Программа дисциплины Мировые финансовые рынки Направление подготовки 080100. 68 Экономика, магистерские программы «Финансовые рынки и финансовые институты»
Скачать 259.11 Kb.
|
Оценки итогового контроля выставляются по 10-ти балльной шкале. Максимальное количество баллов за тест – 30 баллов (соответствует 10-ти баллам по 10-ти балльной шкале оценок). Шкала интервальных баллов, соответствующая оценке за тест по 10-балльной шкале:
6. Содержание дисциплины II. Содержание программы Тема 1 Архитектура мирового финансового рынка. Модели финансовых рынков. Крупнейшие мировые финансовые центры. Рынок еврооблигаций. Основные тенденции развития мирового облигационного рынка. Проблемы госдолга и динамика облигационных рынков. История возникновения и основные тенденции развития мировых фондовых рынков. Фондовый рынок как часть рынка капитала. Две модели развития фондового рынка. Понятие эффективного рынка ценных бумаг. Оценка эффективности фондового рынка и его операционных издержек. Основные мировые центры фондового рынка. Развитые и развивающиеся рынки. Объемы мирового рынка ценных бумаг. Общие сравнительные характеристики рынка валюты, рынков акций и облигаций, рынка ссудного капитала, рынков производных финансовых инструментов и товарных рынков: количественные характеристики и динамика. Инструменты мирового фондового рынка и модели их ценообразования. Участники мирового финансового рынка. Рейтинговые агентства. Международные индексы. Международные портфельные инвестиции: управление портфелем и диверсификация. Международное регулирование финансовых рынков. Глобализация мирового финансового рынка и ее последствия. Возможные прогнозы развитияh мирового фондового рынка. История и основные тенденции развития рынка еврооблигаций. Структура рынка и его количественные характеристики. Спред. Виды заемщиков и андеррайтеров. Налогообложение. Организация торговли еврооблигациями. Расчеты, клиринг и депозитарное обслуживание по рынку еврооблигаций. Депозитарно-клиринговые компании. Динамика еврооблигаций. Основные инструменты рынка еврооблигаций. Характеристики рынка российских еврооблигаций (государственных и корпоративных). Модели ценообразования Эволюция системы государственного регулирования рынка ценных бумаг. Основная литература:
Дополнительная литература:
Тема 2 Взаимосвязи между различными сегментами мирового финансового рынка. Тенденции развития рынка производных инструментов. Финансовый рынок и товарный рынок. Тенденции развития фондовых и товарных бирж. Мировая денежная система, ее эволюция, современное состояние и рынок ценных бумаг. Основные валюты. Взаимосвязь между динамикой валютного и фондового рынка. Анализ платежного баланса и влияние его состояния на приток иностранного капитала. Причины, определяющие направления международных портфельных инвестиций. Финансовые кризисы 90-ых годов 20 века на развивающихся рынках: влияние валютного кризиса на рынок ценных бумаг. Международные финансовые институты и их роль в развитии мирового фондового рынка. Взаимосвязь разных сегментов мирового финансового рынка. Крупнейшие фондовые и товарные биржи. Тенденции и проблемы их развития. Основная литература:
Дополнительная литература:
Тема 3 Рынок долговых инструментов США. Рынок акций США Особенности структуры рынка долговых ценных бумаг США: государственные ценные бумаги, муниципальные ценные бумаги, бумаги федеральных агентств, ипотечные ценные бумаги, ABS (бумаги, обеспеченные активами), коммерческие бумаги, корпоративные бумаги. Понятие секьютиризации активов. Основные характеристики структуры рынка: эмитенты, основные участники, механизм эмиссии и порядок ценообразования, виды инструментов, спрэды. Особенности механизма торговли инструментом. Сравнительные характеристики с российским рынком долговых инструментов. Особенности структуры акционерного капитала США. Корпоративные скандалы начала 21 века и их значение для эволюции системы государственного регулирования рынка. Закон о рынке ценных бумаг и обращении 1933 и1934 годов. The Sarbanes-Oxeley Corporate Reform Act of July 30.2002. Структура рынков акций (первый, второй, третий и четвертый). Основные участники торгов. Возрастание роли институциональных инвесторов. Основные центры организованной торговли в США( NYSE, NASDAQ, другие фондовые биржи и торговые системы): история возникновения, организационно-правовая природа, порядок листинга, эволюция механизма торговли. Основные характеристики индустрии коллективных инвесторов: виды фондов, структура активов, проблемы регулирования. Основные эмитенты. Модели определения цен основных активов. Инвестиционные банки: эволюция, функции и структура доходов. Основные характеристики американских рынков производных инструментов на фондовые ценности. Рынок АДР и характеристики его российских участников. Основная литература:
Дополнительная литература:
Тема 4 Финансовый рынок Великобритании Виды финансовых инструментов, обращающихся на фондовом рынке Великобритании: акции, корпоративные облигации, инструменты коллективного инвестирования, производные бумаги, государственные облигации. Особенности выпуска, регистрации и обращения фондовых инструментов Великобритании, их налогообложение. Основные фондовые биржи: LSE, LIFFE (история возникновения, структура, механизм торговли, динамика). Основные эмитенты фондового рынка Великобритании. Характеристики российских эмитентов на английском фондовом рынке. Фондовый индекс FTSE. Эволюция государственного регулирования финансового рынка Великобритании (закон о финансовых услугах 1986 года, об инсайдерах 1985 года, формирование мегарегулятора Financial Services Authority (FSA) в 1997 году). Формирование международного финансового центра в Лондоне. Проблемы «финансовой экономики». Основная литература: 1. Рубцов Б.Б. Мировые фондовые рынки. М.: Альпина ,2007.С.263-355 2. M.Buckle,J.Thompson.The UK financial system. Manchester University Press. P.1-52 Дополнительная литература 1. The City UK. Driving Competitivenes: Securing The UK’Position. November 2012.
Тема 5 Проблемы финансового рынка Европы. Основные характеристики фондовых инструментов: государственные обязательства, корпоративные акции и облигации. Основные участники рынка ценных бумаг. Особенности французской системы коллективного инвестирования (инвестиционные фонды SICAV). Основные французские эмитенты. Фондовый индекс CAC. Объемы и динамика фондового рынка Франции. Основные организаторы торговли. Особенности государственного регулирования рынком ценных бумаг Франции. Особенности структуры акционерного капитала германских корпораций и модели социального рыночного хозяйства. Характеристика фондовых инструментов на германском фондовом рынке: государственные облигации, корпоративные акции и облигации. Основные организаторы торговли (Франкфуртская биржа и другие) - история возникновения, структура организации, механизм торгов. Российские эмитенты на германских фондовых биржах. Основные эмитенты Германии. Фондовый индекс XETRA. Объемы фондового рынка и его динамика, характеристика его структуры. Основная литература:
Дополнительная литература:
Тема 6 Финансовый рынок Японии Особенности структуры акционерного капитала японских корпораций. Характеристики основных фондовых инструментов: облигации государства и государственных учреждений, банковские и корпоративные облигации, муниципальные облигации, акции. Особенности выпуска и обращения фондовых инструментов. Объем рынка и его динамика. Причины кризиса фондового рынка Японии в 90-ых годах и начале 21 века. Связь между фондовым рынком и промышленным циклом, рынком недвижимости, валютным рынком. Фондовый индекс NIKKEI. Основные японские эмитенты. Финансовый рынок в условиях депрессии, дефляции: японские уроки для мира. Основная литература: 1. Рубцов Б.Б. Мировые фондовые рынки. М.: Альпина ,2007. С.355-406 Дополнительная литература: 2.The financial crisis in Japan during 1990s : how the Bank of Japan responded and the lessons learnt// BIS Papers. No 6 2001. 3. Fact Book of Tokyo Stock Exchange. Тема 7. Проблемы развития финансовых рынков развивающихся стран. Общая характеристика развивающихся финансовых рынков. Объемы и динамика развивающихся фондовых рынков. Причины кризисов на развивающихся финансовых рынках. Основные игроки на развивающихся фондовых рынках, роль хедж-фондов. Особенности государственного регулирования на развивающихся рынках. Рынки государственных облигаций и акций. Основные сведения о развивающихся рынках Азии (Китай, Индия, Корея, Малайзия), Латинской Америки (Мексика, Аргентина, Бразилия), Восточной Европы (Польша, Чехия), стран бывшего СССР (Украина, Казахстан). Взаимозависимость развивающихся фондовых рынков. Место России в мировых развивающихся фондовых рынках. Финансовые рынки и институциональные инвесторы. Decoupling и новая парадигма инвесторов по отношению к развивающимся рынкам. Основная литература:
Дополнительная литература:
Тема 8 |
Похожие:
 | Программа дисциплины Производные финансовые инструменты и реальные... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направлению подготовки 080100.... | | Программа дисциплины «Мировые финансовые рынки» Для направления 080300. 68 «Финансы и кредит» Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направлению подготовки 080300.... |
 | Программа дисциплины «Финансовые рынки и финансовые институты» для... Программа дисциплины «Финансовые рынки и финансовые институты» для направления 080100. 68 «Экономика» подготовки бакалавра | | Программа дисциплины «Финансовые рынки и финансовые институты» для... Программа дисциплины «Финансовые рынки и финансовые институты» для направления 080100. 68 «Экономика» подготовки бакалавра |
| Программа дисциплины «Финансовые рынки и финансовые институты» для... Программа дисциплины «Финансовые рынки и финансовые институты» для направления 080100. 68 «Экономика» подготовки бакалавра | | Программа дисциплины «Финансовые рынки и финансовые институты» для... Программа дисциплины «Финансовые рынки и финансовые институты» для направления 080100. 68 «Экономика» подготовки бакалавра |
| Программа дисциплины «Анализ инвестиций в недвижимость» Для направление... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направлению подготовки 080100.... | | Программа дисциплины Анализ инвестиций в недвижимость Направление... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направлению подготовки 080100.... |
| Программа дисциплины Анализ инвестиций в недвижимость Направление... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направлению подготовки 080100.... | | Программа дисциплины Финансовые рынки и институты для направления... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления 080100. 68 «Экономика»,... |
| Программа дисциплины “Управление активами и пассивами банка” для... Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования | | Максимов К. В. Вершинина А. А. Международные финансовые рынки и международные... Максимова В. Ф., Максимов К. В., Вершинина А. А международные финансовые рынки и международные финансовые институты: Учебное пособие./... |
| Программа обучения по дисциплине (syllabus) для студентов наименование... Хамитжанова Ж. Ш. ст преподаватель кафедры «Финансовые рынки и банковский бизнес» | | Рабочая учебная программа по дисциплине «Финансовые рынки и институты»... Финансовые рынки и институты [Текст]: рабочая учебная программа. Тюмень: гаоу впо то «тгамэуп». 2013. 43 с |
| Финансовые рынки и финансовые инстурменты для направления: 080100.... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования | | Программа дисциплины для направления/ специальности подготовки бакалавра/... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления 080100. 68 Экономика,... |
