Скачать 1.09 Mb.
|
Вопрос 9. Информационное обеспечение финансового менеджмента. Информационное обеспечение финансового менеджмента осуществляется за счет непрерывного целенаправленного подбора информативных показателей, необходимых для осуществления анализа, планирования и подготовки эффективных оперативных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия. В финансовом менеджменте система информационного обеспечения формируется: по характеру управления (внутренние и внешние источники); по характеру отчетности (учетные и внеучетные источники). К показателям информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемых из внутренних источников относятся характеристика собственного положения предприятия на рынке. К показателям информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемых из внешних источников относятся характеристика окружающей среды. К показателям информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемых из учетных источников относятся характеристика финансовой отчетности. К показателям информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемых из внеучетных источников относятся характеристика анализа внефинансовой отчетности. Внутренние источники информации. Внутренние источники информации включают в себя:
- состав активов и структура используемого капитала; - основные финансовые результаты хозяйственной деятельности организации; - движение денежных средств и отдельных денежных фондов.
- финансовые результаты по основным сферам финансовой деятельности; - финансовые результаты деятельности в региональном аспекте; - финансовые результаты деятельности отдельных подразделений организации.
- внутренние нормативы, регулирующие финансовое развитие; - плановые показатели финансового развития. Внешние источники информации. Внешние источники информации включают в себя:
- макроэкономическое развитие; - отраслевое развитие.
- конъюнктура рынка фондовых инструментов; - конъюнктура рынка денежных инструментов.
- банки; - страховые компании; - брокерские компании; - поставщики продукции; - покупатели продукции; - конкуренты.
- по финансовой деятельности предприятий; - по функционированию отдельных сегментов финансового рынка. Учетные источники информации. Учетные источники информации включают в себя:
- активы организации; - пассивы организации.
- доходы организации; - расходы организации.
- уставный капитал; - добавочный капитал; - резервный капитал; - фонд накопления и социальной сферы; - средства целевого финансирования.
- движение денежных средств основного вида деятельности; - движение денежных средств финансовой деятельности; - движение денежных средств инвестиционной деятельности;
- движение заемных средств; - состав дебиторской и кредиторской задолженности; - амортизируемое имущество; - организационные расходы; - деловая репутация организации; - прочее. Внеучетные источники информации. Внеучетные источники информации включают в себя:
Вопрос 10. Антикризисное управление. Антикризисное управление призвано решать следующие группы проблем:
Свойства системы антикризисного управления: гибкость, адаптивность, динамичность, мотивация энтузиазма, диверсификация управления и др. Принципы системы антикризисного финансового управления: - постоянная готовность к возможному нарушению финансового равновесия организации; - ранняя диагностика кризисных явлений в деятельности организации; - диверсификация индикаторов кризисных явлений по степени их опасности; - срочность реагирования на отдельные кризисные явления (устранение неплатежеспособности, восстановление финансовой устойчивости, изменение финансовой стратегии); - полная реализация внутренних возможностей выхода из кризисной ситуации; - выбор эффективных форм санации (финансового оздоровления) организации. Санация организации - это совокупность мер по оздоровлению финансового состояния предприятия и предотвращению банкротства. Для выбора стратегии и тактик предотвращения банкротства зависит от особенностей функционирования системы управления финансами в организации. При финансовом анализе оцениваются следующие направления: - оценка состояния имущества организации и источников его формирования, структуры капитала; - оценка состояния оборотных активов, определение их достаточности; - выявления тенденций связанных с оборачиваемостью капитала организации; - определение степени ликвидности и платежеспособности организации; - выявление тенденций рентабельности. Если в результате анализа выявлено кризисное положение, то к основным мероприятиям по санации неплатежеспособных организаций относятся:
Вопрос 11. Методы финансового анализа Целью финансового анализа является получение информации о реальном состоянии предприятия на текущую дату и плановый период. Финансовое состояние – это совокупность показателей, характеризующих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. При проведении финансового анализа применяются следующие основные методы: Анализ абсолютных показателей баланса. Данный анализ представляет собой изучение данных предоставленных в бухгалтерской отчетности на конкретную дату. В результате анализа определяется состав имущества, структура финансовых вложений, источники финансирования собственного капитала, размер заемных средств, объем выручки от реализации, размер прибыли и т.д. Горизонтальный анализ. Данный анализ представляет собой временной анализ, который заключается в сравнении между показателями полученных в базисном (прошлом) и отчетном (текущем) периоде. Он позволяет выявить тенденции изменения статей баланса и определить темпы роста или снижения. Инструментом донного анализа служит построение графика по сравнению показателя во времени. Трендовый анализ. Данный анализ представляет собой динамический анализ, который заключается в сравнении показателями полученных за ряд лет (3-5 лет). Он позволяет выявить тенденцию динамики показателя без случайных влияний. Тренд (англ. Trend - График) – это закономерность, характеризующая общую долгосрочную тенденцию в изменениях показателей временного ряда. Инструментом донного анализа служит построение графика по динамики изменения показателя во времени. Сравнительный анализ. Данный анализ представляет собой сопоставление в виде сравнения двух анализируемых показателей. Он позволяет выявить сравнение показателей, структуры или динамики по одной и той же позиции: - между плановыми (нормативными) и текущими результатами финансовых показателей анализируемой организации; - между различными подразделениями компании; - между различными организациями (конкурентами). Инструментом донного анализа служит построение графика по сравнению показателей в анализируемом периоде. Вертикальный анализ. Данный анализ представляет собой структурный анализ, который проводится в целях определения структуры итоговых финансовых показателей. Он позволяет выявить влияние каждой позиции в зависимости от удельного веса в общем итоговом показателе отчетности. Инструментом донного анализа служит построение диаграммы по структуре общего анализируемого показателя. Анализ финансовых коэффициентов. Данный анализ представляет собой расчет аналитических финансовых коэффициентов (относительных показателей). Он позволяет выявить влияние взаимосвязь в результате соотношения между отдельными показателями по разным позициям. Расчет относительных показателей осуществляется на основе соотношения одного показателя относительно другого. Все относительные показатели разделяются по группам (табл. ). К таким группам относятся: - показатели имущественного положения - показатели ликвидности; - показатели финансовой устойчивости; - показатели деловой активности; - показатели рентабельности. Таблица Показатели оценки финансового состояния компании
Где: с.1110 – нематериальные активы (форма №1 Бухгалтерский баланс); с.2110 – выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей (форма №2 Отчет о прибылях и убытках). РАЗДЕЛ 2. Методические основы управления финансовой деятельности организации (предприятия) Тема 3. Методы управления денежными средствами предприятия и их эквивалентами Вопрос 12. Методологические основы принятия финансовых решений. Принятие решений является основой управления. Каждая управленческая функция связана с несколько общими, жизненно важными решениями, требующими претворения в жизнь. Управленческое решение – это выбор, который должен сделать руководитель, чтобы выполнить обязанности, обусловленные занимаемой им должностью. Цель такого решения – обеспечение движения к поставленным перед ним задачам. Поэтому наиболее эффективным управленческим решением явится выбор, который будет на самом деле реализован и внесет наибольший вклад в достижение конечной цели. Методология управленческого решения представляет собой логическую организацию деятельности по разработке управленческого решения, включающую формулирование цели управления, выбор методов разработки решений, критериев оценки вариантов, составление логических схем выполнения операций. Методы разработки управленческих решений включают в себя способы и приемы выполнения операций, необходимых в разработке управленческих решений. К ним относятся способы анализа, обработки информации, выбора вариантов действий и пр. Основными вопросами в принятии финансовых решений являются:
Задачами принятия решений на верхнем уровне руководства является планирование на основе оптимального прогнозирования в виде принятия эффективного решения для улучшения показателей компании за счет выбора наилучшего варианта. Финансовый менеджер, обладающий достаточно высокой квалификацией, всегда старается получить любую формацию, даже самую плохую, или какие-то ключевые моменты такой информации, или отказ от разговора на данную тему (молчание - это тоже язык общения) и использовать их в свою пользу. Наличие у финансового менеджера надежной деловой информации позволяет быстрее принять финансовые и коммерческие решения, влиять на правильность таких решений, что, естественно, ведет к увеличению прибыли (рис. 1). Для обеспечения баланса интересов менеджеров и различных групп собственников, финансовый менеджер принимает решения по эффективному прогнозированию, планированию, привлечению и использованию денежных средств. При таком рассмотрении задач финансового менеджера выделяются две принципиальные функции:
Методы принятия решений: 1) Мозговая атака. Означает процесс генерирования идей общей группой менеджеров, когда рассматривается все возможные альтернативы с критической точки зрения. 2) Метод номинальной группы. Означает ограниченное общение между членами группы, которое ограничивает обсуждения или общение друг с другом до определенного предела. Члены группы присутствуют на встрече, но действуют независимо. 3) Независимость мнения экспертов (метод Дельфи). Означает альтернативную независимость в направлениях мнения экспертов, находящихся в пространственном отдалении друг от друга. 4) Платежная матрица. Означает метод, который заключается в выборе одного из нескольких вариантов. Он особенно эффективен тогда, когда руководитель должен установить, какая стратегия в наибольшей мере будет способствовать достижению целей. Платежная матрица подразумевает наличие разумно ограниченного числа альтернатив, то, что может случиться, с полной определенностью неизвестно, результаты принятого решения зависят от того, какая именно выбрана альтернатива и какие именно события имеют место. 5) Дерево решений. Означает метод, который представлен в виде схематичного представления проблемы принятия решений. Как и платежная матрица, дерево решений дает руководителю возможность учесть различные направления действий, соотнести с ними финансовые результаты, скорректировать их в соответствии с приписанной им вероятностью, а затем сравнить альтернативы. Вопрос 13. Финансовая стратегия. Финансовая стратегия предприятия представляет собой систему долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия, определяемых его финансовой идеологией, и наиболее эффективных путей их достижения. Финансовая стратегия – это определение долгосрочных целей финансовой деятельности компании и выбор наиболее эффективных способов и путей их достижения. Финансовая идеология предприятия характеризует систему основополагающих принципов осуществления финансовой деятельности конкретного предприятия, определяемых его „миссией" и финансовым менталитетом его учредителей и менеджеров. Финансовая политика представляет собой форму реализации финансовой идеологии и финансовой стратегии предприятия в разрезе наиболее важных аспектов финансовой деятельности на отдельных этапах ее осуществления (рис. ). |
Тесты по дисциплине «финансовый менеджмент» Тема Финансовый менеджмент в системе управления Адреса сайтов для использования методических рекомендаций по работе с детьми для педагогов и родителей | Учебно-методический комплекс по дисциплине "Финансовый менеджмент"... Методические рекомендации преподавателю, ведущему семинарские занятия по дисциплине «Финансовый менеджмент» | ||
Учебно-методический комплекс рабочая программа для студентов специальности... «Менеджмент организации» 080507. 65 (Финансовый менеджмент) заочной формы обучения | Рабочая программа дисциплины «Введение в специальность» Рабочая программа дисциплины «Введение в специальность» разработана Гудковым Игорем Валентиновичем, кандидатом педагогических наук,... | ||
Программа дисциплины «Финансовый менеджмент» для направления 080200. 62 «Менеджмент» Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления 080200. 62 «Менеджмент»... | Рабочая программа по дисциплине Финансовый менеджмент Финансовая стратегия. Методы прогнозирования основных финансовых показателей. Специальные вопросы финансового менеджмента. Финансовый... | ||
Программа учебной дисциплины «Финансовый менеджмент» для специальности... Такие возможности компаниям даёт овладение её специалистами навыками управления финансами. Именно по этой причине «Финансовый менеджмент»... | Учебно-методический комплекс по дисциплине финансовый менеджмент ... | ||
Пояснительная записка Цели и задачи дисциплины (модуля) Цель дисциплины «Финансовый менеджмент» Бакша н. В. Финансовый менеджмент учебно-методический комплекс. Рабочая программа для студентов специальности 036801. 65 «Таможенное... | Рабочая учебная программа по дисциплине «Национальная экономика»... Негосударственное образовательное учреждение высшего профессионального образования | ||
Л. Г. Решетникова Финансовый менеджмент кредитных организаций Л. Г. Финансовый менеджмент кредитных организаций: Учебно-методический комплекс. Рабочая программа для студентов направления подготовки... | Методические рекомендации по написанию и оформлению выпускной квалификационной... Для студентов по специальности 060400 «Финансы и кредит» специализации «Финансовый менеджмент» Института сокращенных программ. /Коллектив... | ||
Учебно-методический комплекс рабочая программа для студентов направления 080200. 68 «Менеджмент» ... | Учебно-методический комплекс рабочая программа для студентов направления 080200. 68 «Менеджмент» ... | ||
Методические указания по написанию рефератов по дисциплине «Маркетинг» Маркетинг: методические указания по написанию реферата для магистров I года обучения, обучающихся по направлениям «Производственный... | О. А. Батурина Финансовый менеджмент, ооп 080200. 62 Менеджмент. Управление малым бизнесом, ооп 080200. 62 Менеджмент. Совместная международная... |