Ю. В. Бородач управление финансовыми рисками
Скачать 0.5 Mb.
|
| Тема 1.1. Риск как объект управления Риск как экономическая категория. Особенности риска. Три уровня субъектов, для которых возникает экономический риск. Классификация рисков по различным признакам. Квалификационная система рисков. Категории, группы, виды, подвиды и разновидности рисков. Чистые и спекулятивные риски. Коммерческие и финансовые риски. Риски, связанные с покупательной способностью денег и инвестиционные риски. Систематические и несистематические риски. Направления деятельности компании, при реализации которых возникают риски. Тема 1.2. Риск-менеджмент: понятие, стратегия и методы. Понятие риск-менеджмента и управления риском. Проблемы управления рисками. Конфликт интересов. Стратегия и тактика управления риском. Функции объекта и субъекта риск-менеджмента. Организация риск-менеджмента. Роль интуиции и инсайта в управлении. Эвристические правила и приемы риск-менеджмента. Основные этапы процесса управления рисками. Понятие управления риском. Главная цель управления риском. Задачи и принципы составления программы управления рисками. Убыток (ущерб) и его виды. Классы убытков. Максимально возможный и максимально вероятный риск. Основные методы управления рисками: метод избежания рисков, метод принятия рисков на себя, метод предотвращения убытков, метод уменьшения размера убытков, страхование, самострахование, хеджирование, аренда, контракты типа hold-harmless. Правило выбора стратегических методов управления рисками. Тема 1.3. Оценка риска Финансовый риск как функция времени. «Дерево вероятностей» как метод количественной оценки риска. Метод построения «дерева вероятностей». Исходная вероятность. Условная вероятность. Совместная вероятность. Критерии измерения величины риска: среднее ожидаемое значение, изменчивость (колеблемость) возможного результата. Математическое ожидание, среднее квадратическое отклонение, ковариация, вариация, коэффициент корреляции: определение значения и роль в определении величины риска. Пример расчета математического ожидания, стандартного отклонения и коэффициента вариации. Метод оценки рисков VaR. Метод оценки рисков Stress Testing. Аналитические методы. Дискуссионные вопросы оценки величины риска в современных условиях. Процессо-ориентированные подходы. Стратегически ориентированные подходы. Эвристические методы и модели. Экспертные методы и модели: коллективные и индивидуальные. Имитационные методы и модели. Последовательный анализ. Тема 1.4. Банковские риски Классификация рисков банковской деятельности. Внешние и внутренние риски. Риски пассивных и активных операций. Дискуссионные вопросы содержания рыночного риска банковской деятельности. Особенности методов управления банковскими рисками. Требования и нормативы ЦБ РФ и их влияние на риски деятельности коммерческих банков. МОДУЛЬ 2 Тема 2.1. Управление инфляционным риском Явление инфляции и инфляционные процессы в экономике. Виды инфляции. Дефляция. Индекс инфляции. Темп инфляции. Понятие и сущность инфляционного риска. Основные методы компенсации потерь от снижения покупательной способности денег. Защитные оговорки. Виды товарно-ценовых оговорок: оговорки о скользящей цене, индексные оговорки. Индексация процентной ставки как способ управления инфляционным риском при выдаче кредитов. Величина наращенной суммы с учетом ее обесценения. Брутто-ставка и ее расчет. Тема 2.2. Управление валютным риском Понятие валютного риска и его виды. Операционный, трансляционный и экономический валютные риски. Особенности управления трансляционным валютным риском. Защитные оговорки как метод страхования валютных рисков. Виды защитных оговорок. Золотая (прямая и косвенная), валютная и многовалютная оговорки. Виды валютных корзин: симметричная, ассиметричная, стандартная, регулируемая. Элементы механизма действия валютной оговорки. Компенсационные сделки. «Подушки». Компенсация и управление валютными операциями многонациональной компании. Иные методы управления валютными рисками на производственных предприятиях. Структурная балансировка, изменение срока платежа, параллельные ссуды, форфейтирование, самострахование, страхование, хеджирование. Тема 2.3. Управление кредитным риском Понятие кредитного риска и его особенности. Дискуссионные вопросы о структуре кредитного риска. Оценка кредитного риска. Тактические методы управления кредитным риском. Гарантии правительства или банка. Страхование международных кредитов. Оценка кредитоспособности заемщика и эмитента как способ снижения кредитного риска. Система оценочных коэффициентов. Фундаментальный анализ эмитента и его бумаг. Формирование резерва на возможные потери по ссудам. Кредитные деривативы как способ управления кредитным риском. Понятие и виды кредитных деривативов. Форварды, свопы, опционы, индексные инструменты как представители семейства кредитных деривативов. Факторинговое обслуживание. Учет векселей. Тема 2.4. Управление процентным риском Понятие процентного риска и сфера его возникновения. Виды процентного риска: риск потерь от изменения потоков денежных средств, портфельный риск и экономический риск. Измерение процентного риска. Факторы, влияющие на процентный риск. Основные методы управления процентным риском и приемы их реализации. Метод длительности, нейтрализация требований и обязательств, метод эффективной границы, пассивные стратегии управления портфелем ценных бумаг, хеджирование. Тема 2.5. Хеджирование как способ управления рисками Инструменты хеджирования − срочные контракты. Механизм функционирования срочного рынка. Товарные и финансовые деривативы. Особенности и виды форвардов, фьючерсов, опционов и свопов. Понятие хеджирования. Возможности устранения систематического риска посредством операций с производными инструментами. Виды хеджирования. Техника и типы стратегий хеджирования форвардными и фьючерсными контрактами. Функция дохода хеджера на форвардном и фьючерсном рынке. Перекрестное хеджирование. Коэффициенты хеджирования и необходимость их расчета. Эффективность операций хеджирования. Основной принцип хеджирования с помощью опционных контрактов. Функция дохода хеджера на опционном рынке. Своп в качестве инструмента хеджирования. 6. ПЛАНЫ СЕМИНАРСКИХ ЗАНЯТИЙ ЗАНЯТИЕ 1. Риск как объект управления
ЗАНЯТИЕ 2. Риск-менеджмент: понятие, стратегия и методы.
