ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
«ВСЕРОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ
МИНИСТЕРСТВА ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»
Кафедра технологии внешнеторговых сделок
Факультет внешнеторгового менеджмента
«Утверждаю»
Проректор по учебной работе
______________Вологдин А.А.
«___» _______________ 2012 г
Рабочая программа учебной дисциплины (по выбору)
ЛИЗИНГ ВО ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Код направления подготовки 080200.62 «Менеджмент»
Профиль – «Международный бизнес»,
«Лизинг во внешнеэкономической деятельности»,
Квалификация (степень) выпускника – магистр
Форма и курс обучения – очная форма, 2 курс
Обсуждена и рекомендована
к утверждению на заседании кафедры
протокол № 9 от «14» июня 2012 г
Москва 2012
Разработчик:
Сусанян Карен Геворкович
кандидат экономических наук,
профессор кафедры технологии внешнеторговых сделок ВАВТ
Рецензент:
профессор кафедры международной торговли и внешней торговли РФ,
к.э.н. Ямалутдинов Ш.М.
СОДЕРЖАНИЕ
1.
|
Цель освоения дисциплины
|
4
|
2.
|
Место дисциплины в структуре ООП магистратуры
|
4
|
3.
|
Компетенции обучающихся, формируемые в результате освоения дисциплины
|
4
|
4.
|
Структура дисциплины
|
5
|
5.
|
Содержание дисциплины
|
6
|
|
5.1 Темы и их аннотации
|
6
|
|
5.2 Программа самостоятельной работы студентов
|
7
|
6.
|
Образовательные технологии
|
8
|
7.
|
Компетентно-ориентированные оценочные средства
|
8
|
8.
|
Примерный перечень тем выпускных квалификационных работ
|
10
|
9.
|
Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины
|
10
|
|
9.1 Глоссарий
9.2 Основная литература
|
10
10
|
|
9.3 Дополнительная литература
|
10
|
1. ЦЕЛЬ ОСВОЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ
Необходимость изучения дисциплины «Лизинг во внешнеэкономической деятельности предприятия» определяется ролью лизинга как важнейшего сектора национальной экономики, эффективно регулирующего воспроизводственный процесс, обеспечивая при этом мобилизацию на производственную деятельность малых и средних фирм, диверсификацию инвестиционной деятельности крупных компаний и экономические интересы государства.
Лизинг является важным элементом системы инвестиционного менеджмента хозяйствующего субъекта ВЭД, поскольку являясь одним из видов обеспечения основными фондами и связанного с этим своевременного и полного выполнения внешнеторгового контракта, позволяет минимизировать возможные потери участников сделки, связанные с недостатком инвестиционных средств.
Всё это определяет значимость и актуальность изучения дисциплины «Лизинг во внешнеэкономической деятельности предприятия» для современных менеджеров.
Цель дисциплины – формирование у студентов комплекса базовых знаний экономических, правовых и организационных основ лизинга во внешнеэкономической деятельности в России и зарубежных странах, приобретение практических знаний, необходимых для продуктивной работы с компаниями-лизингодателями, лизингополучателями и поставщиками и навыков взаимодействия с коммерческими банками и прочими учреждениями, задействованными в финансировании лизинга.
2. МЕСТО ДИСЦИПЛИНЫ В ООП МАГИСТРАТУРЫ
Дисциплина «Лизинг во внешнеэкономической деятельности предприятия» относится к вариативной части профессионального цикла. Программа учебной дисциплины устанавливает минимальные требования к знаниям и умениям студента и определяет содержание и виды учебных занятий и отчетности. Содержание дисциплины направлено на изучение взаимосвязей субъектов российского и международного лизинговых рынков, освоение основных лизинговых технологий, используемых крупнейшими международными компаниями, а также российскими фирмами-лизингодателями.
Программа дисциплины учитывает специфику обучения в Академии, основные положения дисциплины могут быть использованы при изучении таких дисциплин как «Управление международной компанией», «Организация и техника внешнеэкономических операций», «Внешнеэкономические сделки».
3. КОМПЕТЕНЦИИ ОБУЧАЮЩИХСЯ, ФОРМИРУЕМЫЕ В РЕЗУЛЬТАТЕ ОСВОЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ
Изучение дисциплины «Лизинг во внешнеэкономической деятельности предприятия» направлено на формирование и развитие у студентов Академии общепрофессиональных и общекультурных компетенций:
Компетенции
|
Коды
|
Способностью самостоятельно приобретать и использовать новые знания и умения
|
ОК-3
|
Способностью принимать организационно-управленческие решения и оценивать их последствия
|
ОК-4
|
Умением использовать современные методы управления корпоративными финансами для решения стратегических задач
|
ПК-3
|
Владением методами экономического анализа поведения экономических агентов и рынков в глобальной среде
|
ПК-6
|
Способностью готовить аналитические материалы для управления бизнес-процессами и оценки их эффективности
|
ПК-8
|
В результате изучения дисциплины студент должен:
Знать цель и задачи государственной поддержки лизинга в рамках новых форм внешнеэкономической деятельности; ключевые термины лизинга в ВЭД и международного лизингового рынка; природу рисков субъектов лизинговых отношений в ВЭД; международную практику лизинга; экономическую, правовую и организационную природу деятельности крупнейших международных лизинговых фирм.
Уметь выявлять, ранжировать и оценивать риски, сопровождающие предпринимательскую деятельность организаций в сфере лизинга, ориентированных на внешнеэкономическую деятельность; анализировать варианты предлагаемых на отечественном рынке условий лизингового финансирования сделок, связанных с этим рисков и выбирать оптимальную структуру комплексного лизингового финансирования; составлять план проведения сложных лизинговых сделок и принимать обоснованное решение при выборе лизинговой организации или компании-посредника.
Владеть методами управления рисками в финансировании основных фондов и организации ВЭД; понятийно-терминологическим аппаратом в области лизинга и связанных внешнеэкономических рисков; знаниями в области законодательной регламентации лизинга в России и зарубежных странах; методами и методиками оценки и экспертизы передаваемого в лизинг имущества.
4. СТРУКТУРА ДИСЦИПЛИНЫ
Общая трудоемкость дисциплины составляет 2 зачетных единицы (72 часа).
№
п/п
|
Наименование темы
|
Количество часов
|
Компетенции
|
Семестр
|
В том числе
|
Л
|
С/ПЗ
|
СР
|
1.
|
Международный лизинг как перспективная форма обновления основных фондов российских предприятий
|
3
|
2
|
-
|
8
|
ОК-3, ОК-4, ПК-3, ПК-6, ПК-8
|
2.
|
Сравнительный анализ лизинга и кредита. Факторы принятия предприятием решений при выборе форм финансирования
|
3
|
4
|
-
|
8
|
ОК-3, ОК-4, ПК-3, ПК-6, ПК-8
|
3.
|
Сложные, комбинативные сделки международного лизинга
|
3
|
2
|
|
8
|
ОК-3, ОК-4, ПК-3, ПК-6, ПК-8
|
4.
|
Управление лизингом как инструментом продвижения оборудования на внешнем рынке. Особенности сделок
|
3
|
2
|
-
|
8
|
ОК-3, ОК-4, ПК-3, ПК-6, ПК-8
|
5.
|
Расчеты лизинговых платежей
|
3
|
2
|
-
|
8
|
ОК-3, ОК-4, ПК-3, ПК-6, ПК-8
|
6.
|
Управление рисками и формы гарантирования международных лизинговых сделок.
|
3
|
2
|
-
|
8
|
ОК-3, ОК-4, ПК-3, ПК-6, ПК-8
|
7.
|
Использование в лизинге инструментов государственной поддержки экспорта РФ
|
3
|
2
|
-
|
8
|
ОК-3, ОК-4, ПК-3, ПК-6, ПК-8
|
|
Всего часов
|
|
16
|
-
|
56
|
|
Объем дисциплины и виды учебной работы
Вид учебной работы
|
Всего часов
|
Семестр
|
III
|
IV
|
Аудиторные занятия (всего)
|
16
|
16
|
-
|
Лекции
|
16
|
16
|
-
|
Семинарские занятия
|
-
|
-
|
-
|
Самостоятельная работа (всего)
работа с литературой, анализ текстов, подготовка выступлений, реферат
|
56
|
56
|
-
|
Вид промежуточной аттестации
|
|
зачет
|
-
|
Общая трудоемкость, час
|
72
|
72
|
|
Общая трудоемкость, зач. ед.
|
2
|
2
|
-
|
5. СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
5.1 Темы и их аннотации
№ п/п
|
Наименование раздела дисциплины
|
Содержание раздела - аннотация
|
1.
|
Тема 1.
Международный лизинг как перспективная форма обновления основных фондов российских предприятий.
|
Понятие лизинга как формы предпринимательской деятельности в целом и международного лизинга как формы ВЭД, в частности. Место лизинга среди множества инструментов обновления основных фондов. Критерии отнесения сделок к лизинговым в ведущих странах и в России. Роль систем амортизации в выборе лизинговых форм финансирования приобретения основных фондов. Главные виды лизинга – финансовый и оперативный. Их отличия, целесообразность применения. Понятие первичного срока аренды и понятие остаточной стоимости оборудования по окончании первичного срока лизинга. Подходы к оценке остаточной стоимости в ведущих странах в ведущих рыночных странах и в России. Влияние на выбор форм сделок. Критерии отнесения лизинговых сделок к категории международного лизинга.
|
2.
|
Тема 2.
Сравнительный анализ лизинга и кредита. Факторы принятия предприятием решений при выборе форм финансирования
|
Понятие и виды лизинга и кредита. Основные участники лизинговых сделок: лизингодатель, лизингополучатель, поставщик, кредиторы, страхователь, страховщик. Определение целесообразности страхования и необходимость избежать двойного страхования в сделках международного лизинга.
Преимущества лизинга для лизингодателя, лизингополучателя и поставщика как главные факторы принятия решения предприятием по выбору лизинга как формы финансирования приобретения основных фондов.
|
3.
|
Тема 3.
Сложные, комбинативные сделки международного лизинга
|
Порядок заключение сложных договоров лизинга. Лизинг с безоборотным займом как одна из наиболее сложных форм многоступенчатых сделок. Анализ схем сделок. Сделки с использованием средств международных кредиторов: преимущества и компенсация рисковых факторов сделок. Разбор конкретных кейсов на примере деятельности ведущих зарубежных ТНК. Особенности страхования политических рисков.
Страхование лизинговых сделок с участием иностранных компаний. возможности использования государственных систем по предоставлению защиты от политических рисков в России и в зарубежных странах.
|
4.
|
Тема 4.
Управление лизингом как инструментом продвижения оборудования на внешнем рынке. Особенности сделок
|
Преимущества лизинга как инструмента продвижения производимой машинно-технической продукции на внешних рынках. Ценовая политика при экспортном лизинге. Рынок лизинга подержанного оборудования и компенсация рисков возникновения контр-эластичного спроса.
Субъекты и объекты договора экспортного лизинга. Порядок заключения и исполнения договора.
|
5.
|
Тема 5.
Расчеты лизинговых платежей
|
Методические подходы к расчетам лизинговых платежей. Виды лизинговых платежей. Расчеты, основанные на методике внутренней нормы рентабельности сделок (IRR). Особенности и ограничения методики для лизинговых платежей.
Расчеты, основанные на методике интегральной приведенной стоимости (чистой стоимости активов - NPV). Предпочтение тем или иным формам расчетов в зависимости от ситуации на рынке.
|
6.
|
Тема 6.
Управление рисками и формы гарантирования международных лизинговых сделок
|
Анализ рисковых факторов сделок в увязке с мотивацией сторон. Механизмы компенсации (снижения) рисков, основанные на улучшение структуры сделок. Механизмы компенсации рисков, основанные на гарантиях третьих сторон. Банковские гарантии и целесообразность их использования в сделках лизинга. Гарантии крупных корпораций, резервные аккредитивы. Критерии выбора форм обеспечения. Особенности применения залоговых обязательств.
|
7.
|
Тема 7.
Использование в лизинге альтернативных источников финансирования и инструментов государственной поддержки экспорта РФ
|
Виды экспортного финансирования внешне-экономических операций по направлениям торговли применительно к лизингу. Синдицированные кредиты, их роль в финансировании данного вида сделок. Возможности использования сложных товарообменные операций как инструмента финансирования компенсационного лизинга. Применение комбинативных форм для финансирования лизинговых операций (факторинг, форфейтинг). Использование в лизинге финансовых услуг международных финансовых организаций (ЕБРР, МФК)
|
5.2 Программа самостоятельной работы студентов
Самостоятельная работа осуществляется индивидуально и является обязательной, определяющей подготовку студента к текущим семинарским занятиям.
Баллы, полученные студентом по результатам аудиторной работы, формируют рейтинговую оценку текущей успеваемости студента.
Для закрепления и систематизации знаний, обязательной самостоятельной работой является обработка лекции (дополнение) с помощью учебных пособий по дисциплине и подготовка докладов к выступлению на семинаре.
№
п/п
|
Наименование раздела дисциплины
|
Вид самостоятельной работы
|
Акад. час
|
1
|
Тема 1. Международный лизинг как перспективная форма обновления основных фондов российских предприятий.
|
Работа с литературой, анализ источников, решение задач, выполнение тестов
|
8
|
2
|
Тема 2. Сравнительный анализ лизинга и кредита. Факторы принятия предприятием решений при выборе форм финансирования
|
Работа с литературой, анализ источников, решение задач, выполнение тестов
|
8
|
3
|
Тема 3. Сложные, комбинативные сделки международного лизинга
|
Работа с литературой, анализ источников, решение задач, выполнение тестов
|
8
|
4
|
Тема 4. Управление лизингом как инструментом продвижения оборудования на внешнем рынке. Особенности сделок
|
Работа с литературой, анализ источников, решение задач, выполнение тестов
|
8
|
5
|
Тема 5. Расчеты лизинговых платежей
|
Работа с литературой, анализ источников, решение задач, выполнение тестов
|
8
|
6
|
Тема 6. Управление рисками и формы гарантирования международных лизинговых сделок
|
Работа с литературой, анализ источников, подготовка выступлений, решение задач, выполнение тестов
|
8
|
7
|
Тема 7. Использование в лизинге альтернативных источников финансирования и инструментов государственной поддержки экспорта РФ
|
Работа с литературой, анализ источников, решение задач, выполнение тестов
|
8
|
|
|
Всего, часов
|
56
|
6. ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ
Изучение дисциплины осуществляется на лекциях и семинарах, а также самостоятельно под руководством преподавателя.
При проведении занятий применяются как традиционные, так и современные методы организации учебного процесса, включая: информационные лекции; лекции-визуализации с презентацией в системе Power Point. Лекционные занятия проводятся с использованием активных форм с разбором конкретных ситуаций, решением задач, выполнением тестов, проведением дискуссий.
7. КОМПЕТЕНТНО-ОРИЕНТИРОВАННЫЕ ОЦЕНОЧНЫЕ СРЕДСТВА
Формирование фонда оценочных средств в ходе изучения дисциплины осуществляется на основе сочетания различных видов контроля (текущего контроля, докладов на семинарах, итогов самостоятельной работы студентов к каждому семинару).
Тип контроля
|
Форма контроля
|
Параметры
|
Текущий письменный и устный
|
Контрольная работа (задачи), выступления, дискуссии
|
Письменный экспресс-опрос на лекции проводится с помощью билетов (1-2 вопроса)
|
Промежуточный
|
Зачет
|
Устный опрос (1 вопрос) и решение задач. Вопросы и задачи для промежуточного контроля (зачета) формулируются на основании содержания тем учебной дисциплины, пройденных ко времени проведения зачета. Темы, по которым будут сформулированы вопросы для зачета, и образцы задач заранее даются студентам.
|
Система оценки знаний студентов.
