Практикум по рынку ценных бумаг тесты и задачи

Скачать 409.03 Kb.

Название	Практикум по рынку ценных бумаг тесты и задачи
страница	1/4
Дата публикации	15.08.2013
Размер	409.03 Kb.
Тип	Тесты

100-bal.ru > Экономика > Тесты

1 2 3 4

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

АРХИТЕКТУРНО-СТРОИТЕЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ (СИБСТРИН)

Кафедра экономики

строительства

и инвестиций

ПРАКТИКУМ

ПО РЫНКУ ЦЕННЫХ БУМАГ
Тесты и задачи

к практическим занятиям

по дисциплине «Портфельные инвестиции»

для студентов специальности 080502 (060800)

«Экономика и управление на предприятии (в строительстве)»

НОВОСИБИРСК 2004

Методические указания разработаны

канд. экон. наук, ст. преподавателем А.А. Емельянович,

ассистентом А.Ф. Лях

Утверждены методической комиссией

Института экономики и менеджмента 29 сентября 2004 г.

Рецензенты:

– А.Б. Коган, канд. экон. наук, доцент (НГАСУ);

– А.В. Иконникова, канд. экон. наук, ст. преподаватель (НГАСУ)

© Новосибирский государственный

архитектурно-строительный

университет (Сибстрин), 2004
СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ …………………………………………................	2
1. ТЕСТЫ …………………………………………………........	2
1.1. Механизм функционирования рынка ценных бумаг.....	2
1.2. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг ……………………………………………………...	6
1.3. Инвесторы на рынке ценных бумаг …………………….	11
1.4. Виды и характеристики ценных бумаг ……………….	14
1.5. Бухгалтерский учет и налогообложение операций с ценными бумагами ……………………………………..	21
2. ЗАДАЧИ …………………………………………………….	23
3. СПИСОК ОСНОВНЫХ ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫХ АКТОВ, РЕГЛАМЕНТИРУЮЩИХ ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ ……………………......................	33
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ………………………………….	36

ВВЕДЕНИЕ

«Практикум по рынку ценных бумаг» предназначен для проведения практических занятий по дисциплине «Портфельные инвестиции». На занятиях изучаются основы рынка ценных бумаг. Выполнение тестов и решение задач предусматривается для усвоения теоретического материала по курсу, получения навыков работы с законодательной базой и получения практики финансовых вычислений.

В методических указаниях использованы данные источников [1, 3, 7, 8] (см. «Список литературы»).

При ответах на тестовые вопросы студенты должны руководствоваться основными законодательными актами, регламентирующими функционирование рынка ценных бумаг (см. п. 3). Решение задач производится на основании информации, полученной на лекциях, и при изучении рекомендуемой литературы.

1. ТЕСТЫ

1.1. Механизм функционирования рынка ценных бумаг

1.1.1. Рынок ценных бумаг позволяет государству осуществлять:

а) сбор налогов с предприятий и частных лиц для покрытия бюджетных расходов;

б) привлечение денежных средств за счет продажи государственной собственности предприятиям и частным лицам;

в) привлечение денежных средств предприятий и населения на принципах возвратности и платности;

г) привлечение денежных средств предприятий и частных лиц на принципах долевого участия во владении государственной собственностью.

1.1.2. Термин «денежный рынок» применяется для описания рынка:

а) долговых инструментов, выпускаемых предприятиями на срок более одного года;

б) долговых инструментов, выпускаемых предприятиями на срок менее одного года;

в) долговых инструментов, выпускаемых государством на срок более одного года;

г) долговых инструментов, выпускаемых предприятиями и государством на срок менее одного года.

1.1.3. Укажите, какое из нижеприведенных утверждений о структуре и соотношении финансовых рынков и рынков ценных бумаг является верным:

а) рынок ценных бумаг является важнейшей составной частью рынка денег и рынка капиталов, которые в совокупности составляют финансовый рынок;

б) финансовый рынок является важнейшей составной частью рынка денег и рынка капиталов, которые в совокупности составляют рынок ценных бумаг;

в) рынок капиталов является важнейшей составной частью рынка денег и рынка ценных бумаг, которые в совокупности составляют финансовый рынок;

г) рынок денег является важнейшей составной частью финансового рынка и рынка капиталов, которые в совокупности составляет рынок ценных бумаг.

1.1.4. Какому рынку из приведенной ниже классификации, как правило, соответствует совокупность таких его характеристик, как: большие обороты, высокоэффективная инфраструктура, стандартизация сделок с ценными бумагами, жесткие требования к участникам рынка, в том числе в отношении поддержания ликвидности и надежности при исполнении обязательств?

