Учебно-методический комплекс дисциплины гсэ. В 2 «Основы финансового менеджмента»

Скачать 436.3 Kb.

Название	Учебно-методический комплекс дисциплины гсэ. В 2 «Основы финансового менеджмента»
страница	2/3
Дата публикации	10.03.2015
Размер	436.3 Kb.
Тип	Учебно-методический комплекс

100-bal.ru > Финансы > Учебно-методический комплекс

1 2 3

Тема 6. Управление оборотным капиталом

Содержание дисциплины:

Оборотный капитал компании. Компоненты оборотного капитала. Собственные оборотные средства предприятия. Расчет чистого оборотного капитала. Текущие финансовые потребности предприятия. Текущие финансовые потребности операционного и внеоперационного (внереализационного) характера, их взаимосвязь. Взаимосвязь текущих активов и текущих пассивов. Уравновешивание ресурсов и потребностей. Основные рекомендации по увеличению собственного капитала, по снижению текущих финансовых потребностей. Оборачиваемость оборотных средств. Ускорение оборачиваемости оборотных средств. Факторы, влияющие на текущие финансовые потребности. Политика управления собственным капиталом, ее цели и задачи. Консервативная политика управления текущими активами. Умеренная политика управления текущими активами. Агрессивная политика управления текущими активами. Сочетаемость различных типов управления текущими активами и текущими пассивами. Левосторонний и правосторонний риск снижения эффективности работы либо потери ликвидности. Явления, несущие оба вида риска.
Тема 7. Управление инвестиционными проектами

Содержание дисциплины:

Принятие решений по финансовым инвестициям. Формы финансовых инвестиций и особенности управления ими. Модели, принципы и методы оценки эффективности отдельных финансовых инструментов инвестирования. Понятие портфеля ценных бумаг. Особенности формирования и оценки портфеля финансовых инвестиций. Содержание управления портфелем финансовых инвестиций. Оперативное управление портфелем финансовых инвестиций. Риски, связанные с портфелем ценных бумаг. Виды операций и организация управления портфелем ценных бумаг. Портфельные стратегии.

Причины, обусловливающие необходимость инвестиций. Инвестиционная политика предприятия, ее цели и задачи. Основные этапы разработки инвестиционной политики. Стратегия управления инвестициями. Эффективность реализации стратегии. Взаимосвязь риска и инвестиционной деятельности. Формы реальных инвестиций и особенности управления ими. Принципы и методы оценки эффективности реальных инвестиционных проектов. Управление процессами инвестиционного характера. Управление реализацией реальных инвестиционных проектов. Принятие решений по реальным инвестиционным проектам. Анализ эффективности капиталовложений. Необходимая информация для анализа капитальных вложений. Методы оценки эффективности реальных инвестиционных проектов. Дополнительные факторы, влияющие на поток капитала. Инфляция и анализ эффективности долгосрочных инвестиций. Влияние системы ускоренного возмещения стоимости на принятие решений по капитальным вложениям. Формирование, оценка и управление инвестиционным портфелем компании. Необходимость учета жизненного цикла товара на рынке при формировании портфеля инвестиций. Оперативное управление инвестиционным портфелем. Оптимизация инвестиционного портфеля.
Тема 8. Финансовое планирование на предприятии

Содержание дисциплины:

Финансовое прогнозирование, как основа для финансового планирования. Основные шаги прогнозирования потребностей финансирования. Прогноз продаж. Методы финансового прогнозирования.

Планирование. Необходимость составления плана. Виды планов. Финансовый план, как документ, характеризующий способ достижения финансовых целей компании и увязывающий ее доходы и расходы. Типы финансовых планов. Этапы процесса финансового планирования. Варианты финансового плана. Разделы финансового плана. Стратегия финансового планирования. Планирования финансовых ресурсов. Анализ риска при планировании финансовой деятельности компании. Виды внутрифирменного финансового планирования.

Бюджет компании. Роль и место бюджетирования в системе финансового планирования. Функции бюджета. Бюджет продаж. Бюджет производства. Бюджет прямых затрат сырья и материалов. Бюджет прямых затрат труда. Бюджет прямых накладных расходов. Бюджет запасов сырья, готовой продукции. Бюджет управленческих и коммерческих расходов. Бюджет себестоимости реализованной продукции. Информационное обеспечение составления бюджета компании. Годовой финансовый план (бюджет) компании. Операционный бюджет. Финансовый бюджет. Оперативное финансовое планирование.

Темы для самостоятельного изучения

№ п/п	Наименование раздела дисциплины. Тема	Форма самостоятельной работы	Кол-во часов	Форма контроля выполнения самостоятельной работы
	Международные аспекты финансового менеджмента	Реферат	10	Защита реферата
	Управления финансами в условиях изменяющихся цен	Реферат	10	Защита реферата
	Методы оценки и финансовые решения в отношении внеоборотных активов, дебиторской задолженности и производственных запасов в условиях инфляции	Реферат	5	Защита реферата
	Особенности управления финансами предприятия в случае изменения ее организационно-правовой формы	Реферат	5	Защита реферата

Методические рекомендации по организации изучения дисциплины

Тема 1. Сущность, цель и задачи финансового менеджмента

Цель: определить сущность, цели, задачи, организационную структуру финансового менеджмента, роль, значение, функции финансового менеджера, информационное обеспечение финансового менеджмента, концепции финансового менеджмента.
Вопросы для обсуждения:

Что такое финансовый менеджмент? Дать описание основных его разделов, пояснить логику их обособления и взаимосвязь.
Сформулировать особенности управления финансами в предприятиях различных форм собственности.
Сформулировать особенности работы финансового менеджера в условиях централизованно планируемой экономики и рыночной экономики.
Какие решения приходится принимать финансовым менеджерам для достижения финансовых целей.
Сформулируйте концепции финансового менеджмента.

Тема 2. Производственный и финансовый риски и их взаимосвязь с левериджем

Цель: закрепить понятие производственного и финансового риска, методы их оценки, понятие финансового и операционного левериджа, определить взаимосвязь производственных и финансовых рисков с левериджем.

Вопросы для обсуждения:

Каким образом классифицируется производственные расходы предприятия.
Охарактеризуйте различные виды левериджа и их значение для регулирования величины финансовых результатов.
Существует ли взаимосвязь между различными видами левериджа?
Какие основные факторы влияют на величину критического объема продаж и в каком направлении имеет место данное влияние?
Что такое резервный заемный капитал? С какими видами риска и левериджа связано это понятие.
Может ли и при каких условиях выплата дивидендов оказать влияние на уровень левериджа? Если да, то какой леверидж подвержен влиянию данного фактора

Тема 3. Управление собственным капиталом

Цель: изучить источники формирования средств компании и их структуру, оптимизацию структуры капитала, рассмотреть политику формирования собственного капитала, дивидендную политику.

Вопросы для обсуждения:

Охарактеризуйте различные виды источников средств, опишите их достоинства и недостатки
Что вкладывается в понятие собственный капитал при характеристике финансового состояния компании?
Дайте характеристику преимуществ и недостатков облигационного займа: а) как способа финансирования компании (т.е. с позиции эмитента); б) как способа инвестирования денежных средств (т.е. с позиции держателя облигации)
Какими основными нормативными документами регулируется эмиссия долговых и долевых ценных бумаг в России? Какие способы эмиссии акций предусмотрены в российском законодательстве?
Дайте характеристику различным видам банковского кредита
В чем преимущество варрантов с позиции: а) компании; б) инвестора.
Дайте характеристику отдельным видам лизинга.
В чем состоит принципиальное отличие операционного и финансового лизинга?
Какова методика дивидендных выплат?

Тема 4. Управление заемным капиталом

Цель: определить понятие заемного капитала, политики привлечения и использования заемных средств.

Вопросы для обсуждения:

Дайте понятие, характеристику и структуру заемных средств.
Охарактеризуйте традиционные инструменты финансирования, основные способы привлечения капитала.
Управление привлечением товарного (коммерческого) кредита.
Управление внутренней кредиторской задолженностью.
Финансовый лизинг как инструмент финансирования предприятия.

Тема 5. Управление оборотными активами

Тема 6. Управление оборотным капиталом

Цель: изучить основные направления управления оборотными активами и оборотным капиталом.

Вопросы для обсуждения:

В чем состоит значение оборотных средств для компании? Какими факторами определяется их структура?
В чем разница между чистым оборотным капиталом и чистыми активами предприятия? Приведите алгоритмы расчета этих показателей. Какие факторы определяют их величину? Для каких целей разработаны эти показатели?
Какие виды рисков, связанные с управлением оборотным капиталом вы знаете?
Дайте экономическую интерпретацию выражениям «сумма средств, дополнительно вовлеченных в оборот» и «сумма средств, отвлеченных из оборота». Как рассчитать эти показатели?
Объясните экономический смысл моделей управления денежными средствами.

Тема 7. Управление инвестиционными проектами

Цель: изучить основные методы оценки инвестиционных проектов.

Вопросы для обсуждения:

Охарактеризуйте возможные виды классификации инвестиционных проектов.
Опишите критерии оценки инвестиционных проектов, дайте их интерпретацию и сравнительную характеристику, обсудите достоинства и недостатки.
В качестве основного критерия оценки инвестиционного проект выступает критерий NPV, однако на практике не всегда отдают ему предпочтение. В чем причины этого?
Насколько велика вероятность того, что применение различных критериев может привести к противоречивым результатам в оценке проектов? Как поступать в том случае, если критерии противоречат друг другу?
Какие две характеристики проекта выявляются только с помощью критерия РР и почему?
С чем может сравниться критерий IRR?
В чем принципиальное различие между критериями IRR и MIRR?

Тема 8. Финансовое планирование на предприятии

Цель: изучить основные аспекты финансового планирования на предприятии.

Вопросы для обсуждения:

Охарактеризуйте основные причины, определяющие необходимость проведения плановой работы.
Есть ли различия между терминами «стратегическое планирование» и «долгосрочное планирование»?
Какие функции выполняет бизнес-план? Приведите структуру типового бизнес-плана, охарактеризуйте его основные разделы.
Охарактеризуйте основные различия между планом и бюджетом.
Поясните содержание этапов финансового планирования.
Дайте общую характеристику методов и моделей, используемых для построения прогнозных оценок.

Учебно-методическое обеспечение дисциплины

Рекомендуемая литература:

Основная литература:

Буренин А.Н. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки. – М.: Тривола, 1995
Ван Хорн Дж. Основы управления финансами: Пер. с англ./ Под. ред. Я.В. Соколова. – М.: Финансы и статистика, 1996
Капитаненко В.В. Задачи и тесты по финансовой математике: учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2007
Капитаненко В.В. Финансовая математика и ее приложения. – М.: Приор, 2000
Касимов Ю.Ф. Введение в теорию оптимального портфеля ценных бумаг/ Ю.Ф. Касимов – М: «Анкил», 2005
Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1996.
Ковалев В.В.. Уланов В.А. Курс финансовых вычислений. – 3-е изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2005
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ТК Велби, Изд-во проспект, 2007. – 1024 с.
Ковалев В.В. Практикум по анализу и финансовому менджменту. Конспект лекций с задачами и тестами. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 448 с.: ил.
Мелкумов Я.С. Финансовые вычисления. Теория и практика. – М.: ЮНИТИ, 1999
Мельников А.В., Попова Н.В., Скорнякова В.С. Математические методы финансового анализа. – М.: «Анкил», 2006.
Рынок ценных бумаг. Под ред. В.А.Галанова, А.И.Басова - М.: Финансы и статистика.
Уланов В.А. Сборник задач по курсу финансовых вычислений. – М.: Финансы и статистика, 2003
Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. – М.: Дело, 1995
Четыркин Е.М. Финансовая математика. – М.: дело, 2000
Шарп У., Александр Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2007. – XII.
Ширяев А.Н. Основы стохастической финансовой математики. – Фазис, 1998
Эрлих А.А. Технический анализ финансовых и товарных рынков. – М.: Финансист, 2000
Балашов В.Г. Технология повышения финансового результата: практика и методы. – М.: МЦФЭР, 2006. – 671 с. (Секреты бизнеса)
Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент: учеб. пособие. – СПб.: Лань, 2006. – 734 с.: ил.
Бочаров В.В. Современный финансовый менеджмент. – СПб.: Питер, 2006. – 464 с.: ил. (Сер.: Акад. финансов)
Бюджетная система Росии: учебник /под ред. Г.Б. Поляка. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ, 2007. – 703 с. (Золотой фонд российских учебников)
Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): учеб. пособие. – М.: КноРус, 2006. – 563 с. (Учебные пособия)
Горюнова Н.П. Финансовые кризисы на развивающихся рынках / Н.П. Горюнова, П.А. Минакир; Рос. акад. Наук, Дальневост. Отд., Инс-т эконом. Исслед. – М.: Наука, 2006. – 215 с.: ил., табл.
Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 335 с.: ил., табл. (Профессиональное образование)
Кузнецов Б.Т. Финансовый менеджмент: учеб. Пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 415 с.
Пайк Р. Корпаротивное финансирование и инвестирование: пер. с англ. – 4-е изд. – СПб.: Питер, 2006. – 783 с.

Дополнительная

Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. – М.: Финансы и статистика, 1992
Алехин Б.И. рынок ценных бумаг. Введение в фондовые операции. – М.: Финансы и статистика, 1993
Бочаров П.П. Финансовая математика: учебник/ П.П. Бочаров, Ю.Ф. Касимов. – М.: Гардарика, 2002
Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. – М.: Олимп-бизнес, 1997
Булинский А.В., Ширяев А.Н. Теория случайных процессов. – М.: ФИЗМАТЛИТ, 2005 (Классический университетский учебник)
Бухвалов А.В. Финансовые вычисления для профессионалов/ А.В. Бухвалов, В.В. Бухвалов, А.В. Идельсон. – СПб: БХВ-Петербург, 2001
Ендовицкий Д.А. Практикум по инвестиционному анализу/ Д.А. Ендовицкий, Л.С. Коробейников, Е.Ф. Сысоева. – М.: Финансы и статистика, 2003
Капитаненко В.В. Инвестиции и хеджирование. – М.: Приор, 2000
Кузнецов Б.Т. Математические методы финансового анализа: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 080116 «Математические методы в экономике», 060400 «Финансы и кредит»/ Б.Т. Кузнецов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006
Кутуков В.Б. основы финансовой и страховой математики. – М.: Дело, 1998
Магнус Я.Р., Катышев П.К., Пересецкий А.А. Эконометрика. Начальный курс. – М.: Дело, 2000
Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. – М.: Перспектива, 1995

Материально-техническое обеспечение дисциплины

Для обеспечения данной дисциплины необходимы: лекционные аудитории, компьютерные классы, компьютерное программное обеспечение, учебные и методические пособия (учебники, программы, учебно-методические пособия, пособия для самостоятельной работы (практикумы, сборники задач).

Примерные зачетные задания

Примерными зачетными тестовыми заданиями могут служить:

1. Контрольные (тестовые) вопросы, с.с.267 – 398 (Источник Ковалев В.В. Практикум по анализу и финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами и тестами. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 448 с.: ил.)

2. Решение контрольных (тестовых) задач с.с. 399 – 407 (Источник Ковалев В.В. Практикум по анализу и финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами и тестами. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 448 с.: ил.)

Примерный перечень вопросов к зачету

Финансы, их роль и сущность в процессе общественного воспроизводства
Сущность финансового менеджмента в условиях рыночной экономики
Система информационного обеспечения финансового менеджмента
Концептуальные основы финансового менеджмента
Инструментарий финансового менеджмента
Бухгалтерская отчетность в системе информационного обеспечения финансового менеджера
Бухгалтерская отчетность и международные стандарты финансовой отчетности
Основные принципы и последовательность анализа финансового состояния фирмы
Методы финансовых вычислений
Финансовое планирование и методы прогнозирования
Леверидж и его роль в управлении финансами фирмы
Оценка долговых ценных бумаг
Оценка долевых ценных бумаг
Концепция риск, дохода, доходности
Оборотные средства: сущность, виды, оценка
Инвестиционный проект, сущность, виды, оценка
Метод расчета чистой дисконтированной стоимости (NPV)
Метод расчета индекса рентабельности инвестиций (PI)
Метод расчета внутренней нормы прибыли (IRR)
Метод расчета срока окупаемости инвестиций (PP)
Сравнительная характеристика описанных методов
Источники средств предприятия, их стоимость
Управление долгосрочными источниками финансирования
Методы амортизации и их влияние на финансовые результаты

Комплект экзаменационных билетов (утвержденный зав. кафедрой до начала сессии)

Не предусмотрено учебным планом.

Примерная тематика рефератов.

Эволюция финансовой науки в России
Финансовый менеджмент в исторической ретроспективе
Классическая теория финансов: сущность, содержание, эволюция
Неоклассическая теория финансов: сущность, содержание, эволюция
Финансовый менеджмент и бухгалтерский учет
Финансовые инструменты: проблемы оценки и отражения в отчетности
Правовое и нормативное обеспечение деятельности финансового менеджера
Финансовая отчетность и рынки капитала
Международные стандарты финансовой отчетности в систем управления финансами фирмы
Анализ имущественного положения фирмы
Анализ ликвидности и платежеспособности фирмы
Анализ финансовой устойчивости фирмы
Анализ рентабельности деятельности фирмы
Принципы управления портфелем ценных бумаг
Леверидж: роль в финансовом менеджменте, виды, оценка
Финансовые показатели в системе бизнес-планирования
Оборотные средства: сущность, виды, оценка
Основы теории структуры капитала
Методы управления акционерным капиталом
Факторинговые операции: сущность, особенности
Опционы и их роль в управлении финансами фирмы
Дивидендная политика: сущность, виды

1.14. Примерная тематика курсовых работ
Не предусмотрена учебным планом

1.15. Примерная тематика квалификационных (дипломных) работ
Не предусмотрено учебным планом
1.16 Методика исследования
Работа с литературой, решение задач.
1.17. Бально-рейтинговая система, используемая преподавателем для оценивания знаний студентов по данной дисциплине.
Знания студентов по данной дисциплине оцениваются по пятибалльной системе.

РАЗДЕЛ 2. Методические указания по изучению дисциплин (или ее разделов) и контрольные задания для студентов заочной формы обучения.
На факультете Прикладной математики, программирования и экономики по специальности 080116 «Математические методы в экономике» не ведется обучение по заочной форме обучения.

РАЗДЕЛ 3. Содержательный компонент теоретического материала.

1 2 3

	Учебно-методический комплекс по дисциплине основы менеджмента Учебно-методический комплекс «Основы менеджмента» составлен в соответствии с требованиями Государственного образовательного стандарта...		Учебно-методический комплекс Для специальности 080105 «Финансы и кредит» Данный учебно-методический комплекс предусматривает изучение 7 тем, содержание которых изложено в четвертом разделе. Во избежание...
	Темы практических и/или семинарских занятий Раздел Содержание финансового... Оценочные средства для текущего контроля успеваемости, промежуточной аттестации по итогам освоения дисциплины и учебно-методическое...		Учебно-методический комплекс Челябинск 2006 Содержание: Требование... ...
	Учебно-методический комплекс дисциплины гсэ. В 1 «основы предпринимательской деятельности» Основная образовательная программа подготовки специалиста по специальности (специальностям)		Учебно-методический комплекс по специальности и направлению подготовки: 030501. 65 «Юриспруденция» гсэ. Общие гуманитарные и социально-экономические дисциплины гсэ. В. 05. Дисциплины и курсы по выбору студента, установленные...
	Учебно-методический комплекс дисциплины гсэ. Р. 3 Основы экономики... ...		Учебно-методический комплекс дисциплины гсэ. В 1 гсэ. В 1 Геополитика... Автор-составитель программы: к и н., доцент кафедры географии и экологии В. Н. Фридкин
	Учебно-методический комплекс по специальностям: 030501. 65 «Юриспруденция» «Юриспруденция» (гсэ. Общие гуманитарные и социально-экономические дисциплины. Федеральный компонент гсэ. Ф. 04.)		Учебно-методический комплекс для студентов очной формы обучения Казань 2013 г Ганиев Э. Р., ассистент кафедры инновационного предпринимательства и финансового менеджмента
	Учебно-методический комплекс по дисциплине Информационные технологии ...		Учебно Методический комплекс Дисциплины гсэ в. 1, Гсэ. Р. 2 Мировая... Сапрыкин В. П., к п н., доцент кафедры социальной педагогики и социальной работы мгпу
	Рабочая учебная программа по дисциплине «Основы финансового менеджмента»... Основы финансового менеджмента [Текст]: рабочая учебная программа. Тюмень: гаоу впо то «тгамэуп». 2013. 32 с		Учебно-методический комплекс дисциплины гсэ. В. 01
	Учебно-методический комплекс по дисциплине гсэ. В этническая история россии Хацевич р. В., к ф н., доцент, декан факультета менеджмента Мурманского института экономики спб академии управления и экономики		Учебно-методический комплекс рабочая программа для студентов направления 080200. 68 «Менеджмент» Отраслевая специфика финансового менеджмента: ресурсодобывающие предприятия, предприятия торговли, др

Учебно-методический комплекс дисциплины гсэ. В 2 «Основы финансового менеджмента»

Похожие: