МИНИСТЕРСТВО ПРОСВЕЩЕНИЯ РЕСПУБЛИКИ МОЛДОВА
ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ МОЛДОВЫ
Факультет Инженерии в Механике и Транспорта
Кафедра Инженерии и Менеджмента в Транспорте
МАКРОЭКОНОМИКА
Курсовой проект
Тема: “Экономический рост – тенденции и сложности, факторы и модели экономического роста.”
(Экономический рост в Республике Молдова)
Проверил: унив. преподаватель Лысый Алёна
Выполнил: студент I-го курса группы TOT-122
Киося Иван
Дата защиты “____”______________ 2013
Оценка защита _______________
Руководитель:
Кишинэу, 2013
Введение
Финансы как научное понятие обычно ассоциируются с теми процессами, которые
1.Финансовый рынок
Введение.
Финансы как научное понятие обычно ассоциируются с теми процессами, которыена поверхности общественной жизни проявляются в разнообразных формах иобязательно сопровождаются движением (наличным или безналичным) денежныхсредств. Идёт ли речь о распределении прибыли и формировании фондоввнутрихозяйственного назначения на предприятиях, или о перечислении налоговыхплатежей в доходы государственного бюджета, или о внесении средств вовнебюджетные или благотворительные фонды - во всех этих и подобных имфинансовых операций происходит движение денежных средств.Для постижения сущности финансов необходимо выявить те общие свойства,которые характеризуют внутреннюю природу всех финансовых явлений.Термин finansia возник в XII- XV вв. в торговых городах Италии и сначалаобозначал любой денежный платеж. Дальнейшее употребление – в качествепонятия, связанного с системой денежных отношений между населением игосударством по поводу образования госфондов денежных средств. Таким образом,данный термин отражал:во-первых, денежные отношения между двумя субъектами;во-вторых, субъекты обладали разными нравами в процессеэтих отношений;в-третьих, в процессе этих отношений формировался общегосударственный фондденежных средств - бюджет. Следовательно, эти отношения носили фондовыйхарактер;в-четвертых, регулярное поступление средств в бюджет не могло быть обеспечено без придания налогам, сборам и другим платежам государственно-принудительного характера.Денежный характер финансовых отношений - важный признак финансов. Деньги являются обязательным условием существования финансов.Появление финансовых отношений всегда даёт о себе знать реальным движениемденежных средств. Отсутствие такого движения на стадиях производства ипотребления воспроизводственного процесса свидетельствует о том, что они неявляются местом возникновения финансов.Исследование экономической сущности финансов, выявление специфических чертэтой категории позволяет дать следующее определение. Финансы – этосовокупность денежных отношений, организованных государством, в процессе которых осуществляется формирование и использование общегосударственныхфондов денежных средств для осуществления экономических, социальных и политических задач.Финансы представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих в процессе создания фондов денежных средств и субъектов государственной, частной, коллективной, и других форм хозяйствования, государства ииспользования их на целивоспроизводства,стимулированияиудовлетворениясоциальных нужд общества. В общей совокупности финансовых отношений выделяют три крупные взаимосвязанные сферы: финансы хозяйствующих субъектов,страховых, государственных субъектов. Формируются финансовые ресурсы за счеттаких источников как: собственные и приравненные к ним средства (акционерныйкапитал, паевые взносы, прибыль от основной деятельности, целевые поступленияи др.); мобилизуемые на финансовом рынке как результат в порядкеперераспределения (бюджетные субсидии, субвенции, страховое возмещение ит.п.).Госудаpственные финансы являются сpедством пеpеpаспpеделения стоимостиобщественного пpодукта и части национального богатства. В основе их лежит система бюджетов. Отдельным из элементов в системе государственных финансоввключаются внебюджетные фонды для финансиpования отдельных целевыхмеpопpиятий (пенсионный фонд, фонд социального стpахования, фонд занятости).Финансы - один из важнейших инструментов, с помощью котоpого осуществляетсявоздействие на экономику хозяйствующего субъекта (стpана, pегион, пpедпpиятиеи дp.). Финансовый механизм представляет собой систему организации,планирования и использования финансовых ресурсов. В состав финансовогомеханизма входят:
а) финансовые инструменты;
б) финансовые приемы и методы;
в) обеспечивающие подсистемы (кадровое, правовое, нормативное,информационное, техническое и прогpаммное обеспечение).Финансовые инструменты - различные формы краткосрочного и долгосрочногоинвестирования, торговля котоpыми осуществляется на финансовых pынках.
Структура финансового рынка. Для нормального развития экономики постоянно требуется мобилизация временно свободных денежных средств физических и юридических лиц и их распределение и перераспределение на коммерческой основе между различными секторами экономики. В эффективно функционирующей экономике этот процесс осуществляется на финансовых рынках.
Финансовый рынок (рынок ссудных капиталов) – это механизмперераспределения капитала между кредиторами и заемщиками при помощипосредников на основе спроса и предложения на капитал. На практике представляетсовокупность кредитно-финансовых институтов, направляющих поток денежныхсредств от собственников к заёмщикам и обратно. Главная функция финансовогорынка (рынка ссудных капиталов) состоит в трансформации бездействующих денежныхсредств в ссудный капитал.Финансовый рынок разделяется на денежный рынок и рынок капиталов. Под денежным рынком понимается рынок краткосрочных кредитных операций (до одногогода). В свою очередь денежный рынок подразделяется обычно на учетный,межбанковский и валютный рынки. Межбанковский рынок – часть рынка ссудных капиталов, где временносвободные денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаютсябанками между собой, преимущественно в форме межбанковских депозитов на
короткие сроки. Наиболее распространенные сроки депозитов – 1, 3 и 6 месяцев,предельные сроки – от 1 дня до 2 лет (иногда 5 лет). Средства межбанковскогорынка используются банками не только для краткосрочных, но и для средне- идолгосрочных активных операций, регулирования балансов, выполнения требованийгосударственных регулирующих органов.К учетному рынку относят тот, на котором основными инструментамиявляются казначейские и коммерческие векселя, другие виды краткосрочныхобязательств (ценные бумаги). Таким образом, на учетном рынке обращаетсяогромная масса краткосрочных ценных бумаг, главная характеристика которых –высокая ликвидность и мобильность.
Валютные рынки обслуживают международный платежный оборот, связанный соплатой денежных обязательств юридических и физических лиц разных стран.Специфика международных расчетов заключается в отсутствии общепринятого длявсех стран платежного средства. Поэтому необходимым условием расчетов повнешней торговле, инвестициям, межгосударственным платежам является обмен однойвалюты на другую в форме покупки или продажи иностранной валюты плательщикомили получателем. Валютные рынки – официальные центры, где совершаетсякупля-продажа валют на основе спроса и предложения.Рынок капиталов охватывает средне- и долгосрочные кредиты, а также акциии облигации. Он подразделяется на рынок ценных бумаг (средне- и долгосрочных) ирынок средне- и долгосрочных банковских кредитов. Рынок капиталов служитважнейшим источником долгосрочных инвестиционных ресурсов для правительств,корпораций и банков. Если денежный рынок предоставляет высоко ликвидныесредства в основном для удовлетворения краткосрочных потребностей в финансовыхресурсах.
Ориентация на альтернативные издержки в ходе обоснования финансовых решений превращает предприятие в открытую финансовую систему. Эффективность его деятельности определяется не только состоянием производственного потенциала или квалификацией рабочих, но и такими внешними факторами как уровень процентной ставки, темпы инфляции, общее состояние экономики страны, а также состояние мировой экономики. В своей повседневной деятельности предприятию постоянно приходится ощущать присутствие еще одного экономического субъекта помимо своих покупателей, поставщиков, органов госрегулирования и т.п. Этим субъектом является рынок, оказывающий решающее воздействие на все аспекты работы предприятия: снабжение, производство, сбыт, в том числе и на его финансы. Спрос на продукцию предприятия находит отражение в ценах, по которым она может быть продана. Рыночная цена является ориентиром при формировании производственной программы предприятия - продажа продукции по цене ниже рыночной означает увеличение альтернативных издержек, пытаться продать ее дороже рыночной цены бесполезно. Аналогичным образом обстоит ситуация со всеми факторами производства: материальными ресурсами, оборудованием, рабочей силой. Для каждого из них существует соответствующий рынок, на котором концентрируется информация о спросе и предложении на данный ресурс и формируется его цена.
Финансовые ресурсы или капитал является таким же производственным фактором как сырье или основные фонды. Для достижения своей основной цели - увеличения богатства владельцев - предприятию постоянно приходится изыскивать новые возможности доходного вложения своих активов. Очень часто принимаемые предприятием инвестиционные проекты требуют привлечения дополнительного капитала. В случае недостаточности внутренних ресурсов (чистой прибыли и амортизации) предприятие может приобрести недостающий ему капитал на финансовом рынке. Ценой привлекаемого капитала будет являться доход, выплачиваемый предприятием инвестору (банковский процент, купонная ставка по облигациям, дивиденды по акциям и т.п.). Предприятие может выступать на финансовом рынке не только как покупатель, но и как продавец. В случае, если у него имеется избыточный собственный оборотный капитал и отсутствуют инвестиционные возможности, способные принести ему приемлемую ставку дохода, предприятие может осуществить финансовые вложения - приобрести ценные бумаги или разместить свободные средства на банковском депозите. Тем самым оно попытается хотя бы частично возместить альтернативные издержки владения денежными средствами1. Покупая ценные бумаги других эмитентов, предприятие продает им свой временно свободный капитал. Его ценой в этом случае опять-таки выступает ставка дохода, выплачиваемая по приобретаемым финансовым вложениям.
Финансовые рынки осуществляют практически все те же функции, что и их товарно-сырьевые аналоги - они обеспечивают участников всей необходимой информацией о спросе и предложении на ресурсы и формируют рыночные цены этих ресурсов. Реализация этих функций позволяет финансовым рынкам создавать возможности выбора для потребителей, способствовать управлению рисками, воздействовать на управление компаниями. Вследствие большого разнообразия видов и форм различных финансовых инструментов, а также способов торговли ими, существуют различные финансовые рынки. Их можно классифицировать по нескольким признакам. В зависимости от длительности предоставляемых ресурсов различают рынки долгосрочного и краткосрочного капиталов. В последнем случае обычно говорят о денежных рынках, на них заключаются сделки сроком до 1 года. Денежные рынки подразделяются на кредитные и валютные рынки. На кредитных рынках предприятия и банки могут получить краткосрочные ссуды. Предприятия обычно кредитуются в коммерческих банках. Сами банки привлекают краткосрочный капитал на рынке межбанковского кредита. Общепризнанным в мире ориентиром цены на такого рода кредиты служит ставка предложения на Лондонском межбанковском рынке.
2.Банковская система
Введение
Банковская система – одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банков и товарного производства и обращения исторически шло параллельно и тесно переплеталось. При этом банки, проводя денежные расчеты, кредитуя хозяйство, выступая посредниками в перераспределении капиталов, существенно повышают общую эффективность производства, способствуют росту производительности общего труда.
Банки составляют неотъемлемую часть современного денежного хозяйства, их деятельность тесно связана с потребностями воспроизводства. Они находятся в центре экономической жизни, обслуживают интересы производителей, связывая денежным потоком промышленность и торговлю, сельское хозяйство и население. Во всем мире банки имеют значительную власть и влияние, они распоряжаются огромным денежным капиталом, стекающимся к ним от предприятий и фирм, от торговцев и фермеров, от государства и частных лиц. По существу, банковская система – это сердце хозяйственного организма любой страны. Но банки – это атрибут не отдельно взятого экономического региона или какой-либо одной страны, сфера их деятельности не имеет ни географических, ни национальных границ, это планетарное явление, обладающее колоссальной финансовой мощью, значительным денежным капиталом.
Банковские институты прошли свой определенный эволюционный путь – от меняльных контор, обеспечивающих путешественника и торговца необходимой валютой, до современных гигантов, предоставляющих своим клиентам сотни услуг и действующих во всех отраслях экономики. В этот процесс вмешивалось государство, формируя банковскую систему, экономически и социально приемлемую для общества. Функцию формирования обычно выполнял Центральный Банк, создающий нормативную базу для деятельности коммерческих банков. Сегодня в условиях развитых товарных и финансовых рынков, структура банковской системы значительно усложняется. Появились новые виды финансовых учреждений, новые кредитные инструменты и методы обслуживания клиентуры.
Наиболее распространенной является двухуровневая банковская система, первый ярус которой представлен Центральным банком, а второй занимает сеть коммерческих банков и других финансовых учреждений. Двухуровневая банковская система играет важную роль в обеспечении функционирования народного хозяйства, кроме того, она позволяет регулировать различными способами такие экономические процессы как инфляция, занятость и другие.
Деятельность коммерческих банков так многообразна, что их действительная сущность оказывается неопределенной. В современном обществе коммерческие банки, которые представляют собой частные и государственные учреждения, занимаются самыми разнообразными видами операций и предоставляют своим клиентам широчайший спектор финансовых услуг. Они не только организуют денежный оборот и кредитные отношения; через них осуществляются расчетные, кассовые, валютные операции, купля-продажа и выпуск ценных бумаг, в некоторых случаях посреднические сделки и управление имуществом, а также финансирование народного хозяйства в целом. Коммерческие банки выполняют ряд нетрадиционных банковских операций таких, как лизинг, факторинг, операции с драгоценными металлами, форфейтинг, трастовые операции, гарантии и поручительства и иные виды услуг. Учреждения коммерческих банков выступают в качестве консультантов, участвуют в обсуждении народнохозяйственных программ, ведут статистику, имеют свои подсобные предприятия.
Сегодня к группе коммерческих банков в разных странах относится целый ряд институтов с различной структурой и разным отношением собственности.
Банки - весьма древнее экономическое изобретение. Они возникли в глубокой древности как фирмы, специализирующиеся на оказании особого рода услуг: хранении сбережений и предоставлении кредитов. Со временем банки освоили также деятельность, связанную с организацией расчетов за покупаемые и продаваемые товары внутри страны и на мировом рынке. Это позволило ускорить платежи и повысить их надежность, что оказало положительное влияние на развитие торговли и мировой экономики в целом.
Сейчас они составляют неотъемлемую черту современного денежного хозяйства, их деятельность тесно связана с потребностями воспроизводства. Находясь в центре экономической жизни, обслуживая интересы производителей, банки являются связующим звеном между промышленностью и торговлей, сельским хозяйством и населением. При этом банки, проводя денежные расчеты, кредитуя хозяйство, выступая посредниками в перераспределении капиталов, существенно повышают общую эффективность производства, способствуют росту огромна. Все изменения, происходящие в ней, тем или иным образом затрагивают всю экономику. Правильная организация банковской системы необходима для нормального функционирования хозяйства страны.
1. Банковская система
1.1 Понятие и признаки банковской системы
Понятие «система» широко используется современной наукой. Оно соотносится с исследованием многообразных явлений при¬роды и общественного развития. Однако термин «система» не по¬лучил четкого определения. Чаще всего под словом «сис¬тема» понимается состав чего-либо. В Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (1995 г.) отмечается, что банковская система включает Централь¬ный банк, кредитные организации и их ассоциации. Такое толкова¬ние не случайно («система» от гр. systeme — целое, составленное из частей, соединение).
Ниже представлены основные свойства и признаки которыми характеризуется банковская система.
1.Банковская система, прежде всего не является случайным многообразием, случайной совокупностью элементов. В нее нельзя механически включать субъекты, также действующие на рынке, но подчиненные другим целям.
2.Банковская система специфична, она выражает свойства, ха-рактерные для нее самой, в отличие от других систем, функцио¬нирующих в народном хозяйстве. Специфика банковской системы определяется ее составными элементами и отношениями, складыва¬ющимися между ними.
Когда рассматривается банковская система, то, прежде всего, имеется в виду, что она в качестве составного элемента включает банки, которые как денежно-кредитные институты дают «окрас¬ку» банковской системе.
Вместе с тем это не следует понимать так, что сущности бан¬ковской системы есть сложение сущностей ее элементов. Сущ¬ность банковской системы — это не арифметическое действие, а проникновение в новую более широкую сущность, охватываю¬щую сущность не только отдельных элементов, но и их взаимо¬связь. Сущность банковской системы обращена не только к сущнос¬ти частных, составляющих элементов, но и к их взаимодействию.
3. Банковскую систему можно представить как целое, как много-образие частей, подчиненных единому целому. Это означает, что ее отдельные части (различные банки) связаны таким образом, что могут при необходимости заменить одна другую. В случае если ликвидируется один банк, вся система не становится недееспо¬собной - появляется другой банк, который может выполнять банковские операции и услуги. В банковскую систему при этом могут влиться новые части, восполняющие специфику целого.
4. Банковская система не находится в статическом состоянии, на-против, она постоянно в динамике. Здесь выделяются два момента.
Во-первых, банковская система как целое все время находится в движении, она дополняется новыми компонентами, а также со-вершенствуется.
Во-вторых, внутри банковской системы постоянно возникают новые связи. Взаимодействие образуется как между центральным банком и коммерческими банками, так и между ними. Банки участвуют на рынке межбанковских кредитов, предлагают для продажи «длинные» и «короткие» деньги, покупают денежные ре¬сурсы друг у друга. Банки могут оказывать друг другу иные услу¬ги, к примеру, участвовать в совместных проектах по финансиро¬ванию предприятий, образовывать объединения и союзы.
5. Банковская система является системой «закрытого» типа. В полном смысле ее нельзя назвать закрытой, поскольку она взаи-модействует с внешней средой, с другими системами. Кроме того, система пополняется новыми элементами, соответствующи¬ми ее свойствам. Тем не менее, она «закрыта», так как, несмотря на обмен информацией между банками и издание центральными банками специальных статистических сборников, информацион¬ных справочников, бюллетеней, существует банковская «тайна». По закону банки не имеют права давать информацию об остатках денежных средств на счетах, об их движении.
6. Банковская система - «самоорганизующаяся», поскольку из-менение экономической конъюнктуры, политической ситуации неизбежно приводит к «автоматическому» изменению политики банка.
7. Банковская система выступает как управляемая система. Центральный банк, проводя независимую денежно-кредитную политику, в различных формах подотчетен лишь парламенту либо исполнительной власти. Деловые банки, будучи юридическими лицами, функционируют на базе общего и специального банков¬ского законодательства, их деятельность регулируется экономи¬ческими нормативами, устанавливаемыми центральным банком, который осуществляет контроль за деятельностью кредитных ин¬ститутов.
Банковская система не изолирована от окружающей среды, напротив, она тесно взаимодействует с ней, представляет собой подсистему более общего образования, какой служит экономи¬ческая система. Будучи частью более общего, банковская система функционирует в рамках общих и специфических банковских за¬конов, подчинена общим юридическим нормам общества, ее акты, хотя и выражают особенности банковского сектора, однако могут вноситься в общую систему, как и она сама только в том случае, если не противоречит общим устоям и принципам, строит общую систему как единое целое.
1.2 Модели банковских систем
Как уже было отмечено ранее, банковская система представляет единое целое, части которого находятся во взаимосвязи и взаимодействии между собой, а сама система одновременно зависит от свойств этих частей.
Банковская система любой страны сформировалась в результа¬те развития национальной экономики, в настоящее время она ста¬ла центром экономического механизма и взаимодействует со всеми отраслями экономики, с населением, органами государственной власти, оказывая на них определенное воздействие. Эффективное функционирование банковской системы является катализатором общего развития национальной экономики.
Банковские системы в разных странах формировались далеко неодинаково. Исторические, политические, этнические, религиоз¬ные и даже климатические факторы влияют на этот процесс. Не¬смотря на это, существуют определенные общие принципы постро¬ения банковской системы на национальном уровне.
Во-первых, существует законодательное разделение функций центрального банка и всех остальных банков. На практике это по¬рождает двухуровневую банковскую систему. Центральный банк, находясь на верхнем уровне, выполняет такие важные функции, как:
* эмиссию наличных платежных средств;
* функцию «банка банков»
* банкира правительства;
* денежно-кредитное регулирование экономики.
В некоторых странах центральные банки выполняют также функ¬цию регулирования и надзора за деятельностью банков.
Банки второго уровня обеспечивают посредничество в кредите и инвестировании, платежах и других банковских услугах. Их дея¬тельность уменьшает степень риска и неопределенности в экономи¬ке как внутри страны, так и за ее пределами. Концентрируя в своих руках основную часть ссудного капитала, банки несут основную нагрузку по кредитному обслуживанию хозяйственного оборота.
Во-вторых, центральный банк не конкурирует с коммерческими и другими банками страны, находящимися на нижестоящем уров¬не кредитной системы. Его деятельность направлена на реализацию экономической политики правительства, достижение общегосудар¬ственных целей.
В-третьих, во всех странах существует особая система регулиро-вания и контроля за деятельностью банков. В одних странах, в том числе и в России, регулирующие и надзорные функции в отноше¬нии банков выполняет центральный банк, в других они возложены на специальные государственные органы (например, во Франции -на Банковскую комиссию). Но есть государства, где деятельность коммерческих и других банков контролирует и регулирует мини¬стерство финансов. Независимо от этого, во всех странах банковс¬кая деятельность относится к наиболее контролируемой предпринимательской сфере. Контроль направлен на поддержание ликвид¬ности банков и защиту интересов вкладчиков и инвесторов.
Центральный банк является эмиссионным банком и банкиром правительства. Выполняя первую функцию, он монопольно осуще¬ствляет эмиссию банкнот. Как банкир правительства этот банк име¬ет тесные связи с ним, консультирует его, проводит определенную денежно-кредитную политику, увязанную с экономической полити¬кой государства. Центральный банк является банком всех осталь¬ных банков страны.
В странах с развитой рыночной экономикой сложились разные модели банковских систем. Они отличаются характером взаимоот¬ношений банков с корпоративным сектором экономики, степенью специализации кредитных организаций.
По характеру взаимоотношений банков с промышленностью раз-личают две модели: открытого рынка и корпоративного регулиро¬вания. По первой модели между банками и корпорациями нет тес¬ных и устойчивых связей. Корпорации могут пользоваться банков¬скими услугами одновременно в нескольких банках. Последние не оказывают предпочтения экономическим субъектам по принципу «наш клиент». Льготы возможны для тех заемщиков, которые обес¬печат наиболее выгодное и менее рискованное использование бан¬ковского кредита. Такая модель сформировалась в США, где не практикуется установление тесных и эксклюзивных экономических взаимоотношений банков с промышленностью. Для модели корпоративного регулирования, наоборот, характер¬но наличие тесных, устойчивых связей между банками и корпора¬циями. Банки могут выступать и как прямые акционеры предпри¬ятий, и как депозитарии акций мелких акционеров, которые пере-дают банкам еще и право своего голоса. Это повышает роль банков в создании и деятельности корпораций, в поддержании их финан¬совой устойчивости. Такая модель банковской системы сложилась в Германии и Японии.
По уровню специализации различают универсальную и спе-циализированную модели банковской системы. При специализи¬рованной модели, которая сложилась в США, Канаде, Японии, банкам до недавнего времени было запрещено одновременно за¬ниматься краткосрочным кредитованием и долгосрочным инвес¬тированием капиталов. Операции с корпоративными ценными бумагами в таких банковских системах производят специализиро¬ванные инвестиционные банки.
В странах Европы (например, в Германии, Швейцарии) получи¬ла развитие универсальная модель банковской системы, допускаю¬щая в деятельности банков сочетание краткосрочного кредитования с инвестициями в корпоративные ценные бумаги. Через такие бан¬ки в этих странах проходит значительный оборот фондовых ценно¬стей, прежде всего это касается размещения ценных бумаг частных корпораций.
В настоящее время основной моделью организации европей¬ских банков является универсальный банк, осуществляющий все виды банковских операций, включая операции с ценными бумага¬ми.
В настоящее время происходят процессы сближения различных моделей банковских систем, что обусловлено такими явлениями, как глобализация и дерегулирование. Первое из них может быть охарактеризовано как выход экономических и политических про¬цессов за национальные границы и формирование единого эконо¬мического и политического пространства. В банковской сфере гло¬бализация сопровождается дерегулированием банковской деятель¬ности и либерализацией финансовых рынков.
Дерегулирование банковской сферы выражается в ликвидации институциональных разграничений между различными видами банковской и — в более широком смысле — финансовой деятель¬ности: коммерческой, инвестиционной, страховой и т.п. В результа¬те банки вынуждены конкурировать одновременно на многих сег¬ментах финансового рынка, причем не только друг с другом, но и с другими финансовыми организациями: страховыми, финансовыми компаниями, инвестиционными фондами и др. Дерегулирование было вызвано необходимостью повысить эффективность функци¬онирования банковских систем.
Банковская система, как и любая система, должна работать ста-бильно и эффективно. Стабильность предполагает функционирова¬ние банков в соответствии с их целями и задачами. Она нарушает¬ся, если у отдельных банков возникают финансовые трудности, пе¬рерастающие в банкротство. Ситуацию, когда происходит ряд банковских банкротств и нарушение функционирования всей бан¬ковской системы, называют банковским кризисом.
Западные экономисты установили зависимость между эффективностью и стабильностью банковской системы, которая выражается в том, что невозможно иметь максимальную стабиль¬ность и максимальную эффективность. Чем эффективнее банковская система, тем она лучше распределяет капиталы в соответствии с иерархией относительной ставки дохода, существующей в экономике.
Как известно, повы¬сить эффективность позволяет конкуренция, открытый и конкурен¬тоспособный рынок капиталов в состоянии обеспечить более высо¬кую эффективность, чем зарегламентированная система.
2.Функции и роль банков в экономике страны
2.1 Центральные банки
Главным звеном банковской системы любого государства является центральный банк страны. В различных государствах такие банки называются по-разному: народные государственные, эмиссионные, резервные, Федеральная резервная система (США), Банк Англии, Банк Японии, Банк Италии и др.
Деятельность любых центральных банков, как следует из анализа их историче¬ского развития и современного положения в рыночной системе, подчинена следующим основным целям: обеспечению стабильности покупательной способности и валютного курса национальной де¬нежной единицы, ликвидности банковской системы, созданию эф¬фективного и бесперебойного ведения расчетов, включая расчеты наличными деньгами.
Отсюда логично вытекают основные направления деятельности и задачи, которые решает центральный банк для достижения сто¬ящих перед ним целей. Центральный банк выступает эмиссионным центром страны, является «банком банков», банкиром правительства, а также перед ним стоит задача осуществления денежно-кредитного регулирования экономики страны.
Для решения перечисленных задач центральный банк выполняет ряд функций.
Эмиссионная функция. Старейшая функция центрального бан¬ка — функция монопольной эмиссии банкнот. Центральный банк, будучи представителем государства, выполняет законодательно закрепленную за ним эмиссионную монополию в отношении банк¬нот, т.е. осуществляет эмиссию общенациональных кредитных де¬нег. Под эмиссией центрального банка понимается выпуск в обра¬щение денег исключительно в наличной форме. Хотя банкноты составляют незначительную часть денежной массы, они необходимы для платежей в розничной торговле и обеспечения ликвидности банковской системы. Для выполнения эмиссионной функции в каждом центральном банке есть специализированные подразделения, осуществляющие эмиссионно-кассовую работу. В их ведении находится типография, печатающая банкноты.
