2.3. Интерактивные технологии и инновационные методы, используемые в образовательном процессе
Основаны на использовании современных достижений науки и информационных технологий. Направлены на повышение качества подготовки путем развития у студентов творческих способностей и самостоятельности (методы проблемного обучения, исследовательские методы, тренинговые формы, рейтинговые системы обучения и контроля знаний и др.). Нацелены на активизацию творческого потенциала и самостоятельности студентов и могут реализовываться на базе инновационных структур (научных лабораторий, центров, предприятий и организаций и др.).
№
|
Наименование основных форм
|
Краткое описание и примеры
использования в темах и разделах, место проведения
|
Часы
|
1.
|
Компьютерные симуляции
|
Тема 1,2,3,4,5
|
12
|
2.
|
Деловые и ролевые игры
|
Тема 4,5
|
8
|
3.
|
Разбор конкретных ситуаций
|
Тема 3
|
6
|
4.
|
Психологические и иные тренинги
|
Тема 5
|
4
|
5.
|
Семинары в диалоговом режиме
|
Тема 1,2,3,4,5
|
|
6.
|
Дискуссии
|
Тема 1,5
|
4
|
7.
|
Групповые дискуссии
|
Тема 5
|
2
|
8.
|
Результаты работы студенческих исследовательских групп
|
Тема 5
|
|
9.
|
Использование информационных ресурсов и баз данных
|
http://ecsocman.edu.ru/cfjournal/ - электронный журнал «Корпоративные финансы».
http://www.expert.ru - журнал «Эксперт».
http://www.rcb/ru - журнал «Рынок ценных бумаг».
http://www.e-finansist.ru - журнал «Финансист».
http://www.cfin.ru - Энциклопедия управления финансами.
http://www.akdi.ru - газета «Экономика и жизнь».
http://www.df.ru/~finance - журнал «Финансы».
http://www.dis.ru/fm - журнал «Финансовый менеджмент».
http://www.dis.ru/manag/ - журнал «Менеджмент в России и за рубежом».
http://www.minfin.ru – официальный сайт Министерства финансов РФ.
11.http://www.cbr.ru – официальный сайт Центрального Банка России. 12.http://www.finrisk.ru, 13.http://www.ptpu.ru,
|
|
10.
|
Применение предпринимательских идей в содержании курса
|
Тема 5
|
|
11.
|
Использование проблемно-ориентированного междисциплинарного подхода к изучению наук
|
Тема 2,3,4
|
|
12.
|
Применение активных методов обучения, на основе опыта и др.
|
Мультимедийные презентации по всем темам курса с применением программной среды POWER-POINT
|
|
13.
|
Использование методов, основанных на изучении практики (case studies)
|
Тема 4,5
|
|
3. Средства обучения
3.1. Информационно-методические
№
|
Перечень основной учебной и дополнительной литературы, методических разработок; с указанием наличия в библиотеке, на кафедре.
|
|
Основная учебная литература:
|
1.
|
Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Проспект, 2009. – 480 с.
|
КНР(1),
ЧЗ (2),
КГД (2)
|
2.
|
Бланк И.А. Энциклопедия финансового менеджмента: в 4 т. Том 1. Концептуальные основы финансового менеджмента. – 2-е изд., стер. – М.: Омега-Л, 2008. – 448 с.
|
КНР (1),
ЧЗ (2),
ОБЩ (1),
КГД (2),
АУЛ (4)
|
3.
|
Финансовый менеджмент: учеб. для студентов высш. учеб. заведений, обучающихся по спец. «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», «Мировая экономика»/ под ред. засл. деят. науки РФ, д.э. наук, проф. В.С. Золотарева; Рост. гос. экон. ун-т «РИНХ». – М.: Перспектива, 2009. – 376 с.
|
ЧЗ (3),
ОБЩ (2),
КНР (1),
КГД (2),
ЧЗЮФ(2),
АУЛ (490)
|
4.
