Рабочая программа дисциплины корпоративные финансы направление подготовки 080100. 62 «Экономика»

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Федеральное государственное автономное

образовательное учреждение высшего образования

«Новосибирский национальный исследовательский государственный университет»
Рабочая программа дисциплины
КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ

Направление подготовки

080100.62 «Экономика»

Квалификация (степень) выпускника

Бакалавр

Новосибирск, 2014

Программа учебной дисциплины «Корпоративные финансы» составлена в соответствии с требованиями к Федерального государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования по направлению подготовки 080100 «Экономика» (квалификация (степень) «бакалавр»), утвержденного Приказом Министерства образования и науки РФ от 21 декабря 2009 г. № 747 (ФГОС третьего поколения).
Авторы:

М.В. Лычагин — зав. кафедрой «Финансы и кредит» ЭФ НГУ, д.э.н., профессор, заслуженный работник высшей школы РФ;

А.А. Перфильев — к.т.н., доцент, доцент кафедры «Финансы и кредит»;

Л.В. Перфильева, ст. преподаватель «Финансы и кредит».
Факультет: Экономический.

Кафедра: Финансы и кредит.

Программа дисциплины «Корпоративные финансы» рассчитана на 4 зачетных единицы по 36 часов. В том числе: 36 час. — лекции, 36 час. — практические занятия, 72 часа — самостоятельной работы.

1. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ОСВОЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ

«КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ»
Целью освоения дисциплины «Корпоративные финансы» (далее — КФ) является формирование устойчивой и развиваемой совокупности знаний, умений и навыков по корпоративным финансам, которая бы отвечала требованиям и задачам ФГОС ВПО третьего поколения по направлению 080100 «Экономика» подготовки бакалавров и позволяла сформировать компетенции, определенные соответствующими ФГОС ВПО.

Задачи освоения КФ:

1. Дать такую совокупность знаний, умений и навыков, которая бы соответствовала мировому уровню с ориентацией на ведущие зарубежные и отечественные университеты и публикации в авторитетных издательствах и научных журналах.

2. Позволять реализовать в процессе занятий модульно-рейтинговую систему.

3. Использовать передовые методы обучения и образовательные технологии.

4. Обеспечивать возможности быстрой модификации и адаптации к изменениям в учебном плане, контингентах обучаемых, обеспеченностью литературой и другими ресурсами.

5. Предоставлять возможности тиражирования в другие вузы.

2. МЕСТО ДИСЦИПЛИНЫ В СТРУКТУРЕ

УЧЕБНОГО ПЛАНА БАКАЛАВРОВ ПО НАПРАВЛЕНИЮ «ЭКОНОМИКА»
Дисциплина относится к разделу Б.3 Базовой (общепрофессиональной части) Основной образовательной программы бакалавриата по направлению подготовки 080100 «Экономика».. Изучается на 3 году обучения в 5-м семестре бакалавриата.

Необходимыми предпосылкой успешного освоения дисциплины КФ является получение знаний, умений и навыков по учебным дисциплинам гуманитарного, социального и экономического цикла (История, Философия, Иностранный язык, Право, Экономическая теория (микро- и макроэкономика и эконометрия), а также математического и естественнонаучного цикла (Математический анализ, Линейная алгебра, Теория вероятностей и математическая статистика).

3. КОМПЕТЕНЦИИ ОБУЧАЮЩЕГОСЯ,

ФОРМИРУЕМЫЕ В РЕЗУЛЬТАТЕ ОСВОЕНИЯ

ДИСЦИПЛИНЫ «КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ (КФ)»
Компетенции, формированию и развитию которых уделено значительное внимание в процессе изучения дисциплины (применительно к охватываемой предметной области): ОК-1, ОК-4, ОК-5, ОК-8, ОК-12, ОК-13, ПК-1, ПК-2, ПК-4, ПК-7, ПК-10, ПК-12, ПК-13.

В обобщенном виде в результате освоения дисциплины КФ студент должен:

Знать:

• 
  исторические предпосылки и основные этапы формирования и развития хозяйственных объединений и роль финансов в этом развитии;
  
• 
  основные теории корпоративных финансов, их место в системе экономических знаний исходя из предметной классификации JEL;
  
• 
  современные подходы к управлению финансами корпораций;
  
• 
  важнейшие методы и модели во взаимосвязи с источниками информации и программными средствами сбора и обработки информации, которые можно использовать для выработки научно обоснованных решений по управлению финансами корпораций;
  
• 
  требования ФГОС для бакалавров, обучающихся по направлению «Экономика», и особенности формирования различных компетенций при изучении дисциплины «Корпоративные финансы».
  