а) биржевому рынку;

б) внебиржевому рынку;

в) любому из перечисленных;

г) ни одному из перечисленных.

1.1.5. Дайте наиболее точное определение рынка, имеющего высокую степень ликвидности:

а) рынок, на котором активно продаются и покупаются цепные бумаги по относительно низким ценам;

б) рынок, обеспечивающий совершение операций в больших объемах без существенного изменения цен;

в) рынок, обеспечивающий раскрытие ценовой информации и равный доступ к ней участников торговли.

1.1.6. Многоуровневая система контроля и надзора за деятельностью эмитентов и профессиональных участников включает: I ФКЦБ России;

II региональные отделения ФКЦБ России;

III органы, осуществляющие регистрацию проспектов эмиссии ценных бумаг;

IV лицензирующие органы;

V саморегулируемые организации.

а) I, II; б) I, II, V; в) I, II, IV, V; г) все перечисленные.

1.1.7. Кому подчиняется Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг?

а) Президенту РФ при решении вопросов обеспечения и восстановления нарушенных прав инвесторов и вкладчиков;

б) министру финансов РФ при решении вопросов организации выпуска, обращения и погашения государственных ценных бумаг;

в) ЦБ России при решении вопросов регулирования операций с валютными ценностями.

1.1.8. Какова должна быть организационно-правовая форма саморегулируемых организаций, создаваемых профессиональными участниками РЦБ?

а) акционерное общество (открытое или закрытое);

б) унитарное предприятие;

в) некоммерческая организация;

г) любая.

1.1.9. Инфраструктура рынка ценных бумаг включает:

I систему учета прав на ценные бумаги;

II торговую систему;

III систему клиринга;

IV систему платежа;

V систему раскрытия информации.

а) I, III и IV; б) I, II и III; в) I, II, III и IV; г) все вышеперечисленные.

1.1.10. Укажите верное утверждение:

I развитие инфраструктуры ценных бумаг должно опережать развитие рынка ценных бумаг, тем самым создавая стимулы для по ускоренного развития;

II уровень развития инфраструктуры ценных бумаг должен соответствовать уровню развития рынка ценных бумаг, поскольку при неразвитом рынке затраты на содержание инфраструктуры слишком велики;

III риски, связанные с инвестированием в ценные бумаги, принимает на себя инфраструктура рынка ценных бумаг по мере ее развития;

IV инфраструктура рынка ценных бумаг принимает на себя риски, связанные с расчетами и исполнением сделок с ценными бумагами.

а) верно I и III; б) верно II и III; в) верно I и IV; г) верно II и IV.

1.1.11. К основным объектам регулирования (участникам рынка ценных бумаг) относятся:

I эмитенты ценных бумаг;

II организации, привлекаемые эмитентами для выполнения своих обязательств перед инвесторами (аудиторы, независимые оценщики, агенты по размещению);

III профессиональные участники рынка ценных бумаг;

IV коллективные инвесторы;

V компании по управлению коллективными инвестиционными схемами;

VI частные инвесторы;

VII саморегулируемые организации.

а) I, II, III, IV и V; б) I, III, V, VI и VII;

в) III, IV, V, VI и VII; г) все перечисленные.

1.1.12. В соответствии с законом «О рынке ценных бумаг» за исполнение обязательств эмитента, удостоверяемых эмиссионной ценной бумагой, несет ответственность:

I эмитент;

II должностные лица органов управления эмитента, на которые уставными документами возложена обязанность отвечать за полноту и достоверность информации, содержащейся в документах, поданных для регистрации выпуска ценных бумаг;

III профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществлявший размещение данного выпуска ценных бумаг;

IV орган, осуществивший регистрацию выпуска ценных бумаг.

а) I; б) I и II; в) I, II и III; г) все вышеперечисленные.

1.1.13. Из перечисленных ниже укажите правильное утверждение в отношении обязанностей эмитентов и профессиональных участников рынка ценных бумаг по раскрытию информации:

а) профессиональный участник рынка ценных бумаг обязан предоставлять в ФКЦБ России или в уполномоченный ею орган отчеты о всех совершенных им сделках в течение трех следующих рабочих дней;

б) профессиональный участник рынка ценных бумаг при объявлении цен покупки-продажи ценных бумаг обязан раскрыть имеющуюся у него общедоступную информацию об эмитенте ценных бумаг или сообщить о факте отсутствия у него этой информации;

в) ежеквартальный отчет эмитента должен рассылаться всем владельцам эмиссионных ценных бумаг этого эмитента.

1.1.14. Кто разрешает споры, возникающие в связи с торговлей ценными бумагами на фондовой бирже?

