, точки зрения на управление корпоративными активами. Концепции денежного потока и временной ценности денежных ресурсов. Основные положения компромисса между риском и доходностью. Концепция асимметричности информации. Теория агентских отношений. Аутсайдерская, инсайдерская (ориентированная на банки) концепции. Концепция альтернативных затрат. Временная неограниченность функционирования хозяйствующего субъекта. Современная концепция управление стоимостью. Современное представление концепции агентских отношений (агентские отношения, конфликты интересов, агентские затраты, собственники и кредиторы).
Тема 2. Модели управления формированием и функционированием корпоративных активов
Особенности современной структуры собственности организации. Отношения «принципал-агент» в финансовом менеджменте. Факторы, определяющие агентский конфликт. Соотношение агентской теории с концепцией риска и доходности. Содержание и структура агентских затрат. Фактические издержки собственника и упущенная выгода от действий менеджера. Участники ОАО и механизмы учета их интересов и воздействия на менеджеров. Виды первичных и вторичных агентских конфликтов. Конфликт между инсайдерами и аутсайдерами. Конфликт между «долгосрочными» и «краткосрочными» инвесторами. Стимулирование менеджеров. Взаимоотношения собственников (эффект рискованных проектов). Рассмотрение собственного капитала как колл-опциона у акционеров (Ф.Блэк и М. Шоулс).
Тема 3. Модели и техника финансового планирования. Связь между краткосрочными и долгосрочными финансовыми решениями
Подходы к финансовому планированию. Анализ финансовой деятельности корпорации. Система финансовых индикаторов. Содержание полного финансового плана.Техника финансового анализа. Модель оценки долгосрочных активов. Арбитражная модель оценки требуемой доходности. Финансовая модель «Важный фрукт». Недостатки финансовых моделей управления корпоративными активами. Кратко срочное финансовое планирование. Управление оборотными корпоративными активами. Принцип постоянного соответствия потребности в текущих активах (оборотных средствах).

Модели финансового планирования: развернутая модель; модель, интегрирующая планирование инвестиций и оперативное планирование; модель на основе анализа последствий финансовой стратегии; специальная модель на основе анализа слияния бизнеса; модель LONGER; имитационные модели; другие. Теневые цены, или предельные издержки в модели LONGER
Тема 4. Управление долговым финансированием, корпоративными обязательствами, опционами, варрантами и конвертируемыми ценными бумагами
Оценка рисковых долговых обязательств. Инфляция и процентные ставки. Временная структура финансового обеспечения активов и доходность к погашению. Проблемы, связанные с доходностью к погашению. Объяснение временной структуры активов: гипотеза ожиданий; теория предпочтительности ликвидности; некоторые новые теории временной структуры.

Учет риска невыполнения обязательств. Оценка правительственных кредитных гарантий финансового обеспечения корпоративных активов. Процесс принятия решений по проектному финансированию активов. Преимущества и особенности проектного финансирования. Система хеджирования финансового риска. Лизинг. Формы лизинга. Преимущества и недостатки лизинга. Оценка крупного лизинга с использованием заемного капитала.
Тема 5. Особенности управления банковскими активами
Управление источниками активов банка. Управление услугами по ведению депозитов, недепозитными пассивами и другими источниками. Управление акционерным капиталом. Стратегия управления активами и пассивами и защита от риска. Управление ценностью активов и стратегическое планирование в сфере финансовых услуг. Особенности управления внебалансовой деятельностью и секьюритизации активов. Управление капиталом и дивидендами.
Тема 6. Управление пенсионными фондами и пенсионными программами
Механизм формирования финансов пенсионного фонда. Корпоративные участники пенсионных фодов. Пенсионные программы: типы пенсионных программ, участие работников и хозяйствующих субъектов. Баланс пенсионной программы. Оценка эффективности пенсионного фонда и активности пенсионной программы. Критерии оценки.
Тема 7. Развитие системы управления корпоративными активами страховых компаний
Рынок страховых услуг в экономической системе. Теоретические и методологические основы управления формированием и развитием рынка страховых услуг. Финансовое состояние страховых компаний как фактор развития. Характеристика состояния корпоративных активов. Тенденции развития рынка страховых услуг. Анализ деятельности и финансового состояния страховых компаний. Развитие системы защиты корпоративных активов страховых компаний и страховых услуг. Оценка факторов, формирующих корпоративные активы. Социальная ответственность страхового бизнеса. Прогнозные оценки развития страховых услуг и прогноз структурных сдвигов в корпоративных активах страховых компаний
Тема 8. Особенности управления корпоративными активами при слиянии (поглощении), международных инвестиционных решений, при реализации пенсионных программ

Управление механизмом слияния. Слияние и антимонопольное законодательство. Формы слияний. Особенности управления издержками и бухгалтерским учетом процесса слияний. Налоговое управление слияний, используемые и неиспользованные налоговые щиты. Управленческий анализ экономических выгод, издержек и сомнительных мотивов форм слияний. Управленческая защита от поглощения.

Модели финансового планирования: развернутая модель; модель, интегрирующая планирование инвестиций и оперативное планирование; модель на основе анализа последствий финансовой стратегии; специальная модель на основе анализа слияния бизнеса; модель LONGER; имитационные модели; другие. Теневые цены, или предельные издержки в модели LONGER
6. Планы семинарских занятий

Тема 1. Базовые концепции управления активами корпораций. Современные проблемы корпоративного управления
1. Точки зрения на управление корпоративными активами. Конструктивистские рамки, определяющие сущность и направления развития финансового менеджмента

2. Концепции денежного потока и временной ценности денежных ресурсов.

3. Теория агентских отношений. Аутсайдерская, инсайдерская (ориентированная на банки) концепции.

4. Концепция асимметричности информации.

5. Современное представление концепции агентских отношений
Тема 2. Модели управления формированием и функционированием корпоративных активов
1. Отношения «принципал-агент» в финансовом менеджменте. Особенности современной структуры собственности организации.

2. Виды первичных и вторичных агентских конфликтов. Конфликт между инсайдерами и аутсайдерами.

3. Участники ОАО и механизмы учета их интересов и воздействия на менеджеров. Конфликт между «долгосрочными» и «краткосрочными» инвесторами.

4. Содержание и структура агентских затрат. Фактические издержки собственника и упущенная выгода от действий менеджера. Стимулирование менеджеров.

5. Рассмотрение собственного капитала как колл-опциона у акционеров (Ф.Блэк и М. Шоулс).
Тема 3. Модели и техника финансового планирования. Связь между краткосрочными и долгосрочными финансовыми решениями
1. Подходы к финансовому планированию. Техника финансового анализа. Система финансовых индикаторов.

2. Модель оценки долгосрочных активов. Арбитражная модель оценки требуемой доходности.

3. Финансовая модель «Важный фрукт». Недостатки финансовых моделей управления корпоративными активами.

4. Управление оборотными корпоративными активами. Принцип постоянного соответствия потребности в текущих активах (оборотных средствах).

5. Модели финансового планирования: развернутая модель; модель, интегрирующая планирование инвестиций и оперативное планирование; модель на основе анализа последствий финансовой стратегии; специальная модель на основе анализа слияния бизнеса; модель LONGER; имитационные модели; другие. Теневые цены, или предельные издержки в модели LONGER
Тема 4. Управление долговым финансированием, корпоративными обязательствами, опционами, варрантами и конвертируемыми ценными бумагами
1. Временная структура финансового обеспечения активов и доходность к погашению. Оценка рисковых долговых обязательств.

2. Процесс принятия решений по проектному финансированию активов.

3. Преимущества и особенности проектного финансирования.

4. Система хеджирования финансового риска. Лизинг. Формы лизинга. Преимущества и недостатки лизинга.

5. Оценка крупного лизинга с использованием заемного капитала.
Тема 5. Особенности управления банковскими активами
1. Управление источниками активов банка.

2. Управление услугами по ведению депозитов, недепозитными пассивами и другими источниками.

3. Особенности управления внебалансовой деятельностью и секьюритизации активов.

4. Управление ценностью активов и стратегическое планирование в сфере финансовых услуг.

5. Управление акционерным капиталом. Стратегия управления активами и пассивами и защита от риска. Управление капиталом и дивидендами.

Тема 6. Управление пенсионными фондами и пенсионными программами
1. Корпоративные участники пенсионных фодов.

2. Механизм формирования финансов пенсионного фонда и управление им.

3. . Пенсионные программы: типы пенсионных программ, участие работников и хозяйствующих субъектов.

4. Баланс пенсионной программы.

5 Оценка эффективности пенсионного фонда и активности пенсионной программы. Критерии оценки.
Тема 7. Развитие системы управления корпоративными активами страховых компаний
1. Теоретические и методологические основы управления формированием и развитием рынка страховых услуг.

2. Анализ деятельности и финансового состояния страховых компаний.

3. Характеристика состояния корпоративных активов. Оценка факторов, формирующих корпоративные активы.

4. Социальная ответственность страхового бизнеса.

5. Прогнозные оценки развития страховых услуг и прогноз структурных сдвигов в корпоративных активах страховых компаний
Тема 8. Особенности управления корпоративными активами при слиянии (поглощении), международных инвестиционных решений, при реализации пенсионных программ
1. Слияние и антимонопольное законодательство. Формы слияний.

2. Управление механизмом слияния. Особенности управления издержками и бухгалтерским учетом процесса слияний.

3. Управленческий анализ экономических выгод, издержек и сомнительных мотивов форм слияний.

4. Налоговое управление слияний, используемые и неиспользованные налоговые щиты. Управленческая защита от поглощения.

5 Модели финансового планирования: развернутая модель; модель, интегрирующая планирование инвестиций и оперативное планирование; модель на основе анализа последствий финансовой стратегии; специальная модель на основе анализа слияния бизнеса; модель LONGER; имитационные модели; другие. Теневые цены, или предельные издержки в модели LONGER

7.Учебно-методическое обеспечение самостоятельной работы студентов. Оценочные средства для текущего контроля успеваемости, промежуточной аттестации по итогам освоения дисциплины

Самостоятельная работа выполняется и оценивается в баллах по трем направлениям:

- построение структурно-логической схемы освоения тем дисциплины;

- подбор отечественных и зарубежных ситуаций, примеров по поставленным вопросам тем дисциплины;

- подготовка реферативных записей во взаимосвязи с темой НИР (магистерской диссертации)

Тема 1. Базовые концепции управления активами корпораций. Современные проблемы корпоративного управления (тест, 1 бал)
1. Практические примеры современного представления базовых концепций управления активами корпораций.

2. Данные по предприятиям СФ, УРФО, РФ для усвоения основных положений концепций управления корпоративными активами

3.Финансовая (бухгалтерская), экономическая и управленческая отчетность, отражающая формирование и использование корпоративных активов

4. Современная концепция управление стоимостью. Современное представление концепции агентских отношений (агентские отношения, конфликты интересов, агентские затраты, собственники и кредиторы) в примерах, кейсах, ситуациях.
Тема 2. Модели управления формированием и функционированием корпоративных активов (решение кейса, 3 балла)
1. Конспекты лекции в электронном виде, аудио и видео записи. Особенности современной структуры собственности организации. Отношения «принципал-агент» в финансовом менеджменте.

2. Соотношение агентской теории с концепцией риска и доходности. Факторы, определяющие агентский конфликт. Содержание и структура агентских затрат.

3. Участники ОАО и механизмы учета их интересов и воздействия на менеджеров. Фактические издержки собственника и упущенная выгода от действий менеджера.

4. Стимулирование менеджеров. Взаимоотношения собственников (эффект рискованных проектов). Рассмотрение собственного капитала как колл-опциона у акционеров (Ф.Блэк и М. Шоулс).

Тема 3. Модели и техника финансового планирования. Связь между краткосрочными и долгосрочными финансовыми решениями (зачет по презентации, 3 бал.)

1. Анализ финансовой деятельности корпорации. Система финансовых индикаторов. Содержание полного финансового плана.

2. Арбитражная модель оценки требуемой доходности. Финансовая модель «Важный фрукт».

3. . Модель оценки долгосрочных активов. Недостатки финансовых моделей управления корпоративными активами.

4. Управление оборотными корпоративными активами. Принцип постоянного соответствия потребности в текущих активах (оборотных средствах). Теневые цены, или предельные издержки в модели LONGER
Тема 4. Управление долговым финансированием, корпоративными обязательствами, опционами, варрантами и конвертируемыми ценными бумагами (зачет по презентации, 3 балла)
1. Конспекты лекции в электронном виде, аудио и видео записи оценки рисковых долговых обязательств. Проблемы, связанные с доходностью к погашению.

2. Оценка правительственных кредитных гарантий финансового обеспечения корпоративных активов. Нормативно-правовая среда финансового обеспечения корпоративных активов.

3. Процесс принятия решений по проектному финансированию активов. Преимущества и особенности проектного финансирования.

4. Лизинг. Формы лизинга. Преимущества и недостатки лизинга. Оценка крупного лизинга с использованием заемного капитала.
Тема 5. Особенности управления банковскими активами (решение кейса, 3 бал.)
1. Управление источниками активов банка ( примеры, кейсы, нормативно – правовая база).

2. Управление акционерным капиталом. Стратегия управления активами и пассивами и защита от риска.

3. Управление ценностью активов и стратегическое планирование в сфере финансовых услуг.

