Учебно-методический комплекс дисциплины Рынок ценных бумаг Специальность 080109. 65 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»
Скачать 0.55 Mb.
|
Тема 4. Финансовые инструменты на рынке ценных бумаг (векселя, депозитные, сберегательные, инвестиционные сертификаты, секьюритизация частных долгов).Вексельное обращение. Понятие и классификация векселей. Простой и переводной вексель. Использование векселя во внутренних и внешних расчетах. Депозитные и сберегательные сертификаты кредитных организаций: общая характеристика и основные понятия. Чеки. Коносаменты. Другие ценные бумаги, не являющиеся производными. Тема 5. Международные ценные бумагиЕвроноты. Еврооблигации. Евроакции.Тема 6. Основы финансовых вычислений по ценным бумагам. Процентная ставка и ее динамика. Определение стоимости и доходности ценных бумаг. Воздействие инфляции на стоимость и доходность ценных бумаг. Определение стоимости и доходности производных ценных бумаг. Основные понятия и формулы. Методы альтернативной доходности. Основные типы задач, встречающихся при осуществлении операций на фондовом рынке. Методика решения. Финансовые вычисления, применяемые для анализа состояния рынка и инвестиционной привлекательности объектов в профессиональной деятельности участников рынка: 1. Процентная ставка. Будущая стоимость денег. 2. Номинальная и эффективная процентные ставки. 3. Дисконтирование. 4. Периодическое помещение на счет одинаковой суммы. Реинвестирование купонных доходов. 5. Стоимость аннуитета. 6. Долговые ценные бумаги – облигации: - бескупонные (дисконтные) облигации, - облигации с выплатой процентов и номинала в конце срока, - облигации с фиксированным купоном, - облигации с переменным купоном. 7. Изменчивость курса и риск. 8. Доходность портфеля облигаций. Раздел 2. Организация рынка ценных бумаг Тема 7. Первичный рынок ценных бумаг и его характеристика. Методы размещения ценных бумаг. Участники первичного внебиржевого рынка ценных бумаг. Вторичный биржевой рынок (фондовая биржа). Первичный рынок ценных бумаг - рынок новых эмиссий. Субъекты первичного рынка. Механизм первичного рынка (выпуск и размещение). Эмиссия ценных бумаг и стратегия инвестора. Виды эмиссионных ценных бумаг: именные ценные бумаги документарной формы выпуска, именные ценные бумаги бездокументарной формы выпуска, ценные бумаги на предъявителя документарной формы выпуска. Процедура эмиссии. Регистрация проспекта эмиссии. Отчет об итогах выпуска. Обращение эмиссионных ценных бумаг. Гарантированное размещение (андеррайтинг). Условия объединения фирм в эмиссионные синдикат (консорциум). Вторичный рынок ценных бумаг – инфраструктура для перепродажи ценных бумаг через биржу и внебиржевые институты. Механизм вторичного рынка ценных бумаг. Организация торгов. Особенности и отличия биржевого и внебиржевого оборота. Внебиржевой фондовый рынок. Его значение в различных странах. Специфика внебиржевого рынка, его связь с биржевой торговлей. Субъекты внебиржевого оборота. Организационное пространство внебиржевого оборота. Тема 8. Организационная структура и функции фондовой биржи. Профессиональные участники биржи. Основные операции и сделки на бирже. Биржевая информация (биржевые индексы и их характеристика). Этика на фондовой бирже. Биржевые крахи и потрясения. “Уличный” рынок ценных бумаг и характеристика его деятельности. Основы деятельности фондовых бирж (понятие, сущность и функции). Организационная структура биржи. Роль биржевых комитетов. Законодательные основы деятельности фондовых бирж в России. Статус и основы организации фондовых отделов товарных и валютных бирж. Членство на бирже. Лицензирование. Участники биржевых сделок. Биржевая торговля. Автоматизированные системы торговли. Основные услуги, предоставляемые фондовой биржей (биржевые продукты). Структура доходов и расходов биржи. Организованный внебиржевой рынок ценных бумаг. Основные услуги, предоставляемые организованными системами внебиржевой торговли. Требования к ценным бумагам, допускаемым к обращению в организованных системах внебиржевой торговли. Требования к участникам и функции надзора за их деятельностью. Использование Интернет технологий в торговле ценными бумагами. Электронные сети коммуникаций и альтернативные торговые системы прямого доступа на организованные рынки ценных бумаг. Понятие профессиональный участник фондового рынка. Виды профессиональной деятельности: брокерская деятельность, дилерская деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами, деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг), депозитарная деятельность, деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг. Совмещение профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Квалификационные требования к специалистам организаций - профессиональных участников рынка ценных бумаг. Принципы биржевой торговли. Курсообразование. Порядок включения ценных бумаг в рыночный процесс. Биржевая котировка: допуск ценных бумаг на фондовую биржу, определение величины курса ценных бумаг, регистрация и публикация курсов (цен) на фондовые ценности в биржевых бюллетенях. Листинг и делистинг. Формы временного прекращения котировки на бирже (отсрочка начала торговли, перерыв в торговли, приостановление торговли на одну сессию и более). Причины колебания курсов. Закономерности в изменении курсов в течении года. Организация биржевой торговли. Классификация форм проведения аукционов (простой аукцион, двойной аукцион - "залповый", непрерывный). Системы курсообразования: классическая модель (модель фиксинга) и модель непрерывного аукциона. Механизм курсообразования. Требования предъявляемые биржей к брокерам. Клиент и брокер. Виды заявок на совершение биржевых сделок. Приказы (поручения) клиентов брокерам: приказ на собственный выбор; лучший приказ; приказ выполнить по возможности, остальное отменить; выполнить или отменить; все или ничего; приказ приму в любом виде. Виды договоров, заключаемых между клиентом и брокером. Договор комиссии. Договор на обслуживание. Депозитарный договор. Договор на брокерское обслуживание на ММВБ в секции фондового рынка. Агентский договор. Биржевые сделки и расчеты по ним. Понятие биржевых сделок, их виды (кассовые и срочные). Срочные сделки. Различные комбинации срочных сделок с премией: простые сделки с премией; сделки с правом выбора времени исполнения договора; кратные сделки с премией; стеллажные сделки; обоюдоострая сделка с премией; сделка твердая и свободная. Способа пролонгации сделок. Операции депорт, репорт. Положительные и отрицательные стороны этих сделок. Преимущества операций на срок. Увеличение емкости рынка. Страхование (хеджирование) курсов от падения, уравнение цен. Функции фондовых индексов: диагностическая, спекулятивная и хеджирования, индикативная. Классификация фондовых индексов. Отраслевые индексы. Сводные (композитные) индексы. Отечественные и мировые индексы. Принципы построения фондовых индексов. Сделки с биржевыми индексами. Методы расчета фондовых индексов. Метод средней арифметической простой. Метод средней геометрической. Метод средней арифметической взвешенной. Мировые фондовые индексы. Индексы Доу-Джонса (The Dow Jones Average): промышленный, транспортный, коммунальный, сводный. Индексы Американской фондовой биржи (АМЕХ): основной рыночный индекс АМЕХ, основной стоимостной индекс АМЕХ. Индексы Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам (NASDAQ). Индекс курсов акций «Уилшир 5000» («Wilshire5000»). Индексы «Стэндарт энд пурз» («Standart & Poors 500»), FTSE (Великобритания), DAX (Германия), CAC-40 (Франция), Nikkei (Япония) и другие. Отечественные фондовые индексы. Особенности формирования отечественных индексов с учетом российской специфики. Индексы Интерфакса: банковский, предприятий нефтегазового комплекса, предприятий цветной металлургии. Индексы РТС (Российской торговой системы):RTSI, RTST, RLIX. Индекс RUX (Russian index). Рублевый индекс ММВБ (Московской межбанковской валютной биржи) и другие. Профессиональная этика участников фондового рынка. Основные этические принципы. Структура этических правил: сферы, которые они охватывают, форма, в которой существуют, порядок установления, контроль за соблюдением. Практика российского и международного рынка ценных бумаг. Тема 9 Брокерские компании (организация, функции, механизм операций). Торговая регистрация, сопоставление и расчетный процесс. Правовые основы брокерской, дилерской деятельности и деятельности по управлению ценных бумаг. Общие положения о сделках и договорах. Форма сделки (устная, простая письменная и нотариальная; сделки требующие государственной регистрации). Недействительность сделок. Представительство. Доверенность. Обязательства. Обеспечение обязательств. Договор купли-продажи, поручения, комиссии, доверительного управления, агентские договоры. Договор купли-продажи. Общие положения. Основные условия договора купли-продажи. Договор поручения. Общие положения. Обязанности сторон по договору поручения (обязанности доверителя и поверенного). Коммерческое представительство. Прекращение договора поручения. Договор комиссии. Общие положения. Обязанности сторон по договору комиссии (обязанности комитента и комиссионера). Вознаграждение и расчеты между сторонами. Прекращение договора комиссии. Агентский договор. Определение агентского договора. Особенности агентского договора. Договор доверительного управления имуществом. Общие положения. Стороны договора и объекты управления (Учредитель доверительного управления. Доверенный управляющий. Объект доверительного управления.) Основные условия договора доверительного управления. Ответственность сторон. Прекращение договора. Особенности управления деньгами. Особенности доверенного управления ценными бумагами. Тема 10. Механизм принятия решений на рынке ценных бумаг (фундаментальный и технический анализ). Основы инвестиционного анализа на рынке ценных бумаг. Фундаментальный анализ инвестиционных свойств ценных бумаг. Рыночный анализ активов. Финансовый анализ активов. Прогнозирование рыночных показателей. Технический анализ инвестиционных свойств ценных бумаг. Теория Доу-Джонса. Предпосылки технического подхода: учет общего движения рынка, движение цены в определенном направлении, повторение истории. Способы представления информации. Классический графический анализ. Методы обработки информации. Технические индикаторы. Теория циклов. Информационное обеспечение рынка ценных бумаг. Система раскрытия информации на рынке ценных бумаг. Понятие раскрытие информации. Общедоступная и служебная информация. Общедоступная информация эмитента, владельца, профессионального участника рынка ценных бумаг. Порядок и объемы раскрытия информации открытыми акционерными обществами при размещении акций и ценных бумаг, конвертируемых в акции, путем подписки. Реклама на рынке ценных бумаг. Международные рейтинговые агентства. Международный кредитный рейтинг. Обзор крупнейших рейтинговых агентств. Национальная рейтинговая школа. Описание и методика определения рейтинга. Перспективы их применения в России. Значение рейтингов. Недостатки рейтингов. Раздел 3. Обеспечение сделок с ценными бумагами Тема 11. Эмиссия ценных бумаг Депозитарно – регистрационный механизм рынка ценных бумаг Депозитарная и расчетно-клиринговая инфраструктура и сеть регистраторов ценных бумаг. Депозитарная и расчетно-клиринговая инфраструктура: понятия, варианты организационного устройства, лицензирование и регулирование депозитарной и клиринговой деятельности. Сеть регистров: понятия, функции, варианты организационного устройства. Регистратор: варианты организационно-правого статуса, специфика и укрупнённый перечень выполняемых операций. Ограничения на деятельность. Тема 12. Регулирование рынка ценных бумаг Основы регулирования рынка ценных бумаг. Система государственного регулирования рынка ценных бумаг: органы государственного надзора, законодательно-правовая база регулирования, национальные особенности регулирования рынка. Государственные органы федерального уровня, регулирование рынка ценных бумаг в России: статус, интересы, сферы, ответственности, основные функции, права. Механизм взаимодействия государственных органов федерального уровня на рынке ценных бумаг. Органы регулирования рынка ценных бумаг в регионах и их взаимодействия с федеральным уровнем. Саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг: статус, интересы, сферы, ответственности, основные функции, права. Раздел 4. Инвестиционная деятельность кредитно-финансовых институтов на рынке ценных бумаг Тема 13. Инвестиционная деятельность кредитно-финансовых институтов на рынке ценных бумаг. Паевые инвестиционные фонды на рынке ценных бумаг. Характеристика паевых инвестиционных фондов. Основные принципы функционирования. Страховые компании на рынке ценных бумаг. Характеристика процесса страхования. Основы финансовой устойчивости страховщиков. Негосударственные пенсионные фонды на рынке ценных бумаг. Порядок создания негосударственного пенсионного фонда. Принципы размещения пенсионных резервов. Управление пенсионными резервами. Требования к инвестированию активов фондов. Инвестиционные фонды на рынке ценных бумаг. Организация деятельности инвестиционных фондов. Участники деятельности инвестиционных фондов. Требования к отчетности инвестиционных фондов. Коммерческие банки на рынке ценных бумаг. Виды операций коммерческих банков с ценными бумагами: эмиссионные, инвестиционные, доверительные операции. Раздел 5. Рынок ценных бумаг Российской Федерации Тема 14. Особенности рынка ценных бумаг в Российской Федерации История и необходимость создания рынка. Виды ценных бумаг и финансовых инструментов. Структура рынка ценных бумаг и его основные тенденции развития. Участники рынка. Основные операции на рынке. Государственное регулирование рынка ценных бумаг в России. Влияние азиатского кризиса и дефолта на российский рынок ценных бумаг. Формирование рынка ценных бумаг в царской России. Развитие рынка ценных бумаг в условиях СССР. Ценные бумаги в Российской Федерации. Современное состояние рынка ценных бумаг в России 5. Темы практических (семинарских) занятий. Практические занятия проводятся с целью закрепления знаний полученных студентами на лекциях и самостоятельно, а так же путем проработки конкретных заданий выработать у них навыки работы с ценными бумагами, опираясь на теоретические основы курса. Практическое занятие №1 Тема: «История появления ценных бумаг» Вопросы к теме: Что Вы знаете об истории появления ценных бумаг? Расскажите о возникновении первой биржи в Антверптене? Как развивался рынок ценных бумаг в 18, 19, 20 веке? Каковы современные тенденции развития рынка ценных бумаг? Литература: основная – 1-7, дополнительная 1-5. Практическое занятие №2 Тема «Классические и производные ценные бумаги и их характеристики» Вопросы к теме: В чем различие между обыкновенными и привилегированными акциями? Какие разновидности привилегированных акций Вы знаете? Какие из них законодательно разрешены и выпускаются в России? Как называется доход, приносимый акциями? Всегда ли он выплачивается? Каковы способы его выплаты? Дайте определение понятия "облигация". Какие виды облигаций Вы знаете? Как называется доход, приносимый облигациями? Всегда ли он выплачивается? Каковы способы погашения облигаций? Какие виды облигаций выпускаются в России? Дайте определение понятия "федеральные государственные ценные бумаги". Дайте определение понятия "инвестор рынка государственных ценных бумаг". Какова структура российского рынка государственных ценных бумаг? Каковы основные функции Центрального банка РФ, дилеров, инвесторов на рынке ценных бумаг? Какие виды федеральных государственных ценных бумаг Вы знаете? Какие облигации могут выпускаться под гарантию Правительства РФ? Дайте определение государственным ценным бумагам субъектов РФ. Каковы правила эмиссии этих бумаг? Какие ценные бумаги субъектов РФ обращаются на рынке России в настоящее время? Дайте определение муниципальным ценным бумагам. Каковы правила