Скачать 207.15 Kb.
|
Правительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования "Национальный исследовательский университет "Высшая школа экономики" Факультет Экономики Программа дисциплины “Управление активами и пассивами банка” для направления 080100.68 –Экономика подготовки магистра для магистерской программы «Финансовые рынки и финансовые институты» Автор программы: Бондарчук П.К., к.в.н., доцент Шальнов П.С., к.э.н., доцент Одобрена на заседании кафедры банковского дела «23» декабря 2011 г Зав. кафедрой Солодков В.М. Рекомендована секцией УМС «Конкретная экономика» «__»___________20__ г Председатель Смирнов С.Н. Утверждена УС факультета экономики «___»_____________20 г. Ученый секретарь Коссова Т.В. ________________________ [подпись] Москва, 2011 Настоящая программа не может быть использована другими подразделениями университета и другими вузами без разрешения кафедры-разработчика программы. I._Пояснительная записка. Приступая к изучению дисциплины «Управление активами и пассивами банка», студенты должны знать курсы: банковское дело; банковский менеджмент; банковские риски; кредитную политику коммерческого банка. Управление активами и пассивами – постоянный процесс в любом коммерческом банке. Постоянная нестабильность денежных потоков, волатильность стоимости ресурсов заставляют руководство банков искать эффективные способы управления активами и пассивами банка. При этом основной задачей становится не просто управление активами и пассивами, но и нахождение оптимального соотношения структуры активов/пассивов, их стоимости, риска и ликвидности банка в целом. Ключевой идеей курса в рамках этой задачи является показать банковский процесс балансирования источников и путей использования средств с учетом ограничений по ликвидности и адекватности капитала и необходимости максимизации прибыльности банка. Основной формой проведения занятий являются лекции и практические занятия. Предусматривается выполнение эссе и реферата. В результате изучения дисциплины студенты должны понимать процесс управления активами и пассивами банка, связь с рисками, капиталом, знать функции капитала, его структуру, источники привлечения банковского капитала, методику его расчета, методы управления капиталом и способы его накопления, требования Базельского комитета и Банка России к структуре и составу капитала банка. В самостоятельную работу студентов по данной тематике входит более глубокое изучение иностранных источников, руководящих документов ЦБ России и Базельского комитета по теме курса, а также отчетов коммерческих банков о достаточности капитала, публикуемых в периодической печати. Процесс обучения: занятия проходят в форме лекций, с элементами живого обсуждения и разбора практических вопросов на семинарских и практических занятиях, что требует хорошей самостоятельной работы и активности студентов на занятиях. II.Тематический план учебной дисциплины.
III. Формы контроля Оценка знаний студентов производится по 10 бальной шкале оценок (по результатам посещения занятий, контрольных работы, выполнения практических заданий, эссе и реферата).
Итоговая оценка (Оит) определяется как средне взвешенная оценка за реферат (Ор), эссе (Оэ), решение практических задач (Опз), за работу на семинарских занятиях (Ос) и письменного зачета (Оз). Удельный вес каждой формы контроля составляет: Реферат – 0,20 Эссе – 0,10 Решение практических задач – 0,10 Работа на семинарах – 0,10 Письменный зачет – 0,50 Оит=0,20*Ор+0,10*Оэ+0,10*Опз+0,10*Ос+0,50*Оз IV. Литература по курсу Базовая:
Дополнительная:
V.Содержание программы Раздел I. Управление активами и пассивами (обязательствами банка). Тема 1. Активы и пассивы коммерческого банка, источники и особенности их формирования. Особенности структуры баланса банка. Отраслевые особенности банковского баланса. Источники и особенности формирования активов и пассивов банка. Показатели деятельности банка. Базовая литература: 1. Банковское дело. Под ред. О.И. Лаврушина. 2011. Кнорус. 2. Moorad Chouldry. An Introduction to Banking: Liquidity Risk and Asset-Liability Management. John Wiley & Sons, 2011 3. Банковское дело. Под ред. Коробовой Н.В., Экономист, М.2006. Дополнительная литература: Moorad Choudhry «The Bond & Money Markets», Pages 532-549, «Asset and liability management», 2001 Тема 2. Система риск-менеджмента коммерческого банка. Cистема риск-менеджмента коммерческого банка и ее составляющие. Классификация рисков и механизмы контроля и управления. Цели и интеграция системы управления активами и пассивами в систему риск-менеджмента банка. Риски несбалансированности банковского баланса. Банковская инфраструктура системы управления активами и пассивами. Базовая литература: 1. Morton Glantz. Managing banking risk. Academic press, 2003. 