Методы оценки финансовых активов. Модель оценки финансовых активов предприятия (САРМ). Риск и доходность финансовых активов.
Учёт фактора риска в финансовом менеджменте. Риски операционной и финансовой деятельности предприятия. Виды финансовых рисков. Риск банкротства и методы его прогнозирования. Методы оценки финансовых рисков. Политика управления финансовыми рисками
М, П
|
ПК-42, ПК-47
|
|
1
|
|
Тема 5. Инвестиционное планирование на предприятии.
Содержание и формы реализации инвестиционного планирования. Виды инвестиционных планов. Инвестиционные проекты как форма реализации инвестиционного планирования.
Методы оценки эффективности и риска инвестиционных проектов. Статические (простые) методы оценки эффективности инвестиционных проектов. Динамические (сложные) методы оценки эффективности инвестиционных проектов.
Разработка схемы финансирования инвестиционного проекта.
|
М,
П,
|
ПК-43
|
|
0,5
|
|
Тема 8. Управление ценой и структурой капитала
Цена основных источников капитала. Определение средневзвешенной цены капитала. Предельная цена капитала.
Понятие структуры капитала. Теории структуры капитала. Факторы, определяющие структуру капитала.
Формирование и расчет оптимальной структуры капитала. Роль финансового рычага в оптимизации структуры капитала.
Воздействие структуры капитала на рыночную стоимость предприятия.
|
М, П
|
ПК-26
|
|
1
|
|
Тема 9. Дивидендная политика
Понятие дивиденда. Типы, формы и порядок выплат дивидендов.
Содержание и основные показатели дивидендной политики. Влияние дивидендной политики на рыночную стоимость предприятия.
Механизм формирования дивидендной политики. Характеристика основных типов дивидендной политики и методик дивидендных выплат. Остаточная политика дивидендных выплат и методика остаточного дивиденда. Политика стабильного соотношения дивидендных выплат и методика фиксированных дивидендных выплат. Политика минимального стабильного размера дивидендов с надбавкой в отдельные периоды и методика выплаты гарантированного минимума и «экстра» - дивидендов. Политика стабильных размеров дивидендов и методика постоянного процентного распределения прибыли. Политика и методика постоянного роста дивидендных выплат.
|
М, П
|
ПК-11
|
Практические занятия/семинары
|
|
1
|
1
|
Тема 1. Эволюция и содержание финансового менеджмента
1.Развитие теории финансового менеджмента. Особенности эволюции финансовой науки в России.
2. Понятие и принципы финансового менеджмента. Логика построения концептуальных основ финансового менеджмента.
3. Взаимосвязь финансовой политики предприятия и финансового менеджмента. Цели и задачи финансового менеджмента.
4. Функции финансового менеджмента.
5. Основные виды финансовых решений в финансовом менеджменте.
6. Внешняя – правовая и налоговая - среда финансового менеджмента.
7. Информационная база финансового менеджмента. Критерии полезности информации.
8. Базовые показатели финансового менеджмента. Прогнозирование финансовых показателей и расчет устойчивых темпов роста предприятия.
9. Решение задач и хозяйственных ситуаций.
|
М, П, Д
|
ПК-11, ПК-12,
ПК-26, ПК-36
|
|
1
|
1
|
Тема 3. Учёт фактора времени и фактора риска в финансовом менеджменте
1. Понятие и виды денежных потоков. Учёт фактора времени в финансовом менеджменте.
2. Методы оценки денежных потоков. Расчёт будущей и настоящей стоимости денежных потоков с использованием простого и сложного способов начисления процентов.
3. Аннуитет, его виды и методы оценки.
4.Методы оценки финансовых активов.
5.Учёт фактора риска в финансовом менеджменте. Виды финансовых рисков. Риск банкротства и методы его прогнозирования.
6.Использование приёмов и методов риск-менеджмента в финансовом менеджменте.
7. Решение задач и хозяйственных ситуаций.
|
М, П, Д
|
ПК-42, ПК-47
|
|
1
|
1
|
Тема 5. Инвестиционное планирование на предприятии.
1. Содержание и формы реализации инвестиционного планирования. Виды инвестиционных планов.
2. Инвестиционные проекты как форма реализации инвестиционного планирования.
3. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов.
3.1.Статические (простые) методы оценки эффективности инвестиционных проектов.
3.2.Динамические (сложные) методы оценки эффективности инвестиционных проектов.
4.Методы оценки риска инвестиционных проектов.
5. Разработка схемы финансирования инвестиционного проекта.
6. Решение задач и хозяйственных ситуаций.
|
М, П, Д
|
ПК-43
|
|
0,5
|
0,5
|
Тема 8. Управление ценой и структурой капитала
1. Цена основных источников капитала. Расчет средневзвешенной цены капитала. Предельная цена капитала.
2. Понятие структуры капитала. Теории структуры капитала. Факторы, определяющие структуру капитала.
3. Формирование и расчет оптимальной структуры капитала.
4. Расчет эффекта финансового рычага.
5. Управление структурой капитала и ее воздействие на рыночную стоимость предприятия.
6. Решение задач и хозяйственных ситуаций.
|
М, П, Д
|
ПК-26
|
|
0,5
|
0,5
|
Тема 9. Дивидендная политика
1. Понятие дивиденда и дивидендной политики.
2.Показатели, характеризующие дивидендную политику.
3.Основные теории дивидендной политики.
4. Факторы, определяющие дивидендную политику.
5. Характеристика агрессивной, умеренной и консервативной дивидендной политики.
6. Основные методики дивидендных выплат, их преимущества и недостатки.
7. Источники, формы и ограничения для выплаты дивидендов.
8. Решение задач и хозяйственных ситуаций.
|
М, П, Д
|
ПК-11
|
Итого: лекций – 4 час., практических занятий – 4 час.
|
Заочная форма обучения (3 г 06 м (с))
|
Лекции
|
|
1
|
|
Тема 1. Эволюция и содержание финансового менеджмента
Место, взаимосвязь и взаимодействие дисциплины с другими учебными дисциплинами. Предмет и задачи дисциплины. Значение финансового менеджмента в обеспечении эффективного управления, его практическая значимость. Становление финансового менеджмента как науки.
Понятие и принципы финансового менеджмента. Логика построения концептуальных основ финансового менеджмента. Взаимосвязь финансовой политики предприятия и финансового менеджмента. Цели и задачи финансового менеджмента. Функции финансового менеджмента.
Объекты и субъекты финансового менеджмента. Основные виды финансовых решений в финансовом менеджменте. Содержание и основные направления работы финансового менеджера. Использование информационных технологий в работе финансового менеджера.
Внешняя – правовая и налоговая - среда финансового менеджмента. Информационная база финансового менеджмента. Критерии полезности информации. Базовые показатели финансового менеджмента. Прогнозирование финансовых показателей и расчет устойчивых темпов роста предприятия.
|
М,П,
ПБ
|
ПК-11, ПК-12,
ПК-26, ПК-36
|
|
0,5
|
|
Тема 3. Учёт фактора времени и фактора риска в финансовом менеджменте
Понятие и виды денежных потоков. Направления движения денежных потоков и учёт фактора времени. Сущность временной стоимости денег. Определение денежного потока. Классификация денежных потоков. Методы оценки денежных потоков.
Классификация способов начисления процентов и их использование на практике. Схема простого процента. Схема сложного процента. Расчёт будущей и настоящей стоимости денежных потоков предприятия. Аннуитет, его классификация.
Методы оценки финансовых активов. Модель оценки финансовых активов предприятия (САРМ). Риск и доходность финансовых активов.
Учёт фактора риска в финансовом менеджменте. Риски операционной и финансовой деятельности предприятия. Виды финансовых рисков. Риск банкротства и методы его прогнозирования. Методы оценки финансовых рисков. Политика управления финансовыми рисками
|
М, П
|
ПК-42, ПК-47
|
|
1
|
|
Тема 5. Инвестиционное планирование на предприятии.
Содержание и формы реализации инвестиционного планирования. Виды инвестиционных планов. Инвестиционные проекты как форма реализации инвестиционного планирования.
Методы оценки эффективности и риска инвестиционных проектов. Статические (простые) методы оценки эффективности инвестиционных проектов. Динамические (сложные) методы оценки эффективности инвестиционных проектов.
Разработка схемы финансирования инвестиционного проекта.
|
М,
П,
|
ПК-43
|
|
0,5
|
|
Тема 8. Управление ценой и структурой капитала
Цена основных источников капитала. Определение средневзвешенной цены капитала. Предельная цена капитала.
Понятие структуры капитала. Теории структуры капитала. Факторы, определяющие структуру капитала.
Формирование и расчет оптимальной структуры капитала. Роль финансового рычага в оптимизации структуры капитала.
Воздействие структуры капитала на рыночную стоимость предприятия.
|
М, П
|
ПК-26
|
|
1
|
|
Тема 9. Дивидендная политика
Понятие дивиденда. Типы, формы и порядок выплат дивидендов.
Содержание и основные показатели дивидендной политики. Влияние дивидендной политики на рыночную стоимость предприятия.
Механизм формирования дивидендной политики.
Характеристика основных типов дивидендной политики и методик дивидендных выплат. Остаточная политика дивидендных выплат и методика остаточного дивиденда. Политика стабильного соотношения дивидендных выплат и методика фиксированных дивидендных выплат. Политика минимального стабильного размера дивидендов с надбавкой в отдельные периоды и методика выплаты гарантированного минимума и «экстра» - дивидендов. Политика стабильных размеров дивидендов и методика постоянного процентного распределения прибыли. Политика и методика постоянного роста дивидендных выплат.
|
М, П
|
ПК-11
|
Практические занятия/семинары
|
|
1
|
1
|
Тема 1. Эволюция и содержание финансового менеджмента
1.Развитие теории финансового менеджмента. Особенности эволюции финансовой науки в России.
2. Понятие и принципы финансового менеджмента. Логика построения концептуальных основ финансового менеджмента.
3. Взаимосвязь финансовой политики предприятия и финансового менеджмента. Цели и задачи финансового менеджмента.
4. Функции финансового менеджмента.
5. Основные виды финансовых решений в финансовом менеджменте.
6. Внешняя – правовая и налоговая - среда финансового менеджмента.
7. Информационная база финансового менеджмента. Критерии полезности информации.
8. Базовые показатели финансового менеджмента. Прогнозирование финансовых показателей и расчет устойчивых темпов роста предприятия.
9. Решение задач и хозяйственных ситуаций.
|
М, П, Д
|
ПК-11, ПК-12,
ПК-26, ПК-36
|
|
1
|
1
|
Тема 3. Учёт фактора времени и фактора риска в финансовом менеджменте
1. Понятие и виды денежных потоков. Учёт фактора времени в финансовом менеджменте.
2. Методы оценки денежных потоков. Расчёт будущей и настоящей стоимости денежных потоков с использованием простого и сложного способов начисления процентов.
3. Аннуитет, его виды и методы оценки.
4.Методы оценки финансовых активов.
5.Учёт фактора риска в финансовом менеджменте. Виды финансовых рисков. Риск банкротства и методы его прогнозирования.
6.Использование приёмов и методов риск-менеджмента в финансовом менеджменте.
7. Решение задач и хозяйственных ситуаций.
|
М, П, Д
|
ПК-42, ПК-47
|
|
1
|
1
|
Тема 5. Инвестиционное планирование на предприятии.
1. Содержание и формы реализации инвестиционного планирования. Виды инвестиционных планов.
2. Инвестиционные проекты как форма реализации инвестиционного планирования.
3. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов.
3.1.Статические (простые) методы оценки эффективности инвестиционных проектов.
3.2.Динамические (сложные) методы оценки эффективности инвестиционных проектов.
4. Методы оценки риска инвестиционных проектов.
5. Разработка схемы финансирования инвестиционного проекта.
6. Решение задач и хозяйственных ситуаций.
|
М, П, Д
|
ПК-43
|
|
0,5
|
0,5
|
Тема 8. Управление ценой и структурой капитала
1. Цена основных источников капитала. Расчет средневзвешенной цены капитала. Предельная цена капитала.
2. Понятие структуры капитала. Теории структуры капитала. Факторы, определяющие структуру капитала.
3. Формирование и расчет оптимальной структуры капитала.
4. Расчет эффекта финансового рычага.
5. Управление структурой капитала и ее воздействие на рыночную стоимость предприятия.
6. Решение задач и хозяйственных ситуаций.
|
М, П, Д
|
ПК-26
|
|
0,5
|
0,5
|
Тема 9. Дивидендная политика
1.Понятие дивиденда и дивидендной политики.
2. Показатели, характеризующие дивидендную политику.
3. Основные теории дивидендной политики.
4. Факторы, определяющие дивидендную политику.
5. Характеристика агрессивной, умеренной и консервативной дивидендной политики.
6. Основные методики дивидендных выплат, их преимущества и недостатки.
7. Источники, формы и ограничения для выплаты дивидендов.
8. Решение задач и хозяйственных ситуаций.
|
М, П, Д
|
ПК-11
|
Итого: лекций – 4 час., практических занятий – 4 час.
|
2.2. Самостоятельная работа обучающегося
Неделя
|
Кол. час.
|
Темы, разделы, вынесенные на самостоятельную подготовку, вопросы к практическим и лабораторным занятиям; тематика рефератной работы, контрольных работ, рекомендации по использованию литературы и ЭВМ и др.
|
Реализуемые компетенции
|
|
Очная форма обучения
|
|
|
1-18
|
12
|
Вопросы, вынесенные на самостоятельную подготовку.
Особенности эволюции финансовой науки в России.
Взаимосвязь финансовой политики предприятия и финансового менеджмента.
Внешняя – правовая и налоговая - среда финансового менеджмента.
Прогнозирование финансовых показателей и расчет устойчивых темпов роста предприятия.
Методы оценки финансовых активов.
Риск банкротства и методы его прогнозирования.
Конъюнктура инвестиционного рынка.
Методы оценки риска инвестиционных проектов.
Формы расчетов с покупателями и их влияние на уровень дебиторской задолженности.
Формы рефинансирования дебиторской задолженности: форфейтинг, учет векселей.
Теории структуры капитала.
Основные теории дивидендной политики.
|
ПК-11, ПК-12, ПК-26, ПК-36, ПК-42, ПК-43, ПК-44, ПК-45, ПК-47
|
|
1-18
|
24
|
Написание реферата.
Тематика рефератов по дисциплине «Финансовый менеджмент»
Содержание финансового менеджмента, его функции и место в системе управления коммерческой организацией.
Цели, задачи и принципы финансового менеджмента на предприятии.
Основные этапы становления и перспективы развития финансового менеджмента в России.
Эволюция финансового менеджмента в странах с развитой рыночной экономикой.
Особенности финансового менеджмента и его развитие в сфере малого бизнеса.
Стратегический финансовый менеджмент в системе управления финансами предприятия.
Основные направления тактического финансового менеджмента на российских предприятиях.
Финансовые инструменты и их роль в системе финансового менеджмента.
Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, перспективы развития в России.
Денежные потоки организации и методы их оценки.
Методы оценки финансовых активов организации.
Управление риском и доходностью финансовых активов организации.
Содержание и основные направления управления финансовыми рисками на российских предприятиях.
Управление риском и доходностью портфельных инвестиций.
Модели прогнозирования возможного банкротства предприятия.
Управление реальными инвестициями предприятия.
Оценка эффективности и риска инвестиционных проектов на предприятии.
Формирование и принятие решений по оптимизации бюджета капиталовложений на предприятии.
Содержание и основы разработки инвестиционной политики предприятия.
Основные этапы формирования и реализация политики управления оборотным капиталом предприятия.
Управление запасами в рамках процесса управления оборотным капиталом предприятия.
Управление дебиторской задолженностью на российских предприятиях.
Управление денежными средствами и их эквивалентами на предприятии.
Управление источниками финансирования оборотного капитала.
Политика привлечения заёмных средств на российских предприятиях.
Использование лизинга как источника финансирования предприятия.
Формирование и реализация политики формирования структуры капитала предприятия.
Основные этапы формирования и формы реализации политики управления собственным капиталом организации.
Эффект финансового рычага и его использование в практике финансового менеджмента.
Содержание и основные виды дивидендной политики в акционерном обществе.
|
ПК-11, ПК-12, ПК-26, ПК-36, ПК-42, ПК-43, ПК-44, ПК-45, ПК-47
|
|
1-18
|
4
|
Темы и вопросы, определяемые преподавателем с учетом интересов студента
|
ПК-11, ПК-12, ПК-26, ПК-36, ПК-42, ПК-43, ПК-44, ПК-45, ПК-47
|
|
1-18
|
14
|
Усвоение текущего учебного материала
|
ПК-11, ПК-12, ПК-26, ПК-36, ПК-42, ПК-43, ПК-44, ПК-45, ПК-47
|
|
Итого самостоятельная работа: 54 час.
|
|
Заочная форма обучения (5 г 00 м)
|
|
|
32
|
Темы, вынесенные на самостоятельную подготовку:
|
|
|
|
8
|
Тема 2. Базовые концепции финансового менеджмента
Система базовых (фундаментальных) концепций
Концепция идеальных рынков капитала. Понятие «идеального рынка капитала», его характерные черты.
Концепция дисконтированного денежного потока. Сущность временной стоимости денег как основа концепции. Причины неравноценности денежных единиц во времени.
Концепция структуры капитала, стоимости капитала и дивидендов. Основные постулаты концепции.
Сущность концепции компромисса между риском и доходностью. Концепция портфеля. Модель оценки доходности финансовых активов и её роль в определении взаимосвязи между уровнем риска и требуемой доходностью по инвестициям.
Концепция ценообразования опционов. Определение опциона, виды опционов.
Концепция эффективности рынка капитала, её экономический смысл.
Концепция ассиметричной информации.
Концепция агентских отношений.
Концепция альтернативных затрат.
Концепция временной неограниченности функционирования хозяйствующего субъекта как основа стабильности и определённой предсказуемости динамики цен на рынке ценных бумаг.
|
ПК-11, ПК-26
|
|
|
8
|
Тема 4. Формирование инвестиционной стратегии предприятия
Сущность и виды инвестиционных решений. Классификация решений инвестиционного характера и логика их обоснования.
Понятие, сегменты и основные элементы инвестиционного рынка. Конъюнктура инвестиционного рынка как основа разработки инвестиционной стратегии и формирования инвестиционного портфеля.
Инвестиционная стратегия предприятия, её цели, задачи, принципы и основные этапы разработки. Обоснование стратегических направлений и форм инвестиционной деятельности. Разработка стратегических направлений формирования инвестиционных ресурсов. Оптимизация структуры источников формирования инвестиционных ресурсов.
|
ПК-12, ПК-45, ПК-47
|
|
|
8
|
Тема 6. Управление оборотными активами предприятия.
Политика предприятия в области управления оборотными активами.
Управление денежными средствами и их эквивалентами. Оптимизация остатка денежных активов.
Содержание процесса управления дебиторской задолженностью. Кредитная политика предприятия. Формы рефинансирования дебиторской задолженности: факторинг, форфейтинг, учет векселей. Анализ величины безнадежных долгов и создание необходимых резервов.
Управление запасами предприятия. Расчет оптимального запаса партии поставки.
Политика комплексного оперативного управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами.
|
ПК-44
|
|
|
8
|
Тема 7. Управление источниками финансирования
Цели и задачи управления источниками финансирования. Формирование уставного капитала. Концепция финансовой поддержки капитала. Концепция физической поддержки капитала.
Основные финансовые «правила» в управлении источниками финансирования. «Золотое правило» финансирования. Связанные ресурсы и закономерности их финансирования.
Управление долгосрочными источниками финансирования. Управление краткосрочными источниками финансирования.
Традиционные и новые методы финансирования. Кредит как традиционный метод финансирования предприятия. Ограничивающие условия кредитования. Кредитоспособность коммерческой организации и методы ее оценки. Модель Бивера. Коэффициентный метод.
|
ПК-36
|
|
33
|
Написание реферата.
Тематика рефератов по дисциплине «Финансовый менеджмент»
Содержание финансового менеджмента, его функции и место в системе управления коммерческой организацией.
Цели, задачи и принципы финансового менеджмента на предприятии.
Основные этапы становления и перспективы развития финансового менеджмента в России.
Эволюция финансового менеджмента в странах с развитой рыночной экономикой.
Особенности финансового менеджмента и его развитие в сфере малого бизнеса.
Стратегический финансовый менеджмент в системе управления финансами предприятия.
Основные направления тактического финансового менеджмента на российских предприятиях.
Финансовые инструменты и их роль в системе финансового менеджмента.
Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, перспективы развития в России.
Денежные потоки организации и методы их оценки.
Методы оценки финансовых активов организации.
Управление риском и доходностью финансовых активов организации.
Содержание и основные направления управления финансовыми рисками на российских предприятиях.
Управление риском и доходностью портфельных инвестиций.
Модели прогнозирования возможного банкротства предприятия.
Управление реальными инвестициями предприятия.
Оценка эффективности и риска инвестиционных проектов на предприятии.
Формирование и принятие решений по оптимизации бюджета капиталовложений на предприятии.
Содержание и основы разработки инвестиционной политики предприятия.
Основные этапы формирования и реализация политики управления оборотным капиталом предприятия.
Управление запасами в рамках процесса управления оборотным капиталом предприятия.
Управление дебиторской задолженностью на российских предприятиях.
Управление денежными средствами и их эквивалентами на предприятии.
Управление источниками финансирования оборотного капитала.
Политика привлечения заёмных средств на российских предприятиях.
Использование лизинга как источника финансирования предприятия.
Формирование и реализация политики формирования структуры капитала предприятия.
Основные этапы формирования и формы реализации политики управления собственным капиталом организации.
Эффект финансового рычага и его использование в практике финансового менеджмента.
Содержание и основные виды дивидендной политики в акционерном обществе.
|
ПК-11, ПК-12, ПК-26, ПК-36, ПК-42, ПК-43, ПК-44, ПК-45, ПК-47
|
|
|
60
|
Усвоение текущего учебного материала
|
ПК-11, ПК-12, ПК-26, ПК-36, ПК-42, ПК-43, ПК-44, ПК-45, ПК-47
|
|
Итого самостоятельная работа: 125 час.
|
|
Заочная форма обучения (3 г 06 м (в))
|
|
|
32
|
Темы, вынесенные на самостоятельную подготовку:
|
|
|
|
|
8
|
Тема 2. Базовые концепции финансового менеджмента
Система базовых (фундаментальных) концепций
Концепция идеальных рынков капитала. Понятие «идеального рынка капитала», его характерные черты.
Концепция дисконтированного денежного потока. Сущность временной стоимости денег как основа концепции. Причины неравноценности денежных единиц во времени.
Концепция структуры капитала, стоимости капитала и дивидендов. Основные постулаты концепции.
Сущность концепции компромисса между риском и доходностью. Концепция портфеля. Модель оценки доходности финансовых активов и её роль в определении взаимосвязи между уровнем риска и требуемой доходностью по инвестициям.
Концепция ценообразования опционов. Определение опциона, виды опционов.
Концепция эффективности рынка капитала, её экономический смысл.
Концепция ассиметричной информации. Концепция агентских отношений. Концепция альтернативных затрат.
Концепция временной неограниченности функционирования хозяйствующего субъекта как основа стабильности и определённой предсказуемости динамики цен на рынке ценных бумаг.
|
ПК-11, ПК-26
|
|
|
8
|
Тема 4. Формирование инвестиционной стратегии предприятия
Сущность и виды инвестиционных решений. Классификация решений инвестиционного характера и логика их обоснования.
Понятие, сегменты и основные элементы инвестиционного рынка. Конъюнктура инвестиционного рынка как основа разработки инвестиционной стратегии и формирования инвестиционного портфеля.
Инвестиционная стратегия предприятия, её цели, задачи, принципы и основные этапы разработки. Обоснование стратегических направлений и форм инвестиционной деятельности. Разработка стратегических направлений формирования инвестиционных ресурсов. Оптимизация структуры источников формирования инвестиционных ресурсов.
|
ПК-12, ПК-45, ПК-47
|
|
|
8
|
Тема 6. Управление оборотными активами предприятия.
Политика предприятия в области управления оборотными активами.
Управление денежными средствами и их эквивалентами. Оптимизация остатка денежных активов.
Содержание процесса управления дебиторской задолженностью. Кредитная политика предприятия. Формы рефинансирования дебиторской задолженности: факторинг, форфейтинг, учет векселей. Анализ величины безнадежных долгов и создание необходимых резервов.
Управление запасами предприятия. Расчет оптимального запаса партии поставки.
Политика комплексного оперативного управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами.
|
ПК-44
|
|
|
8
|
Тема 7. Управление источниками финансирования
Цели и задачи управления источниками финансирования. Формирование уставного капитала. Концепция финансовой поддержки капитала. Концепция физической поддержки капитала.
Основные финансовые «правила» в управлении источниками финансирования. «Золотое правило» финансирования. Связанные ресурсы и закономерности их финансирования.
Управление долгосрочными источниками финансирования. Управление краткосрочными источниками финансирования.
Традиционные и новые методы финансирования. Кредит как традиционный метод финансирования предприятия. Ограничивающие условия кредитования. Кредитоспособность коммерческой организации и методы ее оценки. Модель Бивера. Коэффициентный метод.
|
ПК-36
|
|
35
|
Написание реферата.
Тематика рефератов по дисциплине «Финансовый менеджмент»
Содержание финансового менеджмента, его функции и место в системе управления коммерческой организацией.
Цели, задачи и принципы финансового менеджмента на предприятии.
Основные этапы становления и перспективы развития финансового менеджмента в России.
Эволюция финансового менеджмента в странах с развитой рыночной экономикой.
Особенности финансового менеджмента и его развитие в сфере малого бизнеса.
Стратегический финансовый менеджмент в системе управления финансами предприятия.
Основные направления тактического финансового менеджмента на российских предприятиях.
Финансовые инструменты и их роль в системе финансового менеджмента.
Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, перспективы развития в России.
Денежные потоки организации и методы их оценки.
Методы оценки финансовых активов организации.
Управление риском и доходностью финансовых активов организации.
Содержание и основные направления управления финансовыми рисками на российских предприятиях.
Управление риском и доходностью портфельных инвестиций.
Модели прогнозирования возможного банкротства предприятия.
Управление реальными инвестициями предприятия.
Оценка эффективности и риска инвестиционных проектов на предприятии.
Формирование и принятие решений по оптимизации бюджета капиталовложений на предприятии.
Содержание и основы разработки инвестиционной политики предприятия.
Основные этапы формирования и реализация политики управления оборотным капиталом предприятия.
Управление запасами в рамках процесса управления оборотным капиталом предприятия.
Управление дебиторской задолженностью на российских предприятиях.
Управление денежными средствами и их эквивалентами на предприятии.
Управление источниками финансирования оборотного капитала.
Политика привлечения заёмных средств на российских предприятиях.
Использование лизинга как источника финансирования предприятия.
Формирование и реализация политики формирования структуры капитала предприятия.
Основные этапы формирования и формы реализации политики управления собственным капиталом организации.
Эффект финансового рычага и его использование в практике финансового менеджмента.
Содержание и основные виды дивидендной политики в акционерном обществе.
|
ПК-11, ПК-12, ПК-26, ПК-36, ПК-42, ПК-43, ПК-44, ПК-45, ПК-47
|
|
|
60
|
Усвоение текущего учебного материала
|
ПК-11, ПК-12, ПК-26, ПК-36, ПК-42, ПК-43, ПК-44, ПК-45, ПК-47
|
|
Итого самостоятельная работа: 127 час.
|
|
Заочная форма обучения (3 г 06 м (с))
|
|
|
16
|
Темы, вынесенные на самостоятельную подготовку:
|
|
|
|
|
10
|
Тема 2. Базовые концепции финансового менеджмента
Система базовых (фундаментальных) концепций
Концепция идеальных рынков капитала. Понятие «идеального рынка капитала», его характерные черты.
Концепция дисконтированного денежного потока. Сущность временной стоимости денег как основа концепции. Причины неравноценности денежных единиц во времени.
Концепция структуры капитала, стоимости капитала и дивидендов. Основные постулаты концепции.
Сущность концепции компромисса между риском и доходностью. Концепция портфеля. Модель оценки доходности финансовых активов и её роль в определении взаимосвязи между уровнем риска и требуемой доходностью по инвестициям.
Концепция ценообразования опционов. Определение опциона, виды опционов.
Концепция эффективности рынка капитала, её экономический смысл.
Концепция ассиметричной информации. Концепция агентских отношений. Концепция альтернативных затрат.
Концепция временной неограниченности функционирования хозяйствующего субъекта как основа стабильности и определённой предсказуемости динамики цен на рынке ценных бумаг.
|
ПК-11, ПК-26
|
|
|
10
|
Тема 4. Формирование инвестиционной стратегии предприятия
Сущность и виды инвестиционных решений. Классификация решений инвестиционного характера и логика их обоснования.
Понятие, сегменты и основные элементы инвестиционного рынка. Конъюнктура инвестиционного рынка как основа разработки инвестиционной стратегии и формирования инвестиционного портфеля.
Инвестиционная стратегия предприятия, её цели, задачи, принципы и основные этапы разработки. Обоснование стратегических направлений и форм инвестиционной деятельности. Разработка стратегических направлений формирования инвестиционных ресурсов. Оптимизация структуры источников формирования инвестиционных ресурсов.
|
ПК-12, ПК-45, ПК-47
|
|
|
10
|
Тема 6. Управление оборотными активами предприятия.
Политика предприятия в области управления оборотными активами.
Управление денежными средствами и их эквивалентами. Оптимизация остатка денежных активов.
Содержание процесса управления дебиторской задолженностью. Кредитная политика предприятия. Формы рефинансирования дебиторской задолженности: факторинг, форфейтинг, учет векселей. Анализ величины безнадежных долгов и создание необходимых резервов.
Управление запасами предприятия. Расчет оптимального запаса партии поставки.
Политика комплексного оперативного управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами.
|
ПК-44
|
|
|
10
|
Тема 7. Управление источниками финансирования
Цели и задачи управления источниками финансирования. Формирование уставного капитала. Концепция финансовой поддержки капитала. Концепция физической поддержки капитала.
Основные финансовые «правила» в управлении источниками финансирования. «Золотое правило» финансирования. Связанные ресурсы и закономерности их финансирования.
Управление долгосрочными источниками финансирования. Управление краткосрочными источниками финансирования.
Традиционные и новые методы финансирования. Кредит как традиционный метод финансирования предприятия. Ограничивающие условия кредитования. Кредитоспособность коммерческой организации и методы ее оценки. Модель Бивера. Коэффициентный метод.
|
ПