Программа дисциплины Микроэкономический анализ банковской сферы: институциональный аспект для направления 080100. 62 Экономика подготовки бакалавра Правительство Российской Федерации

Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики» Программа дисциплины Микроэкономический анализ банковской сферы: институциональный аспект для направления 080100.62 Экономика подготовки бакалавра

1Область применения и нормативные ссылки

• 
  Образовательным стандартом http://www.hse.ru/data/2012/01/30/1264146162/econ.pdf;
  
• 
  Рабочим учебным планом университета по направлению подготовки 080100.62 Экономика, утвержденным в 2012г.
  
  
  

2Цели освоения дисциплины

1. 
   Ознакомить студентов с основами моделирования взаимодействий агентов в банковской сфере с использованием инструментария институционального подхода.
   
2. 
   Продемонстрировать, каким образом теоретические аспекты данного взаимодействия соотносится с практикой и каковы возможности эмпирической проверки теоретических гипотез в данной области.
   
3. 
   Развить у студентов навыки самостоятельной исследовательской работы и осуществления академических исследований в области анализа банковской сферы.
   

3Компетенции обучающегося, формируемые в результате освоения дисциплины

• 
  характере взаимоотношений банков и контрагентов всех типов (вкладчиков, заемщиков, других банков, регуляторов, информационных посредников и проч.) на различных рынках банковских услуг, а также в сфере регулирования,
  
• 
  подходах к моделированию различных аспектов деятельности банка и его взаимодействий с контрагентами,
  
• 
  возможностях эмпирической проверки теоретических гипотез, возникающих в результате моделирования взаимодействий агентов в банковской сфере.
  

• 
  ориентироваться в базовой академической литературе в рамках данной тематики;
  
• 
  пользоваться основными источниками эмпирических данных по данной проблематике;
  
• 
  формулировать исследовательские задачи и предлагать методы и способы их решения
  

4Место дисциплины в структуре образовательной программы

• 
  Институциональная экономика
  
• 
  Финансовые рынки и финансовые институты
  
• 
  Иностранный язык (английский)
  
• 
  Микроэкономика
  
• 
  Макроэкономика
  
• 
  Эконометрика
  

• 
  знания основ микро- и макроэкономической теории, эконометрики, основ банковского дела знание английского языка в степени, достаточной для чтения и понимания базовой и дополнительной литературы по курсу
  
  
  

• 
  Институциональная экономика 2
  
• 
  Банки и банковские системы
  
• 
  Правовое регулирование банковской деятельности
  
• 
  Теория финансовых кризисов
  

5Тематический план учебной дисциплины

6Формы контроля знаний студентов

6.1Критерии оценки знаний, навыков

1. 
   Цель проекта (max 2 балла)
   
   1. 
      Критерии оценки: оригинальность, корректность выбранной цели
      
2. 
   Место в литературе (max 2 балла)
   
   1. 
      Критерии оценки: релевантность выбранных источников, степень соответствия проекта месту в теоретическом и эмпирическом поле
      
3. 
   Методология и данные (max 2 балла)
   
   1. 
      Критерии оценки: соответствие методов и данных выбранной цели
      
4. 
   Гипотезы (max 2 балла)
   
   1. 
      Критерии оценки: верифицируемость гипотез на выбранных данных с помощью выбранных методов
      
5. 
   Ожидаемые результаты (max 2 балла)
   
   1. 
      Критерии оценки: логичность выводов, соответствие ожидаемых результатов поставленной цели и гипотезам.
      

7Содержание дисциплины

Раздел 1 Теория контрактов и рынки банковских услуг. Функции банков (8 часов)

Тема 2 (2 часа) Банк как фирма. Особенности моделирования «производства» и конкуренции на рынках банковских услуг. Опыт эмпирического анализа «продукта» банка как фирмы.

Раздел 2 Рынок кредитов (16 часов)

Тема 9 (2 часа) Проблема заложника (hold-up) и relationship banking: роль длительности взаимодействия банка и заемщика, количества банков у одного заемщика, издержек переключения (switching costs).

Раздел 3 Рынок вкладов (6 часов)

Раздел 4 Регулирование банковской деятельности (4 часа)

8Образовательные технологии

9Оценочные средства для текущего контроля и аттестации студента

9.1Тематика заданий текущего контроля

9.2Вопросы для оценки качества освоения дисциплины

1. 
   Типология контрагентов и их взаимоотношений в банковской сфере.
   
2. 
   История развития банковского дела
   
3. 
   Банк как фирма: производственная функция банка
   
4. 
   Совершенная конкуренция на рынке банковских продуктов
   
5. 
   Монополия на рынке банковских продуктов
   
6. 
   Олигополия на рынке банковских продуктов
   
7. 
   Монополистическая конкуренция на рынке банковских продуктов
   
8. 
   Оценка структуры рынка банковских продуктов: эмпирические исследования
   
9. 
   Банк как институт, решающий проблему шоков ликвидности (поставщик ликвидности).
   
10. 
    Шоки ликвидности и фирма (модель Холмстрома-Тироля).
    
11. 
    Шоки ликвидности и потребитель (Модель Даймонда-Дибвига).
    
12. 
    Неблагоприятный отбор на рынке кредитов.
    
13. 
    Рационирование кредита как способ решения проблемы неблагоприятного отбора. Модель Стиглица-Вайса.
    
14. 
    Рационирование кредита: эмпирические оценки
    
15. 
    Банк как субъект полномочий по мониторингу. Модель Даймонда.
    
16. 
    Мультибанкинг
    
17. 
    Затраты на мониторинг в условиях неопределенности (модели с costly state verification).
    
18. 
    Моральный риск на рынке кредитов. Моделирование оптимальных контрактов и стимулов заемщика.
    
19. 
    Банковский кредит как способ решения проблемы морального риска.
    
20. 
    Банк как поставщик информации. Информационная рента и стимулы заемщиков.
    
21. 
    Проблема заложника (hold-up) и relationship banking: роль длительности взаимодействия банка и заемщика, количества банков у одного заемщика, издержек переключения (switching costs).
    
22. 
    Роль многопериодного взаимодействия на рынке кредитов: эмпирические оценки
    
23. 
    Роль института информационного посредничества в решении проблемы асимметрии информации на рынке кредитования. Модели Падиллы-Пагано.
    
24. 
    Кредитные бюро.
    
25. 
    Межстрановой анализ роли информационного посредничества.
    
26. 
    Кредитные бюро в России.
    
27. 
    Теория банковских паник. Информационные сигналы и набеги вкладчиков.
    
28. 
    Система страхования вкладов.
    
29. 
    Влияние системы страхования на российский рынок банковских вкладов.
    
30. 
    Банк как институт по управлению рисками.
    
31. 
    Основные принципы регулирования банковской деятельности
    
32. 
    Базель, Базель II, Базель III.
    
33. 
    Рыночная дисциплина как пример регулирования со стороны рынка. Рыночная дисциплина в России.
    
34. 
    Регулирование российских банков: нормативы
    
35. 
    Особенности функционирования государственных банков
    
36. 
    Особенности функционирования иностранных банков
    
37. 
    Особенности функционирования исламских банков
    

10 Порядок формирования оценок по дисциплине

11Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины

11.1Базовый учебник

11.2Дополнительная литература

1. 
   Townsend (1979) Optimal contracts and competitive markets with costly state verification. Journal of Economic Theory, 21(2), 265-293
   
2. 
   Gale, Hellwig (1985) Incentive compatible debt contract: the one-period problem. Review of economic studies, 52, 647-663
   
3. 
   Innes (1991) Limited liability and incentive contracting with ex ante action choices. Journal of Economic theory, 52(1), 45-67
   
4. 
   Boot A.W.A, Thakor A.V., Udell G. F. (1991) Credible commitments, contract enforcement problems and banks: Intermediation as credibility assurance, Journal of Banking and Finance, 15: 605-632
   
5. 
   Stiglitz J.E., Weiss A. (1981) Credit rationing in Markets with Imperfect Information, American Economic Review, 71(3): 393-410
   
6. 
   Leeland H.E., Pyle W. (1977) Information Asymmetries, Financial Structure and Financial Intermediation, Journal of Finance, 32(2): 371-387
   
7. 
   Sharpe S. A. (1990) Asymmetric Information, Bank Lending and Implicit Contracts: A Stylized Model of Customer Relationships, Journal of Finance, 45(4), pp. 1069-1087
   
8. 
   Padilla A.J, Pagano, M. (1997) "Endogenous Communication Among Lenders and Entrepreneurial Incentives", The Review of Financial Studies, Vol. 10, No. 1, pp. 205-236
   
9. 
   Padilla A.J, Pagano, M. (1999) "Sharing Default Information as a Borrower Discipline Device", CSEF Working Paper 21
   
10. 
    Holmstrőm B., Tirole J. (1998) “Private and Public Supply of Liquidity”, Journal of Political Economy, 106(1), 1-40
    
11. 
    Diamond D.W., Dybvig Ph.H. (1983) “Bank Runs, Deposit Insurance, and Liquidity”, Journal of Political Economy, 91(3), 401-419
    
12. 
    Diamond D.W. (1984) “Financial Intermediation and Delegated Monitoring” Journal of Political Economy, 51(3), 928-956
    
13. 
    Alonso I., “On avoiding bank runs”, Journal of Monetary Economics,
    Volume 37, Issue 1, 1996, pp. 73-87
    
14. 
    Chari V.V., Jagannathan R., “Banking Panics, Information, and Rational Expectations Equilibrium” The Journal of Finance, Vol. 43, No. 3, Papers and Proceedings of the Forty-Seventh Annual Meeting of the American Finance Association, Chicago, Illinois, December 28-30, 1987. (Jul., 1988), pp. 749-761
    
15. 
    Hosono, K., H. Iwaki, Tsuru K. (2004) Bank Regulation and Market Discipline around the World, RIETI Discussion Paper Series 04-E-031.
    
16. 
    Barth J.R., Caprio G. Jr., Levine R. (2004) "Bank regulation and supervision: what works best?" Journal of Financial Intermediation 13 (2004) 205-248
    
17. 
    Demirgüç-Kunt A. Detragiache E. Tressel T., Banking on the principles: Compliance with Basel Core Principles and bank soundness, Journal of Financial Intermediation, Volume 17, Issue 4, October 2008, Pages 511-542
    
18. 
    Chen Y., Hasan I., “The transparency of the banking system and the efficiency of information-based bank runs”, Journal of Financial Intermediation, Volume 15, Issue 3, July 2006, Pages 307-331”
    
19. 
    Chen Y., Hasan I., “Why Do Bank Runs Look Like Panic? A New Explanation”, Journal of Money, Credit and Banking, Volume 40, Iss. 2-3, 2008, pp. 535–546
    
20. 
    Jacklin Ch. J., Bhattacharya S., “Distinguishing Panics and Information-based Bank Runs: Welfare and Policy Implications”, The Journal of Political Economy, Vol. 96, No. 3. (Jun., 1988), pp. 568-592.
    
21. 
    Postlewaite A., Vives X., “Bank Runs as an Equilibrium Phenomenon” The Journal of Political Economy, Vol. 95, No. 3. (Jun., 1987), pp. 485-491
    
22. 
    Barth J.R., Caprio Jr. G., Levine R. (2004) “Bank regulation and supervision: what works best?”, Journal of Financial Intermediation, №13, pp. 205-248.
    
23. 
    Demirgüç-Kunt A., Detragiache E., “Does Deposit Insurance Increase Banking System Stability? An Empirical Investigation” The World Bank Development Research Group Finance and International Monetary Fund, Policy Research Working Paper 2247, November 1999
    
24. 
    Demirgüc-Kunt A., Huizinga, H., (1999) “Market Discipline and Financial Safety Net Design”, CEPR Discussion Paper №2311
    
25. 
    Demirgüç-Kunt A., Karacaovali B., Laeven L., (2005) “Deposit Insurance around the World: A Comprehensive Database”, World Bank Policy Research Working Paper 3628
    
26. 
    Berger A.N., Davies S.M., Flannery M.J. (2000) “Comparing Market and Supervisory Assessments of Banking Performance: Who Knows What When”, Journal of Money, Credit and Banking, Vol. 32, No 3, Part 2: What Should Central Banks Do?, pp.641-667
    
27. 
    Demirgüç-Kunt A., Detragiache E., Tressel T. (2006) «Banking on the Principles: Compliance with Basel Core Principles and Bank Soundness», World Bank Policy Research Working Paper №3954
    
28. 
    Karas, A., Pyle, W., Schoors, K. (2006). “Sophisticated Discipline in Nascent Deposit Markets: Evidence from post-Communist Russia”, Middlebury College Economics Discussion Paper №06-07
    
29. 
    Hosono, K., Iwaki, H., Tsuru, K., (2004) “Bank Regulation and Market Discipline around the World”, RIETI Discussion Paper Series 04-E-031
    
30. 
    «Enhancing Bank Transparency», Basel Committee on Banking Supervision, September 1998, www.bis.org/publ/bcbsc141.pdf
    
31. 
    Degryse H, Ongena S (2002) Distance, Lending Relationships and Competition, Tilburg University Center for Economic Research Discussion Paper № 2002-16
    
32. 
    Ferri G., Murro P., Rotondi Z., (2010) Do Firm-Bank `Odd Couples' Exacerbate Credit Rationing? S.E.R.I.E.S. Working paper №0031
    
33. 
    Godlewski Ch.J. Sanditov B., Burger-Helmchen T., (2010) Bank lending networks, experience, reputation, and borrowing costs. LaRGE Working Paper №2010-07
    

11.3Дистанционная поддержка дисциплины

12Материально-техническое обеспечение дисциплины