Аналитические материалы Зарубежные финансовые рынки в январе-июне 2006 года кредитные организации
Скачать 1.96 Mb.
|
ИНФОРМАЦИЯ Департамент внешних и общественных связей Банка России сообщает, что приказом Банка России от 23.08.2006 № ОД-408* у кредитной организации Универсальный коммерческий банк “Центурион” (Общество с ограниченной ответственностью) УКБ “Центурион” (ООО) (г. Москва) с 24 августа 2006 года отозвана лицензия на осуществление банковских операций. Решение о применении крайней меры воздействия — отзыве лицензии на осуществление банковских операций — принято Банком России в связи с неисполнением вышеуказанной кредитной организацией федеральных законов, регулирующих банковскую деятельность, и нормативных актов Банка России, неоднократными нарушениями в течение одного года Федерального закона “О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма”, а также учитывая неоднократное применение мер в порядке надзора. УКБ “Центурион” (ООО) не создавались адекватные резервы на возможные потери по ссудной и приравненной к ней задолженности, при этом в Банк России представлялась отчетность, скрывающая фактическое наличие у кредитной организации оснований для осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства). Кроме того, банк не соблюдал сроки представления отчетности, правила проведения валютных операций и операций с денежной наличностью. Банк допускал нарушения законодательства о противодействии отмыванию преступных доходов, в том числе в части порядка и сроков направления в Федеральную службу по финансовому мониторингу сообщений об операциях, подлежащих обязательному контролю. С июня 2005 г. по май 2006 г. клиентами банка были осуществлены “сомнительные” операции по перечислению за границу денежных средств в пользу нерезидентов в сумме 5,5 млрд. рублей. С 24 августа 2006 года в соответствии с приказом Банка России от 23.08.2006 № ОД-409* в УКБ “Центурион” (ООО) назначена временная администрация сроком действия до момента назначения конкурсного управляющего либо ликвидатора. Полномочия исполнительных органов банка в соответствии с федеральными законами приостановлены. 24.08.2006 г. * Опубликован в разделе “Кредитные организации”. ИНФОРМАЦИЯ Департамент внешних и общественных связей Банка России сообщает, что объем золотовалютных резервов Российской Федерации по состоянию на 18 августа 2006 года составил 275,0 млрд. долларов США против 277,0 млрд. долларов США на 11 августа 2006 года. 24.08.2006 г. ИНФОРМАЦИЯ Департамент внешних и общественных связей Банка России сообщает, что объем денежной базы в узком определении на 21 августа 2006 года составил 2693,4 млрд. рублей против 2660,0 млрд. рублей на 14 августа 2006 года. Денежная база в узком определении включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций) и остатки на счетах обязательных резервов по привлеченным кредитными организациями средствам в национальной валюте, депонируемых в Банке России. 25.08.2006 г. О выпуске в обращение памятных монет из драгоценных металлов Департамент внешних и общественных связей Банка России сообщает, что 1 сентября 2006 года Банк России выпускает в обращение памятные монеты из драгоценных металлов: — серебряную монету номиналом 2 рубля серии “Выдающиеся личности России”, посвященную 100-летию со дня рождения композитора Д.Д. Шостаковича; — три серебряные монеты номиналом 1 рубль серии “Красная книга” с изображениями дзерена (газели), сухоноса (гуся) и уссурийского когтистого тритона. Серебряная монета номиналом 2 рубля, посвященная 100-летию со дня рождения композитора Д.Д. Шостаковича (масса драгоценного металла в чистоте — 15,55 г, проба сплава — 925, каталожный номер — 5110-0076), имеет форму круга диаметром 33,0 мм. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант. На лицевой стороне монеты в круге, обрамленном бусовым ободком, расположено рельефное изображение эмблемы Банка России — двуглавого орла с опущенными крыльями, под ним надпись полукругом “БАНК РОССИИ”, а также по окружности имеются надписи, разделенные точками: обозначающие номинал монеты — “ДВА РУБЛЯ” — и год чеканки — “2006 г.”, между ними проставлены обозначение металла по периодической системе химических элементов Д.И. Менделеева, проба сплава, фирменный знак Московского монетного двора и масса драгоценного металла в чистоте. На оборотной стороне монеты расположены рельефное изображение портрета композитора Д.Д. Шостаковича за роялем на фоне Петропавловской крепости в г. Санкт-Петербурге, внизу имеются в две строки надпись “Д.ШОСТАКОВИЧ” и даты “1906—1975”. Боковая поверхность монеты рифленая. Монета изготовлена качеством “пруф”. Тираж монеты — 10,0 тыс. штук. Серебряные монеты номиналом 1 рубль серии “Красная книга” (масса драгоценного металла в чистоте — 15,55 г, проба сплава — 925) имеют форму круга диаметром 33,0 мм. С лицевой и оборотной сторон монет по окружности имеется выступающий кант. На лицевой стороне монет в круге, обрамленном бусовым ободком, расположено рельефное изображение эмблемы Банка России — двуглавого орла с опущенными крыльями, под ним надпись полукругом “БАНК РОССИИ”, а также по окружности имеются надписи, разделенные точками: обозначающие номинал монет — “ОДИН РУБЛЬ” — и год чеканки — “2006 г.”, между ними проставлены обозначение металла по периодической системе химических элементов Д.И. Менделеева, проба сплава, фирменный знак Санкт-Петербургского монетного двора и масса драгоценного металла в чистоте. На оборотной стороне: — одной серебряной монеты (каталожный номер — 5109-0079) расположено рельефное изображение дзерена на фоне растительности и гор, вверху по окружности имеется надпись “ДЗЕРЕН”; — второй серебряной монеты (каталожный номер — 5109-0080) расположены рельефные изображения двух гусей на фоне растительности, вверху по окружности имеется надпись “ГУСЬ СУХОНОС”; — третьей серебряной монеты (каталожный номер — 5109-0081) расположено рельефное изображение тритона на фоне растительности, вверху по окружности имеется надпись “УССУРИЙСКИЙ КОГТИСТЫЙ ТРИТОН”. Боковая поверхность монет рифленая. Монеты изготовлены качеством “пруф”. Тираж монеты — по 12,5 тыс. штук каждого вида. Выпускаемые монеты являются законным платежным средством Российской Федерации и обязательны к приему по номиналу во все виды платежей без всяких ограничений. аналитические материалы ЗАРУБЕЖНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ В ЯНВАРЕ—ИЮНЕ 2006 ГОДА В январе—июне 2006 г. продолжился рост краткосрочных процентных ставок в США и в зоне евро. Повысилась доходность среднесрочных ценных бумаг, номинированных в долларах США, евро и йенах. Рост процентных ставок в США был обусловлен продолжением проведения Федеральной резервной системой (ФРС) политики сдерживания инфляции, в том числе ограничения инфляционных ожиданий в американской экономике. Европейский центральный банк (ЕЦБ) ввиду отклонения темпов инфляции в зоне евро от уровня, соответствующего принятой им концепции стабильности цен1, продолжил повышение ставки рефинансирования. Банк Японии с марта 2006 г. возобновил использование в качестве ориентира денежно-кредитной политики процентной ставки по кредитам на наиболее короткие сроки на внутреннем межбанковском рынке (“овернайт”)2. Хотя на начальном этапе ориентир был установлен на нулевом уровне и до конца первого полугодия 2006 г. не изменился, возвращение Банка Японии к использованию традиционных инструментов денежно-кредитной политики является значимым событием, подчеркивающим завершение дефляции и намерение денежных властей в будущем добиваться сбалансированного роста японской экономики. Рост процентных ставок в США, зоне евро и ряде развивающихся стран в первом полугодии 2006 г. являлся фактором ухудшения конъюнктуры рынков акций, ситуация на которых в рассматриваемый период характеризовалась нарастанием пессимистичных настроений в отношении темпов увеличения прибыли компаний, оттоком капитала в другие сегменты финансовых рынков, а в середине II квартала 2006 г. — значительным снижением цен, особенно на фондовых рынках развивающихся стран и государств с переходной экономикой. Неустойчивая ситуация на рынках акций, в свою очередь, действовала как фактор повышения спроса на надежные с точки зрения кредитного риска финансовые активы с фиксированным процентным доходом, в первую очередь на государственные ценные бумаги США. В мае—июне 2006 г. она оказывала существенное влияние на конъюнктуру международного валютного рынка, способствуя повышению спроса на доллар США. Таблица 1. Зарубежные финансовые рынки в январе—июне 2006 года
* Показатели прироста обменных курсов всех указанных валют выражены через их косвенную котировку к доллару США (т.е. из расчета “долларов за единицу соответствующей валюты”). “+” означает обесценение доллара США, “—” — укрепление доллара США. На международном валютном рынке в течение первой половины 2006 г. преобладала тенденция к обесценению доллара США по отношению к другим валютам. Наиболее существенным фактором обесценения доллара США в течение первого полугодия 2006 г. было укрепление уверенности участников международного валютного рынка в том, что в текущем году процентные дифференциалы между ведущими развитыми странами и валютными зонами не только не увеличатся, но и, возможно, сократятся. В этих условиях в центре внимания участников валютного рынка находились проблемы дефицитов государственного бюджета и счета текущих операций платежного баланса США, а также некоторые неблагоприятные тенденции в американской экономике. Обесценению доллара США способствовали также политические усилия правительства США, направленные на проведение ведущими государствами Азии более гибкой политики обменных курсов. Процентные ставки и рынок государственных ценных бумаг ФРС в первом полугодии 2006 г. четыре раза увеличивала ориентир ставки по федеральным фондам3: 31 января — с 4,25 до 4,5%, 28 марта — до 4,75%, 10 мая — до 5% и 29 июня — до 5,25%. В общей сложности за период с конца июня 2004 г. по конец июня 2006 г. данный ориентир был повышен на 4,25 процентного пункта. Решения о его увеличении на 0,25 процентного пункта принимались на каждом из состоявшихся в указанный период семнадцати заседаний Комитета по операциям на открытом рынке ФРС. Ставка рефинансирования ЕЦБ после повышения в декабре 2005 г. с 2 до 2,25% была увеличена в марте 2006 г. до 2,5%, а в июне текущего года — до 2,75%. Ориентир ставки по федеральным фондам в США с декабря 2004 г. превышает ставку рефинансирования ЕЦБ. В период с 10 мая до середины июня 2006 г. разница между этими ключевыми индикаторами денежно-кредитной политики ФРС и ЕЦБ достигла максимального значения за первую половину текущего года и в целом за период с декабря 2004 г. — 2,5 процентного пункта. В среднем за июнь 2006 г. по сравнению с декабрем 2005 г. ставки ЛИБОР по размещаемым депозитам в долларах США на сроки от 1 месяца до 1 года повысились на 0,8—0,9 процентного пункта, по аналогичным депозитам в евро — на 0,5—0,6 процентного пункта4. Доходность государственных ценных бумаг США со сроками до погашения от 2 до 10 лет возросла на 0,6—0,7 процентного пункта. Доходность аналогичных финансовых активов в государствах, входящих в зону евро, повысилась на 0,6—0,7 процентного пункта. Ставки ЛИБОР по депозитам в долларах США на все сроки и доходность облигаций федерального казначейства США со всеми сроками до погашения в январе—июне 2006 г. были выше, чем ставки по депозитам в евро и доходность ценных бумаг государств — членов зоны евро. Спреды между ставками ЛИБОР по депозитам в долларах США и евро на сроки от 1 месяца до 1 года в июне 2006 г. к декабрю 2005 г. возросли на 0,1—0,4 процентного пункта. Спред между доходностью государственных ценных бумаг США со сроком до погашения 2 года и доходностью аналогичных активов в странах зоны евро увеличился на 0,1 процентного пункта. Спреды между доходностью облигаций со сроками до погашения от 3 до 10 лет практически не изменились. В первом полугодии 2006 г. фактором роста доходности государственных ценных бумаг США наряду с повышением краткосрочных процентных ставок Федеральной резервной системой были возросшие инфляционные ожидания участников финансового рынка. Рост потребительских цен в США в этот период ускорился по сравнению с первой половиной 2005 г., причем не только под влиянием продолжившегося подорожания энергоносителей на