Программа по направлению подготовки экономистов, профиль «Финансы и кредит» рынок ценных бумаг
Скачать 163.1 Kb.
|
| МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ ГОУ ВПО РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ Кафедра банковского и страхового дела Одобрено Ученым советом экономического факультета Протокол №___________ «______»________________2011г. Председатель___________________________ Программа по направлению подготовки экономистов, профиль «Финансы и кредит» РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ (квалификация (степень) «бакалавр») Согласовано: Рекомендовано кафедрой: Учебно-метод. управление РГТЭУ Протокол №____________ «____»___________________2011г. « » 2011г. ______________________________ Зав. кафедрой___________ Москва 2011 Автор-составитель: Ващекина И.В., кандидат экономических наук, доцент, профессор кафедры банковского и страхового дела Программа по направлению подготовки экономистов, профиль «Финансы и кредит» (квалификация (степень) «бакалавр») Цель и задачи учебной дисциплиныПредмет курса "Рынок ценных бумаг" представляет самостоятельный раздел экономической науки, связанный с другими экономическими дисциплинами, в которых изучаются общая экономическая теория, финансы, международные валютно-кредитные отношения. При изучении данной учебной дисциплины должны достигаться следующие основные цели: - формирование у будущих экономистов твердых теоретических знаний о структуре, функциях и возможностях фондового рынка, принципах функционирования финансовых механизмов; - формирование базовых знаний, необходимых для проведения операций с ценными бумагами, и практических навыков по применению основных инструментов в хозяйственной деятельности; - ознакомление с мировой практикой функционирования фондовых рынков и возможностями использования зарубежного опыта в области проведения операций на рынке ценных бумаг; - ознакомление с особенностями законодательства, регулирующего выпуск и обращение ценных бумаг в РФ. Основными задачами курса "Рынок ценных бумаг" являются: - изучение фундаментальных вопросов теории ценных бумаг, экономической природы, функций и роли ценных бумаг; - изучение особенностей выпуска и регистрации ценных бумаг в Российской Федерации; - ознакомление с различными формами и методами выпуска и размещения государственных и корпоративных ценных бумаг, существующих в зарубежной практике; - формирование представлений о профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и его государственном регулировании; - обучение методике оценки инвестиционных качеств ценных бумаг и эффективности проводимых с ними операций; - изучение закономерностей и тенденций развития рынка ценных бумаг, его финансовых институтов и инструментов. Методической основой дисциплины является общая экономическая теория, прежде всего, такие ее макроэкономические разделы как теории денег, финансов и кредита. Объем дисциплины "Рынок ценных бумаг"
Распределение часов по темам и видам учебной работы
Содержание курса Рынок ценных бумаг рассматривается как совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг между его участниками. Рынок ценных бумаг - одна из главных сфер, в которой формируются финансовые источники, необходимые для экономического роста. Через ценные бумаги осуществляется инвестиционный процесс, при котором инвестиции направляются в самые эффективные сферы. Ценные бумаги - это зафиксированные в документарной форме права на определенные виды материальных, финансовых ресурсов и услуги. Реализация ценных бумаг в той или иной форме означает передачу этих ресурсов или прав на их приобретение от продавца ценных бумаг к покупателям. Ценные бумаги делятся на два класса: основные и производные. Под видом ценных бумаг понимают такую их совокупность, для которой все признаки, присущие ценным бумагам, являются общими. Развитие российского рынка ценных бумаг имеет особенности, связанные с недолгим сроком существования и большой зависимостью от притока иностранного капитала. Особенностью современной рыночной экономики являются постоянные изменения: создаются новые финансовые институты и инструменты, возрастают взаимозависимость и динамизм различных финансовых рынков, совершенствуются методики обработки данных. В ходе изучения дисциплины целесообразно ознакомиться с информацией, имеющейся в сети ИНТЕРНЕТ на сайтах Российской торговой системы (www.rts.ru) и Московской Межбанковской Валютной Биржи (www.micex.com). На изучение дисциплины "Рынок ценных бумаг" по профилю «Финансы и кредит» в соответствии с учебным планом отводится 72 академических часа. Большое значение для усвоения курса имеет самостоятельная работа студентов по следующим направлениям: проработка лекционного материала, основной и дополнительной литературы; написание рефератов и подготовка докладов; знакомство с информационными материалами участников рынка ценных бумаг в сети Интернет. В ходе учебного процесса целесообразно проводить промежуточное тестирование по ключевым для усвоения материала темам. Тестирование должно обеспечивать выявление уровня подготовки студентов по соответствующим темам учебного плана. По итогам изучения дисциплины сдается экзамен. Программа курса Раздел 1. Экономическая сущность, понятие рынка ценных бумаг, классификация ценных бумаг и финансовые вычисления по ним Тема 1. Рынок ценных бумаг. Его организация и функции. Определение и функциональные задачи рынка ценных бумаг. Рынок ценных бумаг как альтернативный источник финансирования экономики. Роль рынка ценных бумаг в переливе сбережений в инвестиции. Схема организации рынка ценных бумаг, логика курса. Структура рынка. Участники: эмитенты, инвесторы, профессиональные посредники. Анализ состояния рынка ценных бумаг в России: количественные и качественные характеристики. Основные проблемы и тенденции развития. Понятие ценной бумаги. Цели выпуска. Цикл жизни ценных бумаг. Виды ценных бумаг. Классификация ценных бумаг. Фондовые, коммерческие ценные бумаги. Производные ценные бумаги и их характеристика. Конвертируемые акции и облигации, варранты, опционы, финансовые фьючерсы. Международные ценные бумаги (еврооблигации, евроакции). Тема 2. Корпоративные ценных бумаг. Обыкновенные акции, привилегированные акции. Их виды. Дивиденд. Законодательное регулирование выпуска, размещения, обращения акций на российском рынке. Облигации, их виды и доходы по ним. Рейтинг облигаций. Законодательное регулирование выпуска, размещения, обращения и погашения облигаций на российском рынке. Сравнительные характеристики достоинств и недостатков ценных бумаг различных типов. Вексель. Особенности функционирования векселя как ценной бумаги. Виды векселей и основные понятия, связанные с ними. Международный ценных бумаг. Тема 3. Государственные ценные бумаги. Порядок эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг в России: выпуск, порядок возникновения обязательств, генеральные условия эмиссии и обращения, погашение. Федеральные государственные ценные бумаги. Виды федеральных государственные ценные бумаги (облигации внутреннего государственного валютного займа; государственные краткосрочные бескупонные облигации; облигации федерального займа с переменным купонным доходом, с постоянным купонным доходом, с фиксированным купонным доходом, с фондом амортизации; облигации государственного сберегательного займа РФ и т.п.). Облигации открытых акционерных обществ (ОАО), гарантированные Правительством РФ. В соответствии с федеральным законом «О федеральном бюджете на соответствующий год» Правительство РФ вправе принимать решение о предоставлении государственных гарантий РФ по заимствованиям юридических лиц без последующего предъявления эквивалентных требований к лицу, по обязательствам которого была предоставлена государственная гарантия РФ, и без проверки финансового состояния получателя государственных гарантий РФ. Государство, таким образом, гарантирует выплату не только номинальной стоимости купонных облигаций, но и процентного дохода по ним. Государственные ценные бумаги субъектов РФ. Эмитенты - органы исполнительной власти субъектов РФ. Муниципальные ценные бумаги. Эмитенты - исполнительные органы местного самоуправления. Ценные бумаги Центрального банка Российской Федерации. Порядок эмиссии облигаций Центрального банка России. Тема 4. Основы финансовых вычислений по ценным бумагам. Процентная ставка и ее динамика. Определение стоимости и доходности ценных бумаг. Воздействие инфляции на стоимость и доходность ценных бумаг. Определение стоимости и доходности производных ценных бумаг. Раздел 2. Организация рынка ценных бумаг Тема 5. Первичный и вторичный рынок ценных бумаг. Первичный рынок ценных бумаг - рынок новых эмиссий. Субъекты первичного рынка. Механизм первичного рынка (выпуск и размещение). Эмиссия ценных бумаг и стратегия инвестора. Виды эмиссионных ценных бумаг: именные ценные бумаги документарной формы выпуска, именные ценные бумаги бездокументарной формы выпуска, ценные бумаги на предъявителя документарной формы выпуска. Процедура эмиссии. Регистрация проспекта эмиссии. Отчет об итогах выпуска. Обращение эмиссионных ценных бумаг. Гарантированное размещение (андеррайтинг). Условия объединения фирм в эмиссионные синдикат (консорциум). Вторичный рынок ценных бумаг – инфраструктура для перепродажи ценных бумаг через биржу и внебиржевые институты. Механизм вторичного рынка ценных бумаг. Организация торгов. Особенности и отличия биржевого и внебиржевого оборота. Тема 6. Профессиональные участники рынка ценных бумаг. Понятие профессиональный участник фондового рынка. Виды профессиональной деятельности: брокерская деятельность, дилерская деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами, деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг), депозитарная деятельность, деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг. Совмещение профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Квалификационные требования к специалистам организаций - профессиональных участников рынка ценных бумаг. Правовые основы брокерской, дилерской деятельности и деятельности по управлению ценных бумаг. Общие положения о сделках и договорах. Форма сделки (устная, простая письменная и нотариальная; сделки требующие государственной регистрации). Недействительность сделок. Депозитарная и расчетно-клиринговая инфраструктура и сеть регистраторов ценных бумаг. Депозитарная и расчетно-клиринговая инфраструктура: понятия, варианты организационного устройства, лицензирование и регулирование депозитарной и клиринговой деятельности. Тема 7. Фондовая биржа и организованные системы внебиржевой торговли ценными бумагами. Основы деятельности фондовых бирж (понятие, сущность и функции). Организационная структура биржи. Роль биржевых комитетов. Законодательные основы деятельности фондовых бирж в России. Членство на бирже. Лицензирование. Участники биржевых сделок. Биржевая торговля. Автоматизированные системы торговли. Основные услуги, предоставляемые фондовой биржей (биржевые продукты). Организованный внебиржевой рынок ценных бумаг. Использование Интернет технологий в торговле ценными бумагами. Тема 8. Фондовые биржи отдельных стран. Основные требования к фондовым биржам и фондовым отделам товарных и валютных бирж. Организационно – правовая форма бирж. Источники финансирования деятельности фондовых бирж в Российской Федерации. Биржевая система США. Особая роль Нью–Йоркской фондовой биржи (НФБ), ее автономный и монопольный характер. Фондовые биржи Англии. Особенности английских бирж. Специфика организационно-правовых форм бирж. Фондовые биржи Франции. Биржи Франции – государственные учреждения. Фондовые биржи Германии. Доминирование банковского сектора на фондовом рынке Германии. Биржевая система Японии. Роль Министерства финансов в организации биржевой торговли. Участники торгов. Тенденции объединения бирж различных стран. Тема 9. Регулирование рынка ценных бумаг Основы регулирования рынка ценных бумаг. Система государственного регулирования рынка ценных бумаг. Государственные органы федерального уровня, регулирование рынка ценных бумаг в России: статус, интересы, сферы, ответственности, основные функции, права. Механизм взаимодействия государственных органов федерального уровня на рынке ценных бумаг. Органы регулирования рынка ценных бумаг в регионах и их взаимодействия с федеральным уровнем. Саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг: статус, интересы, сферы, ответственности, основные функции, права. Раздел 3. Обеспечение сделок с ценными бумагами Тема 10. Принципы биржевой торговли. Курсообразование. Порядок включения ценных бумаг в рыночный процесс. Биржевая котировка: допуск ценных бумаг на фондовую биржу, определение величины курса ценных бумаг, регистрация и публикация курсов (цен) на фондовые ценности в биржевых бюллетенях. Листинг и делистинг. Организация биржевой торговли. Механизм курсообразования. Тема 11. Механизм осуществления сделок с ценными бумагами. Виды биржевых поручений. Требования предъявляемые биржей к брокерам. Клиент и брокер. Виды заявок на совершение биржевых сделок. Приказы (поручения) клиентов брокерам: приказ на собственный выбор; лучший приказ; приказ выполнить по возможности, остальное отменить; выполнить или отменить; все или ничего; приказ приму в любом виде. Тема 12. Биржевые сделки и расчеты по ним. Понятие биржевых сделок, их виды (кассовые и срочные). Срочные сделки. Различные комбинации срочных сделок с премией: простые сделки с премией; сделки с правом выбора времени исполнения договора; кратные сделки с премией; стеллажные сделки; обоюдоострая сделка с премией; сделка твердая и свободная. Способа пролонгации сделок. Операции депорт, репорт. Тема 13. Информационное обеспечение рынка ценных бумаг. Система раскрытия информации на рынке ценных бумаг. Понятие раскрытие информации. Общедоступная и служебная информация. Общедоступная информация эмитента, владельца, профессионального участника рынка ценных бумаг. Международные рейтинговые агентства. Международный кредитный рейтинг. Национальная рейтинговая школа. Значение рейтингов. Определение биржевого индекса, его значение. Методы расчета биржевых индексов. Индексы фондовых бирж России. Биржевые индексы других стран: США, Англия, Франция, Германия, Япония. Тема 14. Формы инвестирования на рынке ценных бумаг. Основы портфельного инвестирования. Типы портфелей ценных бумаг, их структура. Виды портфельных рисков. Диверсификация. Управление портфелем ценных бумаг. Инвестиционные институты на рынке ценных бумаг: инвестиционные компании, инвестиционные фонды, ПИФы, ОФБУ. Основные принципы функционирования инвестиционных фондов, страховых компаний, негосударственнвх пенсионных фондов, коммерческих банков. ЛитератураНормативно-правовые акты
Основная литература
Дополнительная литература
Информационное обеспечение дисциплины Интернет - ресурсы: - Российская торговая система (www.micex.com) - Московская Межбанковская Валютная Биржа (www.rts.ru) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Добавить документ в свой блог или на сайт
Похожие:
 | Учебно-методический комплекс дисциплины «Рынок ценных бумаг» Направление/ специальность — 080105. 65 «Финансы и кредит» Форма подготовки очная/заочная |  | Международный рынок ценных бумаг Цель дисциплины «Международный рынок ценных бумаг» ознакомить студентов с особенностями рынка ценных бумаг зарубежных стран, раскрыть... |
| Конспект лекций по курсу «Рынок ценных бумаг» Содержание: Тема основные... Охватывает средне- и долгосрочные кредиты и акции и облигации, он подразделяется на рынок средне- и долгосрочных ценных бумаг и рынок... | | Рабочая программа по дисциплине В. В рынок ценных бумаг России, выпуск государственных ценных бумаг, государственного регулирования рынка ценных бумаг |
| Рабочая программа по дисциплине в 10 Рынок ценных бумаг России, выпуск государственных ценных бумаг, государственного регулирования рынка ценных бумаг | | Тест ы по дисциплине «рынок ценных бумаг» Специальность В системе ведения реестра владельцев ценных бумаг номинальный держатель ценных бумаг |
| Рынок ценных бумаг США Рынок ценных бумаг, участники рынка ценных бумаг, акции, облигации, корпоративные ценные бумаги, ценные бумаги правительства сша,... | | Рабочая программа дисциплины «Рынок ценных бумаг» для специальности Программа дисциплины "Рынок ценных бумаг " составлена в соответствии с государственными требованиями к минимуму содержания и уровня... |
| Рабочая программа преподавания дисциплины «рынок ценных бумаг» Охватывает средне- и долгосрочные кредиты и акции и облигации, он подразделяется на рынок средне- и долгосрочных ценных бумаг и рынок... | | Учебно-методический комплекс по дисциплине "Рынок ценных бумаг" специальностям... Методические рекомендации преподавателю, ведущему семинарские занятия по дисциплине «рцб» |
| 1. Рынок ценных бумаг как часть финансового рынка 6 Тема Понятие и свойства ценной бумаги 6 Семинарское занятие Общее понятие о рынке ценных бумаг. Рынок ценных бумаг как часть финансового рынка 9 | | «Рынок ценных бумаг» методические указания по выполнению самостоятельной... «Северо-Кавказский горно-металлургический институт (государственный технологический университет)» |
| «рынок ценных бумаг» для студентов, обучающихся по специальности Бушуева Н. В., Хайдарова Н. Н. Учебно-методический комплекс по дисциплине "Рынок ценных бумаг" для специальности 080301. 65 «Коммерция... | | Общеюридический факультет рынок ценных бумаг Рынок ценных бумаг: планы семинарских и практических занятий для студентов общеюридического факультета Барнаульского юридического... |
| Реферат Рынок ценных бумаг Екатеринбург Рассмотреть деятельность посредников на рынке ценных бумаг на примере российского законодательства | | Рабочая учебная программа по дисциплине «Рынок ценных бумаг» разработана... Рынок ценных бумаг [Текст]: рабочая учебная программа Тюмень: гаоу впо то «тгамэуп». 2013. 35 с |
