Конспект лекционного материала учебной дисциплины «анализ и аудит в страховых организациях» раздел финансовый анализ страховых организаций
Скачать 1.27 Mb.
|
Таблица 4 - Примерный расчет соотношении между фактическим и нормативным размерами маржи платежеспособности
1.7. АНАЛИЗ СТРАХОВЫХ ОПЕРАЦИЙ Анализ страховых операций - это оценка эффективности управления страховым портфелем в части его сбалансированности и доходности. Информационной базой для анализа страховых операций служит финансовая (бухгалтерская) и статистическая отчетность страховой организации. Экономический анализ страховых операций проводится с помощью таких приемов, как группировка, сравнение, выделение узких мест, разложение обобщающих показателей на частные, факторный анализ и др. В основе анализа страховых операций лежат общая теория и методика экономического анализа, единая для любой сферы его приложения. Страховые операции в общем виде можно представить как заключение договоров страхования и осуществление страховых выплат по ним. Заключение договоров связано с получением страховых премий (взносов), которые являются основным источником доходов страховщика. В связи с этим объем полученных страховых премий и суммы произведенных страховых выплат являются наиболее обобщающими показателями анализа страховых операций. Сумма страховых взносов - это синтезированное выражение показателей количества действующих договоров и среднего взноса по видам страхования, причем количество действующих договоров, в свою очередь, формируется под воздействием величины страхового поля и страхового портфеля, а средний взнос - страхового тарифа и страховой суммы. Иначе говоря, мы видим пирамиду показателей, вершиной которой является объем поступивших премий. Поступление страховых премий - синтетический показатель, на величину которого влияет ряд факторов как экономического, так и социального характера. В процессе анализа страховых операций изучается влияние на объем поступления факторов экономического характера, важнейшими из которых являются количество заключенных договоров и средний взнос на один договор. На количество заключенных договоров, в свою очередь, влияют платежеспособность потенциальных страхователей (перспективные сегменты страхового рынка), доступность страховых тарифов (тарифная политика страховщика), профессионализм страховых агентов и ставки комиссионного вознаграждения за заключение договоров. Средний взнос по одному договору страхования формируется под воздействием средней страховой суммы по одному договору и среднесложившегося страхового тарифа. Факторы представляют собой, как правило, средние величины (средняя страховая сумма, средний взнос и т.д.). Факторный анализ открывает широкие возможности в изучении доходов страховщика. Он позволяет не только выявить факторы, оказывающие как положительное, так и отрицательное влияние на поступление страховых премий, но и измерить величину этого влияния на финансовую устойчивость. Наглядно это можно увидеть через динамику средних показателей по видам страхования. Таблица 5 - Динамика средних показателей по видам страхования
Кроме этого, количество и рост действующих договоров в значительной мере определяется нагрузкой на одного страхового агента. Особое место отводится анализу работы страховых агентов по заключению новых и возобновляемых договоров, обеспечению прироста месячного взноса, сокращению количества досрочно прекращенных договоров. Таблица 6 - Динамика средней нагрузки на одного страхового агента
Финансовый анализ используется в первую очередь как инструмент анализа доходов и расходов страховщика. Особое внимание отводится анализу расходов. По удельному весу и по значимости в страховой организации основной статьей расходов являются страховые выплаты. Анализ показателя выплат следует начинать с разработки и изучения динамических рядов объема выплат. Динамические ряды показателя объема выплат разрабатываются с помощью статистических методов: определяются темпы роста и прироста этих величин, цепные и базисные индексы. На этом этапе анализа определяются виды страхования, выплаты по которым растут наиболее высокими темпами. Развернутая характеристика темпов роста страховых выплат необходима для обоснования финансового планирования и уменьшения себестоимости страховых услуг. На следующем этапе анализа определяется величина средней выплаты на один договор по каждому виду страхования и по каждому варианту ответственности. Увеличение динамики выплат по страхованию жизни отражает прежде всего рост страховой суммы или увеличение числа досрочно прекращенных договоров; в имущественном страховании - повышение количества страховых случаев или степени ущерба и т.