Учебно-методический комплекс инвестиционный анализ

8.3 Перечень примерных вопросов к итоговому контролю (экзамену)

1. 
   Анализ инвестиций. Необходимость, сущность и содержание анализа.
   
2. 
   Процент и процентная ставка. Виды процентных ставок.
   
3. 
   Дисконтирование. Соотношение ставки дисконта и ставки роста.
   
4. 
   Учет инфляции при определении реального процента. Формула Фишера.
   
5. 
   Временная база начисления процента.
   
6. 
   Процентное число и процентный ключ.
   
7. 
   Сущность и основные принципы конверсионных операций.
   
8. 
   Методы расчета параметров конверсии.
   
9. 
   Определение суммы заменяющего платежа.
   
10. 
    Определение срока заменяющего платежа.
    
11. 
    Определение эквивалентности платежей.
    
12. 
    Критический уровень процентной ставки.
    
13. 
    Консолидация платежей.
    
14. 
    Эквивалентность процентных ставок.
    
15. 
    Экономическое содержание финансовых потоков.
    
16. 
    Виды финансовых рент.
    
17. 
    Наращенная сумма потока платежей.
    
18. 
    Современная или текущая стоимос­ть.
    
19. 
    Расчет показателей ренты при осуществлении платежей и начислении процентов несколько раз в году.
    
20. 
    Реальные, финансовые и интеллектуальные (инновационные) инвестиции.
    
21. 
    Основные направления долгосрочного инвестирования.
    
22. 
    Оценка стратегических направлений с использова­нием жестко детерминированных факторных моделей.
    
23. 
    Трехфакторная модель зависимости показателя рентабельности собственного капитала.
    
24. 
    Модель чистой текущей стоимости денежных потоков.
    
25. 
    Анализ структуры капитальных вложений и ис­точников их финансирования.
    
26. 
    Анализ динамики объема и структуры инвестиций по конкретным группам и видам основных фондов.
    
27. 
    Факторы, влияющие на величину инвестиций.
    
28. 
    Оценка финансовых результатов инвести­ций (доходности). Критерии оценки.
    
29. 
    Методы оценки эффек­тивности инвестиционных проектов.
    
30. 
    Классификация методов оценки эффективности инвестиций по признаку учета фактора времени.
    
31. 
    «Зо­лотое» правило бизнеса.
    
32. 
    Современная стоимость денежного потока.
    
33. 
    Чистая современная сто­имость денежного потока (чистый дисконтированный доход – NPV).
    
34. 
    Оценка проекта по величине чистой современной сто­имости денежного потока.
    
35. 
    Начальные инвестиционные затраты.
    
36. 
    Зависимость чистой современной стоимости от параметров инвестиционных проектов.
    
37. 
    Относительные показатели: индекс рентабель­ности и коэффициент эффективности инвестиций.
    
38. 
    Способы измерения рентабельности инвестиций – с учетом фактора времени, т.е. с дисконтированием чле­нов потока платежей и бухгалтерским.
    
39. 
    Индекс рентабельности проекта. Неоднозначность индекса рентабельности для оценки эффективно­сти инвестиционного проекта.
    
40. 
    Внутренняя норма доходности.
    
41. 
    Экономический смысл показателя «цена» капитала.
    
42. 
    Определение «цены» капитала по формуле средней ариф­метической взвешенной.
    
43. 
    Критерии принятия решения инвестиционного характера при различных соотношениях IRR и СС. Основные принципы принятия решения.
    
44. 
    Срок окупаемости инвестиционного проекта.
    
45. 
    Варианты расчета срока окупаемости: на основе дисконтированных членов потока платежей, т.е. с уче­том фактора времени, и без дисконтирования.
    
46. 
    Недостаток показателя срока окупаемости проектов.
    
47. 
    Анализ альтернативных проектов.
    
48. 
    Неоднозначность результатов, противоречащих друг другу, при рассмотрении нескольких альтернативных инвестицион­ных проектов в зависимости от выбранного метода его экономи­ческой оценки.
    
49. 
    Взаи­мосвязи между показателями NPV, PI, IRR, СС.
    
50. 
    Приоритетность критерия NPV. Второстепенный характер показателя внутренней нормы доходности (IRR), его недостатки.
    
51. 
    Влияние инфляции на окупаемость капитальных вложений и на результаты оценки эффективности инвестиционных проектов.
    
52. 
    Учет влияния инфляция в оценке будущих денежных потоков.
    
53. 
    Методы учета влияния инфляции.
    
54. 
    Факторы, влияющие на денежные потоки.
    
55. 
    Корректировка денежных потоков в условиях инфляции с использованием различных индексов.
    
56. 
    Зависимость между обычной ставкой доходности, ставкой доходности в условиях инфляции и показателем инфляции.
    
57. 
    Природа риска и виды риска: предпринимательский (бизнес-риск) и финансовый.
    
58. 
    Бизнес-риск проектный и общий риск портфеля инвестиций организации.
    
59. 
    Виды финансовых рисков.
    
60. 
    Количественное измерение степени риска инвестиций.
    
61. 
    Сте­пень риска. Методы ана­лиза эффективности инвестиционных проектов в условиях риска.
    
62. 
    Премия за риск. Зависимость величины премии от значений показателей измерения риска.
    
63. 
    Определение величины премии за риск.
    
64. 
    Сущ­ность ценных бумаг и права, которые они обеспечивают инвестору (акционеру).
    
65. 
    Классификация ценных бу­маг на основные, произ­водные и инструменты денежного рынка.
    
66. 
    Финансовые инвестиции.
    
67. 
    Необходимость и важность оценки уровня эффективности инвес­тиций в ценные бумаги.
    
68. 
    Цель анализа инвестиционных качеств ценных бумаг.
    
69. 
    Источники информации инвестиционного анализа ценных бумаг.
    
70. 
    Критерии эффективности вложения денежных средств в ценные бумаги.
    
71. 
    Доходность как важнейшая характеристика ценных бумаг.
    
72. 
    Доход по процентным облигациям.
    
73. 
    Купонные выплаты. Текущий или годовой купонный доход по облигациям.
    
74. 
    Зависимость доходности облигаций от условий займа.
    
75. 
    Абсолютные и относительные показатели доходности и прибыльности акций.
    
76. 
    Ставка дивиденда.
    
77. 
    Курсовая стоимость акции.
    
78. 
    Расчет курсовой цены акции.
    
79. 
    Формирование годового дохода по акциям.
    
80. 
    Действительная стоимость акции.