Контрольные вопросы промежуточной аттестации (по итогам изучения курса)
Тема 1. Инвестиционное проектирование как деятельность
В чем состоят основные особенности процесса проектирования?
Что представляет собой основной результат инвестиционного проектирования?
Какие цели достигаются в результате выполнения ИП?
Каковы основные проблемы инвестиционного проектирования?
Какие взаимосвязи по рентабельности могут присутствовать между проектами?
Каким образом связаны между собой инвестиции в основной капитал и рост ВВП?
Какие информационные технологии и каким образом используются в инвестиционном проектировании?
В чем проявляются результаты инвестиционной деятельности компаний?
Какие проектные решения могут использоваться для достижения целей проекта?
Какие принципы и технологии применяются для снижения риска проектных ошибок?
Тема 2. Экономико-математическое моделирование в инвестиционном проектировании
Какие недостатки имеет дисконтирование без учета пределов роста?
Почему необходимо учитывать необратимость социально-экономического времени, используя методы экономико-математического моделирования?
Какому требованию должен отвечать привлекательный ИП по критерию чистого дисконтированного дохода?
Какому требованию должен отвечать привлекательный ИП по критерию внутренней нормы доходности?
Какому требованию должен отвечать привлекательный ИП по критерию индекса рентабельности?
Какие особенности ИП отражает дисконтированный срок окупаемости?
Какими уравнениями следует воспользоваться для оценки экономической эффективности ИП?
Как можно объяснить учет пределов экономического и технологического роста при моделировании?
Каким образом возможно согласование оценки экономической эффективности по критериям чистого дисконтированного дохода и чистого дохода?
В чем состоит необходимость использования многомерных моделей инвестирования?
Тема 3. Многомерные модели в инвестиционном проектировании
Какие особенности взаимодействия современных инвестиционных проектов необходимо учесть для достоверной оценки эффективности?
Приведите примеры взаимного влияния инвестиционных выгод и инвестиционных затрат нескольких ИП.
Какой вид матрицы ставок дисконтирования соответствует отсутствию взаимного влияния ИП?
Почему векторный критерий чистого дисконтированного дохода допускает возможность отрицательных значений NPV для некоторых из оцениваемых проектов?
Какими программными средствами можно воспользоваться для оценки векторных критериев эффективности инвестиционных проектов?
Каким образом учитываются сезонные колебания денежных потоков альтернативных капиталовложений?
Почему следует в модели в явном виде представлять взаимное влияние пределов роста денежных сумм?
Чем объясняется наличие экстремумов в зависимости критерия суммарного NPV от времени?
При каких значениях матриц темпов и пределов роста ВФЛР могут быть получены уравнения сложных процентов?
Каким образом можно объяснить необратимость социально-экономического времени с помощью многомерных моделей?
Тема 4. Построение и синтез моделей инвестиционного цикла
Каким образом могут быть получены обобщения процедуры дисконтирования?
Назовите составляющие вектора чистого дисконтированного дохода проекта, имеющего господдержку.
Возможно ли получить господдержку для проекта, который первоначально имеет NPV<0?
Как учитываются условия внешнего заимствования в проектах с господдержкой?
Допустим, что изменился прогноз роста ВВП. Окажет такое изменение на вероятность участия государства в проекте участника конкурса на господдержку или нет?
Имеется ли влияние движения курсов валют на коммерческую и бюджетную эффективность проектов?
Какие связи присутствуют между макроэкономическими показателями и бюджетной эффективностью ИП?
С какой величиной необходимо сравнить внутреннюю норму доходности ИП с господдержкой для обоснования решения об его финансировании?
Какая ставка сравнения используется для оценки бюджетной эффективности?
Какие значения индекса бюджетной эффективности имеют привлекательные для государственных инвестиций ИП?
Тема 5. Стохастическое инвестиционное проектирование
Назовите основные ошибки инвестора.
Какие факторы случайности приводят к ошибкам инвестиционного проектирования?
Каким образом может быть формализовано представление случайности достижения цели ИП?
Какие неравенства позволяют представить гарантию того, что проект является эффективным?
Почему необходимо видоизменить требование к чистому дисконтированному доходу для венчурных проектов?
Каково влияние диапазона изменения первоначальных инвестиций на вероятность успеха проекта?
Допустим, что получены оценки математического ожидания для каждого элемента потока денежных поступлений, при этом ставка сравнения является известной величиной. Каким образом может быть получена оценка среднего чистого дисконтированного дохода?
В чем заключается возможность использования второго статистического момента погрешности оценки первоначальных инвестиций проекта для определения вероятности его успеха?
Какие сценарии могут быть рассмотрены в деятельности инвестиционных аналитиков для оценки успеха их деятельности?
Приведите примеры ошибок инвестиционного проектирования, а также возможные их причины
Тема 6. Оптимальное инвестиционное проектирование
Каким образом могут быть использованы двоичные переменные для проверки условий эффективности проекта?
Каким образом связаны модели темы 6 и темы 5?
Что понимается под свёрткой критериев оптимальности?
Имеется ли связь между стоимостью компании и суммой чистых дисконтированных доходов проектов, которые в ней выполняются?
Какие программы позволяют оптимизировать портфель инвестиционных проектов?
Имеется ли возможность учесть проявление синергетических эффектов между проектами в оптимальном проектировании портфеля проектов?
Допустим, что в числе проектов-претендентов портфеля имеются условные проекты. Как может быть это учтено в математической модели?
Какие независимые переменные необходимо использовать для определения числа типовых инвестиционных проектов?
Какая программная среда позволяет провести поиск эффективного портфеля в общем случае?
Каким образом и по каким критериям может быть оптимизирована деятельность организации, которая разрабатывает инвестиционные проекты?
Тема 7. Многомерные модели в инвестиционном проектировании
Какова практическая необходимость в определении критических объёмов выпускаемой продукции?
Какой критерий следует использовать для предъявления требования к отдельному элементу потока реальных денег?
Каким образом объясняет синергетический эффект уравнение брутто-прибыли?
Почему возможно изменение критического объема продукции в зависимости от времени?
Может ли быть связано критическое условие для условий финансирование инвестиционного проекта с его внутренней нормой доходности?
Возможны ли ограничения, накладываемые на значения потока реальных денег, обеспечивающие определенность оценки внутренней нормы доходности ?
Может ли быть обеспечен коммерческий успех проекта, если в нём предусмотрен выпуск нескольких видов продукции, а доли на рынке по каждому виду продукции недостаточно?
Какому правилу округления необходимо следовать в расчетах критического объёма продукции штучного характера?
Каким образом связаны между собой критические значения объёма, определенные по критерию прибыли и по критерию чистого дисконтированного дохода?
Являются ли зависимости чистого дисконтированного дохода от объёма, ставки налога на прибыль и цен нелинейными.
Тема 8. Инструментарий анализа эффективности проектов с учетом кризисных явлений
1. Почему завышенные инвестиционные ожидания являются источником кризисных явлений?
2. В чем состоит процедура свертки критериев экономической эффективности инвестиций?
3. Какая функциональная зависимость соответствует свертке критериев чистого дохода и чистого дисконтированного дохода?
4. Каким образом, в свертке критериев эффективности учесть нарастание негативной тенденции в инвестиционной деятельности?
5. Какая особенность зависимости денежных сумм от времени, соответствующая свертке трех критериев эффективности позволяет учесть начало кризисных явлений?
6. Какая целевая функция может быть использована для оценки параметров модели роста и падения денежных сумм, когда в качестве альтернативных капиталовложений образом рассматривается вложение средств на фондовом рынке?
7. Какие информационные технологии, и, каким образом, могут использоваться для оценки параметров модели, учитывающей рост и падение экономической эффективности альтернативных капиталовложений?
Тема 9. Инструментарий анализа эффективности слияний и поглощений
1. Какие процедуры нормировки рейтингов компаний позволяют построить аналитические модели?
2. Какие особенности экономического развития первого десятилетия ХХI в. характеризуют графики распределения рейтингов рыночной капитализации?
3. Какая детерминированная основа параметрического представления рейтингов может быть использована в практике оценки инвестиционной оценки M&A?
4. Какой метод нелинейного оценивания используется для оценки параметров модели рейтингов?
5. Применение какой функции подсистемы Evaluate среды Mathcad позволяет получить аналитическую зависимость доли в суммарной рыночной капитализации компании от ее порядкого номера в рейтинге?
6. Какая целевая функция может быть использована для оценки параметров модели рейтингов?
7. Каким образом оценить экономический эффект слияния и поглощения используя аналитическую модель рейтинга?
Тема 10. Инструментарий векторизации критериев экономической эффективности
В чем состоит практическая необходимость векторизации критериев экономической эффективности?
Каким образом провести анализ чувствительности критерия NPV к имзменению ставки дисконтирования?
Какие функции системы Mathcad используются для оценки вектора внутренней нормы доходности?
Какие преобразования необходимы для оценки векторных критериев эффективности, если денежные поступления осуществляются в произвольные моменты времени?
Каким образом оценить вектор дисконтированных сроков окупаемости комплекса инвестиционных проектов?
|