д. Синтетический показатель объема выплат складывается под влиянием двух факторов: средней выплаты и количества выплат. Факторный анализ формирует базу для дальнейшего исследования объема выплат. Следующим этапом анализа страховых выплат является анализ показателей уровня выплат (убыточность страховых операций) и нормы выплат (убыточность страховой суммы). Показатель уровня выплат (Усо) рассчитывается в виде соотношения между величиной страховых выплат и величиной страховых взносов за отчетный период по видам страхования: Усо=СВ/СПнх100% (7) где СВ - страховые выплаты за отчетный период; СПн - страховые премии-нетто отчетного года. Показатели убыточности страховой суммы по видам страхования математически выражают вероятность ущерба в виде той доли совокупной страховой суммы, которая выбывает из страхового портфеля ежегодно или за тарифный период в связи с наступлением страховых случаев и возмещением ущерба. Эта доля (с каждых 100 руб. страховой суммы) составляет основу нетто-ставки страхового тарифа. Целью экономического анализа показателей убыточности страховой суммы является изучение соответствия фактической убыточности (Усо) расчетному тарифному уровню (Усс). В том случае, если фактическая убыточность близка к тарифному уровню или выше норматива, заложенного в тарифах, следует провести анализ элементов убыточности (в частности, опустошительности, тяжести ущерба). Влияние каждого фактора на показатель убыточности страховой суммы определяется с помощью факторного анализа, который может быть произведен методом цепных подстановок. Важным элементом расходов страховщика являются расходы на ведение дела. Это, в узком смысле слова, себестоимость страховых операций. Расходы на ведение дела предназначены для финансирования деятельности страховой организации. Состав расходов на ведение дела в российских страховых организациях регламентируется ст. 294 Налогового кодекса РФ. Классификация расходов на ведение дела может быть основана на различных признаках. В зависимости от функций затрат в процессе хозяйственной деятельности, в соответствии со структурой отчета о прибылях и убытках страховой организации, расходы на ведение дела делятся на следующие группы: операционные расходы (расходы, непосредственно связанные с заключением и исполнением договоров страхования); расходы, связанные с инвестиционной деятельностью; управленческие расходы (расходы, не связанные непосредственно с предоставлением страховой защиты). По существу затрат расходы на ведение дела можно подразделить на расходы по оплате труда, отчисления в государственные внебюджетные социальные фонды, расходы на подготовку персонала, на рекламу, хозяйственные расходы и т.д. По времени возникновения расходы на ведение дела можно подразделить на следующие группы: расходы, предшествующие заключению договора страхования (сбор статистической информации, затраты на изготовление бланков); расходы, возникающие на стадии заключения договора страхования (аквизационные расходы); расходы, проводимые в течение срока действия договора (затраты по передаче риска в перестрахование); расходы, возникающие при наступлении страхового случая (расходы по расследованию и урегулированию страхового случая). Расходы на ведение дела можно также подразделить на постоянные (которые относятся ко всему портфелю заключенных договоров страхования) и переменные (которые могут быть отнесены на отдельный вид или договор страхования). В мировой практике к аквизационным расходам относятся расходы, которые производятся с целью заключения новых договоров страхования. Инкассовые расходы - это расходы на оплату труда работников страховой компании за сбор страховых платежей и обслуживание страхователей. Ликвидационные расходы производятся после наступления страхового случая и включают в себя оплату услуг специалистов (сюрвейеров, аварийных комиссаров, юристов и т.п.) по оценке ущерба и определению величины страховой выплаты; расходы, связанные с урегулированием ущерба; транспортные и судебные расходы и т.д. Управленческие расходы связаны собственно с управлением страховой организацией и включает в себя оплату труда административно-управленческого персонала, отчисления в государственные внебюджетные социальные фонды, административно-хозяйственные расходы, оплату консультационных, информационных и аудиторских услуг, расходы на рекламу и публикацию годовой отчетности, оплату услуг банка и т.д. Анализ расходов на ведение дела (РВД) начинается с изучения динамики этого показателя и его структуры по основным статьям затрат, причем состав затрат (группировка статей, уровень детализации) зависит от конкретной задачи, которая должна быть решена (табл. 5.1.3). При этом в величину расходов на ведение дела (вместе с комиссионным вознаграждением за заключение договоров страхования) следует включать налоги и сборы, уплачиваемые независимо от результатов финансовой деятельности страховой организации (налог на имущество, транспортный налог и т.п.). Фактическую сумму РВД по какому-либо виду страхования следует сравнить с нормативной, заложенной в структуру тарифных ставок по видам страхования. Анализ себестоимости страховых операций основан на изучении динамики относительных показателей затрат на рубль страховых взносов. Себестоимость страховых операций определяется по формуле: Ссо=РВД/СП (8) где Ссо - показатель себестоимости страховых операций; РВД — расходы на ведение дела по виду страхования или в целом; СП - страховые премии (взносы) по виду или в целом. Величина себестоимости показывает, какую долю в общем объеме поступлений составляют расходы на ведение дела. Зависимость здесь обратная: чем ниже значение этого показателя, тем эффективнее работает страховая организация. Расходы на ведение дела (в международной практике - аквизиционные расходы) имеют среднее нормативное значение 12%. 1.8. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ СТРАХОВЩИКА В задачу анализа финансовых результатов деятельности страховой организации входит проведение оценки доходов и расходов, выявление факторов и определение их влияния на конечный финансовый результат и определение резервов увеличения доходов от основной (страховой) и инвестиционной деятельности. Финансовый результат (прибыль или убыток) представляет собой итог всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия, показывающий успех или неудачу бизнеса. Совокупный итог страховых, инвестиционных, финансовых и других операций представляет собой финансовый результат деятельности страховщика. Отсюда следует, что полноценный анализ финансового результата как источника прироста собственных средств страховщика невозможен без изучения результатов каждого вида деятельности страховщика и факторов, влияющих на каждый из результатов, что нашло отражение в системе показателей финансового состояния страховщика. В методике финансового анализа это означает необходимость изучения реального результата страховых, финансовых, инвестиционных операций. Реальный результат деятельности страховщика представляет собой сальдо по всем видам операций за год. Сальдо по каждому виду деятельности может колебаться от прибыли до убытка, под воздействием различных внешних и внутренних обстоятельств, причем эти колебания не взаимообусловлены. Таким образом, можно сказать, что финансовый результат (прибыль или убыток) страховой организации определяется путем сопоставления доходов и расходов страховщика. Анализ финансовых результатов деятельности страховщика за отчетный период позволяет определить итоги его работы за этот временной отрезок. Положительный финансовый результат способствует улучшению финансового состояния, поскольку часть полученной прибыли может быть направлена на увеличение размера собственных средств, что повышает финансовую устойчивость страховой организации. Отрицательный финансовый результат означает, как правило, уменьшение величины собственных средств, за счет которых обычно покрываются убытки. К тому же при наличии убытков в отчетном периоде важно понять, связаны ли они со случайным стечением обстоятельств (например, с более высокой по сравнению со среднестатистической величиной страховых выплат) или являются закономерностью, требующей принятия определенных мер (повышения тарифных ставок, изменения структуры страхового портфеля, корректировки инвестиционной политики и тому подобные). Анализ показателей финансовых результатов позволяет уяснить причинно-следственную связь изменений основных показателей финансовой устойчивости с технологией страхового и инвестиционного процессов, осуществляемой тем или иным страховщиком. Во многом оптимизация финансового результата зависит от инвестиционной деятельности страховщика. Показатели, характеризующие эффективность инвестиционной деятельности (ПЭИО), можно определить путем деления полученного за год дохода от инвестиций на среднегодовой объем инвестиционных активов. Для того чтобы оценить доходность от инвестиций, полученный результат следует сопоставить со среднегодовой учетной ставкой рефинансирования Центрального банка РФ. ПЭИО=ДИ/Аи (9) где Ди - годовой доход от инвестиций (стр. 020 + стр. 180, ф.2); Аи- среднегодовой объем инвестиционных активов (стр.120, ф 1). Особенно важно провести анализ доходности от инвестиционной деятельности по операциям страхования жизни. Здесь следует использовать отношение годового дохода от инвестиций резервов по страхованию жизни к среднегодовой величине резерва по страхованию жизни. Полученный результат следует сравнивать с нормой доходности, заложенной в тарифные ставки по договорам страхования жизни. Если фактическая доходность от инвестиций окажется ниже заложенной в тариф, то страховщик рискует утратить возможность сформировать резервы, позволяющие выполнить обязательства перед застрахованными по выплатам в связи с окончанием срока договоров. Поэтому ему необходимо изменить инвестиционную политику или уменьшить норму доходности, заложенную в тарифную ставку. Наиболее широко используемым показателем процветания компании или ее подразделений является прибыль на инвестиции (ПНИ). С ним связан показатель прибыли на собственный капитал, известный как коэффициент отдачи акционерного капитала (ПАК). Прибыль на инвестиции (ПНИ), определяющая взаимосвязь между чистой прибылью и инвестированным капиталом (общие активы) -это критерий оценки эффективности использования руководством каждого рубля (доллара), инвестированного в активы компании. Коэффициент прибыльности (процентное выражение прибыли, полученной от продаж) является показателем рентабельности, или эффективности финансовых операции. С другой стороны, оборачиваемость общей суммы активов (количество операций, при которых инвестиции, размещенные в активах, оборачиваются в течение года с результатом, воплощенным в продажи) позволяет оценить, насколько хорошо страховщик распоряжается своими активами. Разделение ПНИ создает определенные преимущества при планировании прибыли по сравнению с первоначальной формулой, а именно, оно: признает важность оборачиваемости как ключевого момента при обеспечении финансовой устойчивости страховщика. Фактически оборачиваемость является таким же важным фактором, как и рентабельность в увеличении общей доходности; признает важность показателя объема продаж; указывает на возможность взаимоуравновешивания маржи и оборачиваемости в процессах совершенствования деятельности страховой организации, т.е. невысокая оборачиваемость может быть компенсирована высокой рентабельностью, и наоборот. Эффективность страховых операций (ПЭСО) можно определить как отношение технического результата к нетто-премии: ПЭм=ТР/СПнстгох100% (10) где ТР - технический результат (выручка страховщика) (стр. 010 - стр. 030); (стр. 080 - стр. 110),ф. 2; СПнетго - нетто-премии (стр. 010; стр. 080), ф.2. Значение ПЭСО должно быть больше 15%. Для оценки эффективности политики страховой компании проводится расчет показателя рентабельности страховых операций на рубль собственного капитала (Рск). Это, фактически, модифицированная формула Дюпона, где чистая прибыль соотносится с собственным капиталом: Рск =ЧП/СКх100% (11) Именно эта формула связывает показатель ПНИ и степень финансового риска акционеров, т.е. с позиций акционеров оценивает эффективность политики, проводимой руководством, его профессионализм. При анализе финансово-экономической ситуации в страховой компании используется показатель рентабельности страховых операций на рубль себестоимости. Под себестоимостью понимается отношение расходов страховщика к объему страховой премии. Расходами страховщика в данном случае будут сумма страховых выплат, отчисления в страховые резервы и расходы на ведение дела. Отношение чистой прибыли к себестоимости является «устаревшим» показателем страховой деятельности, который применялся в период плановой централизованной экономики. В современных условиях рентабельность страховых операций на рубль страховых взносов (Рсо) можно определить через соотношение чистой прибыли с объемом страховых взносов: Рсо =ЧП/СПх100% (12) где ЧП - чистая прибыль (стр. 300, ф.2); СП - объем страховых премий (стр. 081, ф.2). Полученные результаты по расчету рентабельности показывают, какой доход получил страховщик за отчетный период с одного рубля собственного капитала или страховых взносов. Положительный финансовый результат страховой организации достигается через анализ и управление приведенных выше показателей страховых и других операций, путем выработки соответствующих требований и предложений ко всем подразделениям страховщика. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Похожие:
 | Рабочая программа по дисциплине Аудит страховых организаций РФ, основных процедур аудиторской проверки, порядка оценки систем внутреннего и внешнего аудита страховых организации, знаний в области... |  | Методические рекомендации к самостоятельной работе студентов по дисциплине... Содержание внеаудиторной самостоятельной работы студентов по дисциплине «Аудит в страховых организациях» включает в себя различные... |
| Рабочая программа Дисциплина сд. Ф. 17 «Финансовый анализ страховых организаций» Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования | | Московский государственный технический университет гражданской авиации Целью данного курса является раскрытие панорамы современного страхового рынка: организационных форм всех организаций, занимающихся... |
| Учебно-методический комплекс по дисциплине бухгалтерский учет и аудит... Гос впо по специальности 080109. 65 Бухгалтерский учет, анализ и аудит, утвержденный Министерством образования РФ «17» марта 2000... | | Учебно-методический комплекс рабочая программа для студентов специальности... «Бухгалтерский учет, анализ и аудит в коммерческих организациях (кроме банков и др финансово-кредитных организаций)» |
| Учебно-методический комплекс рабочая программа для студентов специальности... «Бухгалтерский учет, анализ и аудит в коммерческих организациях (кроме банков и др финансово-кредитных организаций)» | | Учебно-методический комплекс рабочая программа для студентов специальности... «Бухгалтерский учет, анализ и аудит в коммерческих организациях (кроме банков и др финансово-кредитных организаций)» |
| Учебно-методический комплекс рабочая программа для студентов специальности... «Бухгалтерский учет, анализ и аудит в коммерческих организациях (кроме банков и др финансово-кредитных организаций)» | | Рабочая учебная программа по дисциплине «статис тика» Специальность... ... |
| Рабочая учебная программа по дисциплине «Международные стандарты... «Бухгалтерский учет, анализ и аудит в коммерческих организациях (кроме банков и других финансово-кредитных организаций)» | | Учебной дисциплины «Бухгалтерский учет и налогообложение» «Бухгалтерский учет, анализ и аудит в коммерческих организациях (кроме банков и других финансово-кредитных организаций)» |
| Рабочая учебная программа по дисциплине «Бухгалтерский учет в сфере... «Бухгалтерский учет, анализ и аудит в коммерческих организациях (кроме банков и других финансово-кредитных организаций)» | | Рабочая программа дисциплины «финансовый анализ» Рабочая программа предназначена для преподавания специальной дисциплины вузовского компонента студентам заочной формы обучения (сокращенный... |
| Учебной дисциплины пс рпуд рабочая программа учебной дисциплины (модуля)... Математические методы в экономике, экономика труда, экономика организаций и предприятий, бухгалтерский учет, анализ и аудит, налоги... | | Курсовая работа По предмету «Бухгалтерский финансовый учет» Настоящее Положение устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете информации о доходах коммерческих организаций (кроме... |
