Тема «Основы финансовых вычислений по ценным бумагам»
Вопросы к теме:
В чем проявляется отличие использования простых и сложных процентных ставок, номинальной и реальной ставок?
Какими видами доходности обладает облигация, акция?
Как рассчитывается доход по бескупонным облигациям, по облигациям с выплатой процентов и номинала, по облигациям с фиксированным купоном, по облигациям с переменным купоном?
Каким образом инфляция воздействует на стоимость и доходность ценных бумаг?
Какова доходность для продавца, покупателя call- и put- опционов?
Литература: основная – 1-7, дополнительная 1-5.
Практическое занятие №5. Тема «Фондовые биржи отдельных стран»
По данной теме целесообразно проведение дискуссии: «Организация фондовых бирж в России и зарубежных странах».
Вопросы к теме:
Какие этапы развития фондовых рынков в России? Российские ценные бумаги на иностранных биржах. Какие основные требования в фондовой бирже и фондовым отделам товарных и валютных бирж существуют в настоящее время? Какова организационно – правовая форма бирж? Как формируются доходы и расходы фондовой биржи? Каковы современные тенденции развития биржевых операций? Какова структура участников биржевых сделок?
Как построена биржевая система США? Какую роль играет Нью-Йоркской фондовой биржи (НФБ)? Какие требования предъявляются по процедуре листинга? Какие существуют категории членов НФБ?
Как построена биржевая система Англии? Какова специфика организационно-правовых форм бирж? Лондонская «Stock Exchange” , ее история. Какие операции осуществляются на фондовых баржах?
Как построена биржевая система Франции? Каковы особенности биржевой системы. Кто такие официальные маклеры (“паркет”) и неофициальные (“кулиса”) на Парижской бирже? Какова история возникновения и развития компьютеризации на Лионской бирже?
Как построена биржевая система Германии? Историческое развитие биржи, влияние банковской системы. Какую роль играют коммерческие банки на организованном рынке ценных бумаг?
Как построена биржевая система Японии? Историческое развитие. Каковы структура и функции Токийская фондовая биржа? Какую роль играет министерство финансов в организации биржевой торговли? Какие виды сделок могут осуществляться на японских биржах?
Каковы тенденции объединения бирж различных стран?
Литература: основная – 1-7, дополнительная 1-5.
Практическое занятие №6 Тема «Обеспечение сделок с ценными бумагами»
Вопросы к теме:
Какие принципы биржевых торгов Вы знаете? Дайте определение понятия "биржевой котировке". Что такое курсовая цена? Как он формируется?
Что собой представляет аукционная система торгов? Какие существуют классические формы проведения торгов? Какие существуют правила биржевой торговли? Какую информацию можно получить из биржевого бюллетеня?
Каковы причины колебания курсов? Какие закономерности изменения курсов в течении года существуют?
Каковы требования предъявляемые биржей к брокерам? Каковы условия заключения договора между клиентом и брокером? Какие виды заявок на совершение биржевых сделок Вы знаете?
Приказы (поручения) клиентов брокерам. Как их можно классифицировать?
Какие виды договоров могут заключаться между клиентом и брокером на российском рынке ценных бумаг?
Дайте определение понятия "биржевой сделки". Какие виды биржевых сделок Вы знаете? Каковы их классификации?
Что собой представляют срочные сделки? Какие комбинации срочных сделок с премией существуют?
Дайте определение понятия "пролонгация сделок". Как Вы понимаете операции депорт, репорт? Чем они различаются? Положительные и отрицательные стороны этих сделок.
Каковы преимущества операций на срок? Что такое хеджирование? С какой целью оно проводиться и каким образом?
Литература: основная – 1-7, дополнительная 1-5.
Практическое занятие №7 Тема «Механизм принятия решений на рынке ценных бумаг»
Вопросы к теме:
Какие методы анализа лучше применить при изучении фондового рынка за длительный период времени? Какие методы анализа лучше применить при изучении фондового рынка за краткосрочный период?
В какой момент можно определить правильность идентификации фигуры технического анализа? Как Вы думаете, почему автоматические торговые системы, использующие сигналы технического анализа, не приводят к однозначному успеху?
Какова основа фундаментальный анализ инвестиционных свойств ценных бумаг?
Дайте определение понятия "раскрытия информации" на рынке ценных бумаг. Что собой представляет общедоступная и служебная информация? Какую информацию должны раскрывать эмитенты, владельцы, профессиональные участники рынка ценных бумаг?
Приведите примеры реклама на рынке ценных бумаг.
Какие виды международных рейтинговых агентства Вы знаете? Какие виды рейтинговых оценок существуют в российской практике? Какие существуют методы определения рейтинга? Каково значение рейтингов?
Дайте определение понятия "биржевого индекса". Каково его значение? Какие биржевые индексы существуют в мировой практике? Назовите основные из них. История возникновения индексов. Какие методы расчета биржевых индексов существуют? Какие существуют источники биржевой информации? Какие биржевые индексы существуют в России? Методы их расчета.
Литература: основная – 1-7, дополнительная 1-5.
Практическое занятие №8. Тема «Формирование инвестиционного портфеля и управление им»
Вопросы к теме:
Дайте определение понятия "портфельного инвестирования". Почему используется "портфельный" подход к инвестированию?
Какие бывают виды портфельных рисков, чем обусловлены риски и как с ними можно бороться?
В чем отличие понятий эффективного и оптимального портфеля? Что собой представляет диверсификация портфеля?
Охарактеризуйте диверсифицируемые и недиверсифицируемые риски.
Определите, какое влияние на выбор состава портфеля оказывает склонность инвестора к риску.
Определите, в чем отличие модели Г. Марковица от модели У. Шарпа.
Дайте сравнительную характеристику фундаментального и технического анализа.
Определите особенности инвестиционного прогнозирования.
Определите, какая ситуация на рынке свидетельствует о возможной смене тренда.
Литература: основная – 1-7, дополнительная 1-5.
Практическое занятие №9. Тема «Инвестиционная деятельность кредитно-финансовых институтов на рынке ценных бумаг»
Вопросы к теме:
Каковы цели создания паевые инвестиционные фонды? Что представляет собой инвестиционный пай? Какова роль и функции управляющей компании паевого инвестиционного фонда? Что собой представляет специализированный депозитарий паевого инвестиционного фонда? Охарактеризуйте работу специализированного регистратора паевого инвестиционного фонда. Опишите работу независимого оценщика паевого инвестиционного фонда.
Дайте определение понятия "страхование". Охарактеризуйте формы и виды страхования. Какова цель формирования страховых резервов? Каковы принципы размещения страховых резервов?
Дайте определение понятия "негосударственный пенсионный фонд". Что собой представляет собственное имущество пенсионного фонда? Перечислите принципы размещения пенсионных резервов. Дайте характеристику системе управления пенсионными резервами. Какие существуют правила инвестирования активов негосударственного пенсионного фонда?
Дайте определение понятия "инвестиционный фонд". Каковы условия функционирования инвестиционного фонда? В какие инвестиционные объекты имеет право вкладывать средства инвестиционный фонд? Какие ограничения накладываются на деятельность инвестиционного фонда?
Какова роль коммерческих банков на рынке ценных бумаг? Какие виды деятельности может осуществлять коммерческий банк на рынке ценных бумаг? Какие требования предъявляются банку при осуществлении им профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг?
Литература: основная – 1-7, дополнительная 1-5.
6. Задания для самостоятельной работы студентов
Разделы и темы для самостоятельного изучения
|
Виды и содержание
самостоятельной работы
|
Раздел 1. Экономическая сущность, понятие рынка ценных бумаг, классификация ценных бумаг и финансовые вычисления по ним
|
1. Рынок ценных бумаг. Его организация и функции
|
Ознакомиться с лекционным материалом, найти определения ценных бумаг в Гражданский кодекс РФ, изучить: учебное пособие 2 - тема 1, 2, периодическую литературу . Ответить на вопросы:
- Что является ценной бумаги?
- Какие функции рынка ценных бумаг Вы знаете?
- Какова роль рынка ценных бумаг?
|
2. Корпоративные ценных бумаг
|
Изучить ФЗ «Об акционерных обществах», учебное пособие 3 - тема 3, 4. Ответить на вопросы:
- Что является акцией?
- Что является облигацией?
- Какие виды акций и облигаций перечислены в ФЗ «Об акционерных обществах»?
|
3. Государственные ценные бумаги
|
Изучить ФЗ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг», учебную литературу. основная – 1-7, дополнительная 1-5.
Ответить на вопросы:
- Какие виды государственных ценных бумаг Вы знаете?
- Какие федеральные бумаги обращаются на рынке в настоящее время?
- Какие требования предъявляются к государственным ценным бумагам, размещаемым за рубежом?
|
4. Основы финансовых вычислений по ценным бумагам
|
Решить задачи, данные на семинарском занятии, см.: учебную литературу основная – 1-7, дополнительная 1-5.
|
Раздел 2. Инфраструктура рынка ценных бумаг
|
5. Первичный и вторичный рынок ценных бумаг
|
Изучить ФЗ «О рынке ценных бумаг», учебное пособие  - тема 5, 6, учебную литературу  , периодические издания  . Ответить на вопросы:
- Какова структура рынка ценных бумаг?
- На каком рынке оказываются андеррайтинговые услуги?
- Какова процедура размещения ценных бумаг?
|
6. Профессиональные участники рынка ценных бумаг
|
Ознакомиться с лекционным материалом, учебным пособием - тема 7. Найти и изучить законодательные акты, связанные с лицензированием и правилами работы профессиональных участников РЦБ. Составить таблицу, отражающую порядок функционирования профучастников РЦБ.
|
7. Фондовая биржа и организованные системы внебиржевой торговли ценными бумагами
|
Работа с законодательными актами, регулирующими деятельность фондовых бирж в РФ. Ознакомиться с материалами учебного пособия 3,4 - тема 7.
Ответить на вопросы:
- Дайте определение фондовой бирже.
- Какова структура внебиржевого рынка?
- Какие межрегиональные рынке Вы знаете?
|
8. Фондовые биржи отдельных стран
|
Конспектирование учебной литературы . Изучение законодательных актов, Интернет. Ответить на вопросы по различным странам:
- Какова структура РЦБ?
- Каких участников торгов на бирже Вы знаете?
- Каковы особенности РЦБ?
|
9. Регулирование рынка ценных бумаг.
|
Работа с ФЗ «О рынке ценных бумаг», законодательными актами, учебная литература Дать ответы на тестовые задания 1-40, раздела 1(см. п. 9.3. УМК) основная литература 1-7
Дать ответы на тестовые задания 1-20, раздела 2 (см. п. 9.3. УМК)
|
Раздел 3. Обеспечение сделок с ценными бумагами
|
10. Принципы биржевой торговли. Курсообразование
|
Решить задачи, данные на семинарском занятии, см.: основную литературу 1-7
|
11. Механизм осуществления сделок с ценными бумагами. Виды биржевых поручений.
|
Изучить основну учебную литературу 1-7. Ответить на вопросы:
- Каков механизм заключения сделок на бирже?
- Что фиксируется в поручении?
- Какие виды поручений Вы знаете?
|
12. Биржевые сделки и расчеты по ним.
|
Ознакомиться с основной учебной литературой . Ответить на вопросы:
- Какова классификация биржевых сделок?
- Каков срок исполнения кассовой сделки?
- Чем отличаются сделки репорт и депорт?
|
13. Принятие решений на рынке ценных бумаг
|
Ознакомиться с основной учебной литературой и периодической литературы см.:  . Ответить на вопросы:
- Каковы метода технического анализа фондового рынка?
- Каковы методы фундаментального анализа фондового рынка?
- Какие методы лучше применить при изучении РЦБ за длительный период?
|
14. Информационное обеспечение рынка ценных бумаг
|
Изучить ФЗ «О рынке ценных бумаг, основную учебную литературу 1-7.Составить схему информационного обеспечения РЦБ. Каковы правила доступа к информации на РЦБ ?
|
15. Формирование инвестиционного портфеля и управление им
|
Ознакомиться с основной учебной литературой 1-7. Ответить на вопросы:
- Что такое инвестиционный портфель?
- Какие виды портфельных рисков Вы знаете?
- Дайте определение диверсификации портфеля.
|
16. Инвестиционная деятельность кредитно-финансовых институтов на рынке ценных бумаг
|
Ознакомиться с основной учебной литературой 1-7; с законодательными актами, регулирующими деятельность кредитно-финансовых институтов на РЦБ. Конспектирование прочитанного.
Дать ответы на тестовые задания 1-20, раздела 3 (см. п. 9.3. УМК)
|
7. Тематика контрольных работ и рабочая тетрадь с методическими указаниями по их выполнению
(заочная форма обучения)
В соответствии с учебным планом студент выполняет одну контрольную работу. Цель работы — привить навыки самостоятельного изучения дис циплины "Рынок ценных бумаг", научить студента убедительно аргументиро вано раскрывать содержание избранной темы. Выполнение контрольной работы помогает студенту собирать и обрабатывать материал, последовательно излагать свои мысли, изучать законодательную нормативную базу, критически анализировать опубликованную по теме научную литературу.
Для выполнения контрольной работы необходимо:
1) придерживаться требований, предъявляемых кафедрой;
2) изучить учебную и другую литературу по теме;
3) подобрать законодательный, статистический и практический мате риалы;
4) составить список литературы.
Оформление работы. Каждое задание контрольных работ содержит 2 вопроса. Ответ на них должен быть конкретным и четким, занимать объём до 7 страниц печатного текста (междустрочный интервал - полуторный, шрифт - 14). Общий объем работы должен составить приблизительно 20 -25 страниц.
По каждой теме контрольной работы сформулированы вопросы, на которые необходимо ответить в указанной последовательности, используя методические указания и предлагаемый список литературы.
Ответы на сформулированные вопросы требует глубокого освоения теоретических основ курса, проблемных аспектов и практического материала. Ответы долж ны основываться на текстах учебников и других источников, но не дублировать их.
Студент должен в полной мере проявить знания и самостоятельно сформулировать ответ в виде обобщающего материала. В то же время не допускаются однозначные ответы без соответствующих пояснений. Работа призвана прежде всего продемонстрировать понимание студентом сути поставленных вопросов. Только при этом условии работа заслуживает оценки «зачет». Если ответы на два и более вопросов не соответствуют этим требованиям, работа возвращается студен ту на доработку без зачета. Неверный или неполный ответ на один из вопросов может быть дополнен, уточнен путем доработки и представлен при сдаче зачета или экзамена. При этом для студентов обязательным является выполнение всех рекомендаций, содержащихся в письменной рецензии на контрольную работу. Небрежно оформленная работа кафедрой не принимается.
Страницы контрольной работы должны быть пронумерованы. Сокращения слов не допускаются, список литературы необходимо составлять в соответствии с правилами библиографии. Студенты, имеющие задолженность, выполняют контрольную работу по заданию из тематики текущего года. Работа, выполненная студентом на тему не своего задания или по старой тематике, не зачитывается.
Профессиональные участники РЦБ и их деятельность
Брокеры и дилеры на РЦБ
Налогообложение операций с ценными бумагами
Государственные ценные бумаги на фондовом рынке России
Производные ценные бумаги на фондовом рынке
Центральный банк на рынке ценных бумаг
Депозитные и сберегательные сертификаты коммерческих банков
Корпоративные ценные бумаги на фондовом рынке России
Акции и корпоративные облигации: сравнительная характеристика
Простые и привилегированные акции: сравнительная характеристика
Банковские ценные бумаги на российском РЦБ
Государственные ценные бумаги на фондовом рынке России
Биржевой и внебиржевой РЦБ
Стоимость и доходность государственных и корпоративных ценных бумаг
Сравнительная характеристика рыночных и нерыночных ценных бумаг в России и США
Российский фондовый рынок: виды обращающихся ценных бумаг, объёмы и курсы
Российские депозитарные системы
Российские системы держателей реестров
Фондовые сделки: сущность, участники и механизм
Риски инвестирования на РЦБ
Срочные сделки на фондовой бирже
Хеджирование и биржевая спекуляция
Фондовые индексы как индикаторы состояния РЦБ
Фондовые биржи и их роль в рыночной экономике
Организация и регулирование биржевой деятельности на фондовом рынке
Инвестиционные компании на российском фондовом рынке
Инвестиционные фонды как основа управления капиталами в России
ПИФы в мировой и российской финансовой системе
ОФБУ на российском фондовом рынке
Вексель и вексельное обращение в России
Эмиссия корпоративных облигаций и их виды
Рынок акций нефтяных компаний в России
Рынок акций энергетических компаний в России
Рынок акций телекоммуникационных компаний в России
Российские коммерческие банки на РЦБ
Внебиржевой РЦБ и его особенности в России
Эмитенты на РЦБ
Инвесторы на РЦБ
Управление ценными бумагами как особый вид деятельности на РЦБ
Торговые системы российского РЦБ
Расчётно-клиринговые системы РЦБ и их операции
Системы электронных торгов и интернет-трейдинг на РЦБ
Акционерный капитал и проблемы капитализации российских компаний
Чеки и чековое обращение за рубежом и в России
Финансовые инструменты биржевого и внебиржевого срочного РЦБ
Инвестиционные банки на фондовом рынке
Фондовый синдикат: роль на РЦБ и организация
Холдинговые компании и ФПГ на РЦБ
Государственное регулирование и роль профессиональных (саморегулируемых) организаций на РЦБ
Влияние нефтедолларов на российский фондовый рынок
Инвестирование иностранного капитала в российские ценные бумаги
Государство на РЦБ: перспективы заимствований
Дивидендная политика предприятий
|