а) суд;

б) арбитражный суд;

в) третейский суд;

г) Федеральная комиссия по ценным бумагам.
1.2. Профессиональная деятельность

на рынке ценных бумаг
1.2.1. Запрещает ли закон профессиональным участникам рынка ценных бумаг совершить сделки в качестве посредников или инвесторов в ходе размещения ценных бумаг?

а) запрещает; б) не запрещает.

1.2.2. Какая деятельность не является профессиональной на РЦБ?

а) брокерская;

б) инвестиционного консультанта;

в) инвестиционной компании;

г) клиринговая;

д) по ведению реестра владельцев ценных бумаг;

е) по организации торговли на РЦБ;

ж) инвестиционного фонда.

1.2.3. Какой профессиональной деятельностью на РЦБ может заниматься физическое лицо – индивидуальный предприниматель?

а) брокерской;

б) дилерской;

в) по доверительному управлению ценными бумагами и денежными средствами для инвестирования в ценные бумаги;

г) депозитарной;

д) консультационной.

1.2.4. Как называется деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним?

а) деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг;

б) депозитарная деятельность;

в) деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг);

г) деятельность по организации торговли ценными бумагами.

1.2.5. В какой форме биржа как организатор торговли на РЦБ, не совмещающий деятельность по организации торговли с иными видами деятельности, за исключением депозитарной и деятельности по определению взаимных обязательств, может быть признана профессиональным участником РЦБ?

а) общества с ограниченной ответственностью;

б) товарищества на вере;

в) некоммерческого партнерства;

г) ассоциации;

д) акционерного общества.

1.2.6. Возможна ли ситуация, когда реестр акционеров одного эмитента ведется несколькими реестродержателями, каждый из которых ведет свою часть реестра?

а) возможна; б) невозможна; в) вопрос поставлен некорректно.

1.2.7. Какие виды деятельности не могут быть совмещены одним профессиональным участником РЦБ?

а) брокерская и депозитарная;

б) ведение реестра акционеров и депозитарная;

в) деятельность фондовой биржи и другие виды профессиональной деятельности, кроме депозитарной и клиринговой;

г) депозитарная и клиринговая.

1.2.8. Допускается ли совмещение деятельности по ведению реестра с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг?

а) допускается совмещение деятельности по ведению реестра с депозитарной деятельностью;

б) допускается совмещение деятельности по ведению реестра с депозитарной и клиринговой деятельностью;

в) допускается совмещение деятельности по ведению реестра с другими вилами профессиональной деятельности по согласованию с ФКЦБ России;

г) не допускается.

1.2.9. В соответствии с законом «О рынке ценных бумаг», только юридическое лицо может быть:

I брокером;

II дилером;

III управляющим;

IV депозитарием;

V регистратором.

а) I, II и III; б) II, III и IV;

в) II, IV и V; г) все вышеперечисленные.

1.2.10. Какие виды лицензий предусматривает закон «О рынке ценных бумаг»?

I лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг;

II лицензия на осуществление брокерской деятельности;

III лицензия на осуществление дилерской деятельности;

IV лицензия на осуществление депозитарной деятельности;

V лицензия на осуществление деятельности по ведению реестра;

VI лицензия на осуществление деятельности по организации торговли;

VII лицензия на осуществление клиринговой деятельности;

VIII лицензия фондовой биржи.

а) I; б) I,V и VIII; в) все, кроме I; г) все, кроме I и VIII.

1.2.11. Какова организационно-правовая форма центрального депозитария?

а) коммерческое предприятие, основанное на праве коллективной собственности;

б) казенное предприятие, основанное на праве оперативного управления;

в) государственная организация, основанная на государственной форме собственности;

г) унитарное предприятие, основанное на праве хозяйственного ведения;

д) саморегулируемая организация.

1.2.12. Решение каких основных задач возложено на Центральный депозитарий?

а) сбор, государственная регистрация и хранение информации, поступающей от эмитентов;

б) предоставление документов на основании запросов, подтверждающих права на ценные бумаги;

в) хранение ценных бумаг;

г) учет движения ценных бумаг;

д) государственная регистрация и хранение ценных бумаг.

1.2.13. Кто может быть дилером на российском РЦБ?

а) физическое лицо, зарегистрированное в качестве предпринимателя;

б) юридическое лицо;

в) коммерческая организация;

г) некоммерческая организация.

1.2.14. Кто может быть дилером на рынке ГКО?

а) профессиональные участники РЦБ, удовлетворяющие определенным минимальным требованиям;

б) банки;

г) небанковские организации, имеющие лицензию на право деятельности на РЦБ.

1.2.15. Какая деятельность на рынке ценных бумаг признается дилерской деятельностью?