Банкноты центрального банка являются неограниченно закон¬ным платежным средством, и нет других структур, которые бы за¬менили его в этом качестве и выпускали банкноты как безусловное средство платежа и погашения любых долговых обязательств внут¬ри страны. Что касается монет, то в некоторых странах центральный банк также имеет монополию на их эмиссию, но обычно их чекан¬кой занимается министерство финансов (казначейство). В таких случаях центральный банк покупает у последнего монеты по номи¬налу, а разница между номиналом и их себестоимостью идет в до¬ход госбюджета. Купленные центральным банком монеты идут в обращение вместе с банкнотами. Практически не осталось развитых стран (кроме Бельгии и США), где сохраняется даже формальное деление на казначейские и банковские билеты. В Великобритании, например, оно было отменено 60 лет назад.
Функция управления золотовалютными резервами. По тради¬ции центральный банк является их хранителем в стране, выполня¬ет функцию управления золотовалютными резервами. В настоящее время офици¬альный золотой резерв служит в качестве резервного актива и га¬рантийно - страхового фонда в международных расчетах. Централь¬ные банки сосредоточивают у себя большие запасы золота. В ряде стран ими распоряжается министерство финансов, при этом банк осуществляет технические операции с золотом. Кроме золота, в цен¬тральных банках сосредоточены и запасы валюты. Золотовалютные резервы используются для проведения международных расчетов, покрытия дефицита платежного баланса, поддержания курса национальной валюты и других целей.
Функция «банка банков»- Центральный банк непосредственно не работает с юридическими и физическими лицами. Его клиенты — коммерческие банки. Являясь –«банком банков», центральный банк хранит свободные денежные резервы коммерческих банков, служит расчетным центром банковской системы и предоставляет ей креди¬ты, в некоторых странах выступает органом банковского регулиро¬вания и надзора. Как расчетный центр банковской системы цент¬ральный банк выполняет функции регулирующего органа платежной системы страны, он координирует организацию расчетных систем. Во многих странах центральный банк и его территориаль¬ные подразделения выполняют функции национального клиринго¬вого центра, осуществляющего расчеты на национальном уровне и с зарубежными банками.
Центральный банк осуществляет надзор и контроль над банка¬ми, чтобы поддержать надежность и стабильность банковской сис¬темы, защитить интересы вкладчиков и кредиторов. Характер осуществления центральным банком банковского надзора в разных странах имеет существенные особенности, но везде он играет важ¬ную роль в функционировании банковской системы страны. Над¬зорная функция в ряде стран осуществляется исключительно цен¬тральным банком (Италия, Россия, Австрия). В Германии, США, Франции, Швейцарии эту работу последний ведет совместно с каз¬начейством, банковской комиссией и другими органами, которые в своей надзорной деятельности тесно взаимодействуют с централь¬ными банками. В Австрии, Дании, Канаде, Норвегии контрольную функцию осуще¬ствляет не центральный банк, а другие органы.
Надзор центрального банка за коммерческими банками осуще-ствляется путем выдачи лицензий на осуществление банковской деятельности и проведение отдельных видов операций (например валютных, с ценными бумагами и т.д.), а также проверки и анализа финансовой отчетности коммерческих банков, ревизии их деятель¬ности, установления различных нормативов и контроля за их вы¬полнением. Надзор чаще всего регламентируется специальными законодательными и нормативными актами.
Интернационализация банковского дела привела к тому, что в последнее время банковский надзор принимает международный характер. В 1975 г. был создан Базельский комитет банковского надзора. Его заседания проходят в Базеле, в Банке международных расчетов, там же размещается секретариат Комитета. Инициатором создания международного комитета банковского надзора выступил директор Банка Англии Питер Кук, поэтому этот комитет называ¬ют еще «Комитетом Кука».
Функция банкира правительства. Центральные банки тесно связаны с государством. Центральный банк выступает как кассир правительства, его кредитор, финансовый консультант. Счета пра-вительства и правительственных ведомств открыты в центральном банке. В некоторых странах последний ведет кассовое исполнение государственного бюджета. Доходы правительства, которые посту¬пают от налогов, займов, зачисляются на беспроцентный счет каз¬начейства или министерства финансов в центральном банке и с него правительство оплачивает все свои расходы.
Функция денежно-кредитного регулирования. Центральный банк совместно с правительством разрабатывают и реализуют еди¬ную денежно-кредитную политику, направленную на обеспечение стабильного экономического роста, снижение инфляции и безрабо¬тицы, нормализацию платежного баланса. Денежно-кредитное ре¬гулирование экономики осуществляется центральным банком пу¬тем воздействия на объем денежной массы, уровень ставок процента и состояние ликвидности банковской системы. Объектом данного регулирования является также валютный курс национальной де¬нежной единицы. Это воздействие может оказываться как админи¬стративным путем, так и экономическими методами.
Административное воздействие осуществляется через установ¬ление прямых ограничений на деятельность банков, лимитов кре¬дитования, «потолков» ставок процента и т.п., а также путем жест¬кого законодательного разделения функций между различными видами банков.
Экономическими методами денежно-кредитного регулирования считаются изменение ставок процента (учетная политика), регули¬рование норм обязательных резервов, операции на открытом рын¬ке. В рамках денежно-кредитного регулирования центральный банк осуществляет государственную валютную политику. Он поддержи¬вает режим обменного курса национальной валюты, регулирует его, проводит валютные интервенции.
Внешнеэкономическая функция. В процессе своей деятельно¬сти центральный банк проводит всю работу по международным расчетам, платежному балансу, движению валютных ценностей, сотрудничает с центральными банками других стран, международ¬ными валютно-кредитными организациями, т.е. выполняет внешне¬экономическую функцию.
2.2 Коммерческие банки
Коммерческие банки – основное звено двухуровневой банковской системы.
Сегодня к группе коммерческих банков в разных странах относится целый ряд институтов с различной структурой и разными отношениями собственности. Главным их отличием от центральных банков является отсутствие права эмиссии банкнот. Среди коммерческих банков различают два типа – универсальные и специализированные.
Универсальный банк осуществляет все или почти все виды банковских операций: предоставление как краткосрочных, так и долгосрочных кредитов; операции с ценными бумагами; прием вкладов всех видов; оказание всевозможных услуг и т. п.
Специализированный банк, напротив, специализируется на одном или нескольких видах банковской деятельности. В отдельных странах банковское законодательство препятствует или просто запрещает банкам осуществлять широкий круг операций. К специализированным банкам относятся: инвестиционные, ипотечные, сберегательные и другие банки.
Принципы деятельности коммерческого банка.
Первым и основополагающим принципом деятельности коммерческого банка является работа в пределах реально имеющихся ресурсов. Это означает, что коммерческий банк должен обеспечивать не только количественное соответствие между своими ресурсами и кредитными вложениями, но и добиваться соответствия характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсам. Прежде всего, это относится к срокам тех и других. Если банк привлекает средства главным образом на короткие сроки, а вкладывает их преимущественно в долгосрочные ссуды, то его ликвидность оказывается под угрозой.
Вторым принципом является экономическая самостоятельность, подразумевающая и экономическую ответственность банка за результаты своей деятельности. Это предполагает свободу распоряжения собственными средствами банка и привлеченными ресурсами, свободный выбор клиентов и вкладчиков, распоряжение доходами банка. По своим обязательствам коммерческий банк отвечает всеми принадлежащими ему средствами и имуществом, на которые может быть наложено взыскание. Весь риск от своих операций коммерческий банк берет на себя.
Третий принцип заключается в том, что взаимоотношения коммерческого банка со своими клиентами строятся как обычные рыночные отношения. Предоставляя ссуды, коммерческий банк исходит, прежде всего, из рыночных критериев прибыльности, риска и ликвидности.
Четвертый принцип работы коммерческого банка заключается в том, что регулирование его деятельности может осуществляться только косвенными экономическими (а не административными методами). Государство определяет лишь "правила игры" для коммерческих банков, но не может давать им приказов.
Функции коммерческого банка.
Одной из важнейших функций коммерческого банка является посредничество в кредите, которое они осуществляют путем перераспределения денежных средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота фондов предприятий и денежных доходов частных лиц. Перераспределение ресурсов осуществляется по горизонтали хозяйственных связей от кредитора к заемщику на условиях платности и возвратности. Плата формируется под влиянием спроса и предложения заемных средств.
Вторая важнейшая функция коммерческих банков - стимулирование накоплений в хозяйстве. Коммерческие банки, выступая на финансовом рынке со спросом на кредитные ресурсы, должны не только максимально мобилизовать имеющиеся в хозяйстве сбережения, но и формировать достаточно эффективные стимулы к накоплению средств. Стимулы к накоплению и сбережению денежных средств формируются на основе гибкой депозитной политики коммерческих банков. Помимо высоких процентов, выплачиваемых по вкладам, кредиторам банка необходимы гарантии высокой надежности помещения ресурсов в банк и доступность информации о деятельности коммерческих банков.
Третья функция банков - посредничество в платежах между отдельными самостоятельными субъектами.
|
