Рабочая программа учебной дисциплины пс рпуд рекомендовано

МЕСТО УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ В СТРУКТУРЕ ООП ВПО

1. 
   Инвестиции в реальный сектор экономики
   

3. ОЖИДАЕМЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ОБРАЗОВАНИЯ И КОМПЕТЕНЦИИ СТУДЕНТА ПО ЗАВЕРШЕНИИ ОСВОЕНИЯ ПРОГРАММЫ УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ (МОДУЛЯ)

4. СТРУКТУРА И СОДЕРЖАНИЕ УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ

1. Содержание учебной дисциплины

   № п/п	Наименование раздела/темы дисциплины	Содержание раздела/темы
   1.	Тема 1. Сущность, содержание и виды лизинговых операций	Предмет и задачи курса. Эволюция развития лизинговых отношений в мировой практике. Сущность лизинга. Лизинговая деятельность. Договор лизинга. Прямые и косвенные участники лизинговой сделки. Лизингополучатель, лизингодатель и продавец (поставщик) имущества. Принципиальная схема лизинговой сделки. Схожесть и различие лизинга и кредита. Содержание этапов формирования лизинговых отношений. Возрастная структура договора лизинга. Разделение лизингодателей на группы в зависимости от учредителей. Специализированные лизинговые компании. Универсальные лизинговые компании. Классификация видов лизинговых операций. Финансовый и оперативный лизинг. Критерии разделения лизинга на финансовый и оперативный по Международному бухгалтерскому стандарту IAS17. Чистый, полный и частичный лизинг. Двухсторонний, возвратный и вендор-лизинг. Особенности леверидж- лизинга и сублизинга. Примеры сделок по лизингу в Российской Федерации.
   2.	Тема 2. Правовое регулирование лизинга в Российской Федерации	Правовое регулирование лизинговых отношений в России в период с 1994 по 2002 гг. Основные положения Указа Президента РФ от 17.09.1994 г №1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности». Временное положение о лизинге. Изменения в налоговом законодательстве, предусмотренные для лизинговых сделок. Финансовая аренда (лизинг) в Гражданском кодексе (ГК). Основные положения гл.34 «Аренда» ГК РФ. Сравнение норм Гражданского кодекса и конвенции УНИДРУА «О международном финансовом лизинге». Лизинг в Налоговом кодексе (НК). Амортизационная политика, сформированная в гл.25 НК РФ, нормы амортизации и порядок их расчетов. Особенности начисления амортизации лизингового имущества для налоговых целей. Основные положения Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге). Таможенное регулирование лизинговых операций в России. Налоги, взимаемые с участников лизинговых операций. Налог на имущество. Налог на добавленную стоимость. Налог на прибыль.
   3.	Тема3. Механизм финансирования и распределения рисков в лизинговой сделке	Объективные причины возникновения рисков при проведении лизинговых операций. Классификация рисков, возникающих при лизинговых операциях. Риски, связанные с выбором предмета лизинга. Риски, связанные с поставщиками предмета лизинга. Виды гарантий на основе договоров, заключаемых между поставщиком и лизингодателем. Риски, связанные с утратой лизингополучателем платежеспособности в период исполнения договора лизинга. Риски, связанные с ликвидностью предмета лизинга и предметов обеспечения лизинговой сделки. Риски, связанные с формированием портфеля договоров лизинговой компании. Необходимость страхования имущества, передаваемого в лизинг. Страхование различных имущественных интересов. Страхование лизинговых сделок экспортно- импортными агентствами. Финансирование лизинга через схему сублизинга с применением коэффициента использования техники. Участие мировых агентств по страхованию иностранных инвестиций в лизинговых сделках. Финансовый вексельный оборот при лизинговой операции. Операции факторинга лизинговой компанией. Секьюритизация лизинговых активов. Особенности проектного финансирования лизинговой сделки.
   4.	Тема 4. Расчет лизинговых платежей	Затраты лизингодателя как основа расчета лизинговых платежей. Составные элементы лизинговых платежей. Лизинговая маржа. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей (Утв. 16.04.1996г. Министерством экономики РФ). Особенности лизинговых платежей по методу аннуитетов и порядок их расчета. Методика расчета лизинговых платежей при операциях сублизинга и оперативного лизинга. Методы расчета арендных ставок по оперативному лизингу. Порядок расчета и отнесения расходов по техническому обслуживанию имущества, передаваемого в лизинг. Состав накладных расходов лизингодателя. Особенности дифференцированного подхода к расчету лизинговых платежей.
   5.	Тема5. Создание и функционирование лизинговой компании	Факторы, влияющие на создание лизинговой компании. Особенности налогообложения, учитываемые при организации лизингового бизнеса. Организационно-правовые формы организации лизинговых компаний в РФ. Основные направления деятельности лизинговой компании. Организационная структура управления лизинговой компании и функциональные обязанности её должностных лиц. Особенности схемы функционирования лизинговой компании в России. Финансовые условия работы лизинговой компании. Лицензирование лизинговой деятельности в России. Последовательность и продолжительность подготовительных лизинговых процессов.
   6.	Тема 6. Порядок оценки и отбора инвестиционных проектов в лизинговой деятельности	Постановка задач в процессе выбора стратегических направлений инвестирования. Разработка и оценка стратегии инвестирования. Структура инвестиционной программы лизингового предприятия. Диверсификация источников инвестиционной деятельности. Инвестиционный анализ привлекательности отраслей национальной экономики. Оценка уровня перспективности развития отрасли. Среднеотраслевая рентабельность предприятий. Уровень отраслевых инвестиционных рисков. Основные методы экспертизы инвестиционных проектов. Факторы, учитываемые при предварительной экспертизе. Критерии оценки эффективности инвестиционного проекта.
   7.	Тема 7. Экономико-правовая подготовка и обоснование лизинговой сделки	Общие подходы к проектированию лизинговой сделки. Содержание подготовительного этапа лизинговой сделки. Порядок составления и подачи заявки в лизинговую компанию. Методические подходы к составлению бизнес-плана лизингового проекта. Особенности лизингового проекта. Дисконтирование денежных потоков. Порядок анализа устойчивости (чувствительности) лизингового проекта. Основные положения обязательных договоров в лизинговой сделке. Договор купли-продажи предмета лизинга. Договор лизинга.
   8.	Тема 8. Зарубежный и отечественный опыт организации лизингового бизнеса	Мировая практика формирования лизинговых отношений. Лизинг в США, Японии, Великобритании, Германии и Франции. Развитие лизинговых отношений в странах Восточной Европы. Методология статистики лизинга в России. Показатели, характеризующие деятельность лизингодателя в России. Развитие рынка лизинговых услуг в России. Российские банки и лизинговый бизнес. Структура лизинговых активов. Основные лизингодатели в Российской Федерации.