Тема 8.1 Планирование прибыли
Методы. Затраты. Факторы, оказывающие влияние на величину прибыли.
Тема 8.2 Анализ основных показателей эффективности финансовой деятельности предприятия.
Ликвидность. Коэффициент мгновенной (абсолютной) ликвидности. Промежуточный коэффициент покрытия. Общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности). Коэффициент соотношения собственных и заемных средств. Коэффициент рентабельность продаж. Достаточные значения коэффициентов.
Тема 8.3 Финансовые риски
Риски. Риск и доходность финансовых активов. Риск и доходность портфельных инвестиций. Коэффициент прибыльности. Группа показателей – коэффициенты адекватности покрытия чистой прибылью обязательств по ценным бумагам. Коэффициент финансовой устойчивости. Рентабельность вложений в предприятие. Маневренность собственных оборотных средств. Коэффициент концентрации собственного капитала (СК). Коэффициент финансовой зависимости. Коэффициент маневренности СК. Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. Коэффициент структуры заемного капитала (ЗК) (долгосрочные пассивы/заемный капитал). Оценка рентабельности. Рентабельность основной деятельности предприятия. Рентабельность совокупного капитала. Период окупаемости СК. Рентабельность имущества предприятия. Рентабельность внеоборотных активов. Рентабельность оборотных активов. Банкротство и финансовая реструктуризация. Антикризисное управление. Международные аспекты финансового менеджмента.
ПЕРЕЧЕНЬ ТЕМ СЕМИНАРСКИХ ЗАНЯТИЙ
Планы семинарских занятий
Семинар на тему: «Современные системы и методы внутреннего финансового контроля»
Вопросы для обсуждения:
Современные методы финансового контроля.
Информационные технологии в системе финансового контроля.
Внутренний финансовый контроль как способ оптимизации финансовых результатов организации.
Форма проведения семинара – «деловая игра»
Способ проведения:
1 этап. Студенты разбиваются на группы по 5 человек.
2 этап. Студентам раздаются карточки с заданиями (моделью ситуации).
3 этап. Команды разрабатывают решения ситуации-модели.
4 этап. Модели ситуаций и их решения обсуждается присутствующими в аудитории.
Семинар на тему «Анализ управления капиталом предприятия. Моделирование управление собственным капиталом фирмы»
Вопросы для обсуждения:
Современные способы и методы анализа управления капиталом.
Информационные технологии в системе анализа управления капиталом
Методы моделирования управления собственным капиталом фирмы
Форма проведения семинара – «круглый стол»
Способ проведения:
1 этап. Студенты подготавливают сообщения по темам семинара.
2 этап. На занятии каждый подготовивший сообщение выступает. Цель выступления – раскрыть основные мысли своего сообщения.
3 этап. Услышанное обсуждается присутствующими в аудитории.
Семинар на тему: «Управление собственным капиталом в условиях рыночной экономики»
Вопросы для обсуждения:
Политика формирования собственного капитала предприятий различных организационно-правовых форм.
Приоритеты инвестиционной политики в условиях рыночной экономики.
Оптимальная структура собственного капитала предприятий различных отраслей.
Форма проведения семинара «круглый стол»
Семинар на тему «Анализ управления заемным капиталом организации»
Вопросы для обсуждения:
Современные способы и методы анализа управления заемным капиталом.
Информационные технологии в системе анализа управления заемным капиталом
Условия внешней среды как определяющий фактор политики управления заемным капиталом.
Форма проведения семинара – «деловая игра»
Семинар на тему: «Анализ управление активами предприятия»
Вопросы для обсуждения:
Направления анализа управления активами предприятия.
Необходимость анализа управления активами предприятия.
Сущность современного анализа управления активами предприятия. Его особенности по сравнению с теорией финансового менеджмента.
Форма проведения: «круглый стол»
Семинар на тему: «Моделирование способов оптимизации управление внеоборотными активами предприятия»
Вопросы для обсуждения:
1.Способы и методы управления внеоборотными активами предприятия в современных условиях.
2. Ценность внеоборотных активов.
3. Способы оптимизации управления внеоборотными активами предприятия.
Форма проведения: «круглый стол»
Семинар на тему «Анализ управление оборотным капиталом организации»
Вопросы для обсуждения:
Направления использования временно свободных денежных средств в современной рыночной экономике.
Способы современного анализа управления оборотным капиталом.
Особенность практического анализа управления оборотным капиталом.
Форма проведения «деловая игра»
Семинар на тему: «Применение способов анализа эффективности финансовой деятельности»
Вопросы для обсуждения:
1. Особенности анализа эффективности финансовой деятельности в современной рыночной экономике.
2. Современные способы анализа эффективности финансовой деятельности.
3. Эффективность современных способов анализа финансовой деятельности.
Форма проведения: «деловая игра»
Практические задания для семинарских занятий
Рассчитать коэффициент дисконтирования, если организация вложила 10 000 руб., а через 2 года получила 14 000 руб.
Сколько получит организация в случае вклада 150000руб на 2 года под 12%, учитывая, что расчетный период 3 месяца.
Под какой процент должна вложить организация 55 000 руб., чтобы через год получить не менее 70 000
Какую сумму фирма должна вложить под 12% на срок не более года, чтобы получить 10 000 руб.
Что выгоднее вложить 55 000 под 12% на 2 года, если проценты начисляются ежеквартально или под 15%, если проценты начисляются на сумму вклада по окончании срока вклада?
Рассчитать коэффициент оборачиваемости оборотных средств, если среднегодовая стоимость оборотных активов 5 млн. руб., а выручка от реализации готовой продукции 23 млн. руб.
Рассчитать рентабельность общих активов, если стоимость совокупных активов 230 млн. руб., а прибыль от реализации 12 млн. руб.
Рассчитать рентабельность собственного капитала, если стоимость собственного капитала 123 млрд. руб., а чистая прибыль 150 млн. руб.
Рассчитать коэффициент финансовой независимости, если задолженность предприятия составляет 150 000 руб., а общая сумма активов 1 млн. руб.
Рассчитать коэффициент оборачиваемости собственного капитала, если выручка о реализации 1млн. руб., а среднегодовая стоимость собственного капитала 10 млн. руб.
Рассчитать коэффициент отдачи НМА, если выручка от реализации 10 000 руб., а стоимость НМА 100 000 руб.
Рассчитать коэффициент общей оборачиваемости, если выручка от продаж 140 млн. руб., а среднегодовая стоимость активов 100 млрд. руб.
Если индекс цен 0,95%, то как изменилась цена товара?
Определить индекс стоимости, если цена единицы продукции в 2000г. 20 руб., а объем реализации 10 000 ед., а в 2001г. цена единицы продукции в 25 руб., а объем реализации 8 000 ед.
Каков уставной капитал предприятия, если оно выпустило 100 привилегированных акций стоимостью 1500 руб., и 10000 обычных акций, стоимостью 1000 руб.?
Рассчитать стоимость пакета акций, если кол-во акций 100 шт., рыночная стоимость 1 акции 1200 руб.
Рассчитать стоимость контрольного пакета акций, если количество акций в пакете 10 001 шт., рыночная стоимость 1 акции 1500 руб., а премия составляет 1 млн. руб.
Рассчитать годовую сумму амортизационных отчислений, если стоимость ОС 100 млн. руб., а норма амортизационных отчислений 12%
Какую прибыль получит предприятие от переоценки ОС, если рыночная стоимость их в 2000г. Составляла 10 млн. руб., а в 2006г. Увеличилась на 15%
Рассчитать амортизационные отчисления пропорционально объему выпущенной продукции, если стоимость ОС 100 млн. руб., а объем выпущенной продукции 10 000 ед.
Контрольные работы
(для студентов заочной формы обучения)
Контрольная работа по финансовому менеджменту
Вариант №1
Задача 1
Рассчитайте текущую стоимость полученных денег, если коэффициент дисконтирования равен 12%:
а) 100 тыс. руб., полученные через 3 года
б) 1 млн. руб., полученные через 10 лет.
Сделайте соответствующие выводы.
Задача 2
Предприятие имеет следующий баланс.
Активы
|
Тыс. руб.
|
Пассивы
|
Тыс. руб.
|
Постоянные активы
|
3500
|
Собственные средства
|
2000
|
Запасы сырья
|
400
|
Резервы
|
1000
|
Незавершенное производство
|
300
|
Нераспределенная прибыль прошлых лет
|
100
|
Запасы готовой продукции
|
600
|
Прибыль отчетного года
|
700
|
Дебиторская задолженность
|
1800
|
Долгосрочные кредиты
|
2000
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
400
|
Краткосрочные кредиты
|
1000
|
Денежные средства
|
700
|
Краткосрочная задолженность
|
1200
|
Прочие текущие активы
|
200
|
|
|
Всего активов
|
7900
|
Всего пассивов
|
7900
| |
