Тема 1. Понятие, сущность и содержание риск-менеджмента
Вопросы для обсуждения:
1. Понятие и система рисков организации.
2. Рискология в общей структуре наук. Узкое и широкое понятие риска и рискологических проблем.
3. Категория риска в науке и практике менеджмента.
4. Факторы и источники риска в управлении. Внешние факторы риска. Внутренние факторы риска.
5. Объекты управления рисками. Область риска. Риск на уровне единичных интеллектуальных систем. Риск на организационном уровне. Риск на государственном уровне.
6. Понятие рискозащищенности. Пороговые уровни рискозащищенности. Риск на межгосударственном уровне.
7. Классификация рисков. Экономический риск. Предпринимательский риск. Роль риска в менеджменте организации.
Задания для самостоятельной работы:
1. Приведите примеры на конкретном материале четырех типов изменений в организации в зависимости от ее готовности к риску и ее положением в отрасли:
Таблица 1
Тип изменений
|
Характеристика
|
Перестройка
|
|
Радикальное преобразование
|
|
Умеренные преобразования
|
|
Обычные изменения
|
|
2. Перечислите содержание основных внешних ограничений управления рисками:
- Законодательные;
- Обязательства контрагентам;
- Конъюнктурные.
Дайте характеристику внутренних ограничений для управления рисками:
- Институциональные;
- Бюджетные;
- Информационные.
Тема 2. Методология риск-менеджмента
Методология анализа риска и неопределенности.
Вопросы для обсуждения:
1. Понятие неопределенности. Роль неопределенности в формировании риска.
2. Взаимосвязь риска и эффективности управления.
3. Принципы и подходы к оценке рисков. Методологические принципы. Методические принципы. Операционные принципы. Методы анализа рисков.
4. Анализ как подход к исследованию систем: функциональный подход, структурный подход.
5. Синтез как подход к исследованию систем: Синергетический подход. Эмерджментный подход. Формализация анализа и синтеза оценки риска.
Задачи для самостоятельной работы:
В приведенных ниже задачах 1-8 предполагается, что все потоки платежей являются безрисковыми (детерминированными).
Задача 1
На рынке представлены две купонные облигации со сроком до погашения 2 года и частотой выплат 1 раз в год. Купон по первой облигации равен 10%, по второй – 20%. Котировки спроса и предложения (по которым можно соответственно продать или купить на рынке эти бумаги) равны 89% и 93% для первой бумаги, 106% и 108% для второй.
Если дополнительно к двум описанным выше купонным облигациям на рынке представлена бескупонная облигация со сроком до погашения 1 год, что можно сказать про ее котировки спроса и предложения исходя из предположения об отсутствии арбитражных возможностей?
Если дополнительно к двум описанным выше купонным облигациям на рынке представлена бескупонная облигация со сроком до погашения 2 года, что можно сказать про ее котировки спроса и предложения исходя из предположения об отсутствии арбитражных возможностей?
Если дополнительно к двум описанным выше купонным облигациям на рынке представлены две бескупонные облигации со сроком до погашения 1 и 2 года, что можно сказать про их котировки спроса и предложения исходя из предположения об отсутствии арбитражных возможностей?
Задача 2
В условиях задания 1 (на рынке представлены две купонные облигации) определить с учетом принципа предпочтения ликвидности рыночные ограничения на коэффициенты дисконтирования на 1 и 2 года.
Задача 3
В условиях задачи 1 рассматривается контракт с безрисковыми платежами, по которому предполагаются выплаты в размере $3’000’000 через 1 год и получение $8’000’000 через 2 года.
Оценить контракт исходя из принципа альтернативной стоимости.
Задача 4
В условиях задачи 3 дополнительно известно, что контракт не может быть коротко продан. Что можно сказать о его стоимости, исходя из принципа отсутствия арбитражных возможностей?
В задачах 5 и 6 пренебречь спрэдом на покупку/продажу.
Задача 5
Проект порождает потоки платежей с периодичностью 1 раз в квартал, внутренняя норма доходности его равна 30% годовых, и он делится на 2 временных этапа.
На первом этапе идут только выплаты; дюрация этих потоков платежей, рассчитанная по внутренней норме доходности, равна 1,5 года.
На втором этапе идут только поступления; дюрация этих потоков платежей, рассчитанная по внутренней норме доходности, равна 4 года.
Приведенная стоимость потоков платежей на первом этапе по абсолютной величине в 2 раза меньше приведенной стоимости потоков платежей на втором этапе. Насколько приблизительно изменится внутренняя норма доходности при пересмотре стоимости проекта в сторону увеличения на 1%?
Задача 6
Бескупонные облигации имеют следующие рыночные котировки:
− на 0,5 года – 90%
− на 1 год – 80%
− на 1,5 года – 75%
− на 2 года – 73%
Какая форма кривой доходности наблюдается на рынке?
На сколько процентов изменится стоимость купонной облигации со сроком до погашения 2 года, с выплатами раз в полгода купона в размере 10% номинала при увеличении уровня процентных ставок на 50 базисных пунктов?
Задача 7
Банк купил на рынке облигации казначейства США (дисконтную ценную бумагу) за 500,000 USD, до погашения которой остается 1.26 лет. Кривая доходности по безрисковым долларовым инструментам является плоской и находится на уровне 5% годовых. Дневная волатильность процентных ставок составляет 0.1%. Оценить возможную величину потерь по вложениям при 99% уровне доверия за 10 дней пренебрегая изменениями временной структуры процентных ставок, отличными от изменений уровня процентных ставок.
Задача 8
Если финансовый институт, имеющий два бизнес-подразделения, установил для определения Показателя Потенциальных Потерь (VaR) портфеля временной горизонт в 1 день и доверительный уровень в 95%, VaR портфеля 1-го подразделения равен 15 млн. долларов, VaR портфеля 1-го подразделения равен 25 млн. долларов, что можно сказать про VaR портфеля финансового института?
Если VaR расчитывается для рыночных рисков на основе модели Башелье и портфель не содержит производных с нелинейными функциями выплат, что можно сказать про VaR портфеля финансового института, рассчитанный таким образом?
Тема 3. Качественные методы анализа и оценки рисков.
Вопросы для обсуждения:
1. Сущность и виды экспертных методов оценки рисков.
2. Коллективные методы экспертных оценок: метод мозгового штурма, метод комиссии, метод круглого стола.
3. Индивидуальные методы экспертных оценок: метод сценариев, метод интервью, метод Дельфи.
4. Историко-ассоциативные методы. Литературно-фантастические аналогии. Концептуальные подходы.
Задачи для самостоятельной работы:
Задача 1
Пассивы коммерческого банка состоят из МБК, привлеченных в размере 90 млн. руб. по ставке 8% и Собственных средств в размере 10 млн. руб. Активы банка состоят из МБК, размещенных в размере в размере 100 млн. руб. по ставке 10%. Горизонт планирования 1 год. Необходимо рассчитать изменение чистого процентного дохода при росте ставок на 1% и на 2%.
Задача 2
В таблицах 1 и 2 приведена структура активов и пассивов банка. Величина неоперационных расходов составляет 30 тыс. руб. в год. Необходимо рассчитать величину чистой процентной и мертвой маржи.
Таблица 1
Структура активов
Активы
|
Среднемесячный
остаток (тыс. руб.)
|
Ставка
размещения
|
Ностро счета
|
100
|
1%
|
Кредиты юридических лиц
|
800
|
15%
|
Кредиты физических лиц
|
100
|
16%
|
МБК
|
50
|
5%
|
Векселя
|
50
|
12%
|
Ценные бумаги
|
150
|
18%
|
Денежные средства и к/с в ЦБ
|
30
|
|
Основные средства
|
20
|
|
ФОР
|
100
|
|
Прочие
|
100
|
|
Итого
|
1500
|
|
Таблица 2
Структура пассивов
Пассивы
|
Среднемесячный
остаток (тыс. руб.)
|
Ставка
привлечения
|
Лоро счета
|
50
|
0,5%
|
МБК
|
30
|
3%
|
Расчетные счета клиентов
|
700
|
1%
|
Депозиты
|
20
|
6%
|
Векселя
|
50
|
7%
|
Вклады физических лиц
|
300
|
8%
|
Собственные средства
|
200
|
|
Резервы
|
100
|
|
Прочие
|
100
|
|
Итого
|
1500
|
|
Задача 3
Банк приобрел 100 акций. Динамика котировок акций приведена в таблице 1. Рассчитайте величину VAR методом ковариации используя для расчета модифицированные доходности (Return) при уровне вероятности 95%.
Таблица 1
Дата
|
D1
|
D 2
|
D 3
|
D 4
|
D 5
|
D 6
|
D 7
|
D 8
|
D 9
|
D 10
|
Курс
|
1.5
|
1.45
|
1.47
|
1.51
|
1.4
|
1.41
|
1.45
|
1.5
|
1.55
|
1.6
|
Задача 4
Банк приобрел 50 акций, рыночная цена которых на дату расчета составляет 5 руб. Зависимость между курсом акции и локальным индексом описывается с помощью уравнения: Return = 0.93×Return(index) + 2.35. Динамика значений индекса приведена в таблице 1. Рассчитайте величину VAR методом ковариации используя для расчета модифицированные доходности (Return) при уровне вероятности 95%.
Таблица 1
Дата
|
D1
|
D 2
|
D 3
|
D 4
|
D 5
|
D 6
|
D 7
|
D 8
|
D 9
|
D 10
|
Курс
|
250
|
252
|
260
|
262
|
261
|
258
|
256
|
253
|
250
|
254
|
Задача 5
Банк приобрел 100 акций, рыночная цена которых на дату расчета составляет 5 руб. Коэффициент β=0.9. Стандартное отклонение локального индекса 3%. Рассчитайте величину VAR при уровне вероятности 95%. К какому типу относятся данные акции.
Задача 6
Банк приобрел 100 акций. Динамика котировок акций приведена в таблице 1. Рассчитайте величину VAR методом ковариации используя для расчета модифицированные доходности (Return) при уровне вероятности 95%.
Таблица 1
Дата
|
D1
|
D 2
|
D 3
|
D 4
|
D 5
|
D 6
|
D 7
|
D 8
|
D 9
|
D 10
|
Курс
|
1.5
|
1.45
|
1.47
|
1.51
|
1.4
|
1.41
|
1.45
|
1.5
|
1.55
|
1.6
|
Задача 7
Банк приобрел 50 акций, рыночная цена которых на дату расчета составляет 5 руб. Зависимость между курсом акции и локальным индексом описывается с помощью уравнения: Return = 0.93×Return(index)+2.35. Динамика значений индекса приведена в таблице 1. Рассчитайте величину VAR методом ковариации используя для расчета модифицированные доходности (Return) при уровне вероятности 95%.
Таблица 1
Дата
|
D1
|
D 2
|
D 3
|
D 4
|
D 5
|
D 6
|
D 7
|
D 8
|
D 9
|
D 10
|
Курс
|
250
|
252
|
260
|
262
|
261
|
258
|
256
|
253
|
250
|
254
|
Задача 8
Банк приобрел 100 акций, рыночная цена которых на дату расчета составляет 5 руб. Коэффициент β=0.9. Стандартное отклонение локального индекса 3%. Рассчитайте величину VAR при уровне вероятности 95%. К какому типу относятся данные акции.
Задача 9
Количество акций 100 шт. Рыночная цена акции 5$. Стандартное отклонение динамики котировок за последний месяц составило 3%. Пользуясь методом ковариации, определите величину потерь при уровне вероятности 95% и 99%.
Тема 4. Количественные методы анализа и оценки рисков.
Вопросы для обсуждения:
1. Сущность статистических методов оценки рисков. Феномен приписываемого и приемлемого риска. Общая последовательность статистической оценки риска.
2. Аналитические методы оценки риска. Анализ чувствительности проекта к риску. Разработка сценариев развития событий. Формализованное описание неопределенности. Дерево решений для анализа рисков проекта. Этапы построения дерева решений. Метод Монте-Карло.
Задачи для самостоятельной работы:
Задача 1
Организация рассматривает возможность приобретения акций двух предприятий «А» и «В». Экспертные оценки предполагаемых значений доходности по акциям и их вероятности представлены в таблице:
Прогноз
|
Вероятность
|
Доходность акций, %
|
Предприятие «А»
|
Предприятие «В»
|
Пессимистический
|
0,3
|
10
|
20
|
Вероятный
|
0,4
|
30
|
30
|
Оптимистический
|
0,3
|
50
|
40
|
Определите уровень риска вложений по каждому предприятию с использованием статистических характеристик (среднее ожидаемое (математическое) значение, дисперсия, стандартное (среднее квадратическое) отклонение).
Задача 2
Количество акций 50 шт. Котировки акций за последнюю неделю: 2.2; 2.3; 2.6; 2.35; 2.4. Пользуясь методом ковариации, определите VAR при уровне вероятности 95% и 99%.
Задача 3
6-х месячный форвардный контракт на покупку 1000 тыс. USD по курсу USD/RUR=32. Стандартные отклонения процентных ставок на срок 6 месяцев по USD – 0.50%, по RUR – 0.9%, и курса spot USD/RUR – 2%. Корреляционная матрица рыночных факторов имеет следующий вид:
Таблица 1
|
% USD 6 мес.
|
% RUR 6 мес.
|
USD/RUR
|
% USD 6 мес.
|
1
|
0.10
|
0.25
|
% RUR 6 мес.
|
0.10
|
1
|
0.40
|
USD/RUR
|
0.25
|
0.4
|
1
|
Пользуясь методом ковариации, оцените VAR при уровне вероятности 95%.
Задача 4
При оценке VaR методом исторической имитации используется динамика котировок за последние 200 дней. Соответственно последовательность отсортированных в порядке убывания прибылей/убытки по портфелю состоит из 200 значений. Какое по счету значение даст нам величину VaR для 90%, 95% и 99% доверительного интервала.
Задача 5
Количество акций 200 шт. На основании приведенной ниже динамики котировок, используя метод исторической имитации, оцените VaR для 80% и 90% доверительного интервала.
Таблица 1
Дата
|
D1
|
D 2
|
D 3
|
D 4
|
D 5
|
D 6
|
D 7
|
D 8
|
D 9
|
D 10
|
D 11
|
Курс
|
10
|
12
|
11
|
12.5
|
11
|
9
|
10.5
|
11
|
11.5
|
10.5
|
10
|
Тема 5. Технология управления рисками на предприятии.
Вопросы для обсуждения:
Проблемы технологии управления стратегическими рисками.
Понятие и этапы составления плана рисков.
Риск-менеджмент. Принципы управления рисками. Методы управления рисками. Минимазация рисков. Способы снижения рисков: избежание риска, принятие риска на себя, сокращение потерь, трансферт (передача) рисков другому хозяйствующему субъекту, страхование рисков.
Разработка и реализация программы управления рисками.
Ситуации для анализа:
1. Ложный клиент
Инвестиционная компания "Мегаинвест" изначально ориентировалась на обслуживание западных клиентов, работающих с российскими ценными бумагами. В условиях роста конкуренции, акционеры компании приняли решение расширять российскую клиентскую базу. В списке компаний, с которыми Мегаинвест осуществлял торговлю ценными бумагами, начали появляться новые имена.
В Мегаинвесте существовала система управления рисками и служба комплаенс контроля — поэтому все новые клиенты, до начала операций должны были предоставить документы, подтверждающие факт своего создания, существования, полномочия лиц, принимающих решения и т.д., а также финансовую отчетность и прочую информацию, необходимую риск-менеджменту для проведения анализа, ранжирования клиента в соответствии с внутренней рейтинговой системой и, при необходимости, установления лимита на торговлю ценными бумагами.
На нового клиента "Регсоюз" лимита открыто не было, что означало, что во всех случаях при расчетах с ценными бумагами с Мегаинвестом он должен был делать предоплату или предпоставку ценных бумаг. Клиент просил установить на него лимит и утверждал, что он очень тесно связан с одним из российских банков, входящих в тор-50, но документального подтверждения этого факта получить не удалось. С Регсоюзом прошло несколько сделок, которые успешно рассчитались.
Спустя пару месяцев Мегаинвест в очередной раз продал Регсоюзу ценные бумаги. Ввиду отсутствия лимита, Регсоюз должен был осуществить предоплату. Однако, как в последствии утверждал трейдер Мегаинвеста, делавший сделку, он не проверил наличие лимита, поскольку думал, что расчеты пройдут напрямую с банком, на афилированность с которым указывал клиент, и, поэтому заключил сделку с Регсоюзом на условиях предпоставки ценных бумаг. Но это было еще не все. Сотрудник миддл-офиса, совершил операционную ошибку и завел эту сделку во внутреннюю систему на условиях предоплаты со стороны Регсоюза по аналогии с условиями сделок, ранее совершавшими с данными клиентом. В таком же виде сделка попала в отчеты риск-менеджмента. Бэк-офис, в обязанности которого не входило проверять лимиты, осуществил предпоставку ценных бумаг Регсоюзу.
Далее события развивались в детективном жанре. Клиент исчез, задолжав значительные средства ряду российских инвестиционных компаний. Банк, с которым связывали клиента, сообщил, что не имеет с ним ничего общего и что Регсоюз, находившийся на обслуживании в этом банке, реализовал все свои активы на брокерском счету и вывел все денежные средства. Через несколько дней удалось найти директоров Регсоюза, но они утверждали, что, их в свою очередь, подвели собственные клиенты, и что они объявляют о своем банкротстве. Несмотря на то, что некоторую часть средств удалось вернуть с помощью реализации активов, находящихся на других счетах Регсоюза, в результате вышеописанных событий Мегаинвест понес убытки в несколько сотен тысяч долларов США.
Таким образом, существующая система лимитов на клиентов не спасла Мегаинвест от операционных рисков и рисков мошенничества. После данных событий к трейдеру Мегаинвеста, делавшему сделку и сотруднику мидл-офиса были применены дисциплинарные меры воздействия, кроме того, в компании были усилены требования службы комплаенс, предъявляемые к новым клиентам. Также были введены дополнительные меры для борьбы с операционными рисками, в частности бэк-офис теперь прежде чем осуществить крупную предпоставку ценных бумаг или предоплату денежных средств должен был подтверждать наличие лимита у службы риск-менеджмента. Эти меры позволили избежать подобных ситуаций в будущем.
Вопросы:
1. Опишите причины возникших рисков.
2. Оцените эффективность действий руководства компании по управлению рисками.
2. Фонд-призрак
Несколько лет назад гражданином США был создан хедж фонд Strategic Trading, зарегистрированный в оффшорной юрисдикции, для инвестирования в развивающиеся рынки, в том числе в фондовый рынок России. Фонд действовал довольно успешно, принося своим пайщикам ощутимый доход. С фондом работали ряд российских инвестиционных компаний, в том числе и Мегаинвест, которым Strategic Trading предоставлял отчетность и регулярно проходил процедуры комплаенс и, исходя из чего, подтверждал свой лимит и аккредитацию. Своим пайщикам фонд также регулярно предоставлял отчеты и принимал новые взносы.
Спустя некоторое время Strategic Trading практически перестал проявлять активность на российском фондовом рынке и Мегаинвест, потеряв интерес к работе с фондом, закрыл на него лимит. Еще через некоторое время, выяснилось, что создатель Strategic Trading фактически похитил средства вкладчиков, купил себе яхту, на которой жил и откуда посылал подложные отчеты своим пайщикам и контрагентам. Самое интересное, что это выяснилось случайным образом, спустя практически три года, после того как создатель фонда разослал всем своим вкладчикам видеообращение, в котором он признавался в содеянном, говорил, что не может так дальше жить и просил прощения.
История умалчивает, простили ли вкладчики создателя фонда, но в это трудно поверить. Интересно другое — даже выстроенная система риск менеджмента и комплаенса не защищает полностью от подложной отчетности и фальшивых документов, на основе которых должны приниматься решения.
Не смотря на то, что, в результате вышеописанных событий пострадали лишь вкладчики Strategic Trading, а Мегаинвест не понес убытков, в компании были ужесточены некоторые требования в процедуре комплаенс проверки документов, в частности в том, что касается их нотариального и аудиторского заверения.
Вопросы:
1. Определите, какому виду риска в данном случае были подвергнуты компании-партнеры.
2. Опишите возможные меры по снижению вероятности наступления таких рисков.
3. Зона турбулентности
Акция энергокомпании по всем формальным признакам, утвержденным риск-менеджментом (ликвидность, волатильность, спрэд и т.д.), всегда относилась к голубым фишкам и, соответственно, на операции с данной акцией в Мегаинвесте были открыты различные лимиты: на долю в собственном торгом портфеле, в том числе на короткие позиции, на операции РЕПО, на операции маржинальной торговли. Однако в результате масштабной скупки данных акций на рынке резко возник дефицит предложения и за считанные дни, и даже часы, акция перестала быть голубой фишкой, потеряв ряд своих основных риск характеристик.
Возникла ситуация, когда формально в Мегаивесте лимиты на данную акцию были утверждены и еще формально действовали. Это означало, что могли быть открыты короткие позиции, иметь место незакрытые сделки РЕПО с данными акциями и акция могла находиться в портфелях клиентов, пользующихся услугами маржинальной торговли. Все это могло привести к существенным убыткам для Мегаинвеста.
Ключевое значение в данной кризисной ситуации сыграла скорость реакции риск-менеджмента: сделки, приводящие к увеличению риска на данную акцию были запрещены; была проанализирована текущая ситуация с открытыми позициями, а также с возможными проблемами с поставками контрагентов по сделкам купли-продажи и РЕПО; маржинальные клиенты были оповещены о прекращении приема акции в качестве обеспечения и им были направлены требования о довнесении средств; были предприняты мероприятия по неттингу, расшивке расчетов и принудительном закрытии позиций. Все эти меры позволили локализовать и ограничить возможные убытки.
Вопросы:
1. Идентифицируйте риски, которым подверглась компания в этой ситуации.
2. Определите причины возникновения подобных рисков.
3. Предложите меры по снижению рисков в данной ситуации.
Тема 6. Практические проблемы оценки и анализа рисков.
Вопросы для обсуждения:
Понятие и классификация предпринимательских рисков.
Особенности рисков в малом предпринимательстве. Способы снижения рисков малых предприятий.
Особенности рисков на международном уровне.
Валютные риски. Способы страхования валютных рисков и кредитных рисков. Защитные оговорки. Валютные опционы. Форвардные валютные сделки. Валютные фьючерсы. Межбанковские операции «СВОП». Информационные риски в банковской сфере.
Виды экономической информации. Виды информационных рисков в банковской сфере: отказ автоматизированных банковских систем, разглашение коммерческой тайны. Минимизация информационных рисков.
Задачи для самостоятельной работы:
1. На рынке представлены две облигации со сроком до погашения два года и частотой выплат один раз в год. Купон первой облигации равен 10 %, второй – 30 %. Котировки предложения равны 98 % и 136 % (по которым можно купить облигации); котировки спроса соответственно 95 % и 131 % номинала. Определить рыночные ограничения на коэффициенты дисконтирования на 1 и 2 года .
2. В условиях предыдущей задачи, что можно сказать про рациональную цену исполнения форвардного контракта на поставку через один год бескупонной облигации сроком на один год?
3. Чувствительные к процентной ставке активы составляют 50 % всего портфеля активов компании и имеют дюрацию один год. Доля чувствительных к процентной ставке обязательств равна 40 %, дюрация – 6 лет. При каком коэффициенте левериджа (отношении стоимости обязательств на капитал) капитал компании будет иммунизирован (по отношению к параллельным сдвигам кривой доходности)?
4. В данной задаче спрэд на покупку/продажу не учитывается. Бескупонные облигации со сроком 0,5 года котируются на уровне 95%, 1 год – 90%, 1,5 года – 85%, 2 года – 80%. Компания производит иммунизацию платежа в 100.000.000 рублей подлежащего выплате через год путем покупки портфеля из 3-х облигаций:
– купонной сроком 2 года с периодичностью выплат 0,5 года и купоном 10% (20% за год);
– купонной сроком 2 года с периодичностью выплат 1 раз в год и купоном 30%;
– бескупонной сроком 0,5 года.
Доли в портфеле выбираются таким образом, чтобы максимизировать выпуклость. Что произойдет при параллельном сдвиге кривой доходности на 1%?
5. Портфель трейдера состоит из 10000 коротких позиций по акциям компании A стоимостью 15 долларов и 20000 длинных позиций по акциям компании B стоимостью 10 долларов. Дневная волатильность акций составляет соответственно 5% и 3%, коэффициент корреляции равен 0,4. Определить VaR портфеля за торговую неделю (5 дней) с уровнем значимости 0,05. Расчеты обосновать.
Реферат
Реферат – это краткое изложение содержания первичного документа. Реферат-обзор, или реферативный обзор, охватывает несколько первичных документов, дает сопоставление разных точек зрения по конкретному вопросу. Общие требования к реферативному обзору: информативность, полнота изложения; объективность, неискаженное фиксирование всех положений первичного текста; корректность в оценке материала.
В реферативном обзоре студенты демонстрируют умение работать с периодическими изданиями и электронными ресурсами, которые являются источниками актуальной информации по проблемам изучаемой дисциплины.
Реферирование представляет собой интеллектуальный творческий процесс, включающий осмысление текста, аналитико-синтетическое преобразование информации и создание нового текста. Задачи реферативного обзора как формы работы студентов состоят в развитии и закреплении следующих навыков:
осуществление самостоятельного поиска статистического и аналитического материала по проблемам изучаемой дисциплины;
обобщение материалов специализированных периодических изданий;
формулирование аргументированных выводов по реферируемым материалам;
четкое и простое изложение мыслей по поводу прочитанного.
Выполнение реферативных справок (обзоров) расширит кругозор студента в выбранной теме, позволит более полно подобрать материал к будущей выпускной квалификационной работе.
Тематика реферативных обзоров периодически пересматривается.
При выборе темы реферативного обзора следует проконсультироваться с ведущим дисциплину преподавателем. Студент может предложить для реферативного обзора свою тему, предварительно обосновав свой выбор.
При определении темы реферативного обзора необходимо исходить из возможности собрать необходимый для ее написания конкретный материал в периодической печати.
Реферативный обзор на выбранную тему выполняется, как правило, по периодическим изданиям за последние 1-2 года, а также с использованием аналитической информации, публикуемой на специализированных интернет-сайтах.
В структуре реферативного обзора выделяются три основных компонента: библиографическое описание, собственно реферативный текст, справочный аппарат. В связи с этим требованием можно предложить следующий план описания каждого источника:
все сведения об авторе (Ф.И.О., место работы, должность, ученая степень);
полное название статьи или материала;
структура статьи или материала (из каких частей состоит, краткий конспект по каждому разделу);
проблема (и ее актуальность), рассмотренная в статье;
какое решение проблемы предлагает автор;
прогнозируемые автором результаты;
выходные данные источника (периодическое или непериодическое издание, год, месяц, место издания, количество страниц; электронный адрес).
отношение студента к предложению автора.
Объем описания одного источника составляет 1–2 страницы.
В заключительной части обзора студент дает резюме (0,5–1 страница), в котором приводит основные положения по каждому источнику и сопоставляет разные точки зрения по определяемой проблеме
|