2. Банковское дело. Под ред. О.И. Лаврушина. 2011. Кнорус. 3. Moorad Chouldry. An Introduction to Banking: Liquidity Risk and Asset-Liability Management. John Wiley & Sons, 2011 Дополнительная литература: 1. Питер С. Роуз. Банковский менеджмент. «Альпина Бизнес Бук». М. 2007. 2. Laurie S Goodman, Martha J Langer. Accounting for interest rate futures in bank asset-liability management. The Journal of Futures Markets, Winter 1983; 3,4 Тема 3. Управление активами и пассивами. Цели. Стратегии. Исторические методы управления активами и пассивами банка. Ключевые индикаторы. Сценарное моделирование. Влияние рыночных условий. Разработка и применение математических методов анализа и прогноза. Механизмы и инструменты управления активами и пассивами. Построение моделей управления активами и пассивами банка. Базовая литература: 1. Moorad Chouldry. An Introduction to Banking: Liquidity Risk and Asset-Liability Management. John Wiley & Sons, 2011 2. Банковское дело. Под ред. О.И. Лаврушина. 2011. Кнорус. 3. Kyriaki Kosmidou, Constantin Zopounidis. Goal programming techniques for bank asset liability management. Technical University of Crete, Springer science, 2004. Дополнительная литература: 1. S. Seshadri, A. Khanna, F. Harche. A method for strategic asset-liability management with an application to the Federal Home Loan Bank of The New York. Operations Research, vol. 47, No3, May-June 1999. 2. D. Giokas, M. Vassiloglou. A goal programming model for bank assets and liabilities management. European Journal of Operational Research 50 (1991). 3. Dimitris N. Chorafas. Wealth Management. Pages 68-89, Risk and return with investments, 2006. Тема 4. Инструменты управления активами и пассивами банка. Институциональные и экономические аспекты применения в различных экономических условиях. Инструменты управления активами и пассивами, возможность и специфика их применения в различных экономических условиях. Институциональные особенности банковских систем различных стран. Управление банком в кризисных ситуациях. Базовая литература: 1. Moorad Chouldry. An Introduction to Banking: Liquidity Risk and Asset-Liability Management. John Wiley & Sons, 2011 2. Банковское дело. Под ред. О.И. Лаврушина. 2011. Кнорус. Дополнительная литература: 1. Arzu Tektas, Gokhan Gunay. Asset and liability management in financial crisis. The Journal of Risk Finance, 2005, 6, 2. Темы эссе по разделу: Управление активами и пассивами (обязательствами банка).
Вопросы к зачету
Автор раздела: к.э.н., доцент П.С.Шальнов Раздел II. Управление капиталом банка Тема 1. Развитие международных подходов к оценке достаточности капитала. Оценка достаточности капитала под рыночные риски.Развитие подходов по оценке достаточности капитала. Базельское соглашение по капиталу (Базель I). Структура капитала банка. Взвешивание активов с учетом риска. Положительные стороны и недостатки Базель I. Подходы к измерению рыночных рисков. Стандартный подход (процентный, фондовый, валютный риски и риск изменения стоимости товаров и опционов). Внутренние модели банка по оценке рыночного риска. Выбор факторов риска. Процентный риск. Применение метода Var (Value at risk). Дюрация и мера выпуклости. Оценка фондового и валютного риска внутрибанковскими методами. Бэк- тестирование рыночного риска. Базовая литература: 1. Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: Новые подходы. М.: Банк международных расчетов, 2004 г., стр.6-19. 2. П.К. Бондарчук Управление капиталом банка. Учебное пособие (ридер). - М.: ГУ-ВШЭ, 2007 г., стр.39-101. 3. Ф.Т. Алескеров, И.К. Андриевская, Г.И. Пеникас, В.М. Солодков. Анализ математических моделей Базель II. М.: ФИЗМАТЛИТ, 2010 г. Дополнительная литература: 1. И.Т. Фаррахов. Методическое пособие «Оценка показателя VAR и стресс-тестирования банковских портфелей», М.: Кнорус, 2005 г. 2. Энциклопедия финансового риск-менеджмента. Под ред. А.А. Лобанова и А.В. Чугунова. 2-е издание. М.: Альпина, 2006 г. Тема 2. Подходы к определению требований по капиталу по кредитному риску.Базель II и его основные подходы к определению достаточности капитала, цели и основные принципы. Подходы к определению кредитного риска. Стандартизированный подход. Способы снижения кредитного риска (CRМ). Подходы на основе внутренних рейтингов (IRB). Характеристика базового и передовых подходов на основе внутренних рейтингов. Компоненты риска и их характеристики (PD-вероятность дефолта;LGD- убытки при дефолте; EAD-сумма, подверженная риску дефолта; M- эффективный срок кредита. Учет риска секьюритизированных активов. Расчет требований к капиталу в рамках IRB-подхода. Базовая литература: 1. П.К. Бондарчук Управление капиталом банка. Учебное пособие (ридер). - М.: ГУ-ВШЭ, 2007 г., стр. 102-138. 2. Ф.Т. Алескеров, И.К. Андриевская, Г.И. Пеникас, В.М. Солодков. Анализ математических моделей Базель II. М.: ФИЗМАТЛИТ, 2010 г. 3. Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: Новые подходы. М.: Банк международных расчетов, 2004 г., стр. 19-52. 4. Шоломицкий А.Г. Теория риска. Выбор при неопределенности и моделирование риска: М.,ГУ-ВШЭ,2005, стр.50-87. Дополнительная литература: 1. http://www.cisp.org.ua/cisp/news.nsf/ - Базель II. Первый компонент – стандартизированный подход к оценке кредитного риска. 2. Энциклопедия финансового риск-менеджмента. Под ред. А.А. Лобанова и А.В. Чугунова. 2-е издание. М.: Альпина, 2006 г. Тема 3. Подходы к определению требований по капиталу по операционным рискам. Организация управления операционным риском в коммерческом банке. Общая практика определения операционного риска. Подходы БазельII к измерению операционного риска (базовый индикативный, стандартный и усовершенствованный). Организация управления операционными рисками в коммерческом банке. Содержание политики банка по операционным рискам. Комплексная оценка качества управления операционным риском. Система управления и учет факторов при ее создании. Задачи управления операционным риском. Идентификация операционных рисков и их оценка. Методы минимизации операционных рисков. Обеспечение непрерывности деятельности банка в случае непредвиденных обстоятельств. Базовая литература: 1.П.К. Бондарчук Управление капиталом банка. Учебное пособие- М.: ГУ-ВШЭ, 2007 г., стр. 139-150. 2. Энциклопедия финансового риск-менеджмента. Под ред. А.А. Лобанова и А.В. Чугунова. 2-е издание. М.: Альпина, 2006 г. 3. Рекомендации по организации управления операционным риском в кредитных организациях. Письмо ЦБ РФ от 24 мая 2005 №-76, стр. 1-35. 4. Банковские риски. Под ред. Лаврушина О.И. Учебное пособие. М. КНОРУС,2008, стр. 167-202. Дополнительная литература: 1. Управление в кредитной организации. Бондарчук П.К. «Управление рисками», №44, 2008г., стр. 93-100, №45 2008г., стр.88-104.Тема 4. Новые подходы Базельского комитета к качеству и достаточности капитала, поддержанию уровня ликвидности – Базель III. Структура капитала. Требования к достаточности капитала. Буфер консервации и контрциклический буфер. Показатель левериджа. Новые стандарты ликвидности (LCR и NSFR). Последствия для российских банков. Базовая литература: 1. Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems, BCBS, Jun 2011. 2. Basel III definition of capital - Frequently asked questions, BCBS, Jun 2011. 3. Basel III: International framework for liquidity risk measurement, standards and monitoring, BCBS, Jun 2011. 4. От Базеля II к Базелю III: шаг вперед? П.К. Бондарчук, К.М. Тотьмянина. Лизинг, №3, 2012 г. Дополнительная литература: 1. Range of Methodologies for Risk and Performance Alignment of Remuneration, Jan 2011. 2. Capitalisation of bank exposures to central counterparties - consultative document, Dec 2010. Тема 5. Анализ российской практики и проблемы достаточности капитала в коммерческих банках. Методология определения структуры капитала (собственных средств) банка. Активы, взвешенные по риску. Кредитный риск по условным обязательствам кредитного характера и по срочным сделкам. Анализ нормативов кредитного риска и проблемы их применения. Рыночный риск по финансовым инструментам, чувствительным к изменению процентной ставки и рыночных цен на фондовые ценности. Валютный риск и методы его снижения. Определение резервов по кредитным, рыночным и операционным рискам. Базовая литература: 1. Инструкция Центрального Банка Российской Федерации от 16.01.04. №110-И «Об обязательных нормативов банков». 2. Положение Центрального Банка Российской Федерации от 20.03.06. № 283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери». 3. Положение Центрального Банка Российской Федерации от 14.11.07. № 313-П «О порядке расчета кредитными организациями рыночного риска». 4. Положение Центрального Банка Российской Федерации от 03.11.09. №346-П «О порядке расчета размера операционного риска». 5. Положение Банка России от 26.03.2004 г. №215 «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций», стр.1-75. 6. Положение Банка России от 26.03.2004 г. №254 –П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам», стр. 1-65. 7. П.К. Бондарчук Управление капиталом банка. Учебное пособие- М.: ГУ-ВШЭ, 2007 г., стр. 152-187. Дополнительная литература: 1. http://www.tpprf-leasing.ru/workdir/files/File/Basel2.pdf - Базель и российская практика определения достаточности капитала. 2. Банковское дело. Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Кнорус, 2011. Тема 6. Обзор теории управления капиталом банка. Организация управления капиталом в коммерческом банке.Обзор подходов к управлению собственными средствами (капиталом) банка. Содержание и цели управления капиталом банка. Принципы, задачи и организация управления капиталом в коммерческом банке. Перспективное, текущее и оперативное планирование структуры капитала в коммерческом банке. Оценка эффективности разработанной стратегии формирования капитала. Методы и модель управления капиталом в банке. Стресс –тестирование достаточности капитала: обзор методологий.Базовая литература: 1. П.К. Бондарчук Управление капиталом банка. Учебное пособие (ридер). - М.: ГУ-ВШЭ, 2007 г., стр.12-36. 2. Дж. Синпи «Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг», Альпина Бизнес Букс, Москва, 2007г., стр. 143-185. Дополнительная литература: 1. Управление деятельностью коммерческого банка. Под ред. О.И.Лаврушина, М: Юристъ, 2003., стр. 65-90 2. Шарп У., Алексанф Г., Бейли Дж. Инвестиции. Перевод с англ. – М.: М-Инфра, 1997 г., стр.20-65 3. Мухин В.И. Исследование систем управления. Национальный институт бизнеса. – М., 2000 г., стр. 125-145. 4. Банковское дело. Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Кнорус, 2011.. Тема 7. Управление капиталом в коммерческом банке («Кейс») План проведения практического занятия (разбор «Кейса»)Цели занятия:
Время: 12 учебных часов. Занятие проводится в форме свободной дискуссии. Студенты ориентируются на критическое обсуждение различных вариантов, выработку оптимальных решений и их обоснование. Место проведения занятия: компьютерный класс (группа разбивается на 4-5 человек). Этапы проведения занятия:
Темы реферата по разделу: Управление капиталом банка
Вопросы для оценки качества освоения дисциплины
Автор раздела: к.в.н., доцент П.К.Бондарчук |
Программа дисциплины “Управление активами и пассивами банка” для... Управление активами и пассивами банка” для направления 080100. 68 -экономика подготовки магистра | Курсовая работа. На тему: Управление пассивами и активами коммерческого банка Управление пассивами и активами банка – это измерение степени риска процентных ставок и управление им | ||
Программа дисциплины “Управление активами и пассивами банка” для... Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования | Программа дисциплины «Управление инновациями и изменениями в тэк»... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки 080100.... | ||
Программа дисциплины «Российская экономика» для направления 080100. 62 «Экономика» ... | Программа дисциплины «Экономика окружающей среды» для направления 080100. 68 «Экономика» Программа предназначена для преподавателей, проводящих занятия, учебных ассистентов и магистрантов направления подготовки 080100.... | ||
Программа дисциплины Английский язык, 4 курс, экономика, 080100,... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки/ специальности... | Программа дисциплины иностранный язык (английский) для направления 080100. 62 «Экономика» Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки/ специальности... | ||
Программа дисциплины иностранный язык (английский) для направления 080100. 62 «Экономика» Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки/ специальности... | Программа дисциплины «Менеджмент» для направления 080100. 62 «Экономика» Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления 080100. 62 «Экономика»... | ||
Программа дисциплины «Иностранный язык (английский)» для направления 080100. 62 «Экономика» ... | Программа дисциплины «Инвестиционные фонды» для направления 080100. 68 «Экономика» Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки 080100.... | ||
Программа дисциплины «Территориальное стратегическое планирование»... ... | Программа дисциплины «Финансовая отчетность и финансовый анализ»... ... | ||
Программа дисциплины Решение олимпиадных задач для направления 080100. 62 «Экономика» Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки специальности... | Программа дисциплины Региональная экономика для направления 080100.... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки 080100.... |