выпуска, обращения, погашения? Приведите примеры размещения муниципальных ценных бумаг в России. Какова структура номер государственной регистрации государственных ценных бумаг? Какова практика выпуска государственных ценных бумаг за рубежом. Литература: основная – 1-7, дополнительная 1-5. Практическое занятие №3 Тема «Финансовые инструменты на рынке ценных бумаг и международные ценные бумаги» Каковы достоинства и недостатки ценных бумаг различных типов? Назовите правила выпуска ценных бумаг. Какие экономические функции выполняет вексель? Какие виды векселей Вы знаете? Какие обязательные реквизиты должен содержать вексель? Каковы правила процедуры платежа по векселю? Какие виды международных ценных бумаг Вы знаете? Литература: основная – 1-7, дополнительная 1-5. Практическое занятие №4 |
Похожие:
 | Учебно-методический комплекс по дисциплине финансовый менеджмент... Гос впо по специальности 080109. 65 “Бухгалтерский учет, анализ и аудит”, утвержденный Министерством образования РФ «17» марта 2000... |  | Учебно-методический комплекс по дисциплине статистика финансов специальность... Гос впо по специальности 080109. 65 Бухгалтерский учет, анализ и аудит, утвержденный Министерством образования РФ «17» марта 2000... |
| Учебно-методический комплекс по дисциплине управление финансовыми... Гос впо по специальности 080109. 65 Бухгалтерский учет, анализ и аудит, утвержденный Министерством образования РФ «17» марта 2000... | | Учебно-методический комплекс по дисциплине бухгалтерский финансовый... При разработке учебно – методического комплекса учебной дисциплины в основу положены |
| Учебно-методический комплекс Для специальностей: 080105 «Финансы... Учебно-методический комплекс по «Рынку ценных бумаг» составлен в соответствии с требованиями Государственного образовательного стандарта... | | Учебно-методический комплекс по дисциплине бухгалтерский учет и аудит... Гос впо по специальности 080109. 65 Бухгалтерский учет, анализ и аудит, утвержденный Министерством образования РФ «17» марта 2000... |
| Рынок ценных бумаг Самостоятельная работа студентов для специальности... Цель урока: Выявить роль пейзажа как художественного приема в рассказе И. С. Тургенева «Бежин луг» | | Учебно-методический комплекс Для специальностей: 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» «История российского предпринимательства» составлен в соответствии с примерной программой по дисциплине по специальностям 080109... |
| Учебно-методический комплекс рабочая программа для студентов специальности... «Бухгалтерский учет, анализ и аудит в коммерческих организациях (кроме банков и др финансово-кредитных организаций)» | | Учебно-методический комплекс рабочая программа для студентов специальности... «Бухгалтерский учет, анализ и аудит в коммерческих организациях (кроме банков и др финансово-кредитных организаций)» |
| Учебно-методический комплекс рабочая программа для студентов специальности... «Бухгалтерский учет, анализ и аудит в коммерческих организациях (кроме банков и др финансово-кредитных организаций)» | | Учебно-методический комплекс рабочая программа для студентов специальности... «Бухгалтерский учет, анализ и аудит в коммерческих организациях (кроме банков и др финансово-кредитных организаций)» |
| Учебно-методический комплекс по дисциплине «Макроэкономика» относится... «Анализ рисков и экономическая безопасность», «Банковское дело и рынок ценных бумаг», «Международные финансы», «Налоги и налогообложение»,... | | Учебно-методический комплекс по дисциплине «Налоги и налогообложение»... При разработке учебно-методического комплекса учебной дисциплины в основу положены |
| Учебно-методический комплекс по дисциплине международные стандарты... При разработке учебно – методического комплекса учебной дисциплины в основу положены | | Рабочая учебная программа по дисциплине «Бухгалтерский учет в сфере... «Бухгалтерский учет, анализ и аудит в коммерческих организациях (кроме банков и других финансово-кредитных организаций)» |