I организация первичного размещения ценных бумаг и гарантированный выкуп недоразмещенной части выпуска;

II купля-продажа ценных бумаг от своего имени и за свой счет;

III совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи;

IV выполнение обязательств покупки и/или продажи ценных бумаг по объявленным ценам.

а) I и II; б) I и III; в) II и IV; г) III и IV.

1.2.16. Брокерская деятельность – совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании:

I договора поручения;

II договора комиссии;

III доверенности на совершение таких сделок, при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре;

IV договора о доверительном управлении.

а) I, II и III; б) I, II и IV; в) II, III и IV; г) I, II, III и IV.

1.2.17. В соответствии с законом «О рынке ценных бумаг», обязательно ли наличие у брокера доверенности на совершение сделок для осуществления брокерской деятельности на основании договора комиссии или поручения?

а) да, только в том случае, если брокер действует на основе договора комиссии;

б) да, только в том случае, если брокер действует на основе договора поручения;

в) да, при отсутствии указаний на полномочия в договоре комиссии или поручения;

г) нет, в любом случае.

1.2.18. В случае совмещения деятельности брокера и дилера сделки, осуществляемые но поручению клиентов, по отношению к дилерским сделкам самого брокера, подлежат:

а) приоритетному исполнению во всех случаях;

б) исполнению в порядке поступления;

в) исполнению в порядке поступления, если иное не предусмотрено договором;

г) исполнению в порядке, предусмотренном договором.

1.2.19. Какому виду деятельности соответствует деятельность по предоставлению услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг?

а) брокерской;

б) дилерской;

в) деятельности по организации торговли;

г) клиринговой деятельности.
1.3. Инвесторы на рынке ценных бумаг
1.3.1. В какой форме инвестиционные фонды осуществляют свою деятельность?

а) закрытого акционерного общества;

б) открытого акционерного общества;

в) профессионального участника РЦБ;

г) доверительного управляющего;

д) организатора торговли ценными бумагами.
1.3.2. Чем является паевой инвестиционный фонд?

а) юридическим лицом;

б) имущественным комплексом без создания юридического лица;

в) инвестиционным фондом;

г) инвестиционной компанией;

д) имущественным комплексом с формированием юридического лица.

1.3.3. Управляющая компания принимает на себя обязанность выкупать выпущенные ею инвестиционные паи по требованию инвестора в срок, установленный правилами паевого инвестиционного фонда, но:

1) не превышающий 15 рабочих дней с даты предъявления требований;

2) не реже раза в год.

Каковым в каждом случае можно признать паевой инвестиционный фонд?

а) открытым;

б) интервальным;

в) инвестиционным;

г) интегральным;

д) закрытым.

1.3.4. Во что управляющая компания вправе инвестировать имущество паевого инвестиционного фонда, находящееся в доверительном управлении, в соответствии с договором о доверительном управлении?

а) в ценные бумаги;

б) в банковские депозиты;

в) в недвижимость;

г) в капитальное строительство.

1.3.5. Негосударственный пенсионный фонд, размещая собственные средства, принял решения о приобретении ГКО, муниципальных ценных бумаг, акций нефтяной компании, дисконтных векселей, предоставлении займа (кредита) посреднической фирме, а также оплатить расходы по ведению дел фонда и остаток внести на расчетный счет. Правомерны ли действия фонда?

а) правомерны; б) неправомерны; в) вопрос поставлен некорректно.

1.3.6. Какие виды деятельности имеет право осуществлять инвестор на рынке ГКО?

а) заключать с организациями договоры на выполнение функций дилеров;

б) проводить аукцион по продаже облигаций на первичном рынке;

в) торговать облигациями на вторичном рынке;

г) выполнять заявки инвесторов на покупку или продажу на первичном или вторичном рынках;

д) контролировать размещение и обращение облигаций;

е) приобретать облигации на праве собственности или полного хозяйственного ведения.

1.3.7. Укажите наиболее точное объяснение преимущества инвестиционных фондов по сравнению с прямым вложением средств мелких инвесторов в ценные бумаги, которое заключается в снижении рисков за счет диверсификации портфеля вложении фонда:

а) мелкие инвесторы не имеют достаточного времени и знаний, для того чтобы профессионально управлять своими вложениями;

б) мелкие инвесторы не могут достичь требуемой степени диверсификации портфелей из-за высоких затрат на проведение операций по приобретению ценных бумаг;

в) требования регулирующих органов по диверсификации портфелей не распространяются на вложения мелких инвесторов;

г) мелкие инвесторы не заинтересованы в снижении риска по портфелю, так как стремятся к получению максимального дохода.