Программа дисциплины Мировые финансовые рынки Направление подготовки 080100. 68 Экономика, магистерские программы «Финансовые рынки и финансовые институты»

Скачать 259.11 Kb.

Название	Программа дисциплины Мировые финансовые рынки Направление подготовки 080100. 68 Экономика, магистерские программы «Финансовые рынки и финансовые институты»
страница	3/3
Дата публикации	21.04.2015
Размер	259.11 Kb.
Тип	Программа дисциплины

100-bal.ru > Финансы > Программа дисциплины

1 2 3

Проблемы государственного и саморегулирования на финансовых рынках. Недостатки регулирования и финансовые кризисы. Аномалии на финансовых рынках.

Особенности государственного регулирования финансовых рынков в разных странах. Корпоративные скандалы начала 21 века и их значение для эволюции системы государственного регулирования рынка. Закон о рынке ценных бумаг и обращении 1933 и1934 годов. The Sarbanes-Oxeley Corporate Reform Act of July 30.2002. Структура рынков акций (первый, второй, третий и четвертый). Акт Додда – Франка и его полседствия

Эволюция государственного регулирования финансового рынка Великобритании (закон о финансовых услугах 1986 года, об инсайдерах 1985 года, формирование мегарегулятора Financial Services Authority (FSA) в 1997 году).

Эволюция государственного регулирования. Государственное регулирование и саморегулирование. Эффективность государственного регулирования. Мегарегулятор и сегментация государственного регулирования.

Финансовые кризисы – следствие государственного регулирования или «черный лебедь»?

Борьба с неэффективностью финансового рынка (манипулирование, использование инсайдерской информации и т.п.)
Международное регулирование финансовых рынков. Глобализация мирового финансового рынка и ее последствия

Основная литература

Рубцов Б.Б. Мировые фондовые рынки. М.: Альпина ,2007.
Global Financial Stability Report. International Monetary Fund. 2012, 2012
Quarterly and Annual Review. Bank for International Settlements.
Quarterly Review. SIFMA.
Мировая финансовая система. Издательство «Маросейка», 2009. Под редакцией В.Р.Евстигнеева.

Дополнительная литература

Gerald Caprio Jr. Financial Regulation in a Changing World: Lessons from the Recent Crisis, Williams College, September, 2009
Ross Levine. The governance of financial regulation: reform lessons from the recent crisis\\ BIS Working Papers. N 329. November 2010
Andrew K Rose and Tomasz Wieladek. Too big to fail: some empirical evidence on consequences of public banking interventions in the United Kingdom \\Working papers of Bank of England. N 460. August 2012.
Ильин Евгений Викторович. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Высщая школа экономики. 2012

Тема 9

Институциональные инвесторы на финансовых рынках. Тенденции развития банковского дела. Инвестиционные банки. Институциональные инвесторы на мировом фондовом рынке
Структура институциональных инвесторов на мировом рынке капитала. Функции институциональных инвесторов на рынке капитала. Стандарты поведения инвесторов. Роль институциональных инвесторов в динамике мирового финансового рынка и в кризисах. Проблемы институциональных инвесторов. Регулирование.

Развитие банковского бизнеса в мире: основные тенденции и перспективы.

Живы ли инвестиционные банки?

Основная литература

Рубцов Б.Б. Мировые фондовые рынки. М.: Альпина ,2007.
Global Financial Stability Report. International Monetary Fund.
Quarterly and Annual Review. Bank for International Settlements.

Дополнительная литература:

1.Фабоцци Ф. Управление инвестициями. М.: ИНФРА-М,2000. гл.2, с. 14-27
Доронин И.Г. Новые явления и тенденции в экономике и на финансовом рынке западных стран \\ Деньги и кредит.2003.№9.С.51-61.
F.Fabozzi .F.Modigliani. Capital Markets. Institutions and Instruments.Prentice Нall.Pearson Education International.2003. сh.2, p. 17-32
Мировая финансовая система. Издательство «Маросейка», 2009. Под редакцией В.Р.Евстигнеева
Irwin S.H., D.R. Sandres. The Impact of Index and Swap Funds on Commodity Futures Markets: Preliminary Results\\ Food, Agriculture and Fisheries Working Papers. OECD Publishing. N.27 (2010).

7.Проверочные средства для текущего контроля и аттестации студента.

7.1. Примеры проверочных вопросов к курсу.

Вопросы для оценки качества освоения дисциплины

.

Существует ли взаимосвязь между валютным и фондовым рынком?
Какие финансовые инструменты (долговые или долевые) преобладают в структуре развитых и формирующихся фондовых рынков?
Каковы общие количественные характеристики мирового фондового рынка?
В чем преимущества рынка еврооблигаций по сравнению с рынком иностранных облигаций?
Какие преимущества эмитентам еврооблигаций предоставляет механизм SPV? К каким корпоративным облигаций по экономической природе близок этот механизм?
Какие производные инструменты получили наиболее широкое распространение в последние десятилетия?
Как можно охарактеризовать структуру рынка облигаций США?
Как называются основные виды казначейских облигаций США? Как определяется их курсовая стоимость?
В чем различается механизм индексации выплаты процентных ставок по государственным облигаций США, Великобритании и Италии?
Что из себя представляют облигации ABS? MBS? Какие риски несут держатели этих облигаций?
Каков механизм торговли существует на Нью-Йоркской фондовой бирже? Каковы функции специалистов? В чем конфликт интересов в их деятельности?
В чем различия механизма торговли на NYSE и на NASDAQ?
Какие основные новшества были предложены актом Сарбелиса-Оксли?
Какие основные функции выполняют на рынке инвестиционные банки?
Каковы основные требования предъявляются Международная организацией комиссий по ценным бумагам к системе государственного регулирования фондового рынка?
Какая модель государственного регулирования сложилась в Великобритании в 90-ые годы 20 века?
В чем состоят различия в структуре акционерного капитала англо-американских и континентальных (германских корпораций)?
В чем разница между моделью фондового рынка в Германии и Великобритании?
В чем особенности рынка государственных ценных бумаг Великобритании, Франции, Италии и Германии?
Как называются государственные бумаги Германии, имеющие наибольший объем торгов?
В чем особенность рынка частных долговых бумаг Германии?
Как называются две самые большие депозитарно-клиринговые системы Европы?
Как можно охарактеризовать три крупнейшие фондовые биржи Европы – по организационно - правовой форме, механизму торгов, торгуемым на бирже финансовым инструментам, доли иностранных эмитентов, конкуренции между ними?
В чем экономическая природа процесса демьючилизации фондовых бирж? Каковы основные тенденции развития фондовых бирж?
Каковы общие количественные характеристики мирового фондового

7.2.Требования к реферату (Ор):

Реферат предполагает подробное системное и аргументированное раскрытие темы на основе самостоятельного изучения источников (научных монографий, учебников, статей, сайтов). Объем реферата должен быть 15-20 страниц компьютерного текста шрифтом 12 с интервалом 1,5. Структура реферата определяется логикой выбранной темы и включает в себя титульный лист, оглавление с указанием страниц, основное содержание и выводы, список использованной литературы. На приводимые цитаты, статистические и цифровые данные должны приводиться ссылки с указанием источника, автора, года и места издания, издательства, страницы, электронного адреса. Темы рефератов определяются в соответствии с тематикой лекционных и семинарских занятий

Возможные темы рефератов по курсу "Мировые финансовые рынки"

Обзор фондового рынка страны ( объем рынка акций и облигаций, отношение капитализации к ВВП, уровень free float, структура инвесторов, эмитентов, роль банков и инстициональных инвесторов на рынке, фондовые биржи, органы государственного регулирования).
Анализ систем государственного регулирования финансового рынка (орган регулирования, принципы регулирования, характеристика законодательной базы, оценка эффективности государственного регулирования). Проблемы регулирования российского фондового рынка
Эволюция системы государственного регулирования (можно - на примере американских корпоративных скандалов и кризиса 2008 года, реформы системы государственного регулирования)
Сравнительный анализ двух моделей финансовых рынков (можно на примере конкретных стран).
Характеристика отдельного сегмента рынка (для крупных рынков) - к примеру, рынок государственных облигаций (виды облигаций, объемы рынка, структура инвесторов, механизм торговли, наличие или отсутствие института первичных дилеров) или рынок акций, корпоративных облигаций, еврооблигаций, других видов бумаг.
Оценка взаимосвязи между валютным и фондовым рынками ( можно на примере развитых рынков или развивающихся рынков).
Основные тенденции развития рынков производных финансовых инструментов, акций, облигаций.
Характеристики и проблемы рынка коллективных инвестиций.
Сравнительный анализ российского и мирового фондового рынка (можно - по отдельным сегментам).
Сравнительный анализ фондовых бирж, систем торговли, депозитарно-клиринговых систем.
Анализ отдельной проблемы развития фондового рынка. К примеру - инсайдерская торговля, манипулирование ценами, соотношение между внутренним и внешним фондовыми рынка, роль институциональных инвесторов на фондовом рынке и т.п. Отдельно могут рассмотрены проблемы, связанные с микроструктурой рынка - к примеру, что определяет спрэды доходности государственных, муниципальных и корпоративных облигаций, спрэды в котировках на рынке, основанном на котировках, соотношение между уровнем корпоративного управления и курсовой стоимостью и т.п.
Характеристики развивающихся рынков, их отличие от развитых (можно на примере конкретного рынка).
Анализ макроэкономических проблем - к примеру, рост долга домохозяйств в развитых странах, взаимосвязь между динамикой фондового рынка и рынка недвижимости, цикличность в развитии фондового рынка, пенсионная реформа в развитых странах и фондовый рынок и т.п.

8. Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины
Базовый учебник
1.Рубцов Б.Б. Мировые фондовые рынки. М.: Альпина ,2007.

2 .Мировая финансовая система. Издательство «Маросейка», 2009. Под редакцией В.Р.Евстигнеева

Дополнительная литература

Global Financial Stability Report. International Monetary Fund.
Quarterly and Annual Review. Bank for International Settlements.
Quarterly Review. SIFMA.
Фабоцци Ф. Управление инвестициями. М.: ИНФРА-М,2000
Тьюлз Р., Брэдли Э., Тьюлз Т. Фондовый рынок. М.: ИНФРА-М,1997
Костиков И.В. Дефолты на рынке муниципальных облигаций США: экономические аспекты. М.:Наука.2001.

Источники в Интернете:

http://www.rbc.ru	Портал компании РосБизнесКонсалтинг, включает результаты исследований финансовых компаний
http://www.finam.ru	Портал компании содержит данные статистики по крупнейшим экономикам, аналитические материалы
http://www.cbonds.ru	Портал компании содержит аналитические материалы
http://www.nberg.org	Содержит данные по американской статистике, ссылки на другие сайты экономических ведомств и организаицй .

9. Дистанционная поддержка дисциплины.

Дистанционная поддержка дисциплины предусмотрена в форме размещения дополнительных заданий, тестов, вопросов для самостоятельной работы, а также консультаций.

Порядок проведения консультаций регламентируется расписанием, формируемым в соответствии с учебным планом. Такая форма работы предусматривает возможность обмена информацией с преподавателями для подготовки самостоятельных заданий и проработки наиболее сложных разделов курса.
10. Материально-техническое обеспечение дисциплины

Мультимедийный проектор для лекций, раздаточные материалы для изучения лекционного материала.

1 2 3

Похожие:

	Программа дисциплины Производные финансовые инструменты и реальные... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направлению подготовки 080100....		Программа дисциплины «Мировые финансовые рынки» Для направления 080300. 68 «Финансы и кредит» Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направлению подготовки 080300....
	Программа дисциплины «Финансовые рынки и финансовые институты» для... Программа дисциплины «Финансовые рынки и финансовые институты» для направления 080100. 68 «Экономика» подготовки бакалавра		Программа дисциплины «Финансовые рынки и финансовые институты» для... Программа дисциплины «Финансовые рынки и финансовые институты» для направления 080100. 68 «Экономика» подготовки бакалавра
	Программа дисциплины «Финансовые рынки и финансовые институты» для... Программа дисциплины «Финансовые рынки и финансовые институты» для направления 080100. 68 «Экономика» подготовки бакалавра		Программа дисциплины «Финансовые рынки и финансовые институты» для... Программа дисциплины «Финансовые рынки и финансовые институты» для направления 080100. 68 «Экономика» подготовки бакалавра
	Программа дисциплины «Анализ инвестиций в недвижимость» Для направление... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направлению подготовки 080100....		Программа дисциплины Анализ инвестиций в недвижимость Направление... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направлению подготовки 080100....
	Программа дисциплины Анализ инвестиций в недвижимость Направление... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направлению подготовки 080100....		Программа дисциплины Финансовые рынки и институты для направления... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления 080100. 68 «Экономика»,...
	Программа дисциплины “Управление активами и пассивами банка” для... Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования		Максимов К. В. Вершинина А. А. Международные финансовые рынки и международные... Максимова В. Ф., Максимов К. В., Вершинина А. А международные финансовые рынки и международные финансовые институты: Учебное пособие./...
	Программа обучения по дисциплине (syllabus) для студентов наименование... Хамитжанова Ж. Ш. ст преподаватель кафедры «Финансовые рынки и банковский бизнес»		Рабочая учебная программа по дисциплине «Финансовые рынки и институты»... Финансовые рынки и институты [Текст]: рабочая учебная программа. Тюмень: гаоу впо то «тгамэуп». 2013. 43 с
	Финансовые рынки и финансовые инстурменты для направления: 080100.... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования		Программа дисциплины для направления/ специальности подготовки бакалавра/... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления 080100. 68 Экономика,...

Школьные материалы

Программа дисциплины Мировые финансовые рынки  Направление подготовки 080100. 68 Экономика, магистерские программы «Финансовые рынки и финансовые институты»

Похожие:

Программа дисциплины Мировые финансовые рынки Направление подготовки 080100. 68 Экономика, магистерские программы «Финансовые рынки и финансовые институты»