мировом рынке, но и в результате повышения базовой инфляции в американской экономике5. Существенное влияние на финансовый рынок оказывали также информация об увеличении в первом полугодии 2006 г. базового индекса-дефлятора потребительских расходов населения в США6, а также высокие темпы роста цен на импортированные в США товары, особенно энергоносители. Увеличение в январе—июне 2006 г. по сравнению с декабрем 2005 г. дифференциала между доходностью обычных государственных облигаций США и аналогичных активов, индексированных на изменение уровня потребительских цен (на 0,3—0,4 процентного пункта в отдельные месяцы II квартала текущего года), свидетельствовало об усилении инфляционных ожиданий участников финансового рынка. О росте инфляционных ожиданий экономических агентов свидетельствовали также результаты регулярных исследований Мичиганского университета (США). Вместе с тем, хотя рост промышленного производства, занятости и реальных располагаемых доходов населения в США наряду с другими показателями указывали на продолжение циклического подъема американской экономики, по ряду признаков конъюнктура в реальном секторе ухудшается. Число стартовавших проектов по строительству односемейных частных жилых домов в США в январе—июне 2006 г. по сравнению с соответствующим периодом 2005 г. уменьшилось на 3,8%, а количество реализованных на первичном рынке односемейных частных жилых домов сократилось почти на 11%. С середины 2005 г. остановился рост диффузных индексов деловой активности в отраслях американской промышленности и сферы услуг. Во II квартале 2006 г. в США наблюдалось падение темпов роста ВВП по сравнению с I кварталом текущего года. Неоднозначный характер складывающихся экономических условий в США отразился в содержании официальных документов и выступлений руководства Федеральной резервной системы. Если в I квартале текущего года на первый план выдвигалась проблема инфляции, то уже в апреле в обращении главы ФРС Б.Бернанке к Объединенному экономическому комитету Конгресса США было подчеркнуто, что дальнейшие решения Федеральной резервной системы по процентным ставкам будут в возрастающей мере зависеть от содержания поступающей макроэкономической информации. При представлении в июле 2006 г. профильным комитетам обеих палат Конгресса США доклада по вопросам денежно-кредитной политики ФРС Б.Бернанке указал на предпосылки к уменьшению инфляционного риска в связи с наблюдаемыми признаками замедления экономического роста в США. Было подчеркнуто, что на текущем этапе ФРС должна усилить внимание к будущему макроэкономическому эффекту от уже предпринятого повышения краткосрочных процентных ставок. Признаки снижения экономической активности в США наряду с изменившимися формулировками сообщений ФРС о перспективах процентной политики, свидетельствовавшими о возможности завершения непрерывного роста краткосрочных процентных ставок, стимулировали повышение спроса инвесторов на среднесрочные и долгосрочные финансовые активы с фиксированным процентным доходом. Это действовало как фактор, сдерживающий увеличение доходности государственных ценных бумаг США с длительными сроками до погашения (10—30 лет). На аукционе 15 июня 2006 г. облигации со сроком до погашения около 10 лет продавались по цене выше номинала. Дополнительным фактором повышения спроса на государственные облигации США во второй половине мая — первой половине июня 2006 г. было падение цен на акции во многих странах мира. В конце июня 2006 г. доходность государственных ценных бумаг США со сроками до погашения от 6 месяцев до 5 лет установилась на максимальном за период после января 2001 г. уровне, а доходность трехмесячных казначейских векселей впервые с февраля 2001 г. превысила 5%. Рост доходности за три года с июня 2003 г., когда был отмечен ее минимальный уровень за период восстановления американской экономики после рецессии в 2001 г., по июнь 2006 г. составил по облигациям со сроком до погашения 10 лет более 2 процентных пунктов, со сроками до погашения от 3 до 5 лет — 3—4 процентных пункта, со сроками до погашения менее 3 лет — свыше 4 процентных пунктов. Вместе с тем изменения доходности государственных ценных бумаг США с разными сроками до погашения в мае и июне 2006 г. привели к тому, что в конце II квартала на рынке сложилась ситуация, близкая к инверсии кривой доходности7 (аналогичное состояние уже наблюдалось непродолжительное время в начале текущего года). До 2006 г. состояние инверсии кривой доходности в США последний раз отмечалось в начале 2001 года. Таким образом, по ряду параметров положение на рынке государственных ценных бумаг США в конце июня 2006 г. напоминало ситуацию перед началом циклического спада в 2001 г.: доходность ценных бумаг была примерно такой же, как в январе—феврале 2001 г., наблюдались признаки инверсии кривой доходности. Инверсия кривой доходности указывает на ожидание участниками финансового рынка значительных изменений в экономике и денежно-кредитной политике. Инверсия в конце 2000 — начале 2001 г. предшествовала переходу ФРС к политике снижения процентных ставок и началу циклического спада в экономике США. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Похожие:
 | Аналитические материалы Зарубежные финансовые рынки в 2005 году наличное денежное обращение Информация о кредитных организациях с участием нерезидентов на 1 января 2006 года | | Программа дисциплины Мировые финансовые рынки Направление подготовки... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направлению подготовки 080100.... |
 | Примерные темы рефератов/ информационно-аналитических справок по... Регулирование финансового рынка (государственное, саморегулируемые организации, посредники) | | Программа дисциплины Производные финансовые инструменты и реальные... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направлению подготовки 080100.... |
| Программа обучения по дисциплине (syllabus) для студентов наименование... Хамитжанова Ж. Ш. ст преподаватель кафедры «Финансовые рынки и банковский бизнес» | | Программа дисциплины «Мировые финансовые рынки» Для направления 080300. 68 «Финансы и кредит» Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направлению подготовки 080300.... |
| Максимов К. В. Вершинина А. А. Международные финансовые рынки и международные... Максимова В. Ф., Максимов К. В., Вершинина А. А международные финансовые рынки и международные финансовые институты: Учебное пособие./... | | Учебно-методический комплекс по дисциплине финансовые рынки и институты Особенности рынка ценных бумаг и финансов его профессиональных участников. Страховой рынок и особенности финансов страховых организации.... |
| Рабочая программа Международные валютно-кредитные и финансовые отношения Цель учебной дисциплины «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» формирование у студентов теоретических знаний и... | | Аналитические материалы по итогам профилактической работы с несовершеннолетними... Материалы по результатам диагностики, анкетирования, собеседования с классными руководителями, педагогами доп образования, педагогам-организаторам... |
| Рабочая учебная программа по дисциплине «Финансовые рынки и институты»... Финансовые рынки и институты [Текст]: рабочая учебная программа. Тюмень: гаоу впо то «тгамэуп». 2013. 43 с | | Программа дисциплины «Анализ инвестиций в недвижимость» Для направление... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направлению подготовки 080100.... |
| Программа дисциплины «Финансовые рынки и финансовые институты» для... Программа дисциплины «Финансовые рынки и финансовые институты» для направления 080100. 68 «Экономика» подготовки бакалавра | | Программа дисциплины «Финансовые рынки и финансовые институты» для... Программа дисциплины «Финансовые рынки и финансовые институты» для направления 080100. 68 «Экономика» подготовки бакалавра |
| Программа дисциплины «Финансовые рынки и финансовые институты» для... Программа дисциплины «Финансовые рынки и финансовые институты» для направления 080100. 68 «Экономика» подготовки бакалавра | | Программа дисциплины «Финансовые рынки и финансовые институты» для... Программа дисциплины «Финансовые рынки и финансовые институты» для направления 080100. 68 «Экономика» подготовки бакалавра |
