Кафедра: Бухгалтерский учет и аудит
Составитель: Кабиров Рауль Гаптырович, канд. экон. наук, доцент
Рабочая программа составлена на основании федерального государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования и утверждена на заседании кафедры
Протокол от 25 июня 2012 г. № 6
Заведующий кафедрой _______________________ Р.Г. Кабиров
_______________________________20__г.
СОГЛАСОВАНО
Председатель учебно-методической комиссии
по направлению 080100.62 Экономика _______________________ Л.А. Дедов
_______________________________20__г.
Количество часов рабочей программы соответствует количеству часов рабочего учебного
плана направления 080100.62 Экономика. Профиль - финансы и кредит.
Начальник учебно-инженерного отдела ________________________ Н.В.Исакова
_________________________________20__г.
Аннотация к дисциплине
Название модуля | Финансовые рынки и финансовые инстурменты | Номер | | Академический год | 2011/2012 | семестр | 2 | Кафедра | 85 БУиА | Программа | 080100.62 Экономика (профиль – Финансы и кредит) | Гарант модуля |
Кабиров Рауль Гаптырович, к.э.н. доцент
| Цели и задачи дисциплины, основные темы |
Цели: формирование у студентов теоретических знаний и практических навыков в области функционирования и регулирования денежных, валютных рынков, рынка ценных бумаг, рынков слияний и поглощений, драг металлов и страхования, а также используемых на данных рынках инструментов и видов сделок с денежными и валютными и другими ценностями.
Задачи: выявление особенностей и принципов функционирования международных и национальных валютных рынков, рынков драгоценных металлов, спотовых и срочных сегментов денежных рынков; научить студентов анализировать процессы, происходящие денежного рынка и рынка капиталов в России и за рубежом, знать и понимать инструментарий их регулирования государством и рыночными методами; приобретение студентами знаний, необходимых для прогнозирования процессов, происходящих денежных, валютных рынков, рынка ценных бумаг, рынков слияний и поглощений, драг металлов и страхования; овладение студентами навыками, необходимыми для практической работы на денежных, валютных рынках, рынке ценных бумаг, рынках слияний и поглощений, драг металлов и страхования в качестве дилеров, брокеров, трейдеров.
Знания: основные понятия, категории и инструменты, эволюцию, принципы и закономерности функционирования, а также современную институциональную систему и инфраструктуру финансовых рынков; законодательные и нормативно-правовые основы формирования и регулирования финансовых рынков; методику финансовых расчетов для анализа текущего состояния и прогнозирования развития финансовых рынков; основы функционирования рынков краткосрочных финансовых инструментов, межбанковских кредитных рынков и различных сегментов валютного рынка (биржевых и внебиржевых), рынка слияний и поглощений, страхового рынка; основы приемов биржевой и внебиржевой торговли, порядок осуществления сделок с денежными и валютными ценностями; основные методы и инструменты страхования (хеджирования) валютных и процентных рисков.
Умения: анализировать во взаимосвязи экономические процессы и институты финансовых рынков; выявлять проблемы экономического характера при анализе конкретных ситуаций, возникающих на финансовом рынке, предлагать способы их решения с учетом критериев эффективности, оценки рисков и возможных социально-экономических последствий; применять знания по теории функционирования финансовых рынков в своей профессиональной деятельности; уметь осуществлять рыночные сделки, объективно оценивать валютные и процентные риски и применять стратегии их страхования; выявлять тенденции и видеть перспективы развития финансовых рынков и их институтов.
Навыки: методологией исследования финансовых рынков и их отдельных сегментов и институтов; методами принятия управленческих решений в функционировании финансовых рынков и осуществлении сделок на них; методикой и методами финансовых расчетов; методами управления краткосрочными долговыми обязательствами и валютно-финансовыми активами; методами анализа финансовых рынков; навыками деловых коммуникаций, самоорганизации и организации выполнения заданий в профессиональной деятельности.
Лекции (основные темы):
| Основная литература | 1. Кидуэлл Д.С., Петерсон Р.Л.,Блэкуэлл Д.У. Финансовые институты, рынки и день-ги.-СПб.: Пи-тер,2010. 2. Чернухина И.А. Финансовые рынки и институты.- М.: Экономика,2011. 3. Кочергин Д.А. Электронные деньги: Учебник. – М.: Маркет ДС, 2010. 4. Моисеев С.Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика. Учебное пособие. Университетская серия. – М.: Изд-во Московская финансово-промышленная акаде-мия, 2010. | Технические средства |
Персональный компьютер.
Проекционная аппаратура для презентации лекции и демонстрации иллюстративных материалов.
| Компетенции |
Приобретаются студентами при освоении модуля
| Общекультурные |
| Профессиональные |
способен, используя отечественные и зарубежные источники информации, собрать необходимые данные проанализировать их и подготовить информационный обзор и/или аналитический отчет (ПК-9);
|
Зачетных единиц
|
5
|
Форма проведения занятий
|
Лекции
|
Практ. занятия
|
Лабор. работы
|
Самост. работа
|
Всего часов
|
48
|
32
|
-
|
100
| Виды контроля | Диф.зачет/зачет/ экзамен | КП/КР | Условие зачета модуля |
Получение оценки «зачтено»
| Форма проведе-ния самостоят-ельной работы | Подготовка к лекциям, практическим занятиям, зачету | формы | зачет | КР | Перечень модулей, знание которых необходимо для изучения модуля | «Микроэкономика» |
Цели и задачи дисциплины:
Целью формирование у студентов теоретических знаний и практических навыков в области функционирования и регулирования денежных, валютных рынков, рынка ценных бумаг, рынков слияний и поглощений, драг металлов и страхования, а также используемых на данных рынках инструментов и видов сделок с денежными и валютными и другими ценностями.
Задачи дисциплины:
выявление особенностей и принципов функционирования международных и национальных валютных рынков, рынков драгоценных металлов, спотовых и срочных сегментов денежных рынков;
научить студентов анализировать процессы, происходящие денежного рынка и рынка капиталов в России и за рубежом, знать и понимать инструментарий их регулирования государством и рыночными методами;
приобретение студентами знаний, необходимых для прогнозирования процессов, происходящих денежных, валютных рынков, рынка ценных бумаг, рынков слияний и поглощений, драг металлов и страхования;
овладение студентами навыками, необходимыми для практической работы на денежных, валютных рынках, рынке ценных бумаг, рынках слияний и поглощений, драг металлов и страхования в качестве дилеров, брокеров, трейдеров.
В результате изучения дисциплины студент должен
знать:
основные понятия, категории и инструменты, эволюцию, принципы и закономерности функционирования, а также современную институциональную систему и инфраструктуру финансовых рынков;
законодательные и нормативно-правовые основы формирования и регулирования финансовых рынков;
методику финансовых расчетов для анализа текущего состояния и прогнозирования развития финансовых рынков;
основы функционирования рынков краткосрочных финансовых инструментов, межбанковских кредитных рынков и различных сегментов валютного рынка (биржевых и внебиржевых), рынка слияний и поглощений, страхового рынка;
основы приемов биржевой и внебиржевой торговли, порядок осуществления сделок с денежными и валютными ценностями;
основные методы и инструменты страхования (хеджирования) валютных и процентных рисков.
уметь:
анализировать во взаимосвязи экономические процессы и институты финансовых рынков;
выявлять проблемы экономического характера при анализе конкретных ситуаций, возникающих на финансовом рынке, предлагать способы их решения с учетом критериев эффективности, оценки рисков и возможных социально-экономических последствий;
применять знания по теории функционирования финансовых рынков в своей профессиональной деятельности;
уметь осуществлять рыночные сделки, объективно оценивать валютные и процентные риски и применять стратегии их страхования;
выявлять тенденции и видеть перспективы развития финансовых рынков и их институтов.
владеть:
методологией исследования финансовых рынков и их отдельных сегментов и институтов;
методами принятия управленческих решений в функционировании финансовых рынков и осуществлении сделок на них;
методикой и методами финансовых расчетов;
методами управления краткосрочными долговыми обязательствами и валютно-финансовыми активами;
методами анализа финансовых рынков;
навыками деловых коммуникаций, самоорганизации и организации выполнения заданий в профессиональной деятельности.
Место дисциплины в структуре ООП:
Дисциплина относится к циклу дисциплин по выбору.
Для изучения дисциплины студент должен
знать:
- о механизме функционирования рыночной экономики;
- о системе кредитования организаций реального сектора экономики;
- о различных формах страхования имущества.
уметь:
- читать и анализировать формы финансовой отчетности
владеть:
- навыками анализа инвестиционных проектов;
- правилами финансово-экономической оценки инвестиционных проектов;
Изучение дисциплины базируется на знаниях, полученных при изучении дисциплин:
микроэкономика
Требования к результатам освоения дисциплины:
Знания, приобретаемые в ходе изучения дисциплины
№
п/п З
|
Знания
|
|
основные понятия, категории и инструменты, эволюцию, принципы и закономерности функционирования, а также современную институциональную систему и инфраструктуру финансовых рынков;
|
|
законодательные и нормативно-правовые основы формирования и регулирования финансовых рынков;
|
|
методику финансовых расчетов для анализа текущего состояния и прогнозирования развития финансовых рынков;
|
|
основы функционирования рынков краткосрочных финансовых инструментов, межбанковских кредитных рынков и различных сегментов валютного рынка (биржевых и внебиржевых), рынка слияний и поглощений, страхового рынка;
|
|
основы приемов биржевой и внебиржевой торговли, порядок осуществления сделок с денежными и валютными ценностями;
|
|
основные методы и инструменты страхования (хеджирования) валютных и процентных рисков.
|
Умения, приобретаемые в ходе изучения дисциплины
№
п/п У
|
Умения
|
|
анализировать во взаимосвязи экономические процессы и институты финансовых рынков;
|
|
выявлять проблемы экономического характера при анализе конкретных ситуаций, возникающих на финансовом рынке, предлагать способы их решения с учетом критериев эффективности, оценки рисков и возможных социально-экономических последствий;
|
|
применять знания по теории функционирования финансовых рынков в своей профессиональной деятельности;
|
|
уметь осуществлять рыночные сделки, объективно оценивать валютные и процентные риски и применять стратегии их страхования;
|
|
выявлять тенденции и видеть перспективы развития финансовых рынков и их институтов
|
Навыки, приобретаемые в ходе изучения дисциплины
№
п/п Н
|
Навыки
|
|
методологией исследования финансовых рынков и их отдельных сегментов и институтов;
|
|
методами принятия управленческих решений в функционировании финансовых рынков и осуществлении сделок на них;
|
|
методикой и методами финансовых расчетов;
|
|
методами управления краткосрочными долговыми обязательствами и валютно-финансовыми активами;
|
|
методами анализа финансовых рынков;
|
|
навыками деловых коммуникаций, самоорганизации и организации выполнения заданий в профессиональной деятельности.
|
Компетенции, приобретаемые в ходе изучения дисциплины
Компетенции
|
Знания (№№ из 3.1)
|
Умения
(№№ из 3.2)
|
Навыки (№№ из 3.3)
|
ПК – 9. Способен, используя отечественные и зарубежные источники информации, собрать необходимые данные проанализировать их и подготовить информационный обзор и/или аналитический отчет
|
1,2,3,4,5,6
|
1,2,3,4,5
|
1,2,3,4,5,6
|
Структура и содержание дисциплины
Разделы дисциплин и виды занятий
№
п/п
|
Раздел
дисциплины
|
Семестр
|
Неделя семестра
|
Виды учебной работы, включая самостоятельную работу студентов и трудоемкость (в часах)
|
Формы текущего контроля успеваемости (по неделям семестра)
Форма промежуточной аттестации (по семестрам)
|
лек
|
прак
|
лаб
|
СРС*
|
1
|
Денежные рынки, их структура, функции, особенности функционирования и регулирования.
|
2
|
1-4
|
10
|
6
|
|
5
|
|
2
| Валютные рынки, особенности их функционирования и регулирования. |
2
|
5-8
|
8
|
6
|
|
5
|
Контрольная работа
1-я аттестация
|
3
| Инструменты денежного рынка. |
2
|
9-12
|
10
|
8
|
|
20
|
|
4
| Инструменты и операции
валютного рынка. |
2
|
13,14
|
10
|
6
|
|
5
|
Контрольная работа
|
5
| Рынок страховых услуг. |
2
|
15,16
|
10
|
6
|
|
5
|
2-я аттестация
|
6
|
Курсовая работа
|
2
|
17
|
|
|
|
|
Тематика курсовых работ
|
7
|
Зачет
|
2
|
17
|
|
|
|
|
Вопросы к зачету
|
|
Всего
|
|
|
48
|
32
|
|
100
|
|
Содержание разделов курса
№
п/п
|
Раздел
дисциплины
|
Знания (номер из 3.1)
|
Умения
(номер из 3.2)
|
Навыки (номер из 3.3)
|
1
|
Денежные рынки, их структура, функции, особенности функционирования и регулирования.
