Скачать 176.14 Kb.
|
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Дальневосточный федеральный университет» (ДВФУ) _______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ Школа экономики и менеджмента РАБОЧАЯ ПРОГРАММА УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ «БИРЖЕВОЕ ДЕЛО И УПРАВЛЕНИЕ ФОНДОВЫМ ПОРТФЕЛЕМ» Направление подготовки - 080200.68 «Менеджмент» Программа подготовки «Финансовый менеджмент» Форма подготовки – очная Школа экономики и менеджмента ДВФУ Кафедра Финансы и кредит курс 2, семестр 3 лекции – 10 час. практические занятия –32 час. семинарские занятия – 0 час. лабораторные занятия – 0 час. консультации самостоятельная работа – 102 час. всего часов аудиторной нагрузки – 42 час. реферативные работы – не предусмотрены контрольные работы – не предусмотрены зачет – 3 семестр экзамен – семестр Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями федерального государственного стандарта высшего профессионального образования по направлению 080200.68 «Менеджмент», утвержденного приказом Министерства образования и науки РФ от 18 ноября 2009 г. № 636 Рабочая программа обсуждена на заседании кафедры Финансы и кредит протокол №10 «7» июня 2012 г. Зав. кафедрой: Лялина Ж.И. Составитель: Рубинштейн Е.Д. Оборотная сторона титульного листа РПУД
Протокол от «_____» _________________ 200 г. № ______ Заведующий кафедрой _______________________ Е.Б. Гаффорова (подпись) (И.О. Фамилия) II. Рабочая программа пересмотрена на заседании кафедры: Протокол от «_____» _________________ 200 г. № ______ Заведующий кафедрой _______________________ Е.Б. Гаффорова (подпись) (И.О. Фамилия) АННОТАЦИЯ Целью изучения дисциплины «Биржевое дело и управление фондовым портфелем» является обобщение мировой и отечественной практики управления инновациями (с учетом особенностей различных уровней), рассмотрение широкого спектра фундаментальных понятий, методических подходов и приемов, накопленных теорией и практикой, формирование теоретических знаний и практических навыков по вопросам организации и управления процессом создания, освоения и коммерциализации новшеств в различных отраслях экономики. Задачи дисциплины:- определять тенденции развития научно-технического прогресса в конкретных секторах экономики; - организовывать управление развитием организаций, предприятий и учреждений; - разрабатывать проекты внедрения нововведений; - создавать системы управления инновациями; - формировать благоприятный инновационный климат и условия для адаптации организаций к нововведениям; - принимать решения, направленные на стимулирование роста инновационной активности организаций, регионов, отраслей и экономики. Место дисциплины в структуре ОП магистратуры М2.В.ДВ1.2 Учебная дисциплина «Биржевое дело и управление фондовым портфелем» является дисциплиной по выбору студентов (профильные дисциплины) ОП. Изучение дисциплины формирует знания по основным видам деятельности квалификационной характеристики будущих специалистов. Программа разработана с ориентацией на существующий российский опыт инновационного предпринимательства, коммерциализации инновационных проектов в области приоритетных направлений развития науки и техники, а также на теорию и практику зарубежного опыта развития инновационной деятельности. Дисциплина «Биржевое дело и управление фондовым портфелем» связана с профессиональной подготовкой будущих специалистов, и ее изучение базируется на внедрениях смежных дисциплин и предполагается в тесной зависимости с такими дисциплинами общенаучного и профессионального циклов, как: «Основы менеджмента», «Стратегический менеджмент», «Управление проектами», «Экономика предприятия», «Теория организации», «Маркетинг», «Финансовый менеджмент», «Управление персоналом». Требования к результатам освоения дисциплины Изучение дисциплины должно обеспечивать приобретение студентами совокупности знаний, умений и навыков, способствующих развитию и у них различных видов компетенций: Профессиональные: готовностью к разработке процедур и методов контроля (ПК-3); владеть различными способами разрешения конфликтных ситуаций (ПК-6); способностью участвовать в разработке маркетинговой стратегии организаций, планировать и осуществлять мероприятия, направленные на ее реализацию (ПК-10). В результате изучения дисциплины магистрант должен: Знать: - основные тенденции развития научно-технического прогресса в конкретных секторах экономики; - классификационные признаки инновационных процессов, их особенности на различных этапах жизненного цикла инноваций - формы организации инновационной деятельности и способы регулирования инновационной деятельности на различных уровнях управления - методики и основные этапы разработки программ и проектов нововведений; - методы формирования новшеств и поиска инновационных решений; - особенности формирования инновационной сферы и инновационной деятельности; - методы, критерии и показатели эффективности инновационных проектов; - методы прогнозирования, разработки стратегий и стратегического управления; - формы и методы поддержки научной и инновационной деятельности на различных уровнях управления; - особенности адаптации и восприимчивости к новшествам человека, его сопротивление нововведениям. Уметь: - организовывать управление развитием организаций, предприятий и учреждений по инновационному пути развития; - разрабатывать проекты внедрения нововведений; - создавать системы управления инновациями для комплексного решения инновационных проблем – от идеи до момента коммерциализации новшества; - формировать благоприятный инновационный климат и условия для адаптации организаций к нововведениям; - принимать решения, направленные на стимулирование роста инновационной активности; - осуществлять альтернативный отбор инновационных проектов; - проводить целенаправленные маркетинговые исследования, осуществлять необходимые расчеты, обрабатывать полученные результаты, составлять и оформлять всю документацию в соответствии с действующими стандартами; - проводить политику обеспечения кадрами, финансовыми и материальными ресурсами целевых программ инновационной деятельности. Владеть: - навыками устной и письменной речи на уровне, обеспечивающем высокое качество научно-исследовательской и инновационной деятельности; - навыками постановки и решения проблем менеджмента, формирования программы исследования с позиции системного подхода; - методами диагностики проблем процессов управления: планирования, организации, координации и контроля; - методами работы с информационными источниками и данными для принятия и прогнозирования последствий управленческих решений; - методами обработки полученных результатов, анализа и осмысления их с учетом имеющихся литературных данных; - навыками библиографической работы с привлечением современных информационных технологий; - способами представления итого проделанной работы в виде отчетов, контрольных работ, статей, оформленных в соответствии с имеющимися требованиями с привлечением современных средств редактирования и печати.
Раздел 1. Маржинальные сделки и организация бэк-офиса (3 час.) Тема 1. Маржинальные сделки. Сделки РЕПО (1 час) В данном разделе изучается общая нормативная база, в рамках которой происходит функционирование российского рынка ценных бумаг в части маржинальных операций и сделок РЕПО. Также изучаются специальные аспекты, связанные с практикой работы коммерческих банков на рынке РЕПО и операциями прямого РЕПО Банка России. Кроме того, приводится методология расчета показателей «уровень маржи», «R1», «R2» и иных. Кратко формулируются требования, предъявляемые к бухгалтерскому учету и отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг в части маржинальных сделок и сделок РЕПО. Тема 2. Организация бэк-офиса. Ведение внутренних регистров учета и виды отчетности. (2 часа) Ведение внутренних регистров отчетности и методология работы бэк-офиса традиционно представляет собой сложную для восприятия учащимися тему. Поэтому изложение материала увязывает новые знания, с теми, которые студенты получили ранее благодаря дисциплинам, связанным с банковской деятельностью и бухгалтерским учетом. Работа бэк-офиса рассматривается как со стороны сотрудника, ведущего учет, так и со стороны потребителей информации – менеджмента банка и клиента. Раздел 2. Анализ ценных бумаг (4 час.) Тема 3. Внутренний контроль профессионального участника (1 час) Система ведения внутреннего контроля профессионального участника рынка ценных бумаг обеспечивает отсутствие злоупотреблений, внутренний пруденциальный контроль и стабильность работы финансового учреждения. В данной главе материал излагается в следующей последовательности: правовое регулирование, внутренние документы профессионального участника РЦБ, деятельность контролера, отчетность контролера, ответственность, практика работы, спорные случаи. Тема 4. Налогообложение операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами. (2 часа) Профессиональные участники РЦБ не только исполняют обязанности налогоплательщиков в отношении собственных обязательств, но и в силу закона являются налоговыми агентами своих клиентов в установленных случаях, а для клиентов- физических лиц это происходит всегда и без исключений. В силу указанных выше обстоятельств налогообложение операций на финансовых рынках рассматривается с точки зрения небанковских организаций, банков, и исполнения банками обязанностей налогового агента в отношении физических лиц. Дополнительное внимание уделено налогообложению специальных категорий участников рынка – нерезидентов, управляющих компаний ПИФов и т.д. во взаимодействии с коммерческими банками, в том числе рассматриваются вопросы разделения налоговых обязательств и ответственности налогового агента. Тема 5. Основы технического и фундаментального анализа ценных бумаг. Финансовые вычисления и оценка доходности ценных бумаг. Основы рынка производных инструментов. Принципы управления портфелем ценных бумаг (1 час) Производные ценные бумаги – это наиболее сложный с точки зрения оценки стоимости класс финансовых инструментов. Торговля производными ценными бумагами основана на представлении о статистических законах распределения вероятности событий. Степень соответствия фактического распределения вероятности прибыльных и убыточных исходов зачастую не поддается формализации в рамках нормального или логнормального распределения, что еще более осложняет оценку стоимости данного класса инструментов. Тем не менее, посредством сопоставления производной ценной бумаги и портфеля долговых или долевых инструментов, предполагающих аналогичную кривую доходности можно получить математически достоверную оценку стоимости производных ценных бумаг. Методы такой оценки подробно рассматриваются в данном разделе, наряду с методами предполагающими оценку с использованием инструментария теории вероятности. Раздел 3. Риски инвестиций в ценные бумаги (3 час.) Тема 6. Методы оценки рисков инвестиций в ценные бумаги. (1 час) Стоимость ценных бумаг подвержена влиянию ряда объективных и субъективных факторов и практически всегда отклоняется от «справедливой цены» благодаря действию рыночных сил спроса и предложения и неполноте информации у большинства участников рынка. Однако в целом стоимость ценных бумаг остается производным от финансового состояния компании эмитента, состояния среды в которой работает компания, инвестиционного климата региона и государства. В данной лекции подробно изучаются все типы рисков работы на финансовых рынках. Изучаются также специальные коэффициенты, например, соотношение прибыли приходящейся на одну акцию с курсовой стоимостью акции, или соотношение стоимости компании и ее операционных результатов уже более века служат надежным ориентиром, позволяющим оценить действительную стоимость ценной бумаги и риски инвестирования. Тема 7. Развитие международной практики брокеров-дилеров и инвестиционных банков. (2 часа) Учитывая, что ценные бумаги из всех видов активов, находящихся в собственности хозяйствующего субъекта обладают наименьшей устойчивостью цены, в практике широко используются методы страхования стоимости финансовых активов от их обесценения, называемые хеджированием. Поэтому зарубежный опыт развития финансового рынка незаменим для российских банков, именно его изучение позволяет избежать типичных и достаточно дорогих инвестиционных ошибок. Наиболее эффективные, доказавшие свою надежность в США, Европе и Азии, финансовые модели позволяют не только уменьшить риск обесценения актива, но и получить некоторую безрисковую прибыль от владения ценной бумагой, называемую арбитражной прибылью. Методы арбитражной деятельности хорошо изучены (детально описаны в специальной литературе) и представляют собой основу ежедневной работы специалистов рынка ценных бумаг.
Занятие 1. Маржинальные сделки. Сделки РЕПО. (6 час.)
Занятие 2. Организация бэк-офиса. Ведение внутренних регистров учета и виды отчетности. (6 час.)
Занятие 3. Внутренний контроль профессионального участника. (6 час.)
Занятие 4. Налогообложение операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами. (2 час.)
Занятие 5. Основы технического и фундаментального анализа ценных бумаг. Финансовые вычисления и оценка доходности ценных бумаг. Основы рынка производных инструментов. Принципы управления портфелем ценных бумаг. (4 час.)
Занятие 6. Методы оценки рисков инвестиций в ценные бумаги. (6 час.)
Занятие 7. Развитие международной практики брокеров-дилеров и инвестиционных банков. (2 час.)
Изучение дисциплины «Биржевое дело и управление фондовым портфелем» предусматривает: - лекции, в соответствии с программой, с использованием различных форм обратной связи, раздаточного материала, наглядных пособий, презентаций; - выполнение домашних заданий; - выполнение индивидуальных проектов; - организация и проведение открытых дискуссий, обсуждение кейсов; - обязательная проработка материала, который будет разбираться на лекции с подбором дополнительных материалов. Вопросы к зачету 1. 3 этапа развития торговли ценными бумагами 2. Тенденции развития современного рынка ценных бумаг 3. Понятие биржевой торговли 4. Понятие организационного рынка и присущие ему черты 5. Классификация организационного рынка. 6. Особенности биржевой торговли (основные черты работы). 7. Понятие и задачи биржи 8. Функции биржи 9. Классификация биржи 10. Понятие фондовой биржи 11. Требования предъявляемые к организации торгов 12. Понятие и свойства биржевого товара 13. Вещественные товары и их характеристики 14. 2 группы вещественных товаров 15. Требования к информации о качестве продукта, предъявляемы биржевой торговлей 16. Понятие ценной бумаги и ее свойства 17. Характеристики ценой бумаги 18. Понятие валюты. Валютный курс 19. Понятия прямой и обратной котировки 20. Понятие товарного рынка и его основные показатели 21. Понятие валютного рынка 22. Понятие РЦБ и его классификация 23. Функции РЦБ 24. Участники РЦБ 25. Секреты успешной работы брокера 26. Обязанности дилера 27. Понятие и функции биржевого клиринга 28. Понятие фундаментального и технического анализа и виды 29. Цели, которые необходимо соблюдать при проведении анализа 30. Понятие тренда и факторы, влияющие на повышение (понижение) тренда.
Курсовой проект (работа) учебным планом не предусмотрен. Темы рефератов 1. История развития биржевой торговли, ее тенденции в мировой и отечественной практике. 2. Современный биржевой рынок России. 3. Роль биржевой торговли в современной мировой экономике. Крупнейшие международные биржевые центры. 4. Организация и регулирование деятельности российских бирж. 5. Маклеры на русских биржах. 6. Товарные биржи в СССР. 7. Государственное регулирование биржевой деятельности. Закон РФ «О товарных биржах и биржевой деятельности». 8. Основные требования, предъявляемые к регулированию биржевой деятельности со стороны государства. Состав и характеристика основных государственных и внутрибиржевых нормативных актов, используемых в процессе биржевой торговли в России. 9. Порядок организации и лицензирования биржевой торговли. Учредители биржи и оформление документов на регистрацию. 10. Брокерская фирма и ее место на бирже. 11. Роль расчетной палаты в организации биржевых торгов. 12. Товарные рынки, процесс их формирования. Товарные биржи и их деятельность на рынке. 13. Роль товарных бирж в мировой торговле. 14. Организация и техника торгов в России и за рубежом. 15. Виды поручений клиентов и условия покупки реального товара на бирже. 16. Методы ведения торгов (аукционная, электронная, торговля «шепотом», выкрикивания). 17. Основные функции фьючерсных бирж. Биржевые спекуляции. Характеристика участников фьючерсных торгов. 18. Механизм биржевой фьючерсной торговли. Методы ведения торгов. Порядок определения цены контракта, его основные характеристики. 19. Роль расчетной палаты, как гаранта выполнения сделок. Маржа во фьючерсной торговле. 20. Процедура клиринга. 21. Операции с опционами на фьючерсных биржах (понятие и виды опционов, основные характеристики цены опциона, стратегии использования опционов). 22. Страхование рисков на рынке фьючерсных контрактов (концепция и практика хеджирования). 23. Основные фьючерсные и опционные рынки. 24. Фондовый рынок. Понятие, участники финансового рынка. 25. История развития фондовых бирж. Крупнейшие фондовые биржи мира. 26. Ценные бумаги как биржевой товар (виды ценных бумаг, их классификация). Понятие первичного и вторичного рынка ценных бумаг.
Основная литература
Дополнительная литература
Электронные ресурсы
|
Биржевое дело учебно-методический комплекс Специальности: 080301... Учебно-методический комплекс по дисциплине: «Биржевое дело» составлен в соответствии с требованиями Государственного образовательного... | Рабочая программа учебной дисциплины Рабочая программа учебной дисциплины разработана на основе Федерального государственного образовательного стандарта по специальности... | ||
Дисциплина «Управление портфелем проектов» Темы рефератов Основные принципы построения эффективной системы контроля при управлении портфелем проектов | Рабочая программа Наименование дисциплины «Управление портфелем проектов» Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования | ||
Рабочая программа учебной дисциплины: одп. 10. Физика Фармация, 31. 02. 03Лабораторная диагностика, 34. 02. 01 Сестринское дело, 32. 02. 01Медико-профилактическое дело, 31. 02. 02 Акушерское... | Программа дисциплины Биржевое право Биржевое право рассматривается как комплексная структура, предметом регулирования которой служат общественные отношения в сфере... | ||
Рабочая программа учебной дисциплины Основная образовательная программа... Рабочая программа учебной дисциплины «Краеведение» составлена в соответствии с требованиями ооп 100400. 62 Туризм и 101100. 62 Гостиничное... | Рабочая учебная программа дисциплины «биржевое дело» На деятельность бирж оказывают влияние как внутренние политические и экономические процессы, так и внешние, а также экономические... | ||
Рабочая программа учебной дисциплины Основная образовательная программа... «Международные отношения», 040700. 62 «Организация работы с молодежью», 230070. 62 «Прикладная информатика», 030300. 62 «Психология»,... | Кафедра маркетинга и коммерции Рабочая программа учебной дисциплины «Управление цепями поставок в торговле» составлена в соответствии с требованиями ооп: 100700.... | ||
Рабочая программа учебной дисциплины оп. 02. Психология по специальности... Лечебное дело и примерной программы учебной дисциплины, разработанной гаоу спо «Казанский медицинский колледж», автор Полведернова... | Рабочая программа По дисциплине «Рынок ценных бумаг и биржевое дело» Автономная некоммерческая организация среднего профессионального образования «Ставропольский колледж экономики и дизайна» | ||
Рабочая программа учебной дисциплины Основная образовательная программа... Рабочая программа учебной дисциплины «Рынок труда» составлена в соответствии с требованиями ооп 080400. 62 Управление персоналом,... | Рабочая программа учебной дисциплины микробиология и техника микробиологических... Рабочая программа учебной дисциплины разработана на основе Федерального государственного образовательного стандарта по специальности... | ||
Рабочая программа учебной дисциплины: Инфекционные заболевания с... Рабочая программа учебной дисциплины разработана на основе Федерального государственного образовательного стандарта по специальности... | Рабочая программа учебной дисциплины Основная образовательная программа... Рабочая программа предназначена для студентов направления подготовки Управление персоналом очной формы обучения |