5.2. Обслуживание депозитов и сбережений населения
Активизация операций банков с реальным сектором экономики невозможна без создания устойчивой долгосрочной ресурсной базы.
В связи с этим стратегической задачей развития банковского сектора является создание условий для расширения деятельности банков по привлечению сбережений населения. Предпосылками увеличения сбережений населения в банках являются:
укрепление устойчивости кредитных организации и банковского сектора в целом; укрепление правовых основ зашиты интересов кредиторов и вкладчиков; повышение уровня доверия экономических субъектов к государству и партнерам по бизнесу, в том числе доверия населения к финансовым посредникам;
дальнейшее повышение реальных доходов населения;
сохранение института банковской тайны, тайны вклада; расширение состава банковских продуктов для привлечения средств населения.
Фактором увеличения вкладов населения в банках явится создание системы (защиты) гарантирования вкладов. Принципиальным с этой точки зрения является принятие соответствующего федерального закона, который должен стать базой для введения системы гарантирования вкладов.
Конкретные параметры развития указанной системы будут увязаны с реализацией мер по укреплению законодательных основ транспарентности банковского сектора и банковского надзора, механизмов банкротства и ликвидации кредитных организаций, а также с реальными темпами снижения системных рисков банковской деятельности. Практическое введение системы гарантирования возможно только принимая во внимание сроки внедрения международных стандартов бухгалтерского учета и финансовой отчетности.
В целях повышения эффективности управления риском ликвидности кредитных организаций, связанного с привлечением вкладов населения, необходимо принять меры по минимизации негативного влияния непредвиденного изъятия населением срочных вкладов на финансовое состояние банков. Следует внести изменения в ст. 837 Гражданского кодекса Российской Федерации, предусматривающие возможность включения в договор вклада положения о праве вкладчика на досрочное изъятие депозита при условии предварительного уведомления банка (до 30 дней).
5.3. Развитие платежной системы
Серьезным фактором повышения стабильности финансового сектора и экономики страны в целом является совершенствование действующей платежной системы России, включая проведение мероприятий по расширению безналичных расчетов, внедрение современных технологий и методов передачи платежной информации, обеспечение эффективного и надежного обслуживания всех участников расчетов.
Совершенствованию платежной системы России будет способствовать создание нового компонента платежной системы Банка России, основанного на валовых расчетах в режиме реального времени. Данный компонент, предназначенный для проведения крупных, срочных, приоритетных платежей, генерируемых межбанковскими рынками, рынками ценных бумаг, другими пользователями, позволит существенно повысить роль национальной платежной системы в обеспечении эффективной работы финансовых рынков и осуществить в дальнейшем ее интеграцию в международные платежные системы.
Будет продолжена работа по совершенствованию тарифной политики в области предоставления услуг платежной системой пользователям, включая органы федерального казначейства.
Предполагается разработка и внедрение унифицированных форматов электронных документов, используемых при проведении расчетов.
Особое внимание будет уделено мерам по совершенствованию регулирования действующих в стране частных платежных систем, которые обеспечивают внутрибанковские расчеты, расчеты на основе межбанковских корреспондентских отношений, клиринговые (неттинговые) расчеты. Будет продолжено сотрудничество Банка России с кредитными организациями и их ассоциациями в части реформирования платежной системы.
Для сокращения наличного денежного оборота будет продолжаться работа по развитию правовой и методологической базы, способствующей внедрению безналичных инструментов платежа с использованием специальных средств, включая платежные карты, базирующихся на современных информационных технологиях.
Будут поддерживаться инициативы кредитных организаций по созданию клиринговых систем, которые смогут предоставить дополнительные платежные услуги с использованием платежных карт и тем самым способствовать распространению их в Российской Федерации.
6. Вопросы корпоративного управления и внутреннего контроля в кредитных организациях
Важным элементом реформирования банковского дела в России является качественное изменение подходов кредитных организаций к построению систем корпоративного управления и внутреннего контроля, прежде всего по линии управления рисками. В условиях развития операций кредитных организаций с реальной экономикой повышенное значение имеет управление кредитным риском и риском ликвидности. Кредитные организации должны реализовать меры по формированию систем управления рисками, адекватных характеру совершаемых операций. Указанные системы управления рисками должны включать эффективные информационные системы мониторинга рисков, одним из обязательных требований к которым является доведение необходимой и достаточной информации до соответствующих уполномоченных сотрудников и до органов управления кредитных организаций.
Система управления рисками должна не только обеспечивать эффективную защиту от принятых рисков, но и носить активный характер, оказывая влияние на определение конкретных направлений деятельности, осуществляемых кредитными организациями.
В условиях перестройки стратегии деятельности банков с операций на финансовых рынках на обслуживание реальной экономики на первый план выходят управление кредитным риском и риском ликвидности, а также вопрос координации управления указанными видами рисков. Кредитные организации, имеющие филиальную сеть, должны уделять повышенное внимание вопросам управления рисками, связанными с деятельностью филиалов.
Управление рисками должно осуществляться как на индивидуальной, так и на консолидированной основе. Консолидированное управление рисками должно состоять прежде всего в оценке риска по банковской группе и комплексном управлении финансовыми потоками юридических лиц, входящих в банковскую группу, с целью разумного сочетания финансового результата и уровня риска в рамках банковской группы. Кредитные организации, входящие в состав многопрофильных банковских групп в качестве головных организаций и участников, должны принимать во внимание риски, связанные с переплетением банковской и иной, в том числе производственной, деятельности, усложнением организационной структуры управления и системы внутреннего контроля.
Существенным условием развития и повышения эффективности систем внутреннего управления и контроля является полноценная реализация принципов деятельности, вытекающих из статуса банков как коммерческих организаций, независимых в осуществлении своей оперативной деятельности. Необходимой предпосылкой для реализации этих принципов выступает устранение любых форм вмешательства в деятельность банков, оказания воздействия на хозяйственные решения банков вне рамок действующего законодательства.
Фактором повышения качества корпоративного управления в кредитных организациях является более активное проведение надзорным органом оценок качества систем внутрибанковского управления и внутреннего контроля при определении состояния и перспектив деятельности кредитных организаций. Вместе с тем надзорный орган не должен диктовать банкам конкретные схемы корпоративного управления и внутреннего контроля.
7. Регулирование банковской деятельности, банковский надзор, внешний аудит
Основным принципом регулирования банковской деятельности является внедрение в полном объеме международных подходов к его методике и организации. Это потребует внесения изменений в действующее законодательство, а также совершенствования его применения.
Задачи укрепления правопорядка в банковском деле наряду с вопросами банковского надзора связаны с такими проблемами, как контроль за валютными операциями, соблюдение налогового и антимонопольного законодательства в банковской сфере, борьба с отмыванием доходов, полученных преступным путем. Совершенствование законодательной и правоприменительной практики по данным направлениям также должно проводиться с использованием международного опыта.
7.1. Банковское законодательство
Существенное значение для формирования надлежащей правовой базы эффективного реформирования банковского сектора имеют принятые поправки к действующему законодательству (в Федеральные законы "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", "О банках и банковской деятельности", "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций"). Банк России проведет работу по приведению нормативных актов Банка России в соответствие с указанными изменениями.
Банк России, используя полномочия, предоставленные вступившими в силу поправками в Федеральные законы "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций" и "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", будет проводить инспекционные проверки с целью выявления банков, представляющих недостоверную отчетность и имеющих признаки несостоятельности. Особое внимание будет уделяться правильности расчета собственных средств и достаточности капитала. На основании данных, полученных из официальной отчетности и в ходе инспекционных проверок, у банков, имеющих установленные законодательством основания, будут отзываться лицензии на совершение банковских операций.
Тем не менее принципиальное значение имеет принятие еще ряда поправок, направленных на дальнейшее укрепление правовых основ банковской деятельности и предполагающих:
защиту кредиторов, требования которых обеспечены залогом, имея ввиду прежде всего (в случае ликвидации должника) возможность удовлетворения требований кредиторов, обеспеченных залогом, вне очереди за счет средств, полученных от реализации имущества, переданного в залог, а также упрощение процедур обращения взыскания на имущество, переданное в залог;
изменения в статью 837 Гражданского кодекса Российской Федерации, устанавливающие возможность включения в договор вклада положения о праве вкладчика на досрочное изъятие депозита при условии предварительного уведомления банка (до 30 дней);
развитие законодательства, позволяющего осуществлять банковские операции с применением новых технологий (законодательство об электронной подписи, и о переводе денежных средств);
повышение транспарентности структуры собственности кредитных организаций, включая уточнение режима предоставления кредитными организациями информации о реальных владельцах;
установление альтернативных конкурсному производству процедур (продажа банка целиком или частями, мировое соглашение), которые могут быть применены к банкам, признанным арбитражным судом банкротами;
предоставление Банку России права устанавливать обязательные пруденциальные нормы для банковских групп;
предоставление Банку России права обмениваться с органами надзора иностранных государств на конфиденциальной основе полученной в процессе осуществления им функций по надзору за банками информацией (за исключением справок по операциям и счетам) без получения согласия кредитной организации и обеспечивать защиту информации, получаемой Банком России от органов банковского надзора других стран на конфиденциальной основе.
Для снижения риска репутации банков необходимо принятие мер по скорейшей (после вступления в силу) реализации, принятого в августе 2001 года Федерального закона "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем". Требуется завершить работу над новой редакцией Федерального закона "О валютном регулировании и валютном контроле". В числе наиболее важных вопросов, требующих решения, следует выделить четкое определение сферы и предмета регулирования, задач и полномочий соответствующих органов, в том числе по получению информации, и их обязанностей по работе с ней, конкретных мер ответственности за нарушение требований законодательства.
Большое значение для восстановления доверия общества и кредиторов к банковскому сектору, защиты прав и интересов клиентов кредитных организаций, стимулирования организованных сбережений населения в банковском секторе будет иметь дальнейшее совершенствование законодательства о банкротстве и ликвидации кредитных организаций.
Правительство Российской Федерации совместно с Банком России с учетом принятых Государственной Думой изменений в банковском законодательстве разработает меры по совершенствованию процедуры ликвидации банков.
Процедуры ликвидации неплатежеспособных банков должны стать быстрыми и эффективными, направленными на сокращение сроков расчета с кредиторами, обеспечение сохранности имущества и документов банков, предупреждение возможных правонарушений и ущемления интересов кредиторов.
7.2. Банковский надзор
Укрепление банковского надзора играет ключевую роль в дальнейшем реформировании банковского сектора.
В сфере лицензирования деятельности кредитных организаций предстоит решить следующие задачи:
ужесточить подходы к финансовому положению учредителей (участников) кредитных организаций, лиц, приобретающих более 20% их акций (долей), а также к оценке их деловой репутации;
повышение квалификационных требований к кандидатам на должности руководителей и главных бухгалтеров кредитных организаций, руководителей и бухгалтеров филиалов, включая требования, предъявляемые к их деловой репутации;
совершенствование методик оценки бизнес-планов кредитных организаций; создание условий, обеспечивающих раскрытие кредитной организацией ее реальных владельцев, повышение требований к транспарентности структуры собственности;
оценка возможного влияния взаимозависимости учредителей (участников) на деятельность кредитных организаций.
Целесообразно дополнительно расширить возможности капитализации кредитных организаций путем упрощения порядка увеличения уставного капитала кредитных организаций за счет конвертации долгов кредитных организаций в капитал, а также путем оплаты акций (долей) драгоценными металлами в слитках.
Важнейшим элементом обеспечения финансовой стабильности банковского сектора является дальнейшее развитие системы требований, определяющих допустимые параметры принимаемых кредитными организациями рисков.
Применение "Основополагающих принципов эффективного банковского надзора", рекомендованных Базельским комитетом по банковскому надзору, предполагает последовательный переход от формальных ограничений и регламентации к регулированию рисков путем максимального учета при определении требований, предъявляемых к кредитным организациям, таких параметров, как:
существенность рисков;
качество внутрибанковских систем управления и контроля за рисками;
адекватность суждения кредитной организации о реальном уровне риска.
Роль надзорного органа при этом также претерпит качественные изменения, предполагающие замещение формальных процедур контроля за соблюдением установленных норм оценкой качественных параметров степени рисков, принятых кредитными организациями. Особое внимание должно быть уделено качеству внутрибанковских систем управления и внутреннего контроля. Темпы внедрения такого подхода к организации банковского надзора, помимо качества решения задач самим органом надзора, будут зависеть от повышения степени самостоятельности банков в принятии коммерческих решений (исключающего прямое или косвенное стороннее влияние на коммерческие решения банков), а также от общей динамики развития банковского дела и повышения его культуры.
Работа по совершенствованию методики и организации надзора должна быть продолжена по следующим основным направлениям.
Совершенствование системы обязательных нормативов путем повышения эффективности их регулирующего воздействия на уровень рисков кредитных организаций.
Имеется в виду прежде всего более точный учет в действующих обязательных нормативах реальных рисков банковской деятельности. Другой задачей является сокращение числа установленных банкам обязательных нормативов и сохранение лишь нормативов, позволяющих эффективно регулировать банковскую деятельность. Целесообразно также с учетом высоких системных рисков, недостаточной транспарентности и низкого уровня доверия к банковскому сектору повысить минимальные требования по достаточности капитала.
Развитие практики оценки рисков на консолидированной основе, в том числе путем включения в отчетность данных об операциях с небанковскими организациями, на деятельность которых кредитные организации имеют возможность оказывать существенное влияние.
Включение в число обязательных отчетных данных банков информации о некредитных организациях позволит в рамках банковского надзора осуществлять на консолидированной основе регулирование и мониторинг рисков, принимаемых на себя кредитными организациями, и одновременно ставит дополнительные задачи по организации должного управления рисками.
Развитие надзора на консолидированной основе, в том числе за деятельностью банковских холдингов.
Организации лиц, контролирующих через участие в капитале или иным способом деятельность кредитных организаций, должны осуществлять данные права транспарентно, а возможная концентрация рисков, связанная с осуществлением данных прав, должна выступать объектом специального внимания со стороны органа банковского надзора.
Расширение состава инструментов и рисков, по которым банки должны формировать резервы на возможные потери.
Введено в действие Положение Банка России от 12.04.2001 №137-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери", в соответствии с которым в число инструментов и рисков, по которым банки должны формировать резервы на возможные потери, включены внебалансовые операции, срочные сделки, ценные бумаги. приобретенные для инвестирования (включая государственные).
В перспективе в координации с внедрением международных стандартов бухгалтерского учета и модернизацией системы налогообложения предполагается дополнительно либерализовать подходы к порядку формирования всех видов резервов, имея в виду предоставление кредитным организациям более широких возможностей для вынесения суждения о величине принятого риска при формировании резервов с последующим контролем надзорного органа и аудиторов.
Повышение оперативности и качества анализа финансового состояния кредитных организаций и эффективности контроля за достоверностью банковской отчетности.
Данная задача будет решаться путем внедрения комплексных методик анализа финансового состояния кредитных организаций как на этапе документарного надзора, так и на этапе проведения инспекторских проверок. Основная задача - выявление проблем кредитных организаций на ранних стадиях их возникновения. Банк России будет применять адекватные меры воздействия за недостоверность отчетности кредитных организаций.
В целях усиления контроля за отражением в отчетности реального положения дел в кредитных организациях будут проводиться систематические проверки, включая повторные, с применением адекватных санкций. Важным инструментом повышения эффективности этой работы являются поправки, внесенные в действующее законодательство и предполагающие право Банка России предъявлять требования о корректировке величины активов и собственных средств банков.
Совершенствование инспекционной деятельности Банка России. Принятие Банком России ряда документов о проведении проверок кредитных организаций, учитывающих комплексный подход к инспекционной деятельности, в том числе и при проверке кредитных организаций, имеющих филиальную сеть.
В течение 2001 года Правительство Российской Федерации и Банк России определило меры организационно-правового характера, необходимые для полного перехода банков на отчетность в соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета и финансовой отчетности и разработают график устранения имеющихся ограничений с целью обеспечить переход на международные стандарты.
Указанная работа затронет нормативную базу, вопросы организации бухгалтерского и управленческого учета в кредитных организациях, а также подготовку и переобучение кадров. Необходимой предпосылкой решения данной задачи является принятие нового Федерального закона "О бухгалтерском учете", который должен создать возможности для практического внедрения учетных принципов, основанных на международных стандартах бухгалтерского учета и финансовой отчетности. Определенные коррективы должны быть внесены также в налоговое законодательство. Необходимо повысить качество выполнения профессиональной деятельности бухгалтерами и аудиторами, решить задачи подготовки и переобучения кадров. Банк России совместно с ТАСИС приступил к разработке нормативной базы для внедрения МСФО и ее апробации на группе "пилотных" банков.
В рамках. перехода на международные стандарты Банк России примет меры по оптимизации системы отчетности, представляемой кредитными организациями в Банк России, направленные в первую очередь на устранение дублирования и излишней детализации информации, упорядочение сроков представления отчетности.
Новым направлением раскрытия информации о банковском секторе станет введение в практику с учетом рекомендации Международного валютного фонда (МВФ) расчета и публикации данных о надежности и стабильности банковского сектора - так называемых макропруденциальных показателей. Раскрытие данной информации позволит кредитным организациям, надзорным органам, международным финансовым организациям осуществлять регулярный мониторинг надежности финансового сектора, включая кредитные организации.
Принятие необходимых изменений в законодательстве в части обмена информацией с надзорными органами зарубежных стран позволит по-новому подойти к организации надзора за деятельностью кредитных организаций на консолидированной основе, улучшить международный аспект транспарентности информации о российском банковском секторе, расширить сферу практического применения соглашений, заключенных с надзорными органами зарубежных стран. Для достижения этих целей предполагается продолжить работу по заключению новых соглашений с надзорными органами зарубежных стран.
Совершенствование банковского надзора на данном этапе должно осуществляться в рамках выполнения Банком России надзорных функций. Проблема создания агрегированного регулятора (мегарегулятора) может рассматриваться только в условиях высокого уровня развития финансовых рынков, определяющего тесную взаимосвязь и взаимозависимость всех их участников.
В сфере предупреждения несостоятельности (банкротства) кредитных организаций необходимо:
ужесточить контроль за соблюдением кредитными организациями Федерального закона "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций", связанных с обязательным уменьшением кредитными организациями уставного капитала в случае уменьшения величины собственных средств (капитала);
обеспечить своевременное предъявление требований об осуществлении кредитными организациями мер по предупреждению несостоятельности (банкротства) кредитных организаций;
разработать методические рекомендации по составлению кредитными организациями планов мер по финансовому оздоровлению, а также по оценке рыночной стоимости активов кредитных организаций;
усилить контроль за выполнением кредитными организациями мероприятий, предусмотренных планами мер по финансовому оздоровлению (планами мероприятий по реорганизации);
активизировать применение механизма введения временных администраций по управлению кредитными организациями и усовершенствовать нормативно-правовую базу деятельности временных администраций по управлению кредитными организациями;
своевременно применять меры воздействия к кредитным организациям, допускающим нарушения действующего законодательства.
В целях совершенствования контроля за ликвидацией кредитных организаций на основании ст. 48 Федерального закона "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций" следует разработать формы статистической отчетности, подлежащей представлению конкурсными управляющими в Банк России. При этом необходимо предусмотреть получение от конкурсных управляющих сведений о движении активов ликвидируемого банка, о результатах проделанной работы по рассмотрению требований кредиторов банка.
Одной из важнейших задач в краткосрочной перспективе является разработка и внедрение механизма реализации банковских активов ликвидируемых банков.
Требует безотлагательного решения проблема трансграничной несостоятельности банков, которая может быть решена посредством заключения межгосударственных соглашений, определяющих порядок ликвидации филиалов, представительств и дочерних организаций российских банков за рубежом.
Эффективность ликвидационных процедур неразрывно связана с решением проблемы инициирования процедуры ликвидации кредитных организаций, у которых лицензии на осуществление банковских операций отозваны Банком России до вступления в силу Федерального закона "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций". Эта проблема может быть решена только на законодательном уровне.
7.3. Внешний аудит кредитных организаций
Необходимо продолжать работу по приведению в соответствие с международной банковской практикой роли внешнего аудита, что предполагает;
повышение требований к репутации и опыту работы аудиторских организаций, работающих с кредитными организациями; приведение стандартов аудита в соответствие с требованиями международной практики и соответствующих рекомендаций международных организаций; применение более жестких мер, включая лишение лицензий, к аудиторам за грубые ошибки, повлекшие введение в заблуждение пользователей подтвержденной аудиторами недостоверной информации; повышение роли саморегулируемых профессиональных организаций в допуске аудиторов на рынок.
8. Взаимодействие в банковском сообществе и сотрудничество с международными организациями
Развитие культуры банковского дела должно стать одним из центральных элементов реформирования банковского сектора.
Наиболее важными проблемами в этой сфере являются:
повышение ответственности руководителей кредитных организаций за исполнение принятых ими обязательств;
развитие транспарентности банковской деятельности; повышение профессиональных навыков и уровня этических норм деятельности руководства, сотрудников, а также учредителей (участников) кредитных организаций. Необходимо исключить из практики формально корректные, но сомнительные по существу операции, ведущие к приукрашиванию финансового состояния банков.
На решение проблем, указанных выше, направлены приведенные выше изменения действующего законодательства. Однако практика, в том числе и международная, показывает, что сами по себе усилия регулирующих органов без поддержки банковского сообщества не дают желаемого результата.
Стимулом к укреплению взаимодействия в банковском сообществе стало бы принятие всеми заинтересованными сторонами Этических принципов банковского дела, в разработке которых ведущую роль могут сыграть сами кредитные организации и их ассоциации. Задача данного документа - систематизировать не урегулированные законодательством принципы делового оборота, отвечающие целям формирования здоровой рыночной среды. Одновременно банковское сообщество должно выработать эффективные механизмы контроля (основанные на принципах саморегулирования с участием банковских союзов и ассоциаций) за добросовестностью участников рынка банковских услуг.
В целях учета позиции банковского сообщества по проблемам развития банковского сектора следует развивать практику привлечения банковского сообщества, в том числе банковских ассоциаций, к работе по совершенствованию законодательной и нормативно-правовой базы банковского дела.
Важный вклад в методическое обеспечение процессов реформирования российской банковского сектора, а также повышения степени его открытости для международного сообщества вносит взаимодействие с зарубежными правительственными органами, органами банковского надзора и международными организациями. Особую роль в этих процессах играет сформированный под эгидой Банка России в марте 1999 года Межведомственный координационный комитет содействия развитию банковского дела в России (МКК), в работе которого, помимо российских органов государственной власти, участвуют международные организации (МВФ, Всемирный банк, ЕБРР).
Наиболее актуальными направлениями деятельности МКК и созданных в его рамках рабочих групп являются вопросы развития банковского законодательства, разработка нормативных документов по контролю за банковскими рисками, внедрение методов диагностики проблем кредитных организаций, организация надзора и оценка рисков на консолидированной основе, перевод российской банковской системы на международные стандарты бухгалтерского учета и финансовой отчетности, проведение процедур банкротства и ликвидации нежизнеспособных банков, реструктуризации проблемных кредитных организаций.
Содержание практического занятия
Банк России как государственный орган регулирования экономики.
Взаимодействие денежно-кредитной и финансовой политики в рамках общей государственной экономической политики.
Полномочия Банка России по обслуживанию государственного долга РФ.
Управление средствами стабилизационного фонда.
Литература:
Денежно-кредитная система и банки. Финансовая система Российской Федерации. Рынок ценных бумаг [Электронный ресурс] : учеб. -метод. комплекс по финанс. дисциплинам. - 2-е изд. - Саратов : Диполь, 2007. - 52,2 Мб.
Деньги, кредит, банки: уч. / под ред. Лаврушина О.И..- М. : КНОРУС, 2012.- 580 с.
Деньги, кредит, банки: учебник для студентов вузов по специальностям: "Финансы и кредит", "Бух. учет и аудит" / под ред. Г. Н. Белоглазовой; СПб. гос. ун-т экономики и финансов (ФИНЭК). - М. : Юрайт, 2007. - 620 с.
Миркин Я. М. Финансовое будущее России: экстремумы, бумы, си стемные риски. М.. GELEOS Publishing House; Кэпитал Трейд Компани, 2011.
Мишкин, Фредерик С. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков, 7-е издание: Пер. с англ.- М.: ООО «И.Д. Вильямс», 2008.- 880с.
Моисеев С.Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика. Учебное пособие. - М.: Московская финансово-промышленная академия, 2011. - 784 с.
Селищев А.С. Деньги, кредит, банки: Учеб. Для вузов. - СПб, 2008.
Улюкаев А.В. Современная денежно-кредитная политика. Проблемы и перспективы. М.: Дело, 2009.- 357с. и др.
|
