Федеральная служба по финансовым рынкам приказ от 27 сентября 2012 г. N 12-276/пз о внесении изменений в некоторые приказы фсфр россии
Скачать 0.57 Mb.
|
| Глава 15. Основы управления рисками в деятельности специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов. Код вопроса: 15.1.1 Что показывает волатильность актива? Ответы: A. Вероятность разорения B. Степень разброса доходности C. Чувствительность к изменению цен D. Ожидаемую доходность актива Код вопроса: 15.1.2 Портфель состоит из двух позиций объемом 20 000 и 45 000 руб., рыночный риск которых (VaR) равен 3000 и 5000 руб. соответственно. Каким будет VaR портфеля при предположении об отсутствии корреляции между доходностями составляющих его позиций? Ответы: A. 3583 руб. B. 4481 руб. C. 5831 руб. D. 8000 руб. Код вопроса: 15.1.3 Целями портфельного инвестора являются: Ответы: A. Ликвидность инвестиций в момент покупки ценных бумаг B. Ликвидность и контроль над эмитентом C. Встраивание инвестируемой компании в общую производственно-сбытовую стратегию инвестора D. Общая доходность, соизмеримая с риском инвестиций Код вопроса: 15.1.4 Портфель инвестора стоимостью в 1 млн. руб. состоит из 25 видов активов и практически диверсифицирован (т.е. исключен специфический риск). Коэффициент бета портфеля, рассчитанный с помощью средневзвешенного индекса по 500 ценным бумагам, равен 0,8. Ожидаемая доходность индекса за период составляет 7%, стандартное отклонение доходности индекса за период - 11%. Доходность по безрисковым бумагам - 3% за период. Определить ожидаемые потери портфеля (в млн. руб.) за период с уровнем доверия 99%. Ответы: A. 0,284 млн. руб. B. 0,027 млн. руб. C. 0,304 млн. руб. D. 0,143 млн. руб. Код вопроса: 15.1.5 Портфель инвестора стоимостью 25 млн. руб. состоит из 30 видов активов и практически диверсифицирован (т.е. исключен специфический риск). Коэффициент бета портфеля, рассчитанный с помощью средневзвешенного индекса по 500 ценным бумагам, равен 1,5. Ожидаемая доходность индекса за период составляет 3,2%, стандартное отклонение доходности индекса за период - 15%. Доходность по безрисковым бумагам - 0,7% за период. Определить ожидаемые потери портфеля (в млн. руб.) за период с уровнем доверия 95%. Ответы: A. 0,284 млн. руб. B. 0,027 млн. руб. C. 8,140 млн. руб. D. 0,143 млн. руб. Код вопроса: 15.1.6 Портфель инвестора стоимостью 100 млн. руб. состоит из 25 видов активов и практически диверсифицирован (т.е. исключен специфический риск). Коэффициент бета портфеля, рассчитанный с помощью средневзвешенного индекса по 500 ценным бумагам, равен 2,8. Ожидаемая доходность индекса за период составляет 4,5%, стандартное отклонение доходности индекса за период - 10%. Доходность по безрисковым бумагам - 1,2% за период. Определить ожидаемые потери (в млн. руб.) портфеля за период с уровнем доверия 90%. Ответы: A. 0,284 млн. руб. B. 25,443 млн. руб. C. 0,304 млн. руб. D. 0,143 млн. руб. Код вопроса: 15.2.7 Портфель инвестора стоимостью 30 млн. руб. состоит из 35 видов активов и практически диверсифицирован (т.е. исключен специфический риск). Коэффициент бета портфеля, рассчитанный с помощью средневзвешенного индекса по 500 ценным бумагам, равен 0,75. Ожидаемая доходность индекса за период составляет 5,6%, стандартное отклонение доходности индекса за период - 12%. Доходность по безрисковым бумагам - 1,4% за период. Определить ожидаемые потери (в млн. руб.) портфеля за период с уровнем доверия 99%. Ответы: A. 4,916 млн. руб. B. 0,027 млн. руб. C. 0,304 млн. руб. D. 0,143 млн. руб. Код вопроса: 15.2.8 Портфель инвестора стоимостью 45 млн. руб. состоит из 40 видов активов и практически диверсифицирован (т.е. исключен специфический риск). Коэффициент бета портфеля, рассчитанный с помощью средневзвешенного индекса по 500 ценным бумагам, равен 1,8. Ожидаемая доходность индекса за период составляет 6,8%, стандартное отклонение доходности индекса за период - 14%. Доходность по безрисковым бумагам - 2,2% за период. Определить ожидаемые потери (в млн. руб.) портфеля за период с уровнем доверия 95%. Ответы: A. 0,284 млн. руб. B. 13,937 млн. руб. C. 0,304 млн. руб. D. 0,143 млн. руб. Код вопроса: 15.1.9 Стоимость портфеля инвестора составляла 5 млн. руб. Волатильность за месяц - 5,3%, ожидаемая доходность за месяц - 1,2%. В портфель добавили безрисковый актив на сумму 2,5 млн. руб. Доходность безрискового актива за месяц - 0,52%. Определить трехмесячные ожидаемые потери (VaR) нового портфеля (в млн. руб.) с уровнем доверия 90%. Распределение стоимости портфеля считать нормальным. Ответы: A. 0,052 B. 0,068 C. 0,125 D. 0,369 Код вопроса: 15.1.10 Стоимость портфеля инвестора составляла 7,5 млн. руб. Волатильность в годовом исчислении - 55%, ожидаемая годовая доходность - 14,8%. В портфель добавили безрисковый актив на сумму 2,5 млн. руб. Годовая доходность безрискового актива 5,2%. Определить трехмесячные ожидаемые потери (VaR в млн. руб.) нового портфеля с уровнем доверия 95%. Распределение стоимости портфеля считать нормальным. Ответы: A. 0,023 B. 0,052 C. 0,125 D. 3,083 Код вопроса: 15.1.11 Стоимость портфеля инвестора составляла 300 млн. руб. Волатильность за месяц - 2,4%, ожидаемая доходность за месяц - 1,3%. Инвестор совершил короткие продажи по безрисковому активу на сумму 200 млн. руб. и на вырученные деньги приобрел дополнительно рискованных бумаг той же структуры, что и первоначальный портфель. Доходность безрискового актива за месяц - 0,4%. Определить одномесячные ожидаемые потери (VaR) нового портфеля (в млн. руб.) с уровнем доверия 90%. Распределение стоимости портфеля считать нормальным. Ответы: A. 0,023 B. 9,679 C. 0,068 D. 0,125 Код вопроса: 15.1.12 Стоимость портфеля инвестора составляла 70 млн. руб. Волатильность за месяц - 3%, ожидаемая доходность за месяц - 1,6%. Инвестор совершил короткие продажи по безрисковому активу на сумму 180 млн. руб. и на вырученные деньги приобрел дополнительно рискованных бумаг той же структуры, что и первоначальный портфель. Доходность безрискового актива за месяц - 0,3%. Определить одномесячные ожидаемые потери (VaR) нового портфеля (в млн. руб.) с уровнем доверия 95%. Распределение стоимости портфеля считать нормальным. Ответы: A. 8,876 B. 0,052 C. 0,068 D. 0,125 Код вопроса: 15.1.13 Стоимость портфеля инвестора составляла 5 млн. руб. Волатильность за месяц - 2,3%, ожидаемая доходность за месяц - 1,6%. Инвестор совершил короткие продажи по безрисковому активу на сумму 2 млн. руб. и на вырученные деньги приобрел дополнительно рискованных бумаг той же структуры, что и первоначальный портфель. Доходность безрискового актива за месяц - 0,38%. Определить трехмесячные ожидаемые потери (VaR) нового портфеля (в млн. руб.) с уровнем доверия 95%. Распределение стоимости портфеля считать нормальным. Ответы: A. 0,023 B. 0,068 C. 0,125 D. 0.145 Код вопроса: 15.1.14 Стоимость портфеля инвестора составляла 3 млн. руб. Волатильность за месяц - 6,5%, ожидаемая доходность за месяц - 4,2%. Инвестор совершил короткие продажи по безрисковому активу на сумму 3 млн. руб. и на вырученные деньги приобрел дополнительно рискованных бумаг той же структуры, что и первоначальный портфель. Доходность безрискового актива за месяц - 0,41%. Определить трехмесячные ожидаемые потери (VaR) нового портфеля (в млн. руб.) с уровнем доверия 99%. Распределение стоимости портфеля считать нормальным. Ответы: A. 0,023 B. 0,052 C. 0,068 D. 0,852 Код вопроса: 15.1.15 Стоимость портфеля инвестора составляла 50 млн. руб. Волатильность за месяц - 7,2%, ожидаемая доходность за месяц - 5,1%. Инвестор совершил короткие продажи по безрисковому активу на сумму 70 млн. руб. и на вырученные деньги приобрел дополнительно рискованных бумаг той же структуры, что и первоначальный портфель. Доходность безрискового актива за месяц - 0,42%. Определить трехмесячные ожидаемые потери (VaR) нового портфеля (в млн. руб.) с уровнем доверия 90%. Распределение стоимости портфеля считать нормальным. Ответы: A. 0,023 B. 0,052 C. 1,700 D. 0,125 Код вопроса: 15.1.16 Стоимость портфеля инвестора составляла 300 млн. руб. Волатильность за месяц - 2,4%, ожидаемая доходность за месяц - 1,3%. Инвестор совершил короткие продажи по безрисковому активу на сумму 200 млн. руб. и на вырученные деньги приобрел дополнительно рискованных бумаг той же структуры, что и первоначальный портфель. Доходность безрискового актива за месяц - 0,4%. Определить трехмесячные ожидаемые потери (VaR) нового портфеля (в млн. руб.) с уровнем доверия 95%. Распределение стоимости портфеля считать нормальным. Ответы: A. 0,023 B. 17,008 C. 0,068 D. 0,125 Код вопроса: 15.1.17 Стоимость портфеля инвестора составляла 70 млн. руб. Волатильность за месяц - 3%, ожидаемая доходность за месяц - 1,6%. Инвестор совершил короткие продажи по безрисковому активу на сумму 180 млн. руб. и на вырученные деньги приобрел дополнительно рискованных бумаг той же структуры, что и первоначальный портфель. Доходность безрискового актива за месяц - 0,3%. Определить трехмесячные ожидаемые потери (VaR) нового портфеля (в млн. руб.) с уровнем доверия 99%. Распределение стоимости портфеля считать нормальным. Ответы: A. 19,840 B. 0,068 C. 0,125 D. 0,045 Код вопроса: 15.1.18 Стоимость портфеля инвестора составляла 3 млн. руб. Волатильность в годовом исчислении - 28,5%, ожидаемая годовая доходность за месяц - 13,9%. Инвестор совершил короткие продажи по безрисковому активу на сумму 2 млн. руб. и на вырученные деньги приобрел дополнительно рискованных бумаг той же структуры, что и первоначальный портфель. Годовая доходность безрискового актива - 6,3%. Определить трехмесячные ожидаемые потери (VaR в млн. руб.) нового портфеля с уровнем доверия 99%. Распределение стоимости портфеля считать нормальным. Ответы: A. 0,023 B. 0,068 C. 0,125 D. 1,515 Код вопроса: 15.1.19 Стоимость портфеля инвестора составляла 3 млн. руб. Волатильность в годовом исчислении - 42%, ожидаемая годовая доходность за месяц - 16,7%. Инвестор совершил короткие продажи по безрисковому активу на сумму 3 млн. руб. и на вырученные деньги приобрел дополнительно рискованных бумаг той же структуры, что и первоначальный портфель. Годовая доходность безрискового актива - 4,7%. Определить трехмесячные ожидаемые потери (VaR в млн. руб.) нового портфеля с уровнем доверия 90%. Распределение стоимости портфеля считать нормальным. Ответы: A. 0,023 B. 0,052 C. 0,068 D. 1,400 Код вопроса: 15.1.20 Стоимость портфеля инвестора составляла 50 млн. руб. Волатильность в годовом исчислении - 44,5%, ожидаемая годовая доходность за месяц - 17,5%. Инвестор совершил короткие продажи по безрисковому активу на сумму 70 млн. руб. и на вырученные деньги приобрел дополнительно рискованных бумаг той же структуры, что и первоначальный портфель. Годовая доходность безрискового актива - 5,6%. Определить трехмесячные ожидаемые потери (VaR в млн. руб.) нового портфеля с уровнем доверия 95%. Распределение стоимости портфеля считать нормальным. Ответы: A. 0,023 B. 0,052 C. 39,648 D. 0,125 Код вопроса: 15.1.21 Стоимость портфеля инвестора составляла 300 млн. руб. Волатильность в годовом исчислении - 46%, ожидаемая годовая доходность за месяц - 17,8%. Инвестор совершил короткие продажи по безрисковому активу на сумму 200 млн. руб. и на вырученные деньги приобрел дополнительно рискованных бумаг той же структуры, что и первоначальный портфель. Годовая доходность безрискового актива - 6,5%. Определить трехмесячные ожидаемые потери (VaR в млн. руб.) нового портфеля с уровнем доверия 99%. Распределение стоимости портфеля считать нормальным. Ответы: A. 0,023 B. 248,530 C. 0,068 D. 0,045 Код вопроса: 15.1.22 Стоимость портфеля инвестора составляла 70 млн. руб. Волатильность в годовом исчислении - 48,5%, ожидаемая годовая доходность за месяц - 21,3%. Инвестор совершил короткие продажи по безрисковому активу на сумму 180 млн. руб. и на вырученные деньги приобрел дополнительно рискованных бумаг той же структуры, что и первоначальный портфель. Годовая доходность безрискового актива - 5,5%. Определить трехмесячные ожидаемые потери (VaR в млн. руб.) нового портфеля с уровнем доверия 90%. Распределение стоимости портфеля считать нормальным. Ответы: A. 66,857 B. 0,052 C. 0,068 D. 0,125 Код вопроса: 15.1.23 Финансовым консультантом просчитаны 5 возможных сценариев стоимости портфеля: Стоимость портфеля (млн. руб.): 400; 200; 150; -100; -300. Известны вероятности сценариев p: 0,1; 0,3; 0,3; 0,2; 0,1. Найти ожидаемую стоимость портфеля (в млн. руб.). Ответы: A. 147 B. -23 C. 233 D. 95 Код вопроса: 15.1.24 Финансовым консультантом просчитаны 5 возможных сценариев стоимости портфеля: Стоимость портфеля (млн. руб.): 400; 600; 150; -100; -300. Известны вероятности сценариев p: 0,4; 0,2; 0,2; 0,15; 0,05. Найти ожидаемую стоимость портфеля (в млн. руб.). Ответы: A. 400 B. 280 C. -12 D. 337 Код вопроса: 15.1.25 Финансовым консультантом просчитаны 5 возможных сценариев стоимости портфеля: Стоимость портфеля (млн. руб.): 400; 600; 150; -100; -300. Известны вероятности сценариев p: 0,1; 0,3; 0,3; 0,2; 0,1. Найти ожидаемую стоимость портфеля (в млн. руб.). Ответы: A. -54 B. 305 C. 150 D. 215 Код вопроса: 15.2.26 Финансовым консультантом просчитаны 5 возможных сценариев стоимости портфеля: Стоимость портфеля (млн. руб.): 400; 200; 100; -100; -150. Известны вероятности сценариев p: 0,1; 0,2; 0,2; 0,3; 0,2. Найти ожидаемую стоимость портфеля (в млн. руб.). Ответы: A. 120 B. -55 C. -30 D. 40 Код вопроса: 15.1.27 Финансовым консультантом просчитаны 5 возможных сценариев стоимости портфеля: Стоимость портфеля (млн. руб.): 800; 600; -50; -100; -300. Известны вероятности сценариев p: 0,05; 0,2; 0,3; 0,2; 0,25. Найти ожидаемую стоимость портфеля (в млн. руб.). Ответы: A. 50 B. -50 C. 275 D. -95 Код вопроса: 15.1.28 Финансовым консультантом просчитаны 5 возможных сценариев стоимости портфеля: Стоимость портфеля (млн. руб.): 1000; 600; 0; -1000; -2000. Известны вероятности сценариев p: 0,1; 0,4; 0,2; 0,2; 0,1. Найти ожидаемую стоимость портфеля (в млн. руб.). Ответы: A. -35 B. 75 C. -60 D. 90 Код вопроса: 15.2.29 Расчеты стоимости портфеля в будущем при 3-х сценариях его реализации представлены в таблице.
Известно, что "умеренно оптимистический" сценарий - наиболее вероятный. Оцените ожидаемую стоимость портфеля (в тыс. руб.), используя обобщенную формулу Гурвица и применяя норматив для учета неопределенности эффекта |
Похожие:
 | Программа по формированию навыков безопасного поведения на дорогах... Федеральная служба по финансовым рынкам (фсфр) проведет камеральную проверку порядка 150 негосударственных пенсионных фондов рф,... | | Интерфакс (10. 11. 11). Фсфр может снять для эмитентов ограничение... Москва. 10 ноября. Интерфакс-афи федеральная служба по финансовым рынкам (фсфр) намерена снять ограничение на размещение акций за... |
 | Федеральная налоговая служба в связи с изменениями, внесенными статьей... Фз «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в части противодействия незаконным финансовым операция»... | | Федеральная служба по финансовым рынкам приказ от 17 апреля 2012... Специальность 030501 Юриспруденция, специализация «Гражданское право, финансовое право, правовое регулирование внешнеэкономической... |
| Министерство образования и науки российской федерации министерство... «Об утверждении Порядка осуществления служебной и научной деятельности адъюнктов очной формы обучения»; приказа Минобрнауки России... | | Кодекс корпоративного управления защитит миноритариев и срежет "золотые... Цб в понедельник 3 марта ликвидировал преемницу фсфр службу Банка России по финансовым рынкам (сбрфр), создав вместо нее 9 подразделений,... |
| Министерство внутренних дел российской федерации приказ от 24 октября... О внесении изменений в Положение о порядке присвоения ученых званий, утвержденное постановлением Правительства Российской Федерации... | | Комментарий к законам Украины «О внесении изменений в некоторые законодательные... Украины «О внесении изменений в некоторые законодательные акты Украины об обеспечении проведения мобилизации» от 27. 03. 2014 г.... |
| План организационных мероприятий по проведению семинаров проекта... Сотрудники Экспертной группы по финансовому просвещению при Службе Банка России по финансовым рынкам | | Приказ №89 г. Петропавловск-Камчатский 30 января 2013 года о внесении... О внесении изменений в приложения к приказу Министерства образования и науки Камчатского края от 31. 01. 2012 №96 «Об организации... |
| Рабочая программа по курсу «Основы религиозных культур и светской... Приказ Минобрнауки РФ «О внесении изменений в федеральный компонент государственных образовательных стандартов начального, общего,... | | Автор программы: путилина светлана мухамбетовна категория 1, стаж работы 12 лет Приказ Минобразования России от 01. 02. 2012 №74 «О внесении изменений в федеральный базисный учебный план и примерные учебные планы... |
| Автор программы: путилина светлана мухамбетовна категория 1, стаж работы 12 лет Приказ Минобразования России от 01. 02. 2012 №74 «О внесении изменений в федеральный базисный учебный план и примерные учебные планы... | | Программа учебной дисциплины иностранный язык Минобрнауки России 16. 04. 2008г и внесении изменений (приказ Минобрнауки России от 03. 06. 2011г. №1994) для студентов I курса специальностей... |
| Федеральная служба государственной статистики (Росстат) I. порядок применения правил землепользования и застройки городского округа лыткарино и внесения в них изменений | | Основная образовательная программа начального общего образования... Приказом Минобрнауки России от 22 сентября 2011 г. N 2357 о внесении изменений в федеральный государственный образовательный |