Уметь:

• 
  читать и понимать информацию о современном состоянии финансовых рынков и финансовом состоянии зарубежных и отечественных корпораций;
  
• 
  собрать и проанализировать данные, необходимые для расчета показателей финансовой деятельности отечественных ОАО;
  
• 
  на основе типовых методик и действующей нормативно-правовой базы рассчитать показатели доходности и рискованности акций и облигаций ОАО, доходность и риск портфелей ценных бумаг, премий опционных контрактов, показатели, необходимые для обоснованной оценки инвестиционных проектов корпораций и их финансовой устойчивости (с учетом особенностей изменения активов и пассивов);
  
• 
  представить в виде интеллект-карт взаимосвязи между различными нормативно-правовыми документами, определяющими деятельность ОАО, источниками информации, внутренними и внешними факторам и т.д..
  

Владеть:

• 
  навыками обработки информации, содержащейся в различных отчетах корпораций (включая ежеквартальные отчеты эмитентов ценных бумаг);
  
• 
  программными средствами для расчетов показателей инвестиционных портфелей, показателей финансовой устойчивости, инвестиционных проектов и планов развития корпораций, показателей краткосрочной финансовой деятельности корпораций;
  
• 
  навыками критического анализа исходной информации и результатов расчетов финансовых показателей и представления результатов анализа в сжатой, емкой и понятной форме.
  

Таблица 1. ОБЩЕКУЛЬТУРНЫЕ КОМПЕТЕНЦИИ (ОК) И

ИХ ФОРМИРОВАНИЕ В КУРСЕ «КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ (КФ)»

Код	Формулировка компетенции по ФГОС ВПО и ее формирование
ОК-1	Владеет культурой мышления, способен к обобщению, анализу, восприятию информации, постановке цели и выбору путей еѐ достижения.
	В курсе КФ продолжается работа по использованию достижений когнитивной психологии для эффективного освоения знаний умений и навыков по направлению «Экономика». В процессе обучения происходит: развитие и укрепление знаний о раскрытии возможностей индивида, гармонизации разных видов интеллекта и о возможностях существенного повышения эффективности управления, обучения и научной деятельности; приобретаются и развиваются умения и навыки использования специальные дидактических средств (интеллект-карты, ментальные тренажеры, «стратегии гениев», анализ ситуаций, деловые игры и др.), которые направлены на повышение эффективности изучения данной дисциплины и лучше всего подходят индивидуальным особенностям обучаемого.
ОК-4	Способен анализировать социально-значимые проблемы и процессы, происходящие в обществе, и прогнозировать возможное их развитие в будущем
	Обеспечивается получением знаний о проблемах деятельности отечественных и зарубежных корпораций, включая сферы финансов и кредита, подходах к решению этих проблем и накопленном положительном и негативном опыте их решения (в мире и в нашей стране). Отрабатываются умения и навыки формулирования проблем управления финансами корпораций с разных позиций и поиска альтернативных путей решения проблем с акцентом на будущие результаты.
ОК-5	Умеет использовать нормативные правовые документы в своей деятельности
	В курсе КФ развиваются полученные ранее знания экономических статей ГК РФ и ФЗ «Об акционерных обществах» и «О рынке ценных бумаг», а также о положениях по бухгалтерскому учету, безналичных расчетах, кредитовании, инвестиционной деятельности. Впервые даются знания о «Положении о раскрытии информации эмитентами ценных бумаг», подкрепленные умениями и навыками сопоставления нормативных требований этого Положения, и их фактическим исполнением российскими ОАО.
ОК-8	Способен находить организационно-управленческие решения и готов нести за них ответственность.
	Формируется и развивается при получении знаний, умений и навыков выработки и реализации решений по управлению корпоративными финансами (планирование в краткосрочном и долгосрочном периодах, нахождения рациональной структуры капитала, оценки финансовой устойчивости и инвестиционной привлекательности компаний, нахождения научно-обоснованных оценок стоимости фирм, акций, облигаций, деривативов и соответствующих портфелей.
ОК-12	Способен понимать сущность и значение информации в развитии современного информационного общества, сознавать опасности и угрозы, возникающие в этом процессе, соблюдать основные требования информационной безопасности, в том числе защиты государственной тайны.
	Информационная революция рассматривается в качестве одной из важнейших тенденций, определяющих развитие современных корпораций. В курсе бакалавры получают знания об отчетности и других информационных потоках внутри и вне ОАО, важность правильного раскрытия информации, но вместе с тем необходимость сохранения государственной и других тайн.
ОК-13	Владеет основными методами, способами и средствами получения, хранения, переработки информации, имеет навыки работы с компьютером как средством управления информацией, способен работать с информацией в глобальных компьютерных сетях
	В курсе развиваются знания, умения и навыки (применительно к сфере корпоративных финансов) получения информации из электронных баз, локальных и удаленных ресурсов и использованию типовых и специальных программных средств (MS Excel, R-среда) для обработки информации и представления результатов этой обработки. Это тесно связано с большинством профессиональных компетенций.

