Екатерина Супрунович
Скачать 295.96 Kb.
|
1 2
Ведущий. Спасибо, Екатерина. Мы всегда рады видеть Вас в наших стенах, тем более, такой интересный макроэкономический теоретический консолидированный доклад. Есть ли вопросы к докладчику? Может быть, у вас появятся вопросы в нашу сессию вопросов, которая будет перед перерывом. А сейчас я с радостью передам слово Елене Дешиной, партнеру компании «Deloitte Touche». Это известный специалист по налогообложению, которая расскажет о перспективах изменения налогообложения банковских операций в России. Тут есть изменения в законодательстве, буквально на днях, возможно, Елена также расскажет. Я думаю, что многим из вас будет интересно. Елена Дешина. Спасибо за представление. Я постараюсь сделать плавный переход от презентации Екатерины к моей презентации. Если говорить о том, что регулирование должно быть более адекватным, то, наверное, какие-то первые подвижки делаются в этом отношении. Насколько известно, те поправки к законодательству, которые сейчас приняты, в основе своей составляют не поправки к налогообложению, а поправки к регуляторной части. Я думаю, что в составе присутствующих есть юристы, которые смогут об этом рассказать более подробно, это немножко не моя специализация. Но вкратце могу сказать, что если ранее у нас не было определения деривативов, не было определения сделок РЕПО, займа ценными бумагами, то теперь это появляется. Соответственно, в моем понимании, часть рынка, а в частности деривативный рынок, потихоньку двигается в регулируемую плоскость. В связи с этим, конечно, происходят и некоторые изменения в налогообложении, потому как раньше все относящиеся к данным операциям определения были заложены только в Налоговом кодексе. Теперь, поскольку они появились в соответствующих законах (в законе о рынке ценных бумаг есть некоторые поправки, в законе о банковской деятельности), то налогообложение остается в данном случае только налогообложением. Пойдем по порядку. Здесь дан короткий перечень тех изменений, которые внесены. У нас есть изменения в операции выбытия ценных бумаг, есть определенные поправки к налогообложению сделок РЕПО, появляется статья, регулирующая займ ценными бумагами, изменяются статьи, касающиеся налогообложения срочных сделок. И есть некоторые изменения по НДС, которые достаточно хорошо изменили регулирование в отношении переуступки займов. Что касается операции выбытия ценных бумаг. Под выбытием мы подразумеваем и погашение, и реализацию, и иные способы выбытия. Прежде всего, изменения сделаны в отношении обращающихся ценных бумаг. Появилось добавление в определение обращающейся ценной бумаги – она должна иметь рыночные котировки в течение трех месяцев до момента совершения сделки. Были некоторые подходы в отношении того, как определять место реализации. В итоге, сейчас введено дополнительное положение, что если напрямую такое место сделки не определяется, то налогоплательщик волен по своему усмотрению его определить либо местом нахождения продавца, либо местом нахождения покупателя. Единственное, что здесь необходимо указать – что такой подход нужно заложить в учетной политике. Соответственно, такой подход будет, скорее всего, единообразным, и не будет большой маневренности между сделками. Определение рыночной цены. Ранее мы имели ситуацию, что если в текущий момент нет биржевой цены для данной обращающейся ценной бумаги, то есть торги не состоялись на момент, когда у нас сделана сделка вне биржи, то необходимо было отсмотреть все имеющиеся данные об обращении данной бумаги на бирже в последние двенадцать месяцев. Естественно, в условиях кризиса такой подход был абсолютно неэффективным. Сейчас срок изменился до трех месяцев. Вы, я думаю, тоже скажете, что это не совсем отражает ту ситуацию, которая должна быть, потому что и три месяца тоже дают большой разброс, но все-таки это несколько лучше, чем двенадцать месяцев. Введено правило, которое, в общем-то, существовало и прежде, но существовало оно не как прямая норма закона, скорее, как подход налоговых органов и подход судов – это контроль цены приобретений. Я думаю (и по моему опыту аудитов) немногие банки по факту проверяют цену приобретения. Мы в связи с этим видели много ситуаций, когда цена приобретения завышалась, либо она была адекватной для сделки банка, но при сравнении с расчетной либо рыночной ценой переходила некие параметры, и поэтому банк имел определенный налоговый риск. Теперь такой контроль становится обязательным. Он подразумевает, что для обращающихся ценных бумаг пределом, выше которого, скажем так, условно, нельзя купить, нельзя отразить более высокую цену в налоговых регистрах, является максимальная биржевая, для необращающихся – расчетная плюс двадцать процентов. Определение расчетной цены для тех бумаг, которые не котируются на бирже, не обращаются на бирже. Раньше у нас было несколько подходов. Теперь остается один подход. Он будет определяться ФСФР по согласованию с Минфином. Будут существовать некие модели расчета рыночной цены. Пока, до конца 2010 года введен мораторий на то, чтобы ожидать вот этого документа от ФСФР. Но, тем не менее, на практике произойдет некоторое изменение. До конца 2010 года поправки к законодательству предлагают брать в расчетную цену ценные бумаги. Мы раньше ее тоже брали на основании методов оценки, но это работало только в отношении акций, в отношении долговых бумаг такой подход не работал. Соответственно, имели очень много проблем с расчетом расчетной цены по необращающимся долговым бумагам. Видимо, в следующем году ситуация будет немножко более благоприятной для налогоплательщиков. Пересчет цены. Казалось бы, это немножко повтор того, что было на предыдущем слайде. Но я хочу обратить внимание, что в отношении ценных бумаг при выбытии у нас был метод контроля цены, но кодекс не говорил, каким же образом пересчитать, если предел не соблюден. Теперь есть достаточно четкое положение, что если это биржевая бумага, то при ее покупки выше максимальной берется максимальная, при ее продаже ниже минимальной берется минимальная. По необращающимся бумагам этим порогами являются соответственно расчетная плюс двадцать процентов и расчетная минус двадцать процентов, и берутся, соответственно, вот эти предельные значения. В отсутствии вот таких четких положений были случаи, когда налоговая старалась пересчитать по расчетной цене не корректируя ее в большую, меньшую сторону. Соответственно, было неоправданным. Появляется положение о том, что зачет поставки ценных бумаг все-таки не отменяет факт ее выбытия. Опять-таки, раньше это была проблема. Метод списания. У нас ушел метод ДИФО, остается метод ФИФО и единицы выбытия. Поправки по РЕПО. Здесь устранено несколько моментов, которые были не прописаны, существовали на уровне писем и на уровне определенных разъяснений со стороны налоговой. Поэтому особой уверенности в том, что это можно использовать, не было. Теперь такие моменты устраняются. Поэтому, скорее, все изменения в РЕПО можно считать достаточно положительными. Прежде всего, однозначно сказано, что в РЕПО можно брать бумаги иностранных эмитентов. Далее, можно делать нефиксированной дату исполнения второй части, то есть она может быть определена моментом востребования. Можно увеличивать и уменьшать срок РЕПО. Единственное требование – чтобы при всех этих изменениях срок фактически не превышал один год. То есть, если превышает, то сделка превращается в сделку выбытия, в две сделки выбытия ценных бумаг. Также ставка РЕПО может быть не фиксированной, а расчетной, может изменяться, чего не было раньше в законодательстве. Что очень сильно сказалось на компаниях и банках в конце прошлого года – это то, что ставку нельзя было менять, а приходилось менять. Исполнение прекращения обязательств зачетом. Опять-таки, это существовало только на уровне объяснений, и то в ограниченных ситуациях. Теперь зачет поставок ценных бумаг будет считаться исполнением частей РЕПО. Единственное, что, естественно, нельзя зачесть – это первую против второй части. Первую с другими сделками и вторую с другими сделками можно засчитывать. ПУВТ (страшное сокращение) - процедура урегулирования взаимных требований. Это некая процедура, которую законодательство теперь требует включать в соглашение о РЕПО с тем, чтобы в случае невыполнения второй части, стороны имели условия финализации, прекращения своих обязательств. В случае, если такая процедура отсутствует или не исполняется, то, опять-таки, у нас сделки превращаются в две сделки выбытия, у них трактовка идет по-разному. еще оговорю, что если у нас сделка признается как РЕПО и ПУВТ соблюдается, то выгодность для налогоплательщика заключается в том, что доходы и расходы считаются как процентные доходы и расходы, и не влияют расчетные цены ценных бумаг, рыночные цены на расчет прибыли и убытка. Если ПУВТ не исполняется, то происходит превращение сделки РЕПО в сделку выбытия ценных бумаг. Превращение это в налоговых регистрах сказывается таким образом, что на дату второй части мы пересчитаем итоги первой части так, как будто бумаги выбыли, но не будем исправлять старые декларации, сделаем это в текущей декларации. Вместе с тем рыночные цены (биржевую, либо расчетную, если это не биржевая бумага) мы возьмем на дату первой части. Наверное, в основном, раньше все так и подходили, потому что другого пути нет, и это оправданно, но специальных положений не было в кодексе. Теперь все разъяснено. Новое, что у нас появилось – займ ценными бумагами. Участники рынка делали эти сделки и ранее, но основной риск был в том, что проценты будут облагаться НДС. Теперь сделки определены. В отношении их есть разъяснения и в главе «НДС», и в главе «Налог на прибыль». Соответственно, сделка может быть и по зарубежному, и по российскому праву. Она и в том, и в другом случае будет трактоваться как сделка займа ценными бумагами. Есть ограничение, что договор должен предусматривать выплату процентов именно в денежной форме. Опять-таки, для того, чтобы иметь налоговую трактовку как займа ценными бумагами, сделка не должна превышать срок одного года. Есть некоторые детали по определению начальной и конечной даты для этого расчета. Финансовый результат по такой сделке будет, как и в РЕПО, процентным. Я понимаю, что это совершенно другая сделка, но, тем не менее, Налоговый кодекс таким образом обобщает два вида сделок. Рыночные цены ценных бумаг не влияют на расчет результат по данным сделкам для целей налогообложения. Что еще полезно? Что требования обязательства по возврату займа ценными бумагами не будут подлежать переоценке в связи с изменением курса валют, в случае, если это валютные ценные бумаги. Некоторые изменения в статью, где определены правила расчета резерва под обесценение ценных бумаг. Эти резервы в налоговых регистрах у нас могут делать только дилеры. Добавлена возможность для них в случае, если такой дилер выступает как покупатель по первой части РЕПО, либо как заемщик по сделке займа ценными бумагами, создавать резерв под данные полученные ценные бумаги. Этого раньше не было. Далее, тема, связанная с производными инструментами. Наверное, в данной части произошли наиболее обширные изменения. Я не буду вдаваться в определение производного финансового инструмента, которое появилось в законе о рынке ценных бумаг, оно достаточно подробное. Первое, что сказано – это договор. То есть, в документе, которым оформлена сделка, должны быть все признаки договора, и это обязательно теперь. Далее, если посмотреть на определение, то практически все существующие инструменты, на мой взгляд, охвачены этим определением, которое дано в законодательстве. То есть оно не является ограничивающим на настоящем этапе. Налоговое определение. ФИСС – это финансовый инструмент срочной сделки, такое определение дает кодекс, фактически равно определению производного финансового инструмента, но есть некоторые корректировки, которые должны задавать определенные рамки для работы с этими инструментами. Прежде всего, исключены такие инструменты, как погодные . За счет некоторых добавок к законодательному определению погодные инструменты не будут считаться срочными сделками для целей налогообложения. Далее, очень важное изменение. Налоговый режим, который прописан и который во многих вещах достаточно благоприятен, применим только к тем сделкам, которые защищаемы по российскому праву. Здесь, вы, наверное, знаете, что у нас большой вопрос – является ли защищаемыми сделки, заключенные не по российскому законодательству, заключенные с иностранными контрагентами, поскольку они формально не являются для нас банками и профучастниками, они не лицензированы нашими регуляторными органами. Хотя есть разный подход к этой теме, но риски достаточно высокие. Соответственно, внутри страны сделки без отсутствия в сделке профучастника либо банка тоже не защищаемы. Если компания сделает такую сделку, то ее налоговая трактовка будет не определена кодексом, что означает – прибыль облагается, все расходы и убытки не принимаются. В отношении поставочных инструментов. Для необращающихся у нас есть теперь критерий трехдневного срока. То есть, не менее трех дней срок сделки, для того чтобы признать поставочный инструмент как срочную сделку для целей налогообложения. Если менее трех дней – это сделка с отсрочкой исполнения, и действуют обычные правила налогообложения. Полезно то, что зачет поставки против другой встречной сделки не влечет переквалификации сделки. И последний, но очень важный пункт на этом слайде – то, что профучастники, дилеры принимают убытки по всем обращающимся и необращающимся сделкам. У нас раньше была возможность принимать только по обращающимся, теперь есть по всем. Правда, это действует только для дилеров. Оценка срочного инструмента. Изменена статья, по которой теперь должна вестись проверка цены сделки. Если ранее методы, которые работали в отношении необращающихся инструментов, были достаточно гибкими, и фактически любая цена могла быть оправдана, то теперь предполагается, что регулятор будет задавать модели оценки, которыми будут пользоваться налогоплательщики. Опять-таки, временно такой подход заморожен, до конца 2010 года. И предлагается пользоваться до конца десятого года методами оценки в соответствии с российским законодательством. Такой подход отсутствовал в прошлом году, оценка не использовалась для того, чтобы определять некую расчетную цену такого инструмента. В отношении обращающихся никаких изменений не произошло. Там ориентир идет на биржевые цены. Важно, что по срочным сделкам, если они не являются хеджированием, не происходит переоценки этих инструментов в налоговых книгах. Достаточно серьезное изменение, поскольку раньше такая переоценка была обязательно, причем для срочных сделок практически все ее делали, для сделок, которые признаны сделками с отсрочкой исполнения, то есть, в обычном режиме налогообложения принимались, далеко не все проводили переоценку, хотя мы видели такие случаи тоже. Но все больше и больше было судов, мнений налоговых органов, что такие сделки тоже надо переоценивать. Сейчас снята переоценка по всем сделкам данного вида. То есть, если у нас есть отсрочка начала исполнения какой-либо стороны, то сделка не переоценивается. Может переоцениваться сделка хеджирования, если налогоплательщик примет такое решение и зафиксирует это в своей налоговой политике. Еще где возникает переоценка, пусть не в формате переоценки, но приближенно – это отражение вариационной маржи по биржевым инструментам. Такая маржа отражается в доходах и расходах. По сделкам хеджирования ряд изменений. Появляется больше свободы в том, чтобы определять модель, стратегию хеджирования. Если объектов хеджирования имеется несколько, два-три показателя, можно хеджировать два-три показателя. Если объектов несколько, можно хеджировать их совокупность. Если в стратегии заложено несколько инструментов хеджирования, какие-то сложные, опционные стратегии, тоже теперь будет работать и будет признаваться. Если объект хеджирования и базисный актив инструмента отличаются, конечно, предполагается, что они как-то коррелируют, и это можно доказать, но такое отличие теперь допустимо. Можно делать частичное хеджирование, что раньше ставилось под сомнение. И можно делать перехеджирование в том случае, если избыточное хеджирование обусловлено тем, что хеджирование происходит стандартным биржевым инструментом, и у него есть свой определенный объем, и меньше возможности достигать этой стыковки объем риска и объема хеджирующего инструмента. В определении хеджирования появляется такой подход как fair value hedge, если вы сталкивались. То есть, необязательно хеджировать именно сделку, которая дает поток дохода-расхода, но можно хеджировать актив, который есть на балансе. Последнее изменение по НДС. Я коротко скажу, потому что, наверное, это будет интересно. У нас по биржевым инструментам появляется гораздо больше привилегий, чем для небиржевых, потому что есть контроль цены и в том, и в другом случае, для того, чтобы определить стоимость облагаемого НДС, но в небиржевых это происходит путем определения цены на дату, когда совершается поставка, а для биржевых идет определение такой цены, стоимости в соответствии со спецификацией инструмента. Здесь есть различие. И важное изменение, что переуступки по договорам займа... Это то, с чем сейчас столкнулись многие банки, выводя свои плохие активы на какие-то параллельные аффилированные структуры. Переуступка и получение исполнения после переуступки не будет облагаться НДС. Это был такой важный момент, в связи с которым многие банки отменяли свои сделки. Все. Ведущий. Спасибо, Елена. Очень интересный доклад, очень важный... |
1 2
Похожие:
 | Екатерина Супрунович Мария Ерманова, акб «Инвестторгбанк» «реклама в банковсклом ритейле» Методические указания рассмотрены и одобрены на заседании кафедры фхтзб, протокол №2 от 01. 10. 08 г | | Деревня голыгино Тема моей работы: «Екатерина II и её время в трудах отечественных историков XVIII – XIX вв.». Екатерина II алексеевна (21. 04. 1729... |
| 3 декабря 2012 года я посетила открытый урок в 1 «Б» классе (классный... «Б» классе (классный руководитель Петроченкова Екатерина Алексеевна), где учится моя внучка. Я полагала, что за 35 минут урока будет... |  | Программа по формированию навыков безопасного поведения на дорогах... Дню Знаний. В новом учебном году в школе 4 первых класса – это задорные девчонки и мальчишки. А помогать им постигать основы знаний... |
| Тема «Екатерина Великая» Мы продолжаем говорить об известных личностях в истории нашей страны. Это личности правителей, ученых, военных. Сегодня мы подходим... | | Екатерина II великая Великая (Екатерина Алексеевна; при рождении София Августа Фредерика фон Анхальт-Цербст-Дорнбург) родилась 21 апреля (2 мая) 1729... |
| Погребицкая Екатерина Михайловна Предмет : литература | | Руководитель Миненкова Екатерина Игоревна учитель начальных классов |
| Название мероприятия Аким (1б); Болтачева Диана (5а);3м- кононова Елена (4а); Антуганова Екатерина (4б) | | Учаева Екатерина Николаевна Особенности правового регулирования обращения взыскания на средства бюджетных учреждений |
| Алавина Екатерина Александровна Акиндинов Алексей Юрьевич Богданова... | | Екатерина Мурашова Детдом Анжелика и Кай – 3 Существует несколько методик определения минимумов вс, которые опубликованы в документах |
| Екатерина II «художники» нарисовали различную декорацию времен XVIII в.) полумрак, горят свечи, трон (для Екатерины II) | | Екатерина Мурашова Земля королевы Мод Совершенствование образовательного процесса и повышение качества дополнительного образования в дюсш |
| Урок технологии рисуем пластилином Коробейникова Екатерина, Щиголь Елизавета, Махмаханова Лейза и Палухина Александра. Маленький Модели | | Солодкова Екатерина Юрьевна Ребята, сегодня у нас необычный урок настоящий праздник. И мы все очень к нему готовились |
