Программа учебной дисциплины и тематический план разработаны по курсу «Рынок ценных бумаг» в соответствии с Государственным стандартом высшего профессионального образования по специальности 061800 «Математические методы в экономике»
Скачать 0.49 Mb.
|
| Тема 1. Рынок ценных бумаг: его роль, значение и место в системе рыночных отношений Понятие ценной бумаги. Деление ценных бумаг по различным классификациям: по общим срокам, форме принадлежности, форме проявления, способу подтверждения прав владения. Понятие рынка ценных бумаг. Эмитенты и инвесторы. Сегменты рынка ценных бумаг (первичный, вторичный, биржевой, внебиржевой). Основные функции рынка ценных бумаг. Исторические аспекты развития рынка ценных бумаг. Причины и формы появления первых ценных бумаг. Госконтроль как обязательное условие существования цивилизованного рынка ценных бумаг. Дореволюционное развитие фондового рынка в России. Ликвидация рынка ценных бумаг в советский период. Тема 2. Этапы развития рынка ценных бумаг. Концепция развития рынка ценных бумаг в России Причины неподготовленности России к появлению рынка ценных бумаг. Этапы развития РЦБ в переходной российской экономике. Современное состояние фондового рынка в России. Органы госконтроля в Российской Федерации. Концепция развития рынка ценных бумаг в РФ – основные направления развития. Тема 3. Виды рынков ценных бумаг Рынки ценных бумаг. Характеристика денежного рынка. Характе ристика рынка капиталов. Характеристика первичного рынка ценных бумаг. Первичные рынки ценных бумаг. Андеррайтинг, или гарантирован ная подписка. Эмиссионный синдикат. Группа по продаже ценных бу маг. Инвестиционные банки. Распределение ролей между участника ми процесса размещения ценных бумаг. Вознаграждение за гарантию размещения и услуги по продаже новых выпусков ценных бумаг. Вторичные рынки ценных бумаг. Биржевой рынок, или фондовые биржи. Внебиржевой рынок, или внебиржевой оборот. Характерис тика членства, политики листинга и торговой деятельности Нью-Йорк ской фондовой биржи. Двойной листинг. Делистинг эмитента. Пол ные и неполные лоты. Специалисты фондовой биржи. Американская фондовая биржа. Региональные биржи. Зарубеж ные фондовые биржи.ADR — свободно обращающиеся депозитарные свидетельства. Зарегистрированные и незарегистрированные депозитарные свиде тельства. Биржи опционов. Биржи фьючерсов. Внебиржевой рынок ценных бумаг. Новые выпуски и вторичное распределение. Роль дилеров. Систе ма автоматизированной информации о котировках Национальной ассоциации дилеров ценных бумаг (NASDAQ). Национальная рыночная система в рамках NASDAQ (NASDAQ/NMS). «Третий» и «четвертый» рынки. Государственная регламентация рынка ценных бумаг. Закон о ценных бумагах от 1933 г., принятый Конгрессом США. Проспект эмиссии, его содержание. Пробный проспект, или «красная рыба». Закон о фондовых биржах от 1934 г. Закон Мэлоуниот 1938 г. Закон об инвестиционных компаниях от 1940 г. Компании закрытого и откры того типа. Закон о консультантах по инвестициям от 1940 г. Поправки к зако нам о ценных бумагах от 1975 г. Общие условия рынка: рынки «быков» и «медведей». Растущий рынок (рынок «быков»). Падающий рынок (рынок «медведей»). Тема 4. Порядок заключения сделок с ценными бумагами Порядок заключения сделок с ценными бумагами. Фондовые бро керы. Услуги биржевых брокеров. Защита интересов инвесторов. Корпорация страхования инвес тиций в ценные бумаги (SIPC) и арбитраж. Выбор фондового брокера. Дисконтный брокер. Открытие счета. Отдельный и совместный счет. Опекунский счет. Кассовый счет. Мар жинальный счет. Свободный или дискреционный счет. Счет-пакет. Сделки с полными и неполными лотами. Основные виды приказов брокерам. Рыночный приказ. Лимитный приказ. «Горящий», или срочный приказ. Однодневный приказ. При каз «до отмены». Пороговый приказ, или «стоп-приказ». Транзакционные издержки, или затраты на проведение операций. Фиксированные комиссионные. Договорные комиссионные. Тема 5. Основные виды сделок «Длинная» покупка. Фондовые покупки в кредит. «Прайм-рейт». Принципы покупки ценных бумаг в кредит. Преимущества и недостат ки. Брокерская ссуда. Заключение сделки покупки в кредит. Требова ния к собственному капиталу инвестора. Первоначальный взнос, или маржа. Ограниченный счет. Поддер живаемый взнос. Необеспеченный счет. Требования дополнительно го обеспечения. Основы расчета маржи. Дебетовый остаток. Доходность инвес тиций. Тактика покупок ценных бумаг в кредит. Увеличение доходности инвестиций. Тактика построения «пирамиды». Чрезмерный взнос, или чрезмерная маржа. Механизм продажи «без покрытия». Техника продаж «без покры тия». Основные правила. Верхняя и нижняя отметки. «Уличное имя». Доля собственного капитала в продажах «без покрытия». Доходность инвестиций. Спекулятивное применение продажи «без покрытия». Продажа «без покрытия» против сейфа Тема 6. Эмиссия ценных бумаг Понятие эмиссии ценных бумаг. Классификация эмиссий. Основные этапы эмиссии ценных бумаг с регистрацией и без регистрации проспекта эмиссии. Первичный рынок ценных бумаг. Основы анализа эмитента при первичном размещении ценных бумаг. Оценка ценных бумаг на первичном рынке. Основы конструирования ценных бумаг. Особенности эмиссии ценных бумаг банков, инвестиционных фондов и паевых инвестиционных фондов. Понятие и функции андеррайтинга. Основы работы андеррайтера. Эмиссионные синдикаты. Тема 7. Классификация ценных бумаг Деление ценных бумаг по признаку принадлежности прав, удос товеряемых ими. Ценная бумага на предъявителя; именная ценная бумага и ордер ная ценная бумага. Ценные бумаги можно подразделить на ценные бумаги денежно го краткосрочного рынка и рынка капиталов (инвестиций). Долговые ценные бумаги и ценные бумаги, выражающие отноше ния собственности. Фондовые и торговые ценные бумаги. Государственные, муниципальные, негосударственные ценные бумаги. Тема 8. Качества ценных бумаг Ликвидность, обращаемость, рыночный характер, стандартность, серийность, участие в гражданском обороте. Характеристика ценных бумаг. Обособление рынка ценных бумаг. Нарицательная (номинальная) цена, эмиссионная и рыночная цена (курс). Участие ценных бумаг в процессе гражданского оборота. Способ ность ценных бумаг выступать объектом имущественных отношений (сделок залога, дарения, комиссии, займа, наследования). Регулируемость; признание государством; рискованность; документарность ценных бумаг. Тема 9. Значение ценных бумаг Ценные бумаги — гибкий инструмент инвестирования свободных денежных средств юридических и физических лиц. Размещение ценных бумаг — эффективный способ мобилизации ресурсов для раз вития производства и удовлетворения других общественных потреб ностей. Ценные бумаги — участники обслуживания товарного и де нежного обращения. Курсы ценных бумаг. Закон «О рынке ценных бумаг». Понятие «добросовестного при обретателя». Эмитент. Инвестиционные институты — инвестиционные компании и инвестиционные (паевые) фонды. Стратегические и портфельные инвесторы. Тема 10. Государственные ценные бумаги как инструмент управления государственным долгом Рынок — понятие, включающее, с одной стороны, рынок товаров и услуг, с другой — рынок ресурсов. Взаимодействие этих рынков. Кредитный характер механизма взаимодействия этих рынков. Обязательства, имеющие форму ценных бумаг, гарантирующие устой чивость экономической системы общества. Значение ценных бумаг. Рынок ценных бумаг (фондовый рынок) — составная часть финан совой системы государства. Первичный и вторичный фондовые рынки. Биржевой и внебиржевой рынки ценных бумаг. Фиксирование права собственности на капитал в денежной и ве щественной формах. Экономическая сущность ценных бумаг. Переводной вексель. Беспроцентный и процентный вексель. История возникновения вексельного обращения. Факторинговые и форфейтинговые операции. Особенности и ис тория развития. Индоссамент. Акцептованный вексель. Аваль. Тема 11. Операции государственных органов, коммерческих банков и предприятий с векселями Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг (ФКЦБ России). Функции ФКЦБ России, результаты ее деятельности. Государственные казначейские векселя и обязательства. Эмитент казначейских обязательств. Форма выпуска казначейских обязательств. Использование казначейских обязательств для налоговых осво бождений. Определение параметров эмиссии. Оформление и переоформ ление обязательств перед коммерческими банками. Тема 12. Акции, их виды. Операции с акциями. Другие виды ценных бумаг Акции. Виды акций. Дивиденды. Доходность инвестиций в акции. Контрольный пакет акций. Миноритарный пакет акций. Оценка акций. Простые акции. Привилегированные акции. Золотая акция. Первичная и вторичная эмиссии акций. Конвертируемые акции. Производные ценные бумаги и их характеристика. Варранты, оп ционы, фьючерсы. Депозитные и сберегательные сертификаты. Их виды, доходность. Инвестиционные сертификаты. Секьюритизация частных долгов. Международные ценные бумаги. Евроноты. Еврооблигации. Ев роакции. Коммерческие ценные бумаги и чеки. Складские свидетельства. Коносаменты. Тема 13. Профессиональная деятельность и профессиональные участники рынка ценных бумаг Профессиональные участники рынка ценных бумаг. Брокерско-дилерские компании. Коммерческие банки и другие кредитные орга низации на рынке ценных бумаг. Эмитенты и инвесторы. Характеристика членства, политики лис тинга и торговой деятельности фондовой биржи. Двойной листинг. Делистинг эмитента. Полные и неполные лоты. Специалисты фондо вой биржи. Методы размещения ценных бумаг. Региональные биржи. Зарубежные фондовые биржи. Биржи опционов. Биржи фьючерсов. Внебиржевой рынок ценных бумаг. Новые выпуски и вторичное распределение. Роль дилеров. Си стема автоматизированной информации о котировках ценных бумаг. Инвестиционная деятельность кредитно-финансовых институтов на рынке ценных бумаг (западная и российская модели). Тема 14. Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (юридических лица) Виды профессиональных участников рынка ценных бумаг (юр. лица), нуждающихся в получении лицензии на право работы на фондовом рынке: - брокер; - дилер; - по доверительному управлению; - по депозитарной и регистрационной деятельности; - по клиринговой и организации торговли. Механизм и условия получения и отзыва лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг. Тема 15. Система квалификационных требований для профессиональных участников рынка ценных бумаг (физических лиц) Механизм и условия получения квалификационных аттестатов. Механизм сдачи базового и специализированных экзаменов. Тема 16. Фондовая биржа. Внебиржевой оборот Участники рынка ценных бумаг. Классификация фондовых бирж. Фондовая биржа. Внебиржевой оборот. Участники фондовой биржи. Биржевые посредники. Клиринговые центры. Расчетно-клиринговые палаты. Депозитарии. Правила биржевой торговли ценными бумагами. Депозитарно-регистрационный механизм рынка ценных бумаг. Закон о рынке ценных бумаг. Общие условия рынка: рынки «бы ков» и «медведей». Растущий рынок (рынок «быков»). Падающий ры нок (рынок «медведей»). Инвестиционные институты — инвестиционные компании и инвес тиционные (паевые) фонды. Стратегические и портфельные инвесторы. Тема 17. Возможные перспективы развития вексельного обращения Тенденции к упорядочению вексельного обращения. Введение экономического норматива. Регулирование объема и качества учетных операций банка с век селями. Обязанности банка формировать резервы в зависимости от каче ства портфеля учтенных векселей. Объединение фондовых фирм в ассоциации. АУВЕР. «Прозрач ность» вексельного рынка. Доступ на вексельный рынок. Развитие системы авалирования векселей предприятий банками. Развитие факторинговых операций. Перспективы доходности по векселям. Банки и частично специализированные фондовые фирмы в рабо те с векселями Основные проблемы вексельного рынка. Причины, сдерживающие широкое распространение векселей. Снижение рисков банков в ра боте с векселями. Тема 18. Инвестиции банков в ценные бумаги Понятие «инвестиционный банк». Основная функция инвестици онных банков. История развития инвестиционных банков. Специфи ка инвестиционных банков разных стран. Присвоение ранга банку. Объекты вложения средств. Доходность, или норма дохода в финансовые активы. Показатели текущей доходности и риска, присущие финансовым инструментам. Инвестиционная деятельность в России. Понятия «инвестиции» и «инвестиционная деятельность». Субъекты инвестиционной деятельности. Банковские инвестиции и их цели. Инвестиционный портфель банка. Основные принципы эффективной инвестиционной деятельнос ти банка. Доход банков от работы с ценными бумагами. Поддержание ба ланса между доходностью и рискованностью активов банка. Основ ные риски при инвестировании. Оценка рисков. Тема 19. Оценка эффективности инвестиций в ценные бумаги Величина доходности. Определение доходности. Составляющие дохода инвестора. Методы сравнения эффектив ности различных инвестиционных проектов между собой. Методы расчета величины чистой приведенной стоимости проек та, расчета индекса рентабельности, нормы рентабельности инвес тиций. Методы определения срока окупаемости инвестиций, расчета коэффициента инвестиций по среднегодовой прибыли с учетом лик видационной стоимости проекта и др. Методы, используемые при сравнительном анализе. Учет инфля ции. Учет риска. Тема 20. Прогнозирование развития рынка ценных бумаг Основы прогнозирования развития фондового рынка. Виды прогнозов. Методика прогнозирования. Методические рекомендации по организации изучения дисциплины. Тематика и планы аудиторной работы студентов по изученному материалу (практические и семинарские занятия). На семинарских занятиях обсуждаются вопросы по теме семинара и рассматриваются различные задачи по дисциплине. Семинар 1. Рынок ценных бумаг: его роль, значение и место в системе рыночных отношений Понятие ценной бумаги. Деление ценных бумаг по различным классификациям: по общим срокам, форме принадлежности, форме проявления, способу подтверждения прав владения. Понятие рынка ценных бумаг. Эмитенты и инвесторы. Сегменты рынка ценных бумаг (первичный, вторичный, биржевой, внебиржевой). Основные функции рынка ценных бумаг. Семинар 2. Этапы развития рынка ценных бумаг. Концепция развития рынка ценных бумаг в России Причины неподготовленности России к появлению рынка ценных бумаг. Этапы развития РЦБ в переходной российской экономике. Современное состояние фондового рынка в России. Органы госконтроля в Российской Федерации. Концепция развития рынка ценных бумаг в РФ – основные направления развития. Семинар 3. Виды рынков ценных бумаг Рынки ценных бумаг. Характеристика денежного рынка. Характе ристика рынка капиталов. Характеристика первичного рынка ценных бумаг. Первичные рынки ценных бумаг. Вторичные рынки ценных бумаг. Американская фондовая биржа. Региональные биржи. Зарубеж ные фондовые биржи. Биржи опционов. Биржи фьючерсов. Внебиржевой рынок ценных бумаг. Общие условия рынка: рынки «быков» и «медведей». Растущий рынок (рынок «быков»). Падающий рынок (рынок «медведей»). Семинар 4. Порядок заключения сделок с ценными бумагами. Основные виды сделок Порядок заключения сделок с ценными бумагами. Фондовые брокеры. Услуги биржевых брокеров. Защита интересов инвесторов. Сделки с полными и неполными лотами. Основные виды приказов брокерам. Транзакционные издержки, или затраты на проведение операций. Фиксированные комиссионные. Договорные комиссионные. Семинар 5. Классификация ценных бумаг Деление ценных бумаг по признаку принадлежности прав, удостоверяемых ими. Долговые ценные бумаги и ценные бумаги, выражающие отношения собственности. Фондовые и торговые ценные бумаги. Государственные, муниципальные, негосударственные ценные бумаги. |
Похожие:
 | Рабочая учебная программа по дисциплине «Рынок ценных бумаг» разработана... Рынок ценных бумаг [Текст]: рабочая учебная программа Тюмень: гаоу впо то «тгамэуп». 2013. 35 с |  | Рабочая программа дисциплины Программа изучения дисциплины должна обеспечить приобретение знаний, умений и навыков в соответствии с государственным образовательным... |
| Рабочая программа дисциплины «Рынок ценных бумаг» для специальности Программа дисциплины "Рынок ценных бумаг " составлена в соответствии с государственными требованиями к минимуму содержания и уровня... | | Конспект лекций по курсу «Рынок ценных бумаг» Содержание: Тема основные... Охватывает средне- и долгосрочные кредиты и акции и облигации, он подразделяется на рынок средне- и долгосрочных ценных бумаг и рынок... |
| В. М. Аскинадзи Рынок ценных бумаг Рабочая программа учебной дисциплины «Управление стоимостью предприятия в сфере эксплуатации недвижимости» составлена в соответствии... | | Международный рынок ценных бумаг Цель дисциплины «Международный рынок ценных бумаг» ознакомить студентов с особенностями рынка ценных бумаг зарубежных стран, раскрыть... |
| Рабочая программа дисциплины «Рынок ценных бумаг» Целью изучения дисциплины является формирование у будущих специалистов теоретических знаний и практических навыков в области закономерностей... | | Тематический план преподавания дисциплины «процессы и аппараты пищевых производств» Тематический план составлен в соответствии с Государственным образовательным стандартом высшего профессионального образования по... |
| «рынок ценных бумаг» для студентов, обучающихся по специальности Бушуева Н. В., Хайдарова Н. Н. Учебно-методический комплекс по дисциплине "Рынок ценных бумаг" для специальности 080301. 65 «Коммерция... | | Рабочая программа преподавания дисциплины «рынок ценных бумаг» Охватывает средне- и долгосрочные кредиты и акции и облигации, он подразделяется на рынок средне- и долгосрочных ценных бумаг и рынок... |
| Рабочая программа по дисциплине в 10 Рынок ценных бумаг России, выпуск государственных ценных бумаг, государственного регулирования рынка ценных бумаг | | Рабочая программа по дисциплине В. В рынок ценных бумаг России, выпуск государственных ценных бумаг, государственного регулирования рынка ценных бумаг |
| Тест ы по дисциплине «рынок ценных бумаг» Специальность В системе ведения реестра владельцев ценных бумаг номинальный держатель ценных бумаг | | Негосударственное образовательное учреждение высшего профессионального... Учебно-методический комплекс разработан в соответствии с требованиями Государственного образовательного стандарта. Содержит учебно-тематический... |
| Рынок ценных бумаг США Рынок ценных бумаг, участники рынка ценных бумаг, акции, облигации, корпоративные ценные бумаги, ценные бумаги правительства сша,... | | Задача курса состоит в приобретении студентами теоретических знаний... ... |