|
Финансовое обеспечение предпринимательства: внутренняя и внешняя среда: учеб. пособие / Е.А. Куделя, Т.В. Шипилова, В.И. Самофалов, А.В. Владимирова; под ред. проф. В.И. Самофалова; Рост. гос. экон. ун-т (РИНХ).-Ростов н/Д: Изд-во РГЭУ (РИНХ), 2012.-363 с.
|
КНР(1)
КГД(1)
ЧЗ(3)
АУЛ (195)
|
5.
|
Арутюнов Ю.А. Финансовый менеджмент: учеб. пособие. – 2-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2007. – 312 с.
|
КНР (1),
ЧЗ (3),
ОБЩ (2),
КГД (2),
АУЛ (12)
|
6.
|
Дегтярёва О.И.Управление рисками в международном бизнесе. Учебное пособие.-М.:ИД «ФЛИНТА»НОУ ВПО «МПСИ», 2010. -318 с.
|
КНР (1),
ЧЗ (3),
ОБЩ (2),
КГД (1),
АУЛ (3)
|
7.
|
Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности: методологические аспекты / Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2008.
|
ЧЗ (3),
ОБЩ (2),
КНР (1),
КГД (2)
|
8.
|
Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиции / А.С. Шапкин, В.А. Шапкин.- 8-е изд. – М.: Дашков и К,2012.-544 с.
|
КНР (1),
ЧЗ (3),
ОБЩ (2),
КГД (2),
АУЛ (2)
|
9.
|
Управление рисками в международном бизнесе: учеб. / О.И. Дегтярева; Моск. психолого-социал. ин-т. -2-е изд. – М. : Флинта : Изд-во МПСИ,2010.- 344 с.
|
КНР(1)
ЧЗ(3)
Общ.(2)
КГД(1)
АУЛ(4)
|
10.
|
Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски: учеб. пособие / Е.А. Федорова, Ф.М. Шелопаев, А.И. Ермоленко.- М.: КНОРУС, 2012.- 360 с.
|
КНР(1)
ЧЗ(2)
Общ(1)
КГД(1)
|
11.
|
Управление рисками на предприятии: учеб. пособие / С.М. Васин, В.С. Шутов. – М.: КНОРУС,2010. – 304 с.
|
КНР(1)
ЧЗ(2)
КГД(2)
|
12.
|
Модель финансовых рисков. Оптимальные портфели, управление финансами и рисками: учеб. пособие / В.И. Ширяев.- М.: ЛИБРОКОМ, 2009.- 216 с.
|
КНР(1)
ЧЗ(1)
|
|
Дополнительная литература:
|
1.
|
Методы управления финансовыми рисками: учеб. пособие / В.Б. Кравцов, Т.Г. Синявская; Рост. гос. экон. ун-т «РИНХ».-Ростов н/Д: Изд-во РГЭУ «РИНХ», 2010.-108 с.
|
КНР(1)
ЧЗ(3)
ОБЩ (2),
КГД (2),
АУЛ (23)
|
2.
|
Устенко О.Л. Предпринимательские риски. Основы теории, методологии, оценки и управления. – К.: Всеувито, 2006.
|
КНР (1),
ЧЗ (2),
|
3.
|
Уткин Э.А. Риск- менеджмент. – М.: Экмос, 2008
|
ЧЗ (3),
ОБЩ (2),
КНР (1),
АУЛ (4)
|
4.
|
Черкасов В.В. Деловой риск в предпринимательской деятельности. М.: ООО «Либра», 2006.
|
ОБЩ (1),
КГД (2),
АУЛ (4)
|
5.
|
Цай Т.Н. Грабовый П.Г., Мирашда Басам Сайел. Конкуренция и управление рисками на предприятиях в условиях рынка.- м.: Аланс, 2007.
|
ОБЩ (2),
КГД (1),
АУЛ (2)
|
6.
|
Райс Т., Койли Б. Финансовые инвестиции и риск - К.: Торговое издательство бюро ВНY, 2005.- 158 с.
|
ОБЩ (2),
КНР (1),
КГД (2)
|
7.
|
С.Н. Воробьёв К.В. Балдин Управление рисками в предпринимательстве – Москва ИТК «Дашков и К» 2005.- 770 с.
|
ОБЩ (2),
КГД (1),
АУЛ (5)
|
8.
|
internet: http://www.ivr.ru
Internet: http://www.fd.ru
Internet: http://www. Risknet.de/Risk Management/risk management.html
Internet: http://www.hedging.ru/admin/
Internet: http://www.hf.ru/rm/rm.htm
Internet: http://www.caravan.ru/~ankil/publish/archive_ur/ur_start.html
Internet: http://www.riska-net.narod.ru/
|
|
9.
|
Финансовый менеджмент, Инвестиции в России, Финансы, Финансы и кредит, Проблемы теории и практики управления, Маркетинг, Российский экономический журнал, Рынок ценных бумаг, Аудит, Финансовый директор, Эксперт, Экономист, Вопросы экономики, Вопросы статистики, Вестник Московского университета. Серия 6 – Экономика, Рынок ценных бумаг, Российский экономический журнал, Бухгалтерский учет, Эксперт, ЭКО, Экономист, Управление риском, РИСК, Финансовые исследования, Вестник академии и др.
|
ЧЗПИ
|
3.2. Материально-технические
№ ауд.
|
Основное оборудование, стенды, макеты, компьютерная техника, наглядные пособия и другие дидактические материалы, обеспечивающие проведение лабораторных и практических занятий, научно-исследовательской работы студентов с указанием наличия
|
Основное назначение (опытное, обучающее, контролирующее) и краткая характеристика использования при изучении явлений и процессов, выполнении расчетов
|
303*
|
Ноутбук и проектор для демонстрации слайдов в программной среде POWER-POINT
|
Обучающее демонстрационное оборудование
|
228
|
Компьютеры со средствами Интернет
|
Обучающее, для поиска информации в среде Интернет
|
Текущий контроль успеваемости и промежуточная аттестация
№
|
Тесты (демонстрационный вариант), темы курсовых работ/проектов, вопросы и задания для текущего контроля, для подготовки к зачету, экзамену
|
|
Текущий контроль успеваемости
|
1.
|
Модуль 1 «Сущность и основные теоретические подходы к теории рисков»
Вопросы к теме 1
1.Дайте определение предпринимательским рискам
2. Определите место финансовых рисков в системе предпринимательских рисков
3.Выделите факторы, являющиеся на Ваш взгляд наиболее значимыми, при формировании предпринимательских рисков. Проклассифицируйте их
4.Как, на Ваш взгляд, соотносятся финансовые и инвестиционные риски?
5. Перечислите основные функции финансово- предпринимательских рисков.
6. Какими качествами должен обладать риск-менеджер?
7. Приведите все знакомые Вам классификации предпринимательских рисков
Задания
1.Перечислить:
- Действию каких рисков подвержено Ваше предприятие?
- Можно ли выделить специфические факторы риска, присущие только Вашему предприятию (отрасли)?
Вопросы к теме 2
1. Какие виды потерь Вы знаете?
2. Какую систематизацию потерь Вы можете предложить?
3. Перечислите специфические виды потерь, присущие
а) производственному
б) финансовому
в) коммерческому предпринимательству?
4. Как оценить перечисленные потери?
Модуль 2 «Разнообразие методов исследования и оценки финансовых рисков»
Вопросы к теме 3. Методы оценки степени финансовых рисков
1.Какую роль играет информационное обеспечение в оценке финансовых рисков корпорации?
2.Какими свойствами должны обладать информационные потоки?
3.Какие методы оценки предпринимательских рисков Вы можете перечислить?
4. Какие могут быть применяемы на Вашем предприятии, бизнесе?
5. Обозначьте недостатки известных Вам методов определения финансовых рисков?
6.Какие ещё методы оценки финансовых рисков (кроме представленных в лекционном материале) Вам известны?
Задания
1. Решить практическую ситуацию, используя методику расчета коэффициента вариации
(с применением простого и упрощённого методов).
Или вложение капитала в мероприятия А из 120 случаев прибыль 25 тыс.руб.была получена в 48 случаях (вероятность 48/120=0,4)
Прибыль 20 т.р. в 36 случаях (вероятность 36/120=0,3)
Прибыль 30 т.р. в 36 случаях (вероятность 36/120=0,3)
Или вложение капитала в Б прибыль 40 т.р. в 30 случаях из 100 (вероятность=0,3)
Прибыль 30 т.р. в 50 случаях из 100 (вероятность = 0,5)
Прибыль 15 т.р. в 20 случаях из 100 (вероятность 0,2)
2. Решить задачу с помощью матричных методов (критерия мат. ожидания, критерия Лапласа, критерия Гурвица)
Фирма решает вопрос о сроках перехода к массовому выпуску нового вида продукции, которая является довольно дорогой и потому на первых порах может не найти массового покупателя. Поэтому излишняя торопливость может привести к тому, что выпущенная продукция не будет продана, а осядет на складах. Под ее остатки придется брать кредит в банке и платить за него проценты. Какая-то часть осевшей на складах продукции потеряет свое качество и просто погибнет.
Все это в конечном итоге может привести к убытку. Но медлить тоже нежелательно, ибо инициативу могут перехватить конкуренты, и тогда часть ожидаемой прибыли будет упущена.
Возможные последствия перехода к массовому выпуску при разной реакции на нее рынка приведены ниже в таблице выплат
Вариант решения о переходе к массовому производству
|
Выплаты (млн у.е. при возможных сроках наступления массового спроса и их вероятностях)
|
Немедленно
(0.2)
|
Через 1 год
(0.5)
|
Через 2 года
(0.3)
|
Перейти немедленно
|
16
|
6
|
-6
|
Перейти через 1 год
|
5
|
12
|
2
|
Перейти через 2 года
|
0
|
2
|
6
|
Какой срок перехода к массовому производству нового вида продукции надо считать оптимальным?
3. Выбрать правильный вариант вложения капитала с использованием методики дерева решений
Партию товара, которая была куплена за 200 млн руб., торговая фирма собирается на предстоящих торгах продать значительно дороже и получить на этом прибыль.
Однако существует риск, что слишком высокая продажная цена замедлит, а то и вообще остановит реализацию данной партии товара, и фирма вместо прибыли получит одни убытки. По мнению экспертов фирмы, вероятность продажи товара по цене выше 400 млн руб. вообще равна нулю. В то же время снижение продажной цены ради ускорения процесса реализации тоже должно иметь какие-то разумные пределы. Продажа данной партии товара, например, по цене ниже 200 млн руб. принесет торговой фирме прямые убытки.
Какой уровень продажной цены за данную партию товара на предстоящих торгах можно считать в таких условиях оптимальным? Величина убытков для всех вариантов решений условна на уровне 25% от покупной цены.
Запросная цена
(х)
|
Вероятность того, что вся партия
|
Размер прибыли
(млн.руб.)
|
будет продана
Р (х)
|
не будет продана
Q(х)
|
200 1 0 0
250 0,75 0,5 50
300 0,5 0,5 100
350 0,25 0,75 150
400 0 1 200
Вопросы к теме 4
1.Охарактеризовать сущность производственного (операционного) рычага (левериджа).
2.Перечислить факторы , влияющие на величину операционного рычага.
3.Привести методы расчета производственного (операционного) рычага
4. Охарактеризовать сущность финансового рычага (левериджа), перечислить факторы, влияющие на его величину.
5. Привести методику расчета финансового рычага.
6. Охарактеризовать составляющие данной формулы:
налоговый корректор
дифференциал финансового рычага
плечо финансового рычага
Тестовые задания
1.
Предприятия №1 и № 2 имеют равные переменные затраты и равную прибыль от реализации, но выручка от реализации на предприятии № 1 выше, чем на предприятии № 2. Критический объем реализации будет больше на предприятии ...
№ 1
№ 2
2.
Операционный рычаг оценивает:
затраты на реализованную продукцию
выручку от реализации
степень рентабельности продаж
меру чувствительности прибыли к изменениям цен и объемов продаж
3.
Операционный рычаг исчисляется в:
процентах
стоимостном выражении
виде коэффициента
4
Фирма стремительнее теряет прибыли при падении продаж при более ... операционном рычаге:
высоком
низком
5.
Операционный рычаг тем выше, чем выше:
выручка от реализации
прибыль от реализации
переменные затраты
6.
Высокий уровень операционного рычага обеспечивает улучшение финансовых результатов от реализации при ... выручки от реализации
снижении
неизменности
росте
7.
При наличии убытков от реализации рост натурального объема продаж без изменения цен ... убыток
увеличивает
уменьшает
не влияет на
8.
Уровень риска потери прибыли больше, если:
снижается натуральный объем продаж и одновременно растут цены
растет натуральный объем продаж и одновременно снижаются цены
снижаются цены и натуральный объем продаж
9.
При операционном рычаге в результате снижения цен, равном 10, вместо прибыли от реализации возникает убыток, если цены снижаются на ... %
8
15
10
10.
Доля переменных затрат в выручке от реализации в базисном периоде на предприятии А - 50%, на предприятии Б - 60%. В следующем периоде на обоих предприятиях предполагается снижение натурального объема реализации на 15% при сохранении базисных цен. Финансовые результаты от реализации ухудшатся:
одинаково
в большей степени на предприятии А
в большей степени на предприятии Б
11.
Испытывают больший уровень делового риска фирмы с ...
большей долей постоянных затрат
паритетными долями постоянных и переменных затрат
перевесом переменных затрат
12.
Запас финансовой прочности показывает ...
степень превышения рентабельности компании над среднеотраслевой
дополнительный, сверх точки безубыточности, объем продаж
высокую степень ликвидности и платежеспособности компании
13.
При оптимизации ассортимента следует ориентироваться на выбор продуктов с ...
максимальными значениями коэффициента "маржинальная прибыль/ выручка"
минимальным значением общих удельных издержек
наибольшим удельным весом в структуре продаж
14.
Показатель финансового рычага (левереджа) определяет ...
соотношение балансовой и чистой прибыли
долю обязательных твердых платежей в составе чистой прибыли
соотношение чистой прибыли с ее суммой, уменьшенной на величину обязательных твердых платежей
15.
Финансовый рычаг имеет практическое значение для ...
анализа балансовой прибыли
планирования выручки от реализации
определения максимально возможной суммы обязательных твердых платежей за счет чистой прибыли
16.
Низкий уровень финансового рычага благоприятен для финансового состояния предприятия в случае ...
роста переменных затрат
снижения ставки налога на прибыль
повышения ставки налога на прибыль
17.
Финансовый рычаг может быть ниже 1, если предприятие имеет ...
убыток от реализации
убыток от финансово-хозяйственной деятельности
балансовый убыток
18.
Финансовый рычаг равен 1, если ...
обязательные платежи за счет чистой прибыли отсутствуют
предприятие освобождено от налога на прибыль
обязательные платежи из чистой прибыли превышают чистую прибыль
19.
При финансовом рычаге ниже 1 операционный рычаг ...
ниже 1
выше 1
не зависит от уровня финансового рычага
20.
Совокупное влияние операционного и финансового рычагов измеряет ...
инвестиционную привлекательность компании
степень финансовой устойчивости компании
меру общего предпринимательского риска
конкурентную позицию предприятия
Модуль 3 «Формирование политики снижения предпринимательских и финансовых рисков»
Вопросы
1.Приведите известнее Вам механизмы по управлению финансовыми рисками.
2.Выделить недостатки каждого из перечисленных механизмов.
3.На каком уровне упомянутые методы используются в российской практике?
4.Охарактеризуйте сущность, основные функции объекта и субъекта риск-менеджмента.
5.Опишите структуру риск-менеджмента.
6.С какими проблемами сталкиваются наши предприятия при внедрении риск-менеджмента?
7. Ваше отношение к выделению в структуре Вашего предприятия службы риск-менеджмента:
Задание кейс
1. Необходимо разработать стратегию риск-менеджмента для представленной ситуации:
Наедине с цунами
Часы монотонно тикали. Если бы несколько лет назад господину Хаеку сказали, что эту компанию попытаются выкупить японские производители, он бы покрутил пальцем у виска и рассмеялся. Однако сегодня ему было во все не смешно.
Несколько лет назад швейцарская компания SMH была одним из лидеров в производстве часов. За плечами опыт – 300-летней часовой отрасли. Минимальные расходы на рекламу. А зачем? «Сделано в Швейцарии» не требует особой рекламы. Эта фраза вобрала в себе историю, традиции, ручную работу известных мастеров, качество, имя, престиж. Покупателям это нравилось: они выкладывали кругленькие суммы и не требовали особенных инноваций. «Тогда SMH работала как часы и приносила немалые доходы», - с ностальгией подумал Николас Хаек, возглавляющий SMH.
Все это было до середины 70-х – до выхода не рынок часов японских производителей. Сегодня состояние SMH было далеко нерадостным: объем продаж падал, прибыль таяла, компания теряла свои рынки сбыта. Ее даже предлагали купить.
С подобной ситуацией столкнулась и вся часовая отрасль Швейцарии. В 1970 году ее оценивал в 10 миллиардов долларов. Однако в начале 80-х почти всё это перешло к японским компаниям Timex, Citizen, Seiko, Casio. Так с выходом на рынок японцев, только за один год две ассоциации швейцарских часовщиков ASUAG и SSIN потеряли около 124 миллионов долларов прибыли. Существовала реальная угроза потерять еще больше , поскольку японцы планировали купить известный швейцарский бренд Omega.
Японские производители значительно снижали затраты, используя ведущие цифровые технологии. К тому же, в среднем зарплата японского рабочего была в 5 раз меньше, чем зарплата швейцарского. Более того, с середины 70-х до начала 80-х количество швейцарских рабочих-часовщиков уменьшилось с 90 тыс. до 30 тыс. Все это время японские компании систематически улучшали качество, дизайн и снижали цену своих часов (они были на 50-70% дешевле, чем швейцарские).
Параллельно с этим они широко рекламировали свою продукцию (тратя на это в 10 раз больше, чем их швейцарские конкуренты) и сделали ее доступной повсюду: от крошечных магазинов до гигантских торговых центров.
Результаты такой мощной атаки были ошеломляющими. Швейцарские компании теряли свои позиции на рынке часов. И хотя в начале 80-х годов они все еще владели 90% рынка дорогих часов, последние исследования показывали, что доля стремительно уменьшилась. На рынке часов средней цены, который рос очень быстро, они едва имели 3%. А на рынке дешевых часов их вообще не было – просто не изготовляли часов с ценой меньше 100 швейцарских франков.
Часы монотонно тикали. Николас Хаек в который раз перечитал все эти данные. Необходимо было действовать. Как-то реагировать на появление Timex, Citizen, Seiko, Casio… Но господин Хаек робел: он чувствовал себя наедине с цунами. Часы монотонно тикали. Нерешительность становилось фатальной.
5. Построение карты рисков организации, по выбору студента. Допускается коллективная работа. Образец карты рисков см. ниже в приложении № 1)
Приложение №1
Оценка рисков проектов
Виды простых рисков
|
Стадия реализации проекта или жизненного цикла изделия
|
Вес (Wi)
|
Эксперты
|
Вероятность проявления
(Vi)
|
Балл (Ni*Vi)
|
1
1
|
2
2
|
3
3
|
|
а) подготовка
б) монтаж и наладка
в) функционирование
|
|
|
|
|
|
|
Мероприятия по противодействию
Риски
|
Конкретные мероприятия
|
|
Непредвиденные затраты
|
Создание резервного фонда
|
| | |
