Скачать 133.72 Kb.
|
Негосударственное образовательное учреждение высшего профессионального образования МОСКОВСКАЯ АКАДЕМИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА при Правительстве Москвы (НОУ ВПО МосАП) Ярославский филиал БИРЖЕВОЕ ДЕЛО Программа курса Тема 1. Биржевая торговля: возникновение и основные характеристикиБиржевая торговля как одна из форм оптовой торговли. Причины и условия возрождения биржевой торговли в России. Биржа как организатор биржевой торговли и элемент рынка, ее задачи и функции. Биржа как одна из форм организованного рынка. Формы организованных рынков и их черты. Органы управления и организационная структура биржи. Органы управления биржи: общественная и стационарная структура биржи. Общественная структура биржи: общее собрание членов биржи и выборные органы. Стационарная (функциональная) структура биржи: специализированные и функциональные (исполнительные) подразделения, их задачи и функции. Биржевой комитет (совет). Правление (дирекция) биржи. Опыт управления биржи за рубежом. Основные признаки классификации бирж : вид биржевого товара, принцип организации, роль государства, статус, ориентация на рынок, форма участия посетителей в биржевой торговле, номенклатура товаров, виды биржевых сделок, характер деятельности, сфера деятельности, место и роль в мировой торговле. Биржевой товар: понятие, требования, состав биржевого товара. Номенклатура биржевого товара. Основные классы биржевых товаров, выделяемые в мировой практике. Индивидуальный и общий биржевой товар. Эволюция биржевого товара: от реального товара к праву на товар. Брокерская фирма и ее место на бирже. Регистрация брокерской фирмы. Функции брокерской фирмы. Организационная структура брокерской фирмы.Доходы брокерской фирмы. Система оплаты труда брокеров. Договор на оказание брокерских услуг и его содержание. Договор поручения. Доверенность для проведения дел на бирже в интересах клиента. Договор комиссии. Виды поручений клиента брокеру. Журнал учета поручений брокерам. Организация биржевой торговли и ее участники. Брокеры, дилеры, биржевые спекулянты, маклеры, помощники маклера, клерки. Процедура проведения биржевых торгов. Операционный зал: общие требования к его организации и оснащению. Биржевая яма. Инфраструктура связи операционного зала. Правила поведения присутствующих в операционном зале. Регмамент торгов. Электронные торги. Предметы электронной биржевой торговли. Заключение биржевой сделки в электронной системе. Тема 2. Регулирование биржевой деятельностиНеобходимость и сущность регулирования биржевой деятельности: нормативная база, надзор (контроль)со стороны органов власти и управления, федеральной службы по финансовому рынку и ЦБ РФ, лицензирование деятельности на биржевом и внебиржевом рынках, регистрация выпуска ценных бумаг, налогообложение деятельности в сфере биржевой торговли. Модели регулирования биржевой деятельности, используемые в мировой практике. Саморегулирование биржевой деятельности: задачи, причины и условия саморегулирования. Принципы и формы саморегулирования. Документы, обеспечивающие саморегулирование: учредительный договор, устав биржи и правила биржевой торговли. Правовое регулирование биржевой деятельности и его особенности в зарубежных странах. Тема 3. Функционирование товарной биржи и ее особенности Товарная биржа и ее роль в формировании товарных рынков. Основные группы и номенклатура вещественных биржевых товаров. Биржевой товар международных и российских товарных бирж. Стандартизация биржевого товара на товарных биржах. Качественный и количественный биржевой стандарт. Биржевые сделки, их сущность и характеристики. Правовые, организационные, экономические и этические характеристики биржевых сделок. Биржевые сделки на товарной бирже. Сделки с реальным товаром и без реального товара. Порядок заключения сделок с реальным товаром: основные действия и документарное сопровождение. Разновидности сделок с реальным товаром: наличные и форвардные сделки, их основные черты и различия. Виды форвардных сделок: сделки с залогом, сделки с залогом на покупкусделки с залогом на продажу, сделки с премией (простые, двойные, сложные и кратные). Бартерная сделка. Условная сделка. Опционные сделки. Участники биржевой торговли. Члены биржи посетители как участники биржевого торга: их права и обязанности. Характеристики присутствующих в биржевом зале: заключающие сделку, организующие проведение биржевого торга, контролирующие его ход и наблюдающие за ним. Биржевой зал и требования по его оснащению. Материально-техническая обеспеченность товарных бирж. Основные фонды и оборотные средства товарных бирж. Аукцион как метод проведения биржевого торга для сделок с реальным товаром. Структурные подразделения товарной биржи: ревизионная комиссия, арбитражная комиссия, котировальная комиссия, маклериат, расчетно-клиринговая палата, стправочно-информационный отдел, комиссия по приему членов, бюро товарных экспертиз, отдел рекламы, отдел маркетинга, отдел экономического анализа, комиссия по биржевой этике, тарифно-транспортный отдел, отдел компьютеризации. Зарубежный опыт организации биржевых торгов. Брокерская фирма и его роль на товарной бирже, порядок ее организации, принципы организации и аккредитация на бирже. Основные экономические показатели деятельности товарных бирж: количественные и качественные. Роль товарных бирж в мировой экономике и основные направления их развития в современных условиях. Тема 4. Фондовая биржа и особенности ее функционирования Роль фондовой биржи в формировании рынка ценных бумаг. Статус фондовой биржи и ее члены. Лицензирование деятельности фондовой биржи. Некоммерческий характер фондовой биржи. Ценные бумаги как биржевой товар. Основные ценные бумаги. Производные ценные бумаги: фьючерсные контракты и опционы. Первичный и вторичный рынок ценных бумаг. Сделки с ценными бумагами. Общая характеристика и виды сделок с ценными бумагами: биржевые и внебиржевые, с участием и без участия посредников, оптовые и розничные, устные и письменные. Ограничения на сделки с ценными бумагами. Основные формы организации внебиржевых сделок и их характеристики. Виды биржевых сделок: кассовые и срочные сделки. Общая характеристика и виды кассовых сделок. Использование кассовых сделок биржевыми спекулянтами. Общая характеристика и виды срочных сделок.Срочные сделки в зависимости от цены расчета, сроков расчета, характера (твердые, условные, пролонгированные). Механизм функционирования фондовой биржи. Листинг ценных бумаг: цель, порядок проведения, требования, предъявляемые к ценным бумагам и их эмитентам при прохождении листинга и основания для делистинга. Опыт листинга за рубежом. Формирование заявок на покупку и продажу ценных бумаг, их виды и порядок регистрации. Проведение биржевого торга. Биржевые аукционы (открытые и закрытые). Разновидности открытого аукциона. Электронный аукцион и торг “у доски”. Котировка ценных бумаг на бирже: регистрационный метод, метод единой цены, использование нерерывного и залпового аукциона для выявления цены. Оформление и исполнение биржевых сделок с ценными бумагами. Брокерские фирмы на рынке ценных бумаг. Инвестиционные фонды и компании как участники рынка ценных бумаг. Фондовые операции коммерческих банков РФ в соответствии с действующим законодательством: брокерские операции, эмиссия, управление инвестициями и фондами, депозитарная деятельность, учет векселей, хранение, кредитование под залог ценных бумаг, дилерская деятельность, консультационная деятельность. Современное состояние фондовых бирж. ММВБ И РТС. Тема 5. Валютная биржа и особенности ее функционирования Валютная биржа и ее роль в функционировании валютного рынка. Задачи и функции валютной биржи. Валюта как биржевой товар. Валютный курс. Котировка. Особенности организации валютных бирж в РФ. Сделки с валютой и их виды. Биржевые и внебиржевые (межбанковские) Валютные сделки. Характеристика сделок “слот”, “форвард”, “свот”. Установление форвардного курса. Валютный фьючерс. Валютный опцион. Механизм функционирования валютной биржи. Порядок представления лимитированных и нелимитированных заявок. Достижение фиксинга для установленной цены. Простой фиксинг. Механизм заключения сделок на валютной бирже. Оформление и исполнение сделок с валютой. Расчеты по валютным сделкам. Тема 6. Клиринг и расчеты на биржевом рынке Сущность и функции клиринга и расчетов. Понятие клиринга. Предпосылки создания системы клиринга и расчетов. Принципы организации клиринга и расчетов. Характеристика существующих видов клиринга за рубежом. Формы расчетов с использованием различных видов банковских и кредитных средств платежа: платежные требования-поручения, платежные требования, аккредитивы, платежные поручения, чеки и векселя. Чеки и их виды. Векселя: простые и переводные. Особенности клиринга и расчетов на рынке ценных бумаг и при купле-продаже фьючерсных контрактов. Фьючерсная цена. Сущность хеджирования и биржевой спекуляции. Виды хеджирования. Основные направления соврешенствования и дальнейшего развития системы клиринга и расчетов. ПЛАНЫ СЕМИНАРСКИХ ЗАНЯТИЙ Тема 1. Вопросы для обсуждения:
Тема 2. Вопросы для обсуждения
Тема 3. Вопросы для обсуждения
Тема 4. Вопросы для обсуждения
Тема 5. Вопросы для обсуждения
РЕКОМЕНДУЕМЫЕ ТЕМЫ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫСТУДЕНТОВ (ТЕМЫ РЕФЕРАТОВ)
27.Институциональные инвесторы и повышение их роли на фондовых рынках 28.Хедж-фонды 29.Нью-Йорская фондовая биржа: принципы организации и механизм торговли ВОПРОСЫ К ЗАЧЕТУ ПО ДИСЦИПЛИНЕ “БИРЖЕВОЕ ДЕЛО”
ЛИТЕРАТУРА ПО ДИСЦИПЛИНЕ “БИРЖЕВОЕ ДЕЛО”Основная литература: Гражданский Кодекс РФ. Закон РФ “О товарных биржах и биржевой торговле” Федеральный закон РФ “О рынке ценных бумаг”, 1996. Федеральный закон РФ “О валютном регулировании и валютном контроле” Резго Г.Я., Кетова И.А. Биржевое дело: Учебник/ Под ред.Г.Я.Резго- М.: Финансы и статистика, 2005. Рубцов Б. Современные фондовые рынки: Учебное пособие для вузов.-М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебник для вузов/ Под ред. Проф.О.И.Дегтяревой, проф. Н.М.Коршунова, проф.Е.Ф.Жукова.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. Дополнительная литература: Базельский А.И. Фондовые индексы: оценка качества.М.: Новое знание,2006. Гринблатт. Маленькая книга победителя рынка акций.-М.: Вершина, 2007. Ильин В.В., Титов В.В. Биржа на кончиках пальцев.- СПБ, Питер, 2007. Овсянников Ю.Н. Внутридневной интернет-трейдинг на фондовых рфнках.-М.: Финансы и статистика,2006. Твардовский В., Паршиков С. Секреты биржевой торговли-М.: Альпина, 2006. ГЛОССАРИЙАрбитраж - 1) орган для разрешения споров; 2) операция, состоящая из ряда последовательных во времени или одновременных сделок на одном или нескольких рынках с одним и тем же или с различными активами и позволяющая получить без какого-либо риска прибыль от разницы в ценах на данный актив или активы. Аукцион - форма организации торговли, основанная на конкуренции. С точки зрения субъекта конкуренции, аукцион может быть «английский», при котором имеет место конкуренция среди покупателей, а цена торгуемого актива повышается; «голландский», при котором конкурируют продавцы, а цена актива снижается; «двойной», при котором продавцы конкурируют с покупателями и цена может изменяться в любую сторону от сделке к сделке. С точки зрения формы конкуренции, аукцион может быть открытый , в котором процесс ценообразования осуществляется публично, или закрытый , а котором участники предлагают свои цены тайно друг от друга, а организатор аукциона определяет цену актива, сообразуясь с объявленными критериями. Базисный пункт -1) часто 1/100 процента; 2) минимальное изменение количественной характеристики какого-либо актива, обычно его рыночной цены. Биржа - 1) организация профессиональных торговцев (посредников), обеспечивающая заключение сделок (контрактов) с одним или несколькими активами на одном или нескольких взаимосвязанных рынках на основе гласных публичных торгов; 2) организатор рынка, для которого характерен гласный публичный торг в определенном месте, в заданное время и по установленным правилам. Биржевая котировка - 1) зарегистрированная в ходе биржевых торгов цена биржевого актива (ценной бумаги, товара, валюты и т.п.) по биржевой сделке, состоявшейся в определенный момент времени; 2) процедура регистрации биржевых цен, принятая на данной бирже по данному биржевому активу; 3) официально регистрируемая биржей цена предложения на покупку биржевого актива («бид») и цена предложения на продажу биржевого товара («аск»). Индекс - численное отношение количественной характеристики экономического объекта в один момент времени к значению этой же характеристики в другой момент времени. Измеряется либо в долях, либо а процентах. Наиболее распространены индексы цен, валют, процентных ставок, объемов производства и др. Используются для периодического регулирования процентных ставок по ипотечному кредиту, для прогнозирования курсов ценных бумаг и т.д. Котировка - а) биржевая цена, или биржевой курс на биржевой актив (ценные бумаги, валюта, контракты); б) цены спроса и предложения на рынке, организуемом профессиональным посредником или профессиональным организатором этого рынка; в) процедура выявления и доведения до всех участников рынка рыночных цен сделок, совершаемых на организованном рынке. Ликвидность - а) мера сочетания права на свободную реализацию какого-либо актива со степенью его осуществимости во времени и в пространстве (т.е. на разных рынках) при данном уровне цены этого актива; б) степень возможности обмена какого-либо актива на деньги в течение данного промежутка времени и ценового интервала. Маржа - а) разница в ценах, процентных ставках, валютных курсах, ставках страховых сборов и т.д.; б) гарантийный взнос, залог, взимаемый при осуществлении различного рода сделок, например, при заключении фьючерсных контрактов; в) кредит, который может предоставить брокер своему клиенту при покупке ценных бумаг Обычно не может быть более 50% стоимости купленных ценных бумаг. Опцион - а) право выбора; б) договор, в соответствии с которым одна из сторон (держатель) получает право купить (продать) какой-либо актив по установленной цене (цене подписки) или отказаться от исполнения сделки до или на установленную дату в будущем (дату экспирации) с уплатой за это право другой стороне (подписчику) определенной суммы денег, называемой премией; в) право, предоставляемое руководителю компании (или её высшим должностным лицам), купить у неё определенное количество акций компании в течение установленного временного интервала по заранее фиксированной цене. Используется для стимулирования руководства компании в росте рыночного курса её акций. СВОП - а) комбинация кассовой и форвардной сделок при торговле иностранной валютой. Например, продажа валюты в данный момент времени и одновременное заключение сделки на её же покупку через несколько месяцев, но уже по другой (форвардной) цене; б) соглашение об обмене активами и/или платежами на их основе в течение установленного периода времени. Форвардная сделка - срочная сделка, все условия которой оговариваются её сторонами в момент её заключения. Срочная сделка – это сделка, исполнение которой отодвинуто во времени от момента её заключения. Обычно цена срочной сделки (форвардная цена) устанавливается в момент её заключения. Хеджирование - один из способов защиты от риска, связанного с неблагоприятным изменением цены актива (валютного курса, процентной ставки) в будущем, основанный на использовании производных инструментов (форвардных, фьючерсных и опционных контрактов, свопов и др.) лицом (юридическим или физическим), имеющим в своем распоряжении реальный актив (товар, деньги, ценные бумаги, валюту и т.п.) или собирающимся его приобрести. |
Рабочая программа дисциплины биржевая деятельность направление подготовки Цель дисциплины: дать студентам знания биржевого дела, организации биржевой торговли, техники биржевых операций, сформировать основополагающие... | Курсовая работа по дисциплине «Международная экономика» на тему:... Оценка развития встречной торговля как одной из современных форм международной торговли | ||
Реферат по дисциплине «Экономическая теория» на тему: «Теория международной... Международная торговля в системе международных экономических отношений. Основные концепции международной торговли | Тема 45 Особенности международной торговли Внешняя торговля – важная форма международных экономических отношений. Посредством внешней торговли страны, используя свои преимущества... | ||
I. Внешняя торговля По данным Южного таможенного управления, 2012 год ознаменован продолжением роста темпов внешней торговли Волгоградской области | Реферат по дисциплине «Мировая экономика» Самый известный вид международной торговли, который раньше состоял в натуральном обмене товарами встречная торговля | ||
Динамика объемов и география международной торговли углем Международная торговля углем в контексте мирового производства и потребления угля 4 | Шпаргалка по чтению ленты от smb capital Торговля небольших движений (скальп-торговля) Способствуйте повышению самооценки ребенка, чаще хвалите его, но так, чтобы он знал за что | ||
А. И. Войтович Электронная торговля Курс лекций Минск 2012 Сущность понятий «электронный бизнес», «электронная торговля» и «электронная коммерция» 3 | Колледж реферат по экономике предприятия Государственное регулирование... Основные направления и принципы государственного регулирования торговли | ||
Торговля людьми проблема международного характера. Проблемы противодействия Статистические данные их различных источников неопровержимо указывают на тенденцию возрастания торговли людьми во многих государствах... | 22 мая 2013 г на базе учебного комплекса Казанского юридического института мвд россии Рецензент программы: д э н., проф. Орешкин В. А., профессор кафедры Международной торговли и внешней торговли РФ | ||
Л. В. Ким (подпись) (Инициалы, Фамилия) История развития биржевой торговли, ее тенденции в мировой и отечественной практике | Теории международной торговли Меркантилистская теория международной торговли Основы классической теории международной торговли были заложены в конце XVIII – начале XIX в в английскими экономистами Адамом Смитом... | ||
Кафедра международного маркетинга и торговли Рабочая программа учебной дисциплины Маркетинг в оптовой торговле составлена в соответствии с требованиями ооп: 100700. 62. Торговое... | Кафедра Международной торговли и таможенного дела Аннотация учебных... Необходимым условием проведения успешной макроэкономической политики становится анализ и прогноз изменения ситуации на международных... |