Скачать 181.76 Kb.
|
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФМОСКОВСКИЙ ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ(ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ) ИНСТИТУТ ПРОБЛЕМ ЭНЕРГЕТИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ (ИПЭЭФ) ___________________________________________________________________________________________________________ Направление подготовки: 080100 Экономика Программа подготовки: Экономика предприятий. Инвестиционная и инновационная деятельность предприятий Квалификация (степень) выпускника: магистр Форма обучения: очная РАБОЧАЯ ПРОГРАММА УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ "ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ"
Москва – 2011 1. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ОСВОЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ Целью дисциплины является получение теоретических и прикладных профессиональных знаний и умений в области инвестиционного анализа (как реальных, так и финансовых инвестиций) в условиях рыночной экономики с учетом передового отечественного и зарубежного опыта, а также приобретение навыков самостоятельного инициативного и творческого использования теоретических знаний в практической деятельности. По завершению освоения данной дисциплины студент способен и готов:
Задачами дисциплины являются:
2. МЕСТО ДИСЦИПЛИНЫ В СТРУКТУРЕ ООП ВПО Дисциплина относится к вариативной части профессионального цикла М.2 основной образовательной программы подготовки магистров по магистерской программе "Экономика предприятий. Инвестиционная и инновационная деятельность предприятий" направления 080100 Экономика. Дисциплина базируется на следующих дисциплинах: "Экономическая оценка инвестиций", "Планирование на предприятии", "Финансы", "Актуарные расчеты", "Теория вероятностей и математическая статистика", "Анализ финансово-хозяйственной деятельности". Указанные связи дисциплины дают слушателю системное представление о комплексе изучаемых дисциплин в соответствии с Государственным образовательным стандартом, что обеспечивает соответствующий теоретический уровень и практическую направленность в системе обучения и будущей деятельности обучаемого. Знания, полученные при освоении дисциплины, необходимы при выполнении выпускной квалификационной работы. Дисциплина является завершающей в рамках обучения на степень магистра, определяет подготовку магистра экономики для работы в коммерческих структурах, организациях и предприятиях госсектора, учебных и научных организациях России. 3. РЕЗУЛЬТАТЫ ОСВОЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ В результате освоения учебной дисциплины, обучающиеся должны демонстрировать следующие результаты образования: Знать:
Уметь:
Владеть:
4. СТРУКТУРА И СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ 4.1 Структура дисциплины Общая трудоемкость дисциплины составляет 5 зачетных единиц, 180 часов.
4.2 Содержание лекционно-практических форм обучения 4.2.1. Лекции 1 семестр ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЕКТ КАК ОБЪЕКТ АНАЛИЗА Инвестиционный проект: содержание, этапы разработки и реализации. Характеристика официальных методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проектов. Проведение расчетов эффективности инвестиционных проектов. Использование показателей эффективности при выборе инвестиционных проектов. Формирование портфеля инвестиционных проектов предприятия. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА В ЦЕЛОМ Оценка эффективности проекта в целом. Особенности расчетов денежных потоков. Общественная эффективность и коммерческая эффективность. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ УЧАСТИЯ В ИНВЕСТИЦИОННОМ ПРОЕКТЕ Оценка эффективности участия предприятия в проекте. Анализ финансовой реализуемости проекта. Оценка эффективности проекта для акционеров. Оценка эффективности проекта структурами более высокого уровня. Оценка бюджетной эффективности. ОСОБЕННОСТИ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ОТДЕЛЬНЫХ ТИПОВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ Проекты, предусматривающие производство продукции для государственных нужд. Проекты совместной производственной деятельности. Проекты, реализуемые на действующем предприятии. Проекты, реализуемые на основе соглашений о разделе продукции. Проекты, реализуемые малыми предприятиями. КОМПЬЮТЕРНЫЕ ПРОГРАММЫ ПО ОЦЕНКЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ Краткая характеристика применяемых программ. Аналитическая система Project Expert. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ Инвестиционная привлекательность предприятий и регионов. Методы оценки инвестиционной привлекательности. Рейтинги инвестиционной привлекательности регионов и предприятий. 2 семестр ФИНАНСОВЫЕ ИНВЕСТИЦИИ Финансовые инвестиции. Финансовые рынки и их инструменты. Роль и значение фондового рынка. Торговля ценными бумагами. Участники рынка ценных бумаг. Виды рисков на рынке ценных бумаг. Диверсификация. Хеджирование. Биржевые индексы. ФОРМИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЯ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ Портфельная теория. Риски и доходность. Типы портфелей ценных бумаг. Управление портфелем. Модели формирования портфеля ценных бумаг. АНАЛИЗ ЦЕННЫХ БУМАГ Анализ и оценка эффективности операций на рынке акций. Анализ и оценка эффективности операций с корпоративными, государственными и муниципальными ценными бумагами. Анализ и оценка эффективности операций с векселями и банковскими сертификатами. ВТОРИЧНЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ Вторичные ценные бумаги: права на покупку ценных бумаг, депозитарные расписки, вторичные долговые ценные бумаги. ПРОИЗВОДНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ СРОЧНОГО РЫНКА Понятие и основные виды производных инструментов. Форвардные контракты. Фьючерсные контракты и их виды. Ценообразование на фьючерсном рынке. Хеджирование фьючерсными контрактами. Спекулятивная деятельность на фьючерсном рынке. Опционные контракты. Виды опционов. Модели цены биржевого опциона. Стратегии торговли опционными контрактами. Своповые контракты. Виды свопов. Стратегии использования производных финансовых инструментов. 4.2.2. Практические занятия 1 семестр Оценка эффективности проекта на разных стадиях его разработки и реализации. Измерение, планирование и проектирование затрат и результатов. Методики оценки экономической эффективности инвестиций. Влияние инфляции на результаты оценки эффективности инвестиционного проекта. Методы оценки риска вложений. Оптимизация и рациональный отбор проектов. Сравнительная оценка эффективности инвестиционных проектов. Оценка общественной эффективности проекта. Оценка коммерческой эффективности проекта. Оценка эффективности участия предприятия в проекте. Оценка эффективности проекта для акционеров. Оценка эффективности проекта структурами более высокого уровня. Оценка бюджетной эффективности. Обзор программных продуктов для оценки эффективности инвестиционных проектов. Оценка эффективности проекта при специфических условиях их реализации. 2 семестр Общая характеристика фондового рынка. Основные виды ценных бумаг и их классификации. Курсовая стоимость и доходность акций. Курсовая стоимость и доходность облигаций. Курсовая стоимость и доходность векселей и банковских сертификатов. Портфельная теория. Риски и доходность. Управление портфелем. Модели формирования портфеля ценных бумаг. Права на покупку ценных бумаг, депозитарные расписки, вторичные долговые ценные бумаги. Форвардные контракты. Фьючерсные контракты. Опционные контракты. Свопы. Стратегии использования производных финансовых инструментов. 4.3. Лабораторные работы Лабораторные работы учебным планом не предусмотрены 4.4. Расчетные задания Расчетные задания учебным планом не предусмотрены 4.5. Курсовые проекты и курсовые работы 2 семестр Курсовой проект: Разработка и оценка инвестиционного проекта. 5. ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ Лекционные занятия проводятся в форме лекций с использованием презентаций. Практические занятия включают обсуждение основных проблем, изложенных в лекционном и раздаточном материалах, решение задач, анализ домашних заданий, компьютерное занятие (обзор программных продуктов для оценки эффективности инвестиционных проектов), разработку и обсуждение групповых мини проектов, обсуждение подготовленных студентами рефератов. Самостоятельная работа включает подготовку к письменным опросам, контрольным работам, выполнение домашних заданий, подготовку, оформление рефератов и подготовку к их защите, подготовку к зачету и экзамену, работу над курсовым проектом. 6. ОЦЕНОЧНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ТЕКУЩЕГО КОНТРОЛЯ УСПЕВАЕМОСТИ, ПРОМЕЖУТОЧНОЙ АТТЕСТАЦИИ ПО ИТОГАМ ОСВОЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ Формы контроля успеваемости: Текущий контроль:
Промежуточный контроль:
Итоговый контроль
Аттестация по дисциплине – зачет и экзамен. Оценка за освоение дисциплины рассчитывается из условия: 0,3(среднеарифметическая оценка за зачет) + 0,7(оценка на экзамене.) В приложение к диплому вносится оценка за 2 семестр. 7. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ И ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ 7.1. Литература: а) основная литература:
б) дополнительная литература:
7.2. Электронные образовательные ресурсы: а) лицензионное программное обеспечение: Аналитическая система Project Expert б) Интернет-ресурсы: http://www.raexpert.ru/; http://www.moodys.com/pages/default_ee.aspx; http://www.intalev.ru/agregator/finance/id_22323/; http://www.expert-systems.com/; http://www.alt-invest.ru/; http://www.inec.ru/it/; http://teo-invest.ru/; http://www.iteam.ru/soft/economic_analysis/251; http://www.micex.ru/; http://www.forextimes.ru/; http://www.rbc.ru/; http://www.rcb.ru/ в) слайды по курсу «Инвестиционный анализ» 8. МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ Для обеспечения освоения дисциплины необходимо наличие учебной аудитории, снабженной мультимедийными средствами для представления презентаций лекций. Для ознакомления с программными продуктами, позволяющими рассчитывать экономическую эффективность и анализировать инвестиционные проекты, необходим компьютерный класс. Программа составлена в соответствии с требованиями ФГОС ВПО и с учетом рекомендаций ПрООП ВПО по направлению подготовки 080100 «Экономика» и профилю «Экономика предприятий. Инвестиционная и инновационная деятельность предприятий ». ПРОГРАММУ СОСТАВИЛ: ст. преп. кафедры ЭКО Щевьёва В.А. "УТВЕРЖДАЮ": Зав. кафедрой ЭКО д.т.н., профессор Рогалёв Н.Д. |