Утверждено «21» июня
Скачать 7.51 Mb.
|
Кредит
3.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам Информация об общей сумме обязательств эмитента из предоставленного им обеспечения и общей сумме обязательств третьих лиц, по которым эмитент предоставил обеспечение, в том числе в форме залога или поручительства, с учетом ограниченной ответственности эмитента по такому обязательству третьего лица, определяемой исходя из условий обеспечения и фактического остатка задолженности по обязательству третьего лица. Указанная информация приводится на дату окончания каждого из 5 последних завершенных финансовых лет, либо на дату окончания каждого завершенного финансового года, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, а также на дату окончания последнего завершенного отчетного периода до даты утверждения проспекта ценных бумаг.
Информация о каждом из обязательств эмитента из обеспечения, предоставленного в течение последнего завершенного финансового года и в течение последнего завершенного отчетного периода до даты утверждения проспекта ценных бумаг, составляющем не менее 5 процентов балансовой стоимости активов эмитента на дату окончания последнего завершенного отчетного периода (квартала, года), предшествующего предоставлению обеспечения: Такие обязательства отсутствовали. 3.3.4. Прочие обязательства эмитента Соглашения эмитента, включая срочные сделки, не отраженные в его бухгалтерском балансе, которые могут существенным образом отразиться на финансовом состоянии, его ликвидности, источниках финансирования и условиях их использования, результатах деятельности и расходах: Соглашения эмитента, включая срочные сделки, не отраженные в его бухгалтерском балансе, которые могут существенным образом отразиться на финансовом состоянии Эмитента, его ликвидности, источниках финансирования и условиях их использования, результатах деятельности и расходах, отсутствуют. 3.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг Для облигаций серии 02: Цели эмиссии облигаций: привлечение средств для целей финансирования развития и расширения деятельности Эмитента Направления использования средств, полученных в результате размещения ценных бумаг: Средства, полученные от размещения Облигаций, предполагается использовать на дальнейшее развитие и расширение основной деятельности Эмитента и на рефинансирование существующей задолженности. Размещение Эмитентом облигаций не осуществляется с целью финансирования определенной сделки (взаимосвязанных сделок) или иной операции. Для облигаций серии 03: Цели эмиссии облигаций: привлечение средств для целей финансирования развития и расширения деятельности Эмитента Направления использования средств, полученных в результате размещения ценных бумаг: Средства, полученные от размещения Облигаций, предполагается использовать на дальнейшее развитие и расширение основной деятельности Эмитента и на рефинансирование существующей задолженности. Размещение Эмитентом облигаций не осуществляется с целью финансирования определенной сделки (взаимосвязанных сделок) или иной операции. Для облигаций серии 04: Цели эмиссии облигаций: привлечение средств для целей финансирования развития и расширения деятельности Эмитента Направления использования средств, полученных в результате размещения ценных бумаг: Средства, полученные от размещения Облигаций, предполагается использовать на дальнейшее развитие и расширение основной деятельности Эмитента и на рефинансирование существующей задолженности. Размещение Эмитентом облигаций не осуществляется с целью финансирования определенной сделки (взаимосвязанных сделок) или иной операции. 3.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых эмиссионных ценных бумаг Приводится подробный анализ факторов риска, связанных с приобретением размещаемых эмиссионных ценных бумаг, в частности: отраслевые риски; страновые и региональные риски; финансовые риски; правовые риски; риски, связанные с деятельностью эмитента. Эмитент дает характеристику рискам и неопределенностям, которые считает существенными, но эти риски могут быть не единственными, с которыми можно столкнуться. Возникновение дополнительных рисков и неопределенностей, включая риски и неопределенности, о которых Эмитенту в настоящий момент ничего не известно или которые эмитент считает несущественными, может также привести к снижению стоимости эмиссионных ценных бумаг эмитента и повлиять на его способность погасить обязательства в отношении облигаций серии 02-04, Все оценочные суждения, законы и нормативные акты Российской Федерации, упомянутые или используемые для анализа и раскрытия информации в настоящем Проспекте ценных бумаг, используются в редакции действительной по состоянию на дату утверждения настоящего Проспекта ценных бумаг, если иное не указано в тексте настоящего Проспекта ценных бумаг. В силу специфики деятельности эмитента его риски, которые могут привести к снижению стоимости эмиссионных ценных бумаг, обусловлены, в большей степени, совокупными рисками общества. Политика эмитента в области управления рисками. Эмитент рассматривает управление рисками как один из важнейших элементов стратегического управления и внутреннего контроля. Политика Эмитента в области управления рисками предполагает внимание ко всем категориям существенных рисков и представляет собой сочетание качественных целей и описаний рыночной стратегии Эмитента, а также количественных ориентиров в отношении целевых объемов операций и возможной меры подверженности риску. В рамках своей политики по управлению рисками Эмитент выявляет, оценивает, контролирует и предупреждает угрозы и возможности с целью уменьшения вероятности и потенциальных последствий для его деятельности. Основные методы управления рисками, применяемые Эмитентом: отказ от рискованных инвестиций; отказ от ненадежных партнеров и клиентов; страхование; финансовое планирование; соблюдение и выполнение требований стандартов; координация и согласованность программ и процессов управления, способствующих развитию Эмитента. Перечень описанных ниже рисков Компании не является исчерпывающим. Возможно возникновение рисков, не выявленных Компанией на дату утверждения настоящего Проспекта ценных бумаг, которые, однако, могут негативно сказаться на результатах деятельности ОАО «Северсталь» и/или его дочерних обществ. Последовательность описания рисков ниже не отражает степени вероятности их реализации или уровня материальности их возможного эффекта на результаты деятельности Компании. 3.5.1. Отраслевые риски Влияние возможного ухудшения ситуации в отрасли эмитента на его деятельность и исполнение обязательств по ценным бумагам. Приводятся наиболее значимые, по мнению эмитента, возможные изменения в отрасли (отдельно на внутреннем и внешнем рынках), а также предполагаемые действия эмитента в этом случае. Внутренний и внешний рынок: Спрос на сталь зависит от экономического развития различных регионов, спроса в основных металлопотребляющих отраслях. Бизнес ОАО «Северсталь» особенно чувствителен к изменению спроса в автомобилестроении, строительстве и трубной отрасли, поскольку они являются наиболее крупными потребителями продукции компании. Предполагаемые действия Эмитента в случае возникновения возможного ухудшения ситуации в отрасли: Эмитент внимательно отслеживает конъюнктуру внутреннего и мирового рынка, увеличивает поставки на свои традиционные рынки сбыта, активно продвигает свою продукцию в машиностроительном и трубном сегментах Российского рынка. В случае изменения спроса на производимую продукцию на внутреннем рынке, Эмитент планирует увеличение доли экспорта, пользуясь своим преимуществом в более низком уровне издержек по сравнению с международными конкурентами. В целом, в случае возникновения изменений в отрасли и реализации перечисленных рисков, Эмитент предполагает действовать в зависимости от сложившейся макроэкономической и отраслевой ситуации в строгом соответствии с законодательством. Риски, связанные с возможным изменением цен на сырье, услуги, используемые эмитентом в своей деятельности (отдельно на внутреннем и внешнем рынках), и их влияние на деятельность эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам. Внутренний рынок: ОАО «Северсталь» потребляет существенное количество сырья, главным образом коксующихся углей, железорудного сырья, ферросплавов и цветных металлов, лома, а также существенное количество энергетических ресурсов, главным образом электроэнергии, природного газа и кислорода. Своевременность и объемы поставок сырья – важные факторы, зачастую находящиеся вне контроля ОАО «Северсталь». Особенно существенное влияние на деятельность компании оказывает значительное сокращение производства стали, связанное с падением спроса на фоне изменений в глобальной экономике, а также сохраняющиеся высокие тарифы на транспортные услуги. В составе основных поставщиков ОАО “Северсталь” имеются естественные монополии (поставщики электроэнергии и природного газа, а также ОАО “Российские железные дороги”), тарифная политика которых регулируется государством. Это может привести к повышению тарифов на природный газ, электроэнергию и росту транспортных тарифов в связи с длительными ограничениями работы железнодорожного транспорта. Управление отраслевыми рисками в части обеспечения сырьем и услугами достигается за счет установления долгосрочных взаимовыгодных отношений с ключевыми поставщиками, оптимизации структуры процесса закупок и управления запасами. Использование железной руды, коксующегося угля и металлолома, приобретаемых у дочерних компаний, оказывает положительное влияние на стоимость сырья, что позволяет снизить риски увеличения цен на потребляемые сырье и топливо. Ориентация ОАО «Северсталь» на российских поставщиков сырья позволяет компании выигрывать за счет более низких цен на сырье на внутреннем рынке. Внешний рынок: Поставщики сырья и услуг ОАО «Северсталь» с внешнего рынка занимают незначительную долю в поставках, поэтому риск изменения цен поставщиков на внешнем рынке не имеет значительного влияния на деятельность ОАО «Северсталь». Влияние указанных рисков на деятельность эмитента и исполнения обязательств по ценным бумагам. Эмитент подвержен рискам изменения цен на сырье и услуги, используемые Эмитентом. В случае значительного повышения цен у Эмитента значительно увеличится себестоимость, что сократит рентабельность его деятельности, что в свою очередь окажет влияние на деятельность Эмитента и исполнения обязательств по ценным бумагам. Тем не менее, в случае возникновения вышеуказанных риском, Эмитент предпримет все необходимые действия для минимизации их влияния. Риски, связанные с возможным изменением цен на продукцию и/или услуги эмитента (отдельно на внутреннем и внешнем рынках), и их влияние на деятельность эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Похожие:
 | Программа по формированию навыков безопасного поведения на дорогах... Рассмотрено и утверждено на заседании учёного совета факультета педагогики и психологии (протокол от «29» июня 2012 г. №12 ) | | Программа по формированию навыков безопасного поведения на дорогах... Рассмотрено и утверждено на заседании учёного совета факультета педагогики и психологии (протокол от «13» июня 2012 г. №11) |
| Термины по обществознанию «Бархатная революция» Рассмотрено и утверждено на заседании кафедры философии и методологии науки факультета философии и культурологии юфу от «4» июня... | | В. Н. Порус Онтология культуры С. Л. Франка Рассмотрено и утверждено на заседании кафедры философии и методологии науки факультета философии и культурологии юфу от «4» июня... |
 | Введение 2 Особенности социальных общностей 3 Рассмотрено и утверждено на заседании кафедры философии и методологии науки факультета философии и культурологии юфу от «4» июня... | | Глобализация и государство: анализ социальной онтологии Рассмотрено и утверждено на заседании кафедры философии и методологии науки факультета философии и культурологии юфу от «4» июня... |
| Образовательный стандарт по курсу «Философия»…4 Пояснительная записка Рассмотрено и утверждено на заседании кафедры философии и методологии науки факультета философии и культурологии юфу от «4» июня... | | М. Жирмунский проблемы сравнительно-исторического изучения литератур Рассмотрено и утверждено на заседании кафедры философии и методологии науки факультета философии и культурологии юфу от «4» июня... |
| Программа по формированию навыков безопасного поведения на дорогах... Теория музыки (повышенный уровень среднего профессионального образования). Утверждено Министерством образования РФ «17» июня 2002... | | Перечн и учебного оборудования по музыке для общеобразовательных учреждений россии Разработано Центром средств обучения Института общего среднего образования рао. Составитель: Гудилина С. И. Утверждено Ученым Советом... |
| Учебно-методический комплекс одобрен на заседании кафедры общественных... Рассмотрено и утверждено на заседании учёного совета факультета экономики и управления (протокол от 2012 г. № ) | | Конспект книги Джамшид Гараедаги. Как управлять хаосом и сложными... Рассмотрено и утверждено на заседании кафедры философии и методологии науки факультета философии и культурологии юфу от «4» июня... |
| Положение об обработке и защите персональных данных в федеральном... С изменениями, утвержденными решением Ученого совета от 29 февраля 2011 г., протокол №6 | | Утверждено утверждено Программа духовно-нравственного развития и воспитания обучающихся на ступени начального общего образования |
| «утверждено» протоколом заседания Группы высокого уровня от «24» июня 2004 года «Дмитровский опытный завод алюминиевой и комбинированной ленты» (далее именуемое – Общество) и разработано в соответствии с Гражданским... | | Программа по формированию навыков безопасного поведения на дорогах... Время проведения: начало июня. (5 июня – Международный день охраны и защиты окружающей среды.) |