ЗАНЯТИЕ 3. Оценка риска
ЗАНЯТИЕ 4. Банковские риски
ЗАНЯТИЕ 5. Управление инфляционным риском
ЗАНЯТИЕ 6. Управление валютным риском
ЗАНЯТИЕ 7. Управление кредитным риском
ЗАНЯТИЕ 8. Управление процентным риском
ЗАНЯТИЕ 9. Хеджирование как способ управления рисками
7. Учебно-методическое обеспечение самостоятельной работы студентов. Оценочные средства для текущего контроля успеваемости, промежуточной аттестации по итогам освоения дисциплины (модуля) Основными видами занятий в процессе самостоятельной работы студентов являются:
ТЕМЫ ЭССЕ
ТЕМЫ РЕФЕРАТОВ
ТЕМЫ КОНТРОЛЬНЫХ РАБОТ
ТЕСТОВЫЕ ЗАДАНИЯ 1. Чистый риск, который не является коммерческим а) имущественный б) транспортный в) производственный г) торговый 2. Если при проведении каждой отдельной операции оценка предполагаемых рисков доводится до руководства, то это означает осуществление риск-менеджмента с позиции…. а) ограничения рисков за счет лимитирования операций б) прямого директивного управления рисками в) ограничения рисков за счет механизмов оценки эффективности г) индивидуального управления рисками 3. Тактический прием «подушки» не может быть использован в рамках такого стратегического метода управления инфляционным риском, как а) предотвращение убытков б) снижение размера убытков в) самострахование г) принятие рисков на себя 4. Разновидность валютного риска, единственным методом управления которым является выбор оптимального метода бухгалтерского учета а) операционный б) трансляционный в) экономический г) спекулятивный 5. Защитная оговорка, предполагающая совпадение валюты цены и валюты платежа а) моновалютная б) многовалютная в) прямая валютная г) косвенная валютная 6. Риск, который может привести к снижению доходности и к возникновению прямых финансовых потерь… а) процентный б) биржевой в) кредитный г) валютный 7. Функция риска, стимулирующая преодолению предпринимателем консерватизма и психологических барьеров… а) защитная б) регулятивная в) аналитическая г) инновационная 8. Официант в ресторане непреднамеренно облил клиента супом. В итоге клиент подал иск в суд. Суд принял решение о том, что ресторан должен возместить полностью стоимость испорченного костюма и рубашки, а также моральный вред в пятикратном размере стоимости заказа клиента в ресторане. Укажите класс убытков ресторана в результате неаккуратных действий работника а) прямой убыток, связанный с имуществом б) косвенный убыток, связанный с увеличением операционных расходов в) убыток, связанный с ответственностью г) убыток, связанный с персоналом |
Похожие:
 | Учебно-методический комплекс рабочая программа для бакалавров направления 080100. 62 «Экономика» Ю. В. Бородач Управление финансовыми рисками: Учебно-методический комплекс. Рабочая программа для бакалавров направления 080100.... |  | Рабочая программа дисциплины Управление рисками в туризме Направление подготовки 100400 «Туризм» Дисциплина «Управление рисками в туризме» представляет собой элемент подготовки студентов в области оценки и разработки системы управления... |
| Учебно-методический комплекс по дисциплине управление финансовыми... Гос впо по специальности 080105. 65 Финансы и кредит, утвержденный Министерством образования РФ «17» марта 2000 г., протокол №180... | | Учебно-методический комплекс дисциплины «управление финансовыми рисками» Учебно-методический комплекс составлен на основании требований государственного образовательного стандарта высшего профессионального... |
| Учебно-методический комплекс по дисциплине управление финансовыми... Гос впо по специальности 080109. 65 Бухгалтерский учет, анализ и аудит, утвержденный Министерством образования РФ «17» марта 2000... | | Рабочая программа дисциплины Управление рисками фирмы Направление... Целью освоения дисциплины является усвоения теоретического и практического материала по курсу «Управление рисками фирмы» Задачей... |
| Учебно-методический комплекс по дисциплине «Управление конечными... Учебно-методический комплекс по дисциплине «Управление конечными финансовыми результатами организации» разработан для студентов,... | | Пресс релиз 29. 05. 13 В киеве состоялась Восьмая Банковская Конференция... ... |
| Пресс-релиз 27-28 мая состоялась IV банковская Конференция «Управление... ... | | Рабочая программа дисциплины Страхование Направление подготовки «экономика» «Страхование» помогает сформировать определенные представления об организации собственной системы борьбы с рисками любого хозяйствующего... |
| Рекомендации по разработке стандарта (Положения) «управление производственными... Настоящие рекомендации устанавливают примерный порядок разработки и принятия стандарта (положения) по управлению производственными... | | 1. Логистика. Задачи и функции логистики Наиболее широкая трактовка понимает под логистикой управление всеми видами потоков (материальными, людскими, энергетическими, финансовыми... |
| Учебно-методический комплекс по специальности (351400) 080801. 65... Теория управления финансовыми рисками: Учебно-методический комплекс по специальности (351400) 080801. 65 Прикладная информатика (в... | | Рабочая программа по дисциплине дс управление рисками Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования |
| Программа дисциплины Магистерская программа «Управление рисками в компании» Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального образования | | Программа дисциплины Магистерская программа «Управление рисками в компании» Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального образования |