Понятие, структура, экономическая роль и функции денежного рынка как части финансового рынка. Понятие и основные сегменты денежного рынка как части финансового рынка. Межбанковские кредитные рынки. Рынок денег центрального банка. Рынок краткосрочных финансовых инструментов. Рынок векселей и коммерческих бумаг. Рынок краткосрочного государственного долга. Рынок золота (драгоценных металлов) и особенности его функционирования в современных условиях. Понятие, функции и особенности организации рынка золота (драгоценных металлов) в современной мировой экономике и валютной системе. Типы рынков.
|
1,2
|
1,2,3
|
1,2
|
2
|
Валютные рынки, особенности их функционирования и регулирования.
Конвертируемость валют и валютный курс как условия функционирования валютных рынков. Понятие, режимы и условия введения конвертируемости валют.
Понятие валютного курса. Режимы валютных курсов.
Курс валюты в условиях инфляции. Валютные рынки и валютные операции. Понятие, структура и функции валютного рынка. Особенности валютных рынков. Котировка валют. Основные виды валютных операций. Валютные риски. Особенности и современное состояние международного валютного рынка Forex.
Особенности российского валютного рынка и валютного регулирования.
|
3,6
|
4,5
|
3,6
|
3
|
Инструменты денежного рынка.
Купонные инструменты денежного рынка. Межбанковские депозиты. Депозитные сертификаты. Соглашения об обратном выкупе (сделки РЕПО). Дисконтные инструменты денежного рынка и особенности их оценки. Казначейские векселя (краткосрочные государственные облигации). Оценка казначейских векселей. Переводные векселя и банковские акцепты. Оценка дисконтных векселей. Коммерческие бумаги. Еврокоммерческие бумаги. Оценка коммерческих бумаг. Срочные инструменты денежного рынка. Инструменты покрытия рисков процентных ставок. Контракты по процентным. Срочные финансовые. Процентные свопы. Опционы на процентные фьючерсы. Биржевые контракты на процентные опционы.
Опционы на соглашения о будущей процентной ставке как разновидности внебиржевых опционов.
|
4,5
|
1,2,3
|
4,5
|
4
|
Инструменты и операции валютного рынка.
Сделки, осуществляемые на спотовом и срочном валютном рынке. Конверсионные валютные операции «TODAY», «TOMORROW», «SPOT». Форвардные сделки «аутрайт». Валютные свопы. Инструменты и операции срочного валютного рынка – валютные деривативы. Срочные валютные операции. Валютные деривативы. Синтетические соглашения по валютному обмену (SAFE). Валютные фьючерсы как разновидность биржевых контрактов, их виды, отличительные признаки, варианты котировок, цели и особенности использования на рынке. Валютно-процентные свопы. Опционы на наличную валюту и на валютные фьючерсы.
|
1,2
|
3,4
|
1,2
|
5
|
Рынок страховых услуг.
Общие положения о страховании. Понятие страхования. Цели и задачи страхования. История становления и развития страхования. Страховые правоотношения, участники страховых правоотношений, объединения страховщиков: страховые союзы, ассоциации, пулы и др. Источники правового регулирования страховой деятельности, обязательное и добровольное страхование. Перестрахование, сострахование. Состояние и тенденции развития страхового рынка России. Основные понятия страхования, страховые рынки. Страховой тариф. Страховые резервы. Страховые компании РФ. Страховой договор.
|
1,3
|
5
|
3,6
|
Темы и содержание практических занятий
№ п/п
|
№ раздела дисци-плины
|
Темы и содержание занятий
|
Кол-во
часов
|
1
|
1
|
Денежные рынки, их структура, функции, особенности функционирования и регулирования.