Таблица 2. ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ КОМПЕТЕНЦИИ (ПК) И

ИХ ФОРМИРОВАНИЕ В КУРСЕ «КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ

№	Формулировка компетенции по ФГОС ВПО и ее формирование при изучении дисциплины (выделенный жирным код — значительное формирование и развитие)
	Расчетно-экономическая деятельность
ПК-1	Способен собрать и проанализировать исходные данные, необходимые для расчета экономических и социально-экономических показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов
	Знания, умения и навыки по ПК-1 развивается при сборе и обработке информации из ежеквартальных отчетов российских и зарубежных эмитентов российских, а также информации бирж о курсах ценных бумаг при выполнении индивидуального заданию по анализу инвестиционной привлекательности ОАО, а также большинства других заданий на практических занятиях и при выполнении самостоятельной работы, в которых необходимо уметь сопоставить условные данные с информацией реальных ОАО.
ПК-2	Способен на основе типовых методик и действующей нормативно-правовой базы рассчитать экономические и социально-экономические показатели, характеризующие деятельность хозяйствующих субъектов
	Основное развитие знаний, умений и навыков по ПК-2 происходит при выполнении индивидуального задания по анализу инвестиционной привлекательности российских и зарубежных ОАО.
	Аналитическая, научно-исследовательская деятельность
ПК-4	Способен осуществлять сбор, анализ и обработку данных, необходимых для решения поставленных экономических задач
	Студенты получают базовые знания об электронных библиографиях и библиотеках по экономическим наукам, о наиболее авторитетных источниках статистической и финансовой информации на международном и национальном уровнях, а также на уровне отдельных крупных компаний, об особенностях доступа к этим источникам, способах получения и обработки информации, и о том, как эту информацию и результаты ее обработки можно использовать в научных исследованиях, практике управления и в обучении. Поскольку студенты в большинстве случаев получают индивидуальные задания, требующие сбора и обработки данных из указанных источников, то это формирует и развивает соответствующие умения и навыки.
ПК-7	Способен анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся в отчетности предприятий различных форм собственности, организаций, ведомств и т.д. и использовать полученные сведения для принятия управленческих решений
	Умения и навыки по ПК-7 развиваются благодаря выполнению индивидуального задания по анализу ежеквартальных отчетов эмитентов (т.е. у каждого студента ОАО, отличное от ОАО другого студента).
П-10	Способен использовать для решения аналитических и исследовательских задач современные технические средства и информационные технологии
	Знания, умения и навыки по ПК-10 развиваются благодаря использованию на практических занятиях и при выполнении самостоятельных заданий вычислительной техники, а также типовых и оригинальных программных продуктов (электронные библиографии, пакеты MS Office, SPSS и др.).
	Организационно-управленческая деятельность
ПК-12	Способен использовать для решения коммуникативных задач современные технические средства и информационные технологии
	На первом занятии выбираются два ассистента-координатора по информатике, которые помогают преподавателю доводить обновленные задания до студентов через электронную почту, групповые почтовые ящики, сайт кафедры и др. Соответственно, все студенты используют эти и другие современные средства коммуникации
ПК-13	Способен критически оценить предлагаемые варианты управленческих решений и разработать и обосновать предложения по их совершенствованию с учетом критериев социально-экономической эффективности, рисков и возможных социально-экономических последствий
	Знания, умения и навыки по ПК-13 развиваются (в некоторых случаях формируются) благодаря изучению теорий и методов решения проблемы по тематике корпоративных финансов и отработке решений на условных, условно-реальных и во многих случаях реальных данных.

4. СОДЕРЖАНИЕ И СТРУКТУРА УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ

№ п/п	Раздел дисциплины	Семестр	Неделя семестра	Виды учебной работы, включая самостоятельную работу студентов и трудоемкость (в часах)				Формы текущего контроля успеваемости (по неделям семестра) Форма промежуточной аттестации (по семестрам)
				Контактная работа			Самостоя-тельная работа
				лекции	практические занятия	консультации, КСР
1	Введение в корпоративные финансы	5	1	2	2		4	СР
2	Система управления финансами корпорации	5	2	2	2		5	СР, ДЗ
3	Ценные бумаги корпораций и методы их оценки	5	3-4	4	4		8	СР, ДЗ, Р
4	Учет взаимосвязи доходности и риска	5	5-6	4	4		10	СР, ДЗ
5	Денежные потоки корпорации	5	7-8	4	4		8	СР, ДЗ
6	Финансовая отчетность корпорации и анализ финансовой устойчивости	5	9-10	4	4		7	КР
7	Финансы корпораций в долгосрочном периоде	5	11-12	4	4		7	Д, ДЗ
8	Планирование капиталовложений	5	13-14	4	4		7	СР, ДЗ, Р
9	Долгосрочное финансирование и проблема структуры капитала	5	15-16	4	4		8	СР, ДЗ
10	Управление финансами корпораций в краткосрочном периоде	5	17-18	4	4		8	КР, ДЗ
	Итого			36	36		72	Экзамен