4. . Особенности управления внебалансовой деятельностью и секьюритизации активов. Управление капиталом и дивидендами.
Тема 6. Управление пенсионными фондами и пенсионными программами (тест, 1 бал)
1. Корпоративные участники пенсионных фодов. Механизм формирования финансов пенсионного фонда.

2. Пенсионные программы: типы пенсионных программ, участие работников и хозяйствующих субъектов.

3. Баланс пенсионной программы.

4. Оценка эффективности пенсионного фонда и активности пенсионной программы. Критерии оценки.
Тема 7. Развитие системы управления корпоративными активами страховых компаний (зачет по презентации, 3 балла)
1. Основы управления формированием и развитием рынка страховых услуг.

2. Характеристика состояния корпоративных активов. Тенденции развития рынка страховых услуг. Оценка факторов, формирующих корпоративные активы.

3. Развитие системы защиты корпоративных активов страховых компаний и страховых услуг. Социальная ответственность страхового бизнеса.

4. Прогнозные оценки развития страховых услуг и прогноз структурных сдвигов в корпоративных активах страховых компаний (по данным СМИ).
Тема 8. Особенности управления корпоративными активами при слиянии (поглощении), международных инвестиционных решений, при реализации пенсионных программ (зачет по презентации, 3 балла)
1. Фрагментарное представление управления механизмом слияния. Слияние и антимонопольное законодательство. Формы слияний.

2. Особенности управления издержками и бухгалтерским учетом процесса слияний.

3. Налоговое управление слияний, используемые и неиспользованные налоговые щиты.

4. Управленческий анализ экономических выгод, издержек и сомнительных мотивов форм слияний. Управленческая защита от поглощения.Специальная модель на основе анализа слияния бизнеса, модель LONGER, теневые цены, или предельные издержки в модели LONGER

7.

1 2 3

	Учебно-методический комплекс рабочая программа для студентов специальности... «Менеджмент организации» 080507. 65 (Финансовый менеджмент) заочной формы обучения		Программа дисциплины «Финансовый менеджмент» для направления 080200. 62 «Менеджмент» Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления 080200. 62 «Менеджмент»...
	Тесты по дисциплине «финансовый менеджмент» Тема Финансовый менеджмент в системе управления Адреса сайтов для использования методических рекомендаций по работе с детьми для педагогов и родителей		Учебно-методический комплекс по дисциплине "Финансовый менеджмент"... Методические рекомендации преподавателю, ведущему семинарские занятия по дисциплине «Финансовый менеджмент»
	Пояснительная записка Цели и задачи дисциплины (модуля) Цель дисциплины «Финансовый менеджмент» Бакша н. В. Финансовый менеджмент учебно-методический комплекс. Рабочая программа для студентов специальности 036801. 65 «Таможенное...		Рабочая программа по дисциплине Финансовый менеджмент Финансовая стратегия. Методы прогнозирования основных финансовых показателей. Специальные вопросы финансового менеджмента. Финансовый...
	Программа учебной дисциплины «Финансовый менеджмент» для специальности... Такие возможности компаниям даёт овладение её специалистами навыками управления финансами. Именно по этой причине «Финансовый менеджмент»...		О. А. Батурина Финансовый менеджмент, ооп 080200. 62 Менеджмент. Управление малым бизнесом, ооп 080200. 62 Менеджмент. Совместная международная...
	Л. Г. Решетникова Финансовый менеджмент кредитных организаций Л. Г. Финансовый менеджмент кредитных организаций: Учебно-методический комплекс. Рабочая программа для студентов направления подготовки...		Учебно-методический комплекс рабочая программа для студентов направления 080200. 68 «Менеджмент» ...
	Учебно-методический комплекс рабочая программа для студентов направления 080200. 68 «Менеджмент» ...		Методические рекомендации по написанию и оформлению выпускной квалификационной... Для студентов по специальности 060400 «Финансы и кредит» специализации «Финансовый менеджмент» Института сокращенных программ. /Коллектив...
	Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями гос впо... Данкина Т. И. Финансовый менеджмент (теоретико-практический аспект) Учебно-методический комплекс. Рабочая программа для студентов...		Рабочая программа дисциплины «Инновационный менеджмент» Рабочая программа дисциплины «Инновационный менеджмент» разработана Гудковым Игорем Валентиновичем, кандидатом педагогических наук,...
	Рабочая учебная программа по дисциплине «Национальная экономика»... Негосударственное образовательное учреждение высшего профессионального образования		Рабочая программа дисциплины (модуля) финансовый менеджмент Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки магистра...

Программа «Финансовый менеджмент»

Похожие: