Учебно-методический комплекс Для специальностей: 080105 «Финансы и кредит» 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» 080102 «Мировая экономика»
Скачать 1.34 Mb.
|
| Тема 7. Фондовая биржа и организованные системы внебиржевой торговли ценными бумагами. Основы деятельности фондовых бирж (понятие, сущность и функции). Организационная структура биржи. Роль биржевых комитетов. Законодательные основы деятельности фондовых бирж в России. Статус и основы организации фондовых отделов товарных и валютных бирж. Членство на бирже. Лицензирование. Участники биржевых сделок. Биржевая торговля. Автоматизированные системы торговли. Основные услуги, предоставляемые фондовой биржей (биржевые продукты). Структура доходов и расходов биржи. Организованный внебиржевой рынок ценных бумаг. Основные услуги, предоставляемые организованными системами внебиржевой торговли. Требования к ценным бумагам, допускаемым к обращению в организованных системах внебиржевой торговли. Требования к участникам и функции надзора за их деятельностью. Использование Интернет технологий в торговле ценными бумагами. Электронные сети коммуникаций и альтернативные торговые системы прямого доступа на организованные рынки ценных бумаг. Тема 8. Фондовые биржи отдельных стран. Фондовая биржа в России в конце XIX – начала XX века. Фондовая биржа в период первой мировой войны. Российские ценные бумаги на иностранных биржах. Организация российских бирж в период перестройки. Основные требования к фондовым биржам и фондовым отделам товарных и валютных бирж. Организационно – правовая форма бирж. Источники финансирования деятельности фондовых бирж в Российской Федерации. Современные тенденции развития рынка ценных бумаг. Биржевая система США. Особая роль Нью–Йоркской фондовой биржи (НФБ), ее автономный и монопольный характер. Управление и операции. Установление курсов. Категории членов НФБ. Ключевая роль специалистов. Фондовые биржи Англии. Особенности английских бирж. Специфика организационно-правовых форм бирж. Лондонская «Stock Exchange” , ее история. Управление. Операции. Фондовые биржи Франции. Парижская биржа, ее история. Биржи Франции – государственные учреждения. Официальные маклеры (“паркет”) и неофициальные (“кулиса”) на Парижской бирже. Фондовые биржи Германии. Историческое развитие. Структура, участники. Доминирование банковского сектора на фондовом рынке Германии. Биржевая система Японии. Историческое развитие. Токийская фондовая биржа. Роль Министерства финансов в организации биржевой торговли. Участники торгов. Тенденции объединения бирж различных стран. Тема 9. Регулирование рынка ценных бумаг Основы регулирования рынка ценных бумаг. Система государственного регулирования рынка ценных бумаг: органы государственного надзора, законодательно-правовая база регулирования, национальные особенности регулирования рынка. Государственные органы федерального уровня, регулирование рынка ценных бумаг в России: статус, интересы, сферы, ответственности, основные функции, права. Механизм взаимодействия государственных органов федерального уровня на рынке ценных бумаг. Органы регулирования рынка ценных бумаг в регионах и их взаимодействия с федеральным уровнем. Саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг: статус, интересы, сферы, ответственности, основные функции, права. Профессиональная этика участников фондового рынка. Основные этические принципы. Структура этических правил: сферы, которые они охватывают, форма, в которой существуют, порядок установления, контроль за соблюдением. Практика российского и международного рынка ценных бумаг. Раздел 3. Обеспечение сделок с ценными бумагами Тема 10. Принципы биржевой торговли. Курсообразование. Порядок включения ценных бумаг в рыночный процесс. Биржевая котировка: допуск ценных бумаг на фондовую биржу, определение величины курса ценных бумаг, регистрация и публикация курсов (цен) на фондовые ценности в биржевых бюллетенях. Листинг и делистинг. Формы временного прекращения котировки на бирже (отсрочка начала торговли, перерыв в торговли, приостановление торговли на одну сессию и более). Причины колебания курсов. Закономерности в изменении курсов в течении года. Организация биржевой торговли. Классификация форм проведения аукционов (простой аукцион, двойной аукцион - "залповый", непрерывный). Системы курсообразования: классическая модель (модель фиксинга) и модель непрерывного аукциона. Механизм курсообразования. Тема 11. Механизм осуществления сделок с ценными бумагами. Виды биржевых поручений. Требования предъявляемые биржей к брокерам. Клиент и брокер. Виды заявок на совершение биржевых сделок. Приказы (поручения) клиентов брокерам: приказ на собственный выбор; лучший приказ; приказ выполнить по возможности, остальное отменить; выполнить или отменить; все или ничего; приказ приму в любом виде. Виды договоров, заключаемых между клиентом и брокером. Договор комиссии. Договор на обслуживание. Депозитарный договор. Договор на брокерское обслуживание на ММВБ в секции фондового рынка. Агентский договор. Тема 12. Биржевые сделки и расчеты по ним. Понятие биржевых сделок, их виды (кассовые и срочные). Срочные сделки. Различные комбинации срочных сделок с премией: простые сделки с премией; сделки с правом выбора времени исполнения договора; кратные сделки с премией; стеллажные сделки; обоюдоострая сделка с премией; сделка твердая и свободная. Способа пролонгации сделок. Операции депорт, репорт. Положительные и отрицательные стороны этих сделок. Преимущества операций на срок. Увеличение емкости рынка. Страхование (хеджирование) курсов от падения, уравнение цен. Тема 13. Механизм принятия решений на рынке ценных бумаг. Основы инвестиционного анализа на рынке ценных бумаг. Фундаментальный анализ инвестиционных свойств ценных бумаг. Рыночный анализ активов. Финансовый анализ активов. Прогнозирование рыночных показателей. Технический анализ инвестиционных свойств ценных бумаг. Теория Доу-Джонса. Предпосылки технического подхода: учет общего движения рынка, движение цены в определенном направлении, повторение истории. Способы представления информации. Классический графический анализ. Методы обработки информации. Технические индикаторы. Теория циклов. Тема 14. Информационное обеспечение рынка ценных бумаг. Система раскрытия информации на рынке ценных бумаг. Понятие раскрытие информации. Общедоступная и служебная информация. Общедоступная информация эмитента, владельца, профессионального участника рынка ценных бумаг. Порядок и объемы раскрытия информации открытыми акционерными обществами при размещении акций и ценных бумаг, конвертируемых в акции, путем подписки. Реклама на рынке ценных бумаг. Международные рейтинговые агентства. Международный кредитный рейтинг. Обзор крупнейших рейтинговых агентств. Национальная рейтинговая школа. Описание и методика определения рейтинга. Перспективы их применения в России. Значение рейтингов. Недостатки рейтингов. Биржевая информация (биржевые индексы и их характеристика). Определение биржевого индекса, его значение. История возникновения индекса. Методы расчета биржевых индексов. Биржевые индексы в России. Биржевые индексы других стран: США, Англия, Франция, Германия, Япония. Тема 15. Формирование инвестиционного портфеля и управление им. Основы портфельного инвестирования. Типы портфелей ценных бумаг, их структура. Эффективность портфеля. Виды портфельных рисков. Диверсификация. Модели выбора оптимального портфеля ценных бумаг. Управление портфелем ценных бумаг. Задачи оптимизации портфеля. Тема 16. Инвестиционная деятельность кредитно-финансовых институтов на рынке ценных бумаг. Паевые инвестиционные фонды на рынке ценных бумаг. Характеристика паевых инвестиционных фондов. Основные принципы функционирования. Страховые компании на рынке ценных бумаг. Характеристика процесса страхования. Основы финансовой устойчивости страховщиков. Негосударственные пенсионные фонды на рынке ценных бумаг. Порядок создания негосударственного пенсионного фонда. Принципы размещения пенсионных резервов. Управление пенсионными резервами. Требования к инвестированию активов фондов. Инвестиционные фонды на рынке ценных бумаг. Организация деятельности инвестиционных фондов. Участники деятельности инвестиционных фондов. Требования к отчетности инвестиционных фондов. Коммерческие банки на рынке ценных бумаг. Виды операций коммерческих банков с ценными бумагами: эмиссионные, инвестиционные, доверительные операции. 5. Темы практических (семинарских) занятий. Практические занятия проводятся с целью закрепления знаний полученных студентами на лекциях и самостоятельно, а так же путем проработки конкретных заданий выработать у них навыки работы с ценными бумагами, опираясь на теоретические основы курса. Раздел 1. Экономическая сущность, понятие рынка ценных бумаг, классификация ценных бумаг и финансовые вычисления по ним Тема 2. Корпоративные ценные бумаги. Вопросы к теме: В чем различие между обыкновенными и привилегированными акциями? Какие разновидности привилегированных акций Вы знаете? Какие из них законодательно разрешены и выпускаются в России? Как называется доход, приносимый акциями? Всегда ли он выплачивается? Каковы способы его выплаты? Дайте определение понятия "облигация". Какие виды облигаций Вы знаете? Как называется доход, приносимый облигациями? Всегда ли он выплачивается? Каковы способы погашения облигаций? Какие виды облигаций выпускаются в России? Каковы достоинства и недостатки ценных бумаг различных типов? Назовите правила выпуска ценных бумаг. Какие экономические функции выполняет вексель? Какие виды векселей Вы знаете? Какие обязательные реквизиты должен содержать вексель? Каковы правила процедуры платежа по векселю? Какие виды международных ценных бумаг Вы знаете? Литература: 1, 2, 3, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 38, 45 Тема 3. Государственные ценные бумаги. Вопросы к теме: Дайте определение понятия "федеральные государственные ценные бумаги". Дайте определение понятия "инвестор рынка государственных ценных бумаг". Какова структура российского рынка государственных ценных бумаг? Каковы основные функции Центрального банка РФ, дилеров, инвесторов на рынке ценных бумаг? Какие виды федеральных государственных ценных бумаг Вы знаете? Какие облигации могут выпускаться под гарантию Правительства РФ? Дайте определение государственным ценным бумагам субъектов РФ. Каковы правила эмиссии этих бумаг? Какие ценные бумаги субъектов РФ обращаются на рынке России в настоящее время? Дайте определение муниципальным ценным бумагам. Каковы правила выпуска, обращения, погашения? Приведите примеры размещения муниципальных ценных бумаг в России. Какова структура номер государственной регистрации государственных ценных бумаг? Какова практика выпуска государственных ценных бумаг за рубежом. Литература: 2, 4, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 15, 16, 41, 45 Тема 4. Основы финансовых вычислений по ценным бумагам. Вопросы к теме: В чем проявляется отличие использования простых и сложных процентных ставок, номинальной и реальной ставок? Какими видами доходности обладает облигация, акция? Как рассчитывается доход по бескупонным облигациям, по облигациям с выплатой процентов и номинала, по облигациям с фиксированным купоном, по облигациям с переменным купоном? Каким образом инфляция воздействует на стоимость и доходность ценных бумаг? Какова доходность для продавца, покупателя call- и put- опционов? Литература: 7, 8, 9, 10, 11, 12, 17, 22, 30, 44 Раздел 2. Организация рынка ценных бумаг Тема 5. Первичный и вторичный рынок ценных бумаг. Вопросы к теме: Дайте определение понятия "первичный рынок ценных бумаг". Охарактеризуйте этот рынок. Кто является субъектом первичного рынка? В чем состоит механизм первичного рынка? Какие виды эмиссионных ценных бумаг Вы знаете? В чем состоит процедура эмиссии ценных бумаг? Какова стратегия инвестора на первичном рынке? Дайте определение андеррайтингу. Кто может оказывать такого рода услуги? Каковы условия договора, заключаемого между эмитентом и андеррайтером? В каких случаях может происходить объединение фирм, оказывающих андеррайтинговые услуги, в эмиссионные синдикат? Дайте определение понятия "вторичного рынка ценных бумаг". Какова его структура? Какие основные функции осуществляет организованный рынок ценных бумаг? В чем состоит механизм вторичного рынка ценных бумаг? Чем отличается биржевой и внебиржевой оборот ценных бумаг? Какова специфика внебиржевого рынка? Литература: 2, 3, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 45 Тема 8. Фондовые биржи отдельных стран. По данной теме целесообразно проведение дискуссии: «Организация фондовых бирж в России и зарубежных странах». Вопросы к теме: Какие этапы развития фондовых рынков в России? Российские ценные бумаги на иностранных биржах. Какие основные требования в фондовой бирже и фондовым отделам товарных и валютных бирж существуют в настоящее время? Какова организационно – правовая форма бирж? Как формируются доходы и расходы фондовой биржи? Каковы современные тенденции развития биржевых операций? Какова структура участников биржевых сделок? Как построена биржевая система США? Какую роль играет Нью-Йоркской фондовой биржи (НФБ)? Какие требования предъявляются по процедуре листинга? Какие существуют категории членов НФБ? Как построена биржевая система Англии? Какова специфика организационно-правовых форм бирж? Лондонская «Stock Exchange” , ее история. Какие операции осуществляются на фондовых баржах? Как построена биржевая система Франции? Каковы особенности биржевой системы. Кто такие официальные маклеры (“паркет”) и неофициальные (“кулиса”) на Парижской бирже? Какова история возникновения и развития компьютеризации на Лионской бирже? Как построена биржевая система Германии? Историческое развитие биржи, влияние банковской системы. Какую роль играют коммерческие банки на организованном рынке ценных бумаг? Как построена биржевая система Японии? Историческое развитие. Каковы структура и функции Токийская фондовая биржа? Какую роль играет министерство финансов в организации биржевой торговли? Какие виды сделок могут осуществляться на японских биржах? Каковы тенденции объединения бирж различных стран? Литература: 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 23, 31, 36, 37, 42, 45 Раздел 3. Обеспечение сделок с ценными бумагами Тема 10. Принципы биржевой торговли. Курсообразование. Вопросы к теме: Какие принципы биржевых торгов Вы знаете? Дайте определение понятия "биржевой котировке". Что такое курсовая цена? Как он формируется? Что собой представляет аукционная система торгов? Какие существуют классические формы проведения торгов? Какие существуют правила биржевой торговли? Какую информацию можно получить из биржевого бюллетеня? Каковы причины колебания курсов? Какие закономерности изменения курсов в течении года существуют? Литература: 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 33, 45 Тема 11. Механизм осуществления сделок с ценными бумагами. Виды биржевых поручений. Вопросы к теме: Каковы требования предъявляемые биржей к брокерам? Каковы условия заключения договора между клиентом и брокером? Какие виды заявок на совершение биржевых сделок Вы знаете? Приказы (поручения) клиентов брокерам. Как их можно классифицировать? Какие виды договоров могут заключаться между клиентом и брокером на российском рынке ценных бумаг? Литература: 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 33, 45 |
Похожие:
 | Учебно-методический комплекс дисциплины (СД. Ф 02) Деньги, кредит, банки Для специальностей Для специальностей: (080105) «Финансы и кредит»,(080102) Мировая экономика, (080109) Бухгалтерский учет, анализ и аудит | | Экзаменационный тест по информатике. Курс «Программирование и алгоритмизация»... Для специальностей: (080105) «Финансы и кредит»,(080102) Мировая экономика, (080109) Бухгалтерский учет, анализ и аудит |
| Учебно-методический комплекс Для специальностей: 080102 Мировая экономика... Данный учебно-методический комплекс построен в соответствии с требованиями Государственного образовательного стандарта. Учебно-методический... | | Учебно-методический комплекс по специальностям: 080109 «Бухгалтерский... Правоведение: учебно-методический комплекс по специальностям: 080109 – «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080105 – «Финансы и... |
| Учебно-методический комплекс по дисциплине «деньги, кредит, банки» Учебно-методический комплекс по дисциплине «Финансы» для специальностей 060400 «Финансы и кредит», 060500 «Бухгалтерский учет, анализ... | | Учебно-методический комплекс Для специальностей: 080109 «Бухгалтерский... Бархатов А. П., доктор экономических наук, профессор кафедры бухгалтерского учета, анализа и аудита |
| Учебно-методический комплекс Для специальностей: 080109 «Бухгалтерский... Бархатов А. П., доктор экономических наук, профессор кафедры бухгалтерского учета, анализа и аудита |  | Учебно-методический комплекс Для специальности: 080109 Бухгалтерский... Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования |
| Учебно-методический комплекс по курсу «Страхование» составлен в соответствии... «Экономика» и специальностей «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», «Экономика и управление на предприятии» очной... | | Учебно-методический комплекс дисциплины «Финансы и кредит», 080109. 65 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080502. 65 «Экономика и управление на предприятии», 030602.... |
| Информационные технологии в экономике Подготовки 080105. 65 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080105. 65 «Финансы и кредит», 080102. 65 «Мировая экономика», 080502.... | | Учебно-методический комплекс Для специальностей: 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» «История российского предпринимательства» составлен в соответствии с примерной программой по дисциплине по специальностям 080109... |
| Учебно-методический комплекс Для специальностей: 080102 «Мировая... Степанова С. В., кандидат экономических наук, доцент, профессор кафедры банковского и страхового дела | | Администрация молчановского района Правоведение: учебно-методический комплекс по специальностям: 080109 – «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080105 – «Финансы и... |
| Единый государственный экзамен Правоведение: учебно-методический комплекс по специальностям: 080109 – «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080105 – «Финансы и... | | Программа итоговой государственной аттестации Правоведение: учебно-методический комплекс по специальностям: 080109 – «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080105 – «Финансы и... |
