Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями гос впо с учетом рекомендаций и Прооп впо по специальности «Финансы и кредит»
Скачать 352.95 Kb.
|
| Таблица 5. Планирование самостоятельной работы студентов заочной формы обучения
Тема 1. ПРЕДМЕТ, ЗАДАЧИ И БАЗОВЫЕ ПОНЯТИЯ КУРСА Наука финансовый менеджмент и основные ее мировые школы: западноевропейская и американская. Особенности формирование российской школы финансового менеджмента. Методологическая основа финансового менеджмента. Временная стоимость денег. Методы определения текущей (настоящей) и будущей стоимости. Денежные потоки предприятия. Добавленная стоимость, брутто-результат эксплуатации инвестиций, нетто-результат эксплуатации инвестиций, экономическая рентабельность активов, рентабельность использования собственных средств предприятия, формула Дюпона. Особенности управления финансами предприятия в условиях российского рынка. Тема 2. ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА ПРЕДПРИЯТИЯ Эффект финансового рычага (первый способ расчета). Рациональная политика заимствования средств. Определение оптимальных сумм и условий заимствования. Эффект финансового рычага (второй способ расчета). Финансовый риск, связанный с предприятием: понятие финансового риска, количественная оценка, методы снижения. Эффект операционного (производственного) рычага и предпринимательский риск: понятие, количественная оценка, методы снижения. Регулирование массы и динамики прибыли на основе оперирования различными видами затрат. Порог рентабельности (точка безубыточности) и запас финансовой прочности предприятия. Ассортиментная политика предприятия и ее разработка на основе расчета точки безубыточности продаж и порога рентабельности предприятия. Взаимодействие финансового и операционного рычагов и оценка совокупного риска, связанного с предприятием. Способы снижения совокупного риска. Тема 3. ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ И КАПИТАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ Денежные средства, финансовые ресурсы и капитал предприятия. Условия превращения финансовых ресурсов в капитал. Финансовые ресурсы и их превращенные формы. Классификации финансовых ресурсов. Собственные финансовые ресурсы. Заемные и привлеченные финансовые ресурсы. Краткосрочные и долгосрочные финансовые ресурсы. Активы и пассивы предприятия. Классификация активов и пассивов. Устойчивые пассивы. Чистые активы. Взаимосвязь между чистыми активами и акционерным капиталом. Практическое применение показателя "чистые активы" в определении средневзвешенной цены обыкновенных акций. Тема 4. ФИНАНСОВЫЕ ПРОПОРЦИИ ПРЕДПРИЯТИЯ И ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИМИ Значение норм, нормативов, лимитов в финансовом управлении. Практическое применение норм, нормативов и лимитов во внутрифирменном планировании. Нормирование оборотных средств: российские и зарубежные подходы. Лимиты как инструменты внешнего и внутреннего регулирования. Текущие активы: оптимизация размеров и обеспечение корреспонденции с источниками. "Золотое правило" финансирования. "Золотое правило" управления кредиторской задолженностью. Способы поддержания финансового равновесия. Тема 5. УПРАВЛЕНИЕ ТЕКУЩЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ Тактика финансового менеджмента: управление оборотным капиталом предприятия. Цикл оборота денежных средств. Чистые оборотные активы. Постоянный оборотный капитал, переменный оборотный капитал. Комплексное оперативное управление текущими (оборотными) активами и текущими пассивами предприятия. Модели управления текущими активами и пассивами. Практическое применение формулы Дюпона с целью ускорения оборачиваемости оборотных средств; рациональное управление дебиторской и кредиторской задолженностью. Роль учета векселей и факторинга в условии оборачиваемости оборотных средств. Финансы маркетинга: основы принятия ценовых решений; практическое применение аппарата эластичности спроса и предложения; основные методы определения базовой цены; расчет рациональной величины скидок и надбавок к базовой цене. Тема 6. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ПУТИ ДОСТИЖЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ Информационная база финансового менеджмента. Основные пользователи финансовой отчетности. Источники финансовой информации. Принципы построения финансовой отчетности. Основные характеристики деятельности предприятия, содержащиеся в балансе и отчете о прибылях и убытках. Значение форм финансовой отчетности в анализе финансового состояния предприятия. Аналитические коэффициенты, используемые в анализе финансового состояния предприятия. Коэффициенты ликвидности. Коэффициенты управления активами. Коэффициенты управления источниками средств. Коэффициенты рентабельности. Коэффициенты рыночной активности и положения на рынке ценных бумаг. Понятие и принципы определения экономической эффективности. Тема 7. ФИНАНСОВЫЕ МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ Стратегия финансового менеджмента: инвестиционная политика предприятия. Инвестиционный процесс и фазы макроэкономического цикла. Методы анализа инвестиционных проектов в рыночной экономике и особенности их применения в условиях российского рынка. Долгосрочное прогнозирование денежных потоков. Принципы формирования портфеля производственных инвестиций. Диверсификация деятельности и производства на основе расчета корреляции различных проектов и товарных групп. Вариация, дисперсия, стандартное (среднеквадратическое) отклонение- инструменты статистического метода оценки и снижения степени риска. Лизинг - капиталосберегающая современна форма финансирования инвестиций. Долгосрочные финансовые вложения. Тема 8. ЦЕНА И СТРУКТУРА КАПИТАЛА Экономическая сущность капитала. Цена капитала и методы ее оценки. Практическое использование показателя "цена капитала". Факторы, оказывающие влияние на цену капитала. Этапы определения цены капитала. Определение цены основных источников средств. Цена долгосрочных ссуд банка. Стоимость источника "облигационный заем". Определение цены обыкновенного акционерного капитал по модели оценки доходности финансовых активов (САРМ). Определение цены обыкновенного акционерного капитал по модели дисконтированного денежного потока (модель Гордона). Определение цены обыкновенного акционерного капитал методом "доходности облигации компании плюс премия за риск". Определение цены источника "нераспределенная прибыль". Средневзвешенная цена капитала. Виды оценки стоимости капитала (текущая, целевая, предельная). Традиционный подход к определению оптимальной структуры капитала. Теория Ф.Модильяни и М.Миллера о формировании оптимальной структуры капитала. Этапы оптимизации структуры капитала. Тема 9. УПРАВЛЕНИЕ СТОИМОСТЬЮ КАПИТАЛА Капитал как специфическая категория финансового менеджмента, его роль и значение. Основы теории цены и структуры капитала. Управление стоимостью собственного капитала. Особенности и элементы оценки стоимости собственного капитала. Методика оценки стоимости определенных элементов собственного капитала. Управление стоимостью заемного капитала. Особенности и элементы оценки стоимости заемного капитала. Методика оценки стоимости отдельных элементов заемного капитала. Эффект финансового рычага (первый способ расчета). Рациональная политика заимствования средств. Определение оптимальных сумм и условий заимствования. Эффект финансового рычага (второй способ расчета). Финансовый риск, связанный с предприятием: понятие финансового риска, количественная оценка, методы снижения. Тема 10. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ Сущность и функции финансового риска с позиции классической и неоклассической теории риска. Основные положения классической теории риска. Основные положения неоклассической теории риска. Классификация экономических рисков Дж.Кейнса. Классификация рисков по субъектам, видам и формам проявления. Методы анализа финансовых рисков. Основные методы качественного анализа рисков. Основные методы количественного анализа рисков. Оценка финансового риска на основе анализа финансового состояния предприятия. Методы и способы снижения уровня рисков. Тема 11. УПРАВЛЕНИЕ СТОИМОСТЬЮ КОМПАНИИ Взаимосвязь структуры и стоимости капитала и рыночной стоимости предприятия. Современные концепции управления стоимостью. Управление стоимостью компании: принципы, этапы развития. Стратегии конкурентной борьбы по Майклу Портеру. Сбалансированная система показателей (Balanced Scorecard - BSC). Модель "Пентагон" McKinsey. Современные технологии оценки в рамках концепции управления стоимостью компании. Методы оценки, базирующиеся на денежных потоках FCF, ECF,CCF (Free Cash Flows, Equity Cash Flows, Capital Cash Flows). Методы оценки и управления стоимостью компании, основанные на концепции EVA (Economic Value Added) – Экономической добавленной стоимости. Методы оценки и управления стоимостью компании, основанные на концепции SVA (Shareholder Value Added) – Акционерной добавленной стоимости.
Тема 1. ПРЕДМЕТ, ЗАДАЧИ И БАЗОВЫЕ ПОНЯТИЯ КУРСА
Тема 2. ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА ПРЕДПРИЯТИЯ Понятие финансового механизма предприятия, его структура.
8. Взаимодействие финансового и операционного рычагов. Способы снижения совокупного риска. Тема 3. ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ И КАПИТАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ 1. Денежные средства, финансовые ресурсы и капитал предприятия. 2. Финансовые ресурсы и их превращенные формы. 3. Классификации финансовых ресурсов. 4. Активы и пассивы предприятия. Тема 4. ФИНАНСОВЫЕ ПРОПОРЦИИ ПРЕДПРИЯТИЯ И ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИМИ 1. Значение норм, нормативов, лимитов в финансовом управлении. 2. Нормирование оборотных средств: российские и зарубежные подходы. 3. Лимиты как инструменты внешнего и внутреннего регулирования. 4. Текущие активы: оптимизация размеров и обеспечение корреспонденции с источниками. 5. "Золотое правило" финансирования. Тема 5. УПРАВЛЕНИЕ ТЕКУЩЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ
Тема 6. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ПУТИ ДОСТИЖЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ 1. Информационная база финансового менеджмента. 2. Принципы построения финансовой отчетности. 3. Значение форм финансовой отчетности в анализе финансового состояния предприятия. 4. Аналитические коэффициенты, используемые в анализе финансового состояния предприятия. 5. Понятие и принципы определения экономической эффективности. Тема 7. ФИНАНСОВЫЕ МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ 1. Инвестиционная политика предприятия. 2. Методы оценки инвестиционных проектов, особенности их применения в условиях российского рынка. 3. Лизинг как форма финансирования инвестиций. 4. Типы портфелей и цели портфельного инвестирования. 5. Особенности формирования и управления портфелем ценных бумаг. Тема 8. ЦЕНА И СТРУКТУРА КАПИТАЛА 1. Экономическая сущность капитала. 2. Цена капитала и методы ее оценки. Определение цены основных источников средств. 3. Определение цены обыкновенного акционерного капитала 4. Виды оценки стоимости капитала (текущая, целевая, предельная). 5. Традиционный подход к определению оптимальной структуры капитала. 6. Теория Ф.Модильяни и М.Миллера о формировании оптимальной структуре капитала. 7. Этапы оптимизации структуры капитала. Тема 9. УПРАВЛЕНИЕ СТОИМОСТЬЮ КАПИТАЛА 1. Капитал как специфическая категория финансового менеджмента. 2. Основы теории цены и структуры капитала. 3. Управление стоимостью собственного капитала. 4. Управление стоимостью заемного капитала. 5. Эффект финансового рычага. 6. Финансовый риск, связанный с предприятием. Тема 10. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ 1. Сущность и функции финансового риска с позиции классической и неоклассической теории риска. 2. Классификация экономических рисков. 3. Методы анализа финансовых рисков. 4. Основные методы качественного анализа рисков. 5. Основные методы количественного анализа рисков. 6. Оценка финансового риска на основе анализа финансового состояния предприятия. Тема 11. УПРАВЛЕНИЕ СТОИМОСТЬЮ КОМПАНИИ 1. Взаимосвязь структуры, стоимости капитала и рыночной стоимости предприятия. 2. Современные концепции управления стоимостью. 3. Управление стоимостью компании: принципы, этапы развития. 4. Стратегии конкурентной борьбы по Майклу Портеру. 5. Сбалансированная система показателей (Balanced Scorecard - BSC). 6. Модель "Пентагон" McKinsey. 7. Современные технологии оценки в рамках концепции управления стоимостью компании. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Похожие:
 | Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями гос впо... Учебно-методический комплекс рабочая программа для студентов специальности 080105. 65 «Финансы и кредит» | | Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями гос впо... Учебно-методический комплекс рабочая программа для студентов специальности 080105. 65 «Финансы и кредит» |
| Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями гос впо... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования | | Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями гос впо... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования |
 | Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями гос впо... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования | | Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями гос впо... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования |
| Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями гос впо... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования | | Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями гос впо... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования |
| Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями гос впо... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования | | Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями гос впо... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования |
| Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями гос впо... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования | | Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями гос впо... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования |
| Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями гос впо... Данкина Т. И. Финансовый менеджмент (продвинутый курс). Учебно-методический комплекс. Рабочая программа для студентов специальности... | | Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями гос впо... Коренкова С. И., Скипин Д. Л. Экономический анализ. Учебно-методический комплекс. Рабочая программа для студентов специальности 080105.... |
| Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями гос впо... Рассмотрено на заседании кафедры математических методов, статистики и информационных технологий в экономике | | Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями гос впо... Целью курса является формирование у студентов комплексного представления о функционировании банков на рынке ценных бумаг |