Форма итогового контроля – зачет.
Ежемесячная аттестация студентов проводится с использованием балльно-рейтинговой системы по схеме:
№№
п/п
|
Ежемесячные формы оценки знаний и посещение занятий
|
Баллы
|
1.
|
Посещение лекций и семинаров в течение всего семестра
(по 2 часа каждый месяц)
|
8
|
2.
|
Ответ (устный), дополнение к ответу, экспресс опрос, активная форма участия на лекционных занятиях и др. (на весь семестр)
|
10
|
3.
|
Проверочная работа по теме лекции (5 мин. на каждой лекции)
|
12
|
4.
|
Контрольная работа, тест
|
20
|
5.
|
Зачет по дисциплине
|
50
|
|
ИТОГО
|
100
|
ВОПРОСЫ К ЗАЧЁТУ
1. Международная классификация видов лизинговых операций. Два главных вида лизинга.
2. Разновидности лизинговых сделок: «мокрый лизинг», лизинг со сдачей оборудования поставщику.
3. Особенности сделок возвратного лизинга
4. Рынок лизинга подержанного оборудования. Привести примеры стран и рынков.
5. Роль налоговой амортизации в управлении сделками финансового и оперативного лизинга.
6. Виды лизинговых сделок по критерию числа участвующих сторон..
7. Основы методик расчетов лизинговых платежей.
8. Механизм заключения сложных многоступенчатых сделок лизинга.
9. Лизинг с полным набором услуг.
10.Виды гарантийного обеспечения лизинговых сделок во внешнеэкономической сфере.
11.Фирменная структура международного рынка лизинговых услуг по типам лизингодателей.
12. Формы участия и мотивация коммерческих банков в участии в лизинговом финансировании сделок.
13. Особенности сделок лизинга высокостоимостного капитального оборудования.
14. Сходство и отличительные особенности контрактов международного лизинга и международных контрактов купли-продажи оборудования.
15. Особенности российского регулирования лизинговых сделок.
16. Таможенные режимы, применяемые в России в отношении лизинговых внешнеторговых грузов.
17. Механизмы поддержки экспорта в России. Их применимость в отношении сделок международного лизинга.
18. Компенсационный лизинг.
8. ПРИМЕРНЫЙ ПЕРЕЧЕНЬ ТЕМ МАГИСТЕРСКИХ ДИССЕРТАЦИЙ
Лизинг как инструмент инвестиционного менеджмента хозяйствующего субъекта во ВЭД.
Место лизинга в системе финансовых и инвестиционных отношений в деятельности компаний, осуществляющих ВЭД.
Российский и зарубежный опыт государственного регулирования лизинга в области ВЭД.
Международный лизинг во ВЭД предприятий: российский и зарубежный опыт.
Перспективы развития зарубежного лизинга как формы инвестиционной экспансии российских фирм.
Особенности посреднической деятельности по оказанию лизинговых услуг в ВЭД.
Роль и значение дочерних лизинговых компаний российских банков на рынке России и за рубежом.
Проблемы и перспективы страхования лизинговых рисков: зарубежный опыт и российская практика.
Организация системы управления рисками в крупных лизинговых компаниях России.
9. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ И ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
9.1 Глоссарий:
Лизинг (по ЕЭК) – аренда основных средств и других активов для их использования в производственной сфере арендатором, с то время как товар приобретается арендодателем и он сохраняет право собственности на него до конца срока сделки.
Лизингодатель – собственник предмета лизинга, арендодатель.
Лизингополучатель – арендатор, сторона лизинговой сделки.
Финансовый лизинг – лизинговая сделка средне- и долгосрочного характера, в которой в первичный срок аренды амортизируется большая часть или полностью первоначальная стоимость объекта лизинга.
Оперативный лизинг – краткосрочная сделка лизинга, в которой амортизируется незначительная часть первоначальной стоимости оборудования.
Компенсационный лизинг – сделка, в которой лизинговые платежи выплачиваются не в денежной, а натуральной форме, например, продукцией, производимой на арендуемом оборудовании.
Страхование лизинга – система экономических отношений по защите имущественных интересов лизингодателя, лизингополучателя и поставщика при наступлении определенных событий за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых страховых взносов.
9.2 Основная литература:
Технологии внешнеторговых сделок. Учебник. - М.: ВАВТ, 2010.
Кретов И.И., Садченко К. Внешнеторговое дело. - М.: Дело и сервис, 2005
Конвенция ООН о договорах международной купли-продажи товаров. - Вена. 1980.
Международные экономические отношения. Учебник. / Под. ред. И.П. Фаминского. – М.: Экономистъ, 2004.
Розенберг М.Г. Контракт международной купли-продажи. Современная практика заключения. Разрешение споров. – М.: Книжный мир, 2000.
Синельников-Мурылев, С.Г. Исследование основных тенденций развития системы косвенного налогообложения в России в 2000-2007гг. - М.: ИЭПП, 2008.
Синецкий Б.И. Основы коммерческой деятельности. - М.: Юрист, 2002.
Сусанян К.Г. Формы организации международных расчетов. Гл. 23. Кредитование внешней торговли. Гл. 24. Государственное кредитование, гарантирование, страхование ВЭД. Гл. 25. Лизинг. Гл. 26. Встречная торговля. Гл. 27 // Международные экономические отношения: Учебник. / Под ред. И.П. Фаминского. – М.: Экономика. – 2004.- Стр. 689 – 764.
Сусанян К.Г. Лизинг во внешнеэкономической деятельности предприятия. Учебное пособие. – М: ВАВТ, 2003.
Сусанян К.Г. Лизинг как инструмент финансирования капитальных вложений в условиях обострения мирового финансового кризиса. // Российский внешнеэкономический вестник. – 2009. - №4. - сс.3-11.
Сусанян К.Г. Формы государственной поддержки российского экспорта. // Российский внешнеэкономический вестник. – 2010. - №8. - сс.39-47.
Дополнительная литература:
Внешнеторговая энциклопедия. / Отв. ред. С.И. Долгов. - Москва: Экономика, 2011.
Внешняя торговля России на рубеже веков. / Под ред. С.И. Долгова. - М. Экономика, 2001.
Предприятие на внешних рынках. Внешнеторговое дело. / Под ред. С.И. Долгова, И.И. Кретова - М.: БЕК, 1997.
Переводная литература:
1. Хойер В. Как делать бизнес в Европе (перев. с нем.). – М.: Прогресс, 1990. (раздел Лизинг»)
2. Бест, М. Новая Конкуренция. Институты промышленного развития [Текст] / Майкл Х. Бест; пер. с англ. – М.: ТЕИС, 2002.
Литература на иностранном языке:
1. Amembal Deane & Associates Leasing: Self-Study Workbook 1995.- Euromoney Publications, January 1995.
2. Adams Margaret L., Moskovitz Myron, Brown Robert W., Stein Carolyn J. (Editor). - Office Leasing: Drafting and Negotiating the Lease: Continuing Education of the Bar-California Pub., 1996
2. George E. Rejda. Principles of Risk Management and Insurance. - Prentice Hall; 11 edition (January 15, 2010).
Периодические издания:
1 Журнал: "Лизинг Ревю" (http://www.leasrev.ru/)
2 Журнал "Эксперт" (http://expert.ru/)
3 Журнал "Финансы" (http://www.finance-journal.ru)
Интернет-ресурсы:
Агентство Эксперт РА (http://raexpert.ru/)
Тираж ___15____ экз. Заказ № _______ _______________________________________________________________
Отпечатано в ФГБОУ ВПО «Всероссийская Академия внешней торговли Министерства экономического развития Российской Федерации»
119285, г. Москва, ул. Пудовкина, 4а. |
