Новые операции банков: лизинг, факторинг
Скачать 49.51 Kb.
|
| НОВЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКОВ: ЛИЗИНГ, ФАКТОРИНГ. Более тесные связи между продавцом и потребителем продукции - появление и развитие принципиально новых источников финансирования и кредитования. Лизинг происходит от to lеаsе - сдавать внаем. 1877 г. - телефонная компания "Белл" принимает решение не продавать свои тел.аппараты, а сдавать их внаем. Термин "лизинг" используется для обозначения различного да сделок, основанных на аренде товаров длительного пользования. В зависимости от срока договора аренды различают три вида арендных раций: - рентинг (краткосрочная аренда)- 1 день - 1 год, - хайринг (среднесрочная аренда) - 1 год - 3 года, - лизинг (долгосрочна аренда) - 3 года - 20 лет (и более). ЛИЗИНГ - долгосрочная аренда машин и оборудования или договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, пр. сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора. Поскольку лизинговая компания фактически кредитует арендатора, лизинг имеет краткое определение "кредит-аренда". В отличие от договора купли-продажи, при лизинге право собственности на товар не переходит от продавца к покупателю, а сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает его лишь во временное пользование. По истечении срока контракта предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель может приобрести объект сделки по заранее согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу. С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом на покупку оборудования, но только сходство. Основные элементы Л. операции: - объект сделки, - субъект сделки (стороны Л. договора), - срок Л. договора (период лиза), - Л. платежи, - услуги, предоставляемые по Л. 1. Объект Л.: любой вид материальных ценностей, не уничтожающийся в производственном цикле. 2. Субъекты: прямые - лизинговые фирмы и компании (лизингодатели) - узкоспециалированные и универсальные, - производственные (промышленные и с/х), торговые и транспортные предприятия и население - лизингополучатели. - поставщики объектов сделки - производственные и торговые компании. 3 ._Период лиза - срок_ действия договора, определяемый: - срок службы оборудования, определяемый его технико-экономическими данными (для Австрии колеблется в пределах 40-90% от срока, принятого для начисления амортизации), - периодом амортизации, определяемым правительственными органами; - циклом_ появления более дешевого или более производительного аналога сделки. - динамикой инфляционных процессов - конъюнктурой - рынка ссудных капиталов и тенденции его развития. 4. Стоимость лизинга. Самое трудное - определить величину Л-платежа: - амортизация, - плата за ресурсы, привлекаемые Л-дателем для осуществления сделки, - Л. маржа, включающая доход Л-дателя за оказываемые им услуги (1-3%) - рисковая премия, величина которой зависит от уровня разл. рисков, которые несет Л-датель . Последние 3 слагаемых = Л. процент. Для расчета суммы аренных платежей используется формула аннуитетов (ежегодных платеже;, по конкретному займу). Р - сумма арендных платежей,  А - сумма амортизации или стоимость арендуемого имущества, П - срок контракта, И - Л.процент, Т - периодичность арендных платежей. Но! Это формула в общем виде. Полная амортизация стоимости арендованного имущества, как правило, не предусматривается, и общая сумма износа не должна превышать разность между начальной и ликвидационной стоимостью. Для определения суммы платежей, -корректированного на величину выбранной клиентом остаточной стоимости, применяется формула дисконтного множителя  ОС - остаточная стоимость (в процентном выражении) В тех случаях, когда первый арендный платеж осуществляется авансом, т.е. в момент подписания протокола о приемке оборудования, следовательно, не в конце, а в начале процентного периода при четкой периодичности уплаты последующих процентов, то в расчет суммы платежа вносится ещё один корректив:  5. Услуги, предоставляемые по лизингу - технические и консультационные. Виды лизинга Оперативный - арендные отношения, при которых расходы арендодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного Л.периода. Длится не более 2-5 лет. Оборудование приобретается для сдачи внаем на заранее неизвестном рынке. Включает наиболее популярные виды машин и оборудования. Помогает избежать морального износа оборудования. Финансовый -,соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя. Основные черты: - участие третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки) - невозможность расторжения договору в течение так называемого срока аренды, т.е. срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя. - более продолжительный срок периода лиза, - более высокая стоимость объекта сделки, - более низкая" величина остаточной стоимости (1-10%), Существующие формы сделок: - Л «стандарт» - поставщик продает об'ект сделки финансирующему обществу, которое через свои Л.компании сдает его в аренду. - Возвратный Л. - собственник оборудования продает его Л.фирме и одновременно берет его у нее в аренду, - Л. поставщику - повторяется вариант возвратного Л., но при этом поставщик использует его не сам, а сдает в субаренду. - Компенсационный Л. - арендные платежи осуществляются поставками продукции, изготовленной на оборудовании, являющемся объектом сделки -возобновляемый Л. - предусматривает периодическую замену оборудования на более современные образцы. - Л. с привлечением средств - предусматривает получение Л-дателем долгосрочного займа у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% сдаваемых в аренду активов. - Групповой Л. - когда Л-дателями выступают несколько компаний. - Контрактный наем - при получении в аренду комплектный парк машин или оборудования. - Генеральный Л. — право получателя дополнить список оборудования без заключения нового контракта. факторинг В переводе с англ. - агент, посредник - есть разновидность торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала банка. В основе Ф.операции (факторной операции) лежит покупка банком счетов-фактур (платежных требований) поставщика на отгруженную продукцию и передача поставщиком банку права требования платежа с покупателя продукции. Поэтому Ф. операции также называют кредитование продаж поставщика или предоставлением факторингового кредита |
Добавить документ в свой блог или на сайт
Похожие:
 | Программа дисциплины «Финансовый лизинг и факторинг» 080300. 68 «Финансы и кредит» Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления 080300. 68 «Финансы... | | Лекция по теме «операции коммерческих банков» 1 вопрос. Пассивные операции коммерческих банков А. Операции по формированию собственных средств кб включают в себя внесение средств учредителями в уставный капитал и формирование... |
 | План международный кредит и его формы. Долгосрочные международные... Международный кредит – это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений | | Программа дисциплины «финансовый лизинг и факторинг» для специальности... Секция «Конкретная экономика» кафедры фондового рынка и Председатель рынка инвестиций Смирнов С. Н. Зав кафедрой |
| «Факторинг» Факторинг в вопросах и ответах (информация, предоставленная специалистами фк «уралсиб») стр. 9 | | Валютные операции коммерческих банков Россию (и обратно) валютных ценностей; осуществление международных денежных переводов |
| Программа по дисциплине «Лизинг» Адамов Н. А., Рузайкина Н. Г. Лизинг: Учебная программа. – М.: Российский университет кооперации, 2007. – 23 с | | Учебник для 10, 11 классов План урока: История возникновения банков.... Формировать экономическое мышление учащихся. Развивать их память, речь, внимание |
| М еждународный банковский институт Кредитно-банковская система, ее структура и роль. Функции банков, фондового рынка. Банковские операции | | Правительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное... «Лизинг транспортных средств. Особенности организации учета в лизинговых компаниях (на примере компании «Carcade-лизинг»)» |
| Лекция №6 коммерческие банки россии порядок создания и операции коммерческих банков Формировать экономическое мышление учащихся. Развивать их память, речь, внимание | | Реферат Вопрос №58 : «цб рф: основные операции в т ч. операции на «открытом рынке» Вопрос №58: «цб рф: основные операции (в т ч операции на «открытом рынке» и девизные операции), нормы обязательного резервирования,... |
| «Секьюритизация активов: опыт и перспективы» Интерес к этой операции достаточно высок у российских банков, имеющих значительные портфели однородных кредитов (ипотечных, авто-... | | Общие вопросы теории банков и их роли в экономике Место и роль банков с государственным участием в развитии реального сектора экономики |
| Iii. Вопросы совершенствования механизма и экономических инструментов... Валютные системы и их роль в интеграции банков в международные экономические отношения | | Пояснительная записка данный учебный предмет реализует следующие... Готовимся к практической работе"), выполнение рабочих операций, изготовление изделия (разделы 3, 4 "Учимся выполнять новые операции... |
