1.3 Анализ программных средств для расчета показателей финансовой устойчивости
Работу по оценке и анализу финансовой и хозяйственной деятельности предприятия можно сделать более эффективной, если воспользоваться специальными программными средствами. Среди программных продуктов финансового анализа наибольшее развитие получили программы итогового и прогнозного финансового анализа.
В группе программ итогового финансового анализа наибольшее развитие и практическое применение получили программные продукты фирмы «Инэк», «Интеллект-Сервис», компании «ПроИнвест ИТ» Долгопрудненского исследовательского центра (ДИЦ). К группе прогнозного финансового анализа можно отнести программные комплексы «Инэк-Аналитик» и «Инвестор» (фирма «Инэк»), программы «Project Expert» (компания «ПроИнвест ИТ»), а также программы инвестиционного проектирования фирмы «АльтИнвест». Среди них наибольшее распространение получили программы итогового анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта, проводимого на основе данных финансовой отчетности организации за несколько предшествующих отчетных периодов. К таким программным продуктам относятся аналитические программы. Группа компьютерных программ, состоящая из «Инэк-АФСП», «Инэк-АДП», «Инэк-Аналитик» фирмы «Инэк», программа «Audit Expert» компании «ПроИнвест ИТ», программа «Финансовый анализ» ДИЦ [42, с. 70].
Анализ финансового состояния деятельности хозяйствующего субъекта, проводимых на основе названных программных продуктов, включает в себя исследование широкого круга вопросов, в частности, ликвидности и платежеспособности предприятия, уровня его финансовой устойчивости, оборачиваемости и рентабельности, движения денежных средств и др.
Задача оценки финансового и экономического состояния предприятий стоит перед руководством и владельцами предприятий, кредиторами, потенциальными инвесторами, органами государственного управления и контроля. Работу по оценке и анализу финансовой и хозяйственной деятельности предприятия можно сделать более эффективной, если воспользоваться информационно-аналитической системой «Audit Expert», созданной компанией «Expert Systems» [19, с. 72].
Данная система нацелена на решение следующих задач:
Представление предприятия зарубежному партнеру или инвестору. Система предлагает удобный инструмент для преобразования бухгалтерских отчетов в формы отчетности, удовлетворяющие международным стандартам, «переводит» их на английский язык и помогает подготовить отчет о финансовом состоянии предприятия, понятный зарубежному бизнесмену.
Мониторинг финансового состояния предприятия. Система позволяет рассчитать важнейшие финансовые показатели, проанализировать в динамике различные стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия и выявить круг проблем, требующих особого внимания руководителя.
Приведение балансовой стоимости активов в соответствиями с реалиями рынка: переоценка активов и пассивов баланса.
Контроль финансового положения заемщиков или дочерних компаний. Возможно наглядное представление в динамике основных индикаторов финансово-хозяйственной деятельности ряда предприятий и своевременное обнаружение неблагоприятных тенденций.
Оценка стоимости пакета акций компаний, которые не котируются на рынке, с учетом стоимости производственных ресурсов, себестоимости продукции, годового объёма выручки, стоимости запасов, дебиторской и кредиторской задолженности и других факторов, влияющих на стоимость компании.
Система «Audit Expert» предлагает пользователю широкий набор инструментов для подготовки данных, необходимых для анализа. С его помощью финансовый аналитик может разработать аналитические таблицы и определить способы расчета показателей, необходимых ему для реализации собственного метода анализа. Механизм подготовки данных включает следующие этапы:
Подбор сценария для имеющихся данных. При наличии готового стандартного сценария для нужного периода «Audit Expert» автоматически показывает его в списке выбора. Если сценарий не найден, или он не устраивает по каким-либо параметрам пользователя, его необходимо создать или отредактировать в редакторе. Требуется описать структуру таблиц исходных данных: задать названия строк и правила формирования их значений.
Описание с помощью редактора сценариев структуры одной или нескольких аналитических таблиц, в которые будут преобразовываться исходные данные. Сценарием определяются названия показателей создаваемых таблиц и правила формирования их значений.
Импорт файла данных их бухгалтерской системы в «Audit Expert» или ввод данных вручную. Расчет аналитических таблиц в соответствии со сценарием.
Для реализации в «Audit Expert» собственной методики анализа пользователь создает аналитические таблицы с заданными параметрами ячеек и описывает способы построения нужных графиков и диаграмм. Возможно сохранение созданных таблиц, графиков, диаграмм в виде шаблона для дальнейших расчетов.
Другой системой финансового анализа, представленного на рынке программных продуктов является программа «Финансовый анализ», которая позволяет определить состояние предприятия в динамике, произвести вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерской отчетности с учётом инфляции и без него, рассчитать более 50 финансовых коэффициентов, автоматически составляет около 40 аналитических таблиц, поможет спрогнозировать дальнейшее развитие предприятия, избежать неприятных отношений с акционерами и контрагентами имеющими доступ к балансовому отчету. Программа изготовлена на платформе Microsoft Excel – что делает возможности аналитика, использующего данную программу очень обширными, так как при необходимости он может изменить все находящиеся в программе формулы, а также макросы по своему усмотрению, не говоря уже о внешнем виде программы. «Финансовый анализ» позволяет определить состояние парка оборудования и нематериальных активов на предприятии, провести анализ кредиторской и дебиторской задолженности – выявить реальную стоимость долгов дебиторов [42, с. 210].
Применяя программу можно определить реальную стоимость имущества и других статей баланса в динамике, так как в программе введена возможность корректировать стоимость имущества с учётом инфляции. «Финансовый анализ» версии 3.1. рассчитывает точку безубыточности, эффект финансового рычага и производит анализ кредитоспособности предприятия по различным приведенным в ней методикам. Программа прогнозирует дальнейшее изменение статей баланса и аналитических коэффициентов на период вперед, позволяет просматривать отчёты как на русском, так и на английском языке.
Кроме того, программа позволяет из доступных в ней таблиц построить отчет по выбранным позициям. Отчет несложно подготовить и вывести на печать.
«Финансовый анализ» позволяет не только оценить финансовое состояние компании, но и спрогнозировать её дальнейшее развитие. Однако менеджерам необходимо очень внимательно отнестись к определению показателей, которые будут использоваться для оценки компании: их неправильный выбор может привести к тому, что трудоемкий финансовый анализ не принесёт предприятию никакой пользы.
Результатом работы с программой «ИНЭК-АФСП» является финансовый анализ состояния предприятий всех видов деятельности на основе данных внешней бухгалтерской отчетности: формы NN 1,2,4.
Преимущество программы заключается в том, что она позволяет:
изменять стандартные строки бухгалтерской отчетности, добавляя собственные строки в баланс и отчет о прибылях и убытках;
учитывать отраслевую и хозяйственную специфику деятельности предприятий;
использовать методику ИНЭК;
реализовывать собственные методики финансового анализа;
получать практически все регламентируемые законодательством методики финансового анализа по финансовому оздоровлению, оценки ГУПов, АО с долей государственной собственности;
консолидировать и анализировать финансовую отчетность предприятий, входящих в холдинги и финансово-промышленные группы;
сравнивать и ранжировать деятельность предприятий.
Несомненным достоинством вышеназванной программы является не только досконально проработанная методика ИНЭК, но и механизм, обеспечивающий Пользователям возможность создавать собственные методики анализа, описывая алгоритмы расчета используемых в них показателей. При создании собственных методик анализа Пользователю предоставляется возможность использовать как исходные, так и аналитические данные. При создании собственных методик анализа не надо быть программистом, так как Пользователю предоставляется чрезвычайно доступный механизм выбора формул расчета показателей с возможностью их просмотра прописью и формирования собственных комментариев к созданным показателям.
Для оценки финансового состояния предприятия используется горизонтальный и вертикальный анализ:
пассивов и активов аналитического баланса (относительные и абсолютные изменения в структуре имущества и источниках его формирования);
прибылей и убытков (финансовые результаты);
притока и оттока денежных средств;
эффективности, характеризующей рентабельность деятельности и доходность вложений (рентабельность деятельности и капитала, оборачиваемость активов и элементов оборотного капитала);
платежеспособности, выявляющей способность предприятия расплатиться с текущими долгами и вероятность его банкротства в ближайшее время (коэффициент покрытия, промежуточный коэффициент покрытия, срочная и абсолютная ликвидность, интервал самофинансирования, коэффициент Бивера, показатель Альтмана и др.);
финансовой устойчивости, характеризующей степень независимости предприятий от внешних источников финансирования (уровень собственного капитала, соотношение заемного и собственного капитала, коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным и долгосрочным заемным капиталом);
рыночной оценки предприятия, дающей возможность сравнить его рыночную стоимость с балансовой стоимостью.
Программа «ИНЭК-АФСП» позволяет использовать при анализе следующие форматы представленных данных:
исходные (абсолютные) значения;
базисные темпы роста;
базисные темпы прироста;
цепные темпы роста;
цепные темпы прироста;
базисные абсолютные отклонения;
цепные абсолютные отклонения;
среднегодовые значения;
усредненные значения по форме N 2;
значения нарастающим итогом по форме N 2 в пределах года;
значения в динамике, за любой выбранный период;
значения в сравнении за 2 периода;
значения на одну дату (в том числе формирование Финансового заключения на одну дату);
преобразование месячных данных в квартальные и годовые и квартальных соответственно в годовые;
значения в любой введенной в справочник «Экономического окружения» валюте и в любом масштабе.
При работе с программой имеется возможность не только проводить финансовый анализ на основе рассчитанных аналитических таблиц и графиков, но и получить автоматически подготовленное в текстовом виде подробное Заключение по финансовому состоянию предприятия (15-16 страниц текста).
Программа «ИНЭК-АФСП» готовит также краткое резюме о финансовом состоянии предприятий. Данное резюме состоит из текста и графиков (3 страницы) и часто используется для предоставления информации о предприятии руководителям этого предприятия, города, специалистам министерств и ведомств.
Из всего многообразия показателей и коэффициентов программа отбирает ключевые, характеризующие все стороны хозяйственной деятельности предприятия – эффективность деятельности, рискованность бизнеса и финансовая устойчивость предприятия, долгосрочные и краткосрочные перспективы платежеспособности, качество управления предприятием. На основе отобранных показателей рассчитывается комплексная оценка финансового состояния предприятия с отнесением его к одной из четырех групп (первая – высокорентабельные предприятия, имеющие отличные шансы для дальнейшего развития; вторая – предприятия с удовлетворительным уровнем доходности, третья – предприятия, находящиеся на грани финансовой устойчивости, четвертая – предприятия, находящиеся в глубоком кризисе). Использование данного комплексного показателя позволяет не только проследить изменения финансового положения предприятия в динамике, но и определить его рейтинг по отношению к другим предприятиям и организациям [42, с. 234].
При оценке эффективности деятельности предприятий предусмотрена возможность сравнения достигнутых предприятием финансовых показателей с отраслевыми нормативными (рекомендуемыми) значениями, т.е. проведение постоянного бенчмаркинга. Для осуществления данной цели в программе «ИНЭК-АФСП» заложен расчет среднеотраслевых показателей (рекомендуемых показателей), настроенных для различных видов деятельности.
Программа позволяет отобразить баланс и отчет о прибылях и убытках предприятия на русском и английском языках в стандартах GAAP-USA (Generally Accepted Accounting Principles) и IAS (International Accounting Standards), принятых в странах ЕС, а также способна консолидировать данные нескольких вариантов и анализировать интегрированную отчетность, дополнительно рассчитывать показатели в соответствии с действующим законодательством.
Используемый в «ИНЭК-АФСП» «графический пакет», дает возможность: строить графики по любым показателям, показывать (прятать) метки значений показателей, выводить (убирать) диапазон рекомендуемых значений, представлять графики для печати на черно-белом или цветном принтере, задавать верхние и нижние заголовки графиков, поворачивать метки, сохранять в базе и затем постоянно использовать отобранные графики. Кроме этого, программа предоставляет возможность передавать графики в MS Word и Excel.
«ИНЭК-АФСП» предназначена не только для анализа деятельности конкретного предприятия, но и незаменима для органов государственного управления при проведении мониторинга финансово-экономического состояния хозяйствующих субъектов городов, областей, республик, так как она:
позволяет сформировать и поддерживать в актуальном состоянии базу данных хозяйствующих субъектов (полное и краткое наименование; фактический и юридический адреса; ИНН, общероссийские классификаторы предприятий и организаций, форм собственности, видов деятельности, организационно-правовой формы; ФИО, телефон, факс и email руководства предприятия.
дает возможность анализировать не только частные предприятия, но и ГУП и АО с долей государственной собственности;
оценивает результаты деятельности предприятий по наполнению бюджетов разных уровней (федеральный, региональный, муниципальный);
рассчитывает бюджетную эффективность;
позволяет сравнить в табличном и графическом виде результаты деятельности разных предприятий по финансово-экономическим показателям и коэффициентам, а также по данным бухгалтерской отчетности;
распределять (сортировать) хозяйствующие субъекты по группам финансового состояния, инвестиционной привлекательности и кредитоспособности.
«ИНЭК-АФСП» является пятикратным победителем Международных конкурсов программного обеспечения в области финансов и бизнеса, в том числе последнего – VIII Международного конкурса «Бизнес-Софт 2001».
На рынке программных продуктов предлагаются две вариации программных продуктов, предназначенных для анализа и планирования деятельности предприятий и организаций:
«ИНЭК-Аналитик» – для автоматизации предприятий, основным видом деятельности которых является производство продукции или оказание услуг.
«ИНЭК-Аналитик» (Т) – для автоматизации организаций, основным видом деятельности которых является торговля оптовая и розничная.
К самым известным программным продуктам фирмы "ИНЭК" относится программный комплекс «ИНЭК-Аналитик».
«ИНЭК-Аналитик» существенно отличается от программных продуктов аналогичного класса тем, что результатом работы с ним является и всесторонний финансово-экономический анализ текущего состояния предприятия, и качественно подготовленный, соответствующий требованиям ведущих российских и международных финансовых организаций бизнес-план.
Программный комплекс «ИНЭК-Аналитик», включая полностью возможности программ «ИНЭК-АФСП» и «ИНЭК-АДП», дополнительно позволяет выполнить весь комплекс работ по планированию деятельности предприятий.
Использование предлагаемой версии программного комплекса «ИНЭК-Аналитик» позволяет проводить всесторонний анализ финансово-экономической деятельности предприятия в динамике за ряд периодов:
горизонтальный и вертикальный анализ пассивов и активов аналитического баланса;
показатели прибылей и убытков (финансовые результаты);
показатели притока и оттока денежных средств;
показатели эффективности;
показатели платежеспособности;
показатели финансовой устойчивости;
показатели рыночной оценки предприятия;
сопоставление темпов изменения цен на продукцию, услуги, товары и основные виды материальных ресурсов и затрат;
анализ эффективности производства и реализации каждого вида продукции, товара;
динамика структуры себестоимости, выручки, издержек обращения; движение продукции, ресурсов и товаров на складе;
анализ структуры себестоимости единицы произведенной продукции;
анализ затрат на единицу произведенной продукции;
поступление и расходование денежных средств;
точка безубыточности и запас финансовой прочности предприятия;
факторный анализ динамики прибыли;
эффективность работы административно-управленческого персонала предприятия и динамика производительности труда персонала;
эффективность использования материально-сырьевых и топливно-энергетических ресурсов;
объем реализации на рубль затрат, выручка и прибыль на одного работника;
коммерческая маржа и доля оплаты труда в выручке;
распределение косвенных затрат пропорционально прямым затратам на заработную плату, прямым материальным затратам, всем прямым затратам, выручке от реализации или объемам произведенной продукции.
При оценке эффективности деятельности предприятий предусмотрена возможность сравнения достигнутых предприятием финансовых показателей с отраслевыми нормативными (рекомендуемыми) значениями, т.е. проведение постоянного бенчмаркинга. Для осуществления данной цели в программе «ИНЭК-АФСП» заложен расчет среднеотраслевых показателей (рекомендуемых показателей), настроенных для различных видов деятельности.
Программный комплекс «ИНЭК-Аналитик» позволяет оценить результаты деятельности предприятия по наполнению бюджетов разных уровней (федеральный, региональный, муниципальный).
Программный комплекс «ИНЭК-Аналитик» позволяет формировать собственные методики финансового анализа, описывая алгоритмы расчета используемых в них показателей. При создании собственных методик анализа Пользователю предоставляется возможность использовать как исходные, так и аналитические данные: баланс (форма 1), отчет о прибылях и убытках (форма 2), дополнительные данные по балансу и отчету, аналитические баланс и отчет, реформированные балансы, движение денежных средств. При создании собственных методик анализа не надо быть программистом, так как Пользователю предоставляется чрезвычайно доступный механизм выбора формул расчета показателей с возможностью их просмотра прописью и формирования собственных комментариев к созданным показателям.
Баланс и отчет о прибылях и убытках предприятия приводится на русском и английском языках в стандартах GAAP (Generally Accepted Accounting Principles, США) и IAS (International Accounting Standards), принятых в странах ЕС [19, с.165].
При работе с данным блоком программного комплекса имеется возможность:
осуществлять детальный финансово-экономический анализ на основе рассчитанных аналитических таблиц и графиков;
просматривать графический ролик с краткими текстовыми пояснениями;
изучать автоматически подготовленное 15-16-страничное текстовое Заключение с анализом причин возникшей ситуации и рекомендациями по выходу из кризиса или повышению эффективности деятельности;
предоставлять руководству предприятия автоматически подготовленное краткое Резюме о финансовом положении предприятия (3 страницы текста и графиков).
Таким образом, в результате исследования теоретических аспектов финансовой устойчивости было выявлено, что понятие «финансовая устойчивость» многогранно и в современной отечественной экономической литературе трактовка сущности «финансовая устойчивость» неоднозначна. Определения финансовой устойчивости, приводимые различными авторами, хотя и имеют схожую трактовку, при детальном рассмотрении зачастую имеют различные сущностные характеристики. На сегодняшний день существует несколько методик анализа финансовой устойчивости предприятий. В данной главе подробно описан коэффициентный метод анализа, как наиболее часто используемый на практике. В процессе исследования проведен анализ существующих программных продуктов финансового анализа и выявлено, что большинство продуктов достаточно сложны и дороги для установки. Для малых предприятий наиболее простым и удобным из перечисленных можно назвать программу «Финансовый анализ».
|