|
6
|
2
|
2
| Валютные рынки, особенности их функционирования и регулирования. |
6
|
3
|
3
| Инструменты денежного рынка. |
8
|
4
|
4
| Инструменты и операции валютного рынка. |
6
|
5
|
5
| Рынок страховых услуг. |
6
|
|
|
Всего
|
32
|
Рекомендуемые образовательные технологии
Для проработки и закрепления лекционного материала по дисциплине «Финансовый лизинг» применяются:
№
|
Технология
|
Кол-во ауд. часов при изучении модуля
|
1
|
Использование на лекциях и практических занятиях иллюстративных видеоматериалов, демонстрационных моделей и приборов. Использование на лекциях презентаций по дисциплине.
|
9
|
2
|
Использование методик группового взаимодействия и создания проблемных ситуаций во время проведения практических занятий.
|
7
|
3
|
Использование компьютерного тестирования для текущего контроля освоения студентами знаний, умений, навыков по дисциплине.
|
2
|
|
Всего (процент аудиторных занятий в интерактивной форме)
|
(22%)
|
Учебно-методическое обеспечение самостоятельной работы студентов. Оценочные средства для текущего контроля успеваемости, промежуточной аттестации по итогам освоения дисциплины.
Примерные варианты заданий для контрольных работ
Пример контрольной работы №1.
Определите правильный ответ (ответы) следующих тестов:
1. Деньги - это
А. всеобщий товар - эквивалент
B. товар особого рода, обладающий свойством ограниченной ликвидности
2. Условия возникновения бартера
А. высокая степень развития рыночных отношений
B. проблемы в денежном обращении страны
3. К полноценным деньгам относятся:
А. золотая монета B. билонная монета
4. Вексель - это
А. вид бумажных денег B. вид кредитных денег
5. Центральный банк предоставляет кредиты:
А. публики B. публики и кредитным организациям С. кредитным организациям
D. не предоставляет кредитов
6. Ставка кредитования Центрального Банка называется:
А. ссудная B. Рефинансирования C. кредитная
7. Кредит в виде отсрочки платежа называется:
А. долгосрочный B. Коммерческий C. Ипотечный
8. Прямое финансирование подразумевает, что:
А. финансовый институт напрямую сводит в сделке кредитора и заемщика
B. государство выпускает в обращение ценные бумаги и тем самым заимствует средства у населения.
9.Основными факторами, определяющими спрос на кредит, являются:
А. реальные доходы B. географическая территория C. предпочтения населения
D. уровень инфляции
10.Увеличение государственных расходов приводит к:
А. увеличению предложения кредита B. увеличению спроса на кредит C. оба варианта верны
11. Листинг – это
A. Включение фондовой биржей ценных бумаг в котировальный список
B. Исключение фондовой биржей ценных бумаг из котировального списка
C. Регистрация организатором торговли заявок, поданных участниками торгов
D. Регистрация сделок, совершенных на торгах у организатора торговли
12. Перечисленные ниже виды деятельности являются в соответствии с Законом "О рынке ценных бумаг" видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, за исключением:
A. Брокерской B. Депозитарной C. По управлению ценными бумагами D. По управлению инвестиционными фондами
13. Брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами:
I. От имени и за счет клиента; II. От своего имени и за счет клиента; III. На основании возмездных договоров с клиентом;IV. От своего имени и за свой счет.
A. Все перечисленное B. I или II C. I или III D. I или II и III
14. Участниками торгов на фондовой бирже могут быть:
I. Брокеры; II. Дилеры; III. Управляющие; IV. Любые профессиональные участники рынка ценных бумаг. A. Только IV B. Только I и II C. I, II, III D. Только I и III
15. Рассчитайте стоимость обязательств (пассивов) паевого инвестиционного фонда, если стоимость активов равна 25 млн. руб., стоимость одного пая - 120 руб., а количество паев в обращении - 100 000 штук.
A. 15 млн. руб. B. 13 млн. руб. C. 12 млн. руб. D. 10 млн. руб.
16. DAX 30 – это:
A. Индекс немецкого фондового рынка B. Индекс французского фондового рынка
C. Название немецкой фондовой биржи
17. Укажите максимальное число участников (акционеров) закрытого АО
A. 10 B. 20 C. 50 D. 100
Пример контрольной работы №2
Инвестор полагает, что в ближайшее время цена на его финансовый актив не будет претерпевать существенных изменений. Для получения прибыли он хотел бы реализовать одну из следующих опционных стратегий:
А) покупка колла «в деньгах»;
Б) формирование нейтрального календарного спрэда из опциона колл;
В) формирование спрэда «баттерфляй»;
Г) продажа стрэддла.
При этом он опасается получения значительного убытка и поэтому готов занимать только те позиции, максимальный убыток по которым ограничен фиксированной денежной величиной. Какие из перечисленных стратегий ему подойдут и принесут прибыль, в случае, если ожидания инвестора относительно динамики цены акции оправдаются?
Примерная тематика курсовых работ
Электронные платежные системы в инфраструктуре денежного рынка.
Клиринговые системы расчетов в инфраструктуре денежного рынка и их преимущества.
Российский рынок векселей и коммерческих бумаг и его специфика.
Особенности формирования и управления рынком краткосрочного государственного долга после кризиса.
Особенности международного рынка драгоценных металлов.
Роль золота и золотого рынка в мировой валютной системе. Дискуссии относительно возможности возврата к золотому стандарту после мирового финансового кризиса 2008 г.
Специфика и инвестиционный потенциал российского рынка золота.
Уровень развития российского срочного денежного рынка.
Задачи трансформации мировой валютной системы и валютных рынков после мирового финансового кризиса 2008 г.
Вопросы обеспечения конвертируемости российского рубля и перспективы его использования в качестве резервной валюты.
Регулирование международного движения краткосрочного финансового капитала.
Анализ ключевых факторов, определяющих курс рубля.
Глобализация и ее воздействие на международный валютный рынок.
Валютный демпинг. Условия и последствия его применения.
Общая характеристика международных финансовых институтов.
Мировые валютные рынки: сущность, механизм и участники
Валютно-финансовые операции, осуществляемые на мировых финансовых рынках
Механизм функционирования рынка евровалют
Взаимодействие платежного баланса и валютного курса
Валютные риски: оценка и управление.
Методы и инструменты управления валютными рисками.
Источники информации о валютном рынке и оценка их надежности.
Форвардные контракты и их роль в экономике.
Опционные контракты и их значение для хеджирования рисков.
Фьючерсные контракты и их отличие от форвардных контрактов.
Кредитные деривативы.
Этапы и методы минимизации процентных рисков.
Место коммерческих банков на международном валютном и денежном рынке.
Мотивы для слияния и поглощения.
Страховой рынок РФ.
Перечень контрольных вопросов для проведения зачета
Понятие, структура, экономическая роль и функции денежного рынка.
Инфраструктура денежного рынка. Электронная система расчетов Банка России.
Инфраструктура денежного рынка. Прямые межбанковские расчеты.
Расчетные небанковские кредитные организации (НКО). Клиринговые системы расчетов.
Рынок денег центрального банка. Инструменты регулирования денежного рынка.
Рынок межбанковских депозитов и кредитов.
Особенности обращения векселей и экономическая роль вексельного рынка.
Рынок коммерческих бумаг, его субъекты, функции и особенности.
Рынок краткосрочного государственного долга.
Рынок золота и операции с драгоценными металлами.
Понятие, цели и задачи срочного денежного рынка. Управление рисками процентных ставок.
Понятие, режимы и условия введения конвертируемости валют.
Понятие, виды и режимы валютных курсов.
Курс валюты в условиях инфляции. Валютный демпинг. Условия и последствия его применения.
Понятие, структура и функции валютного рынка. Виды валютных рынков.
Биржевой валютный рынок: основные участники, институциональная структура. Роль валютной биржи на рынке.
Брокерский межбанковский валютный рынок. Организация работы валютного дилера и брокера.
Котировка валюты дилером. Курсы покупателя и продавца. Курсы «спот» и «форвард». Понятие валютной маржи.
Основные виды валютных операций. Дилинговые операции банков.
Валютная позиция и валютные риски. Методы и инструменты управления валютными рисками.
Инструменты регулирования валютного рынка и контроль за валютными операциями.
Международный валютный рынок Forex. Механизм функционирования рынка евровалют.
Особенности российского валютного рынка и валютного регулирования.
Купонные инструменты денежного рынка. Межбанковские депозиты. Депозитные сертификаты. Сделки РЕПО.
Дисконтные инструменты денежного рынка и особенности их оценки.
Дисконтные векселя и коммерческие бумаги. Еврокоммерческие бумаги, их оценка
Биржевые фьючерсные контракты по процентным ставкам, стратегии их использования для хеджирования процентных рисков, взаимосвязь с внебиржевыми форвардными контрактами.
Процентные свопы. Хеджирование с помощью процентных свопов.
Опционы на процентные фьючерсы. Биржевые контракты на процентные опционы.
Опционы на соглашения о будущей процентной ставке (гарантии процентной ставки) как разновидности внебиржевых опционов.
Конверсионные валютные операции «TODAY», «TOMORROW», «SPOT». Виды валютных позиций. Средние курсы валютных позиций.
Сделки «SPOT» по кросс-курсам. Определение кросс-курса.
Форвардные сделки «аутрайт». Форвардные пункты и особенности их котировки. Особенности расчета форвардных курсов.
Валютные свопы и их виды. Форвардные даты валютирования и их виды. Специфика рынка свопов и основные цели их использования форвардными трейдерами.
Срочные валютные операции. Применение срочных сделок для страхования валютного риска.
Спекулятивные сделки с иностранной валютой.
Валютный арбитраж, его виды, условия применения. Влияние арбитражных операций на валютные курсы.
Валютные деривативы, их виды и краткая характеристика.
Синтетические соглашения по валютному обмену (SAFE): виды и особенности использования на валютном рынке.
Валютные фьючерсы как разновидность биржевых контрактов, их виды, отличительные признаки, варианты котировок, цели и особенности использования на рынке.
Расчет цены валютного фьючерса, прибыли и убытка по контракту. Маржинальные сделки. Риски маржинальных сделок.
Валютно-процентные свопы: особенности оценки и цели использования.
Сравнительная характеристика валютных и валютно-процентных свопов.
Опционы на наличную валюту и на валютные фьючерсы: виды, цели использования, базовые инструменты, преимущества и недостатки.
Биржевой и внебиржевой рынок валютных опционов. Правила и стратегии торговли. Оценка валютных опционов.
Понятие и функции страхового рынка.
Классификация страхового рынка.
Виды страховой деятельности.
Основные участники страхового процесса.
Страховой рынок РФ.
Рынок слияний и поглощений.
Мотивы для слияния и поглощения.
Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины:
а) Основная литература
Кидуэлл Д.С., Петерсон Р.Л.,Блэкуэлл Д.У. Финансовые институты, рынки и деньги.-СПб.: Пи-тер,2010.
Чернухина И.А. Финансовые рынки и институты.- М.: Экономика,2011.
Кочергин Д.А. Электронные деньги: Учебник. – М.: Маркет ДС, 2010.
Моисеев С.Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика. Учебное пособие. Университетская серия. – М.: Изд-во Московская финансово-промышленная академия, 2010.
б) Дополнительная литература
Моисеев С.Р., Ключников М.В., Пищулин Е.А. Финансовая статистика: денежная и банковская. – М.: КноРус, 2010.
Мэрфи Джон Дж. Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика. – М.: Диаграмма, 2008.
Платежные карты. Бизнес-энциклопедия. – М.: Маркет ДС, 2008.
Улюкаев А.В. Современная денежно-кредитная политика: проблемы и перспективы. – М.: Дело AHX, 2008.
Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. - M.: Финансы и статистика, 2008.
Электронные деньги и мобильные платежи. Энциклопедия. – М.: КноРус, 2009.
в) программное обеспечение:
Программа Консультант плюс
Материально-техническое обеспечение дисциплины:
Компьютерный класс, оргтехника, доступ к сети Интернет (во время самостоятельной работы).
Современная проекционная аппаратура для демонстрации иллюстративных видеоматериалов на лекциях и практических занятиях.
Демонстрационные модели и приборы.
ПРИЛОЖЕНИЕ № 1
к рабочей программе по дисциплине
«Финансовые рынки и финансовые инструменты»
на 2 семестр
Модуль «Финансовые рынки и финансовые инструменты»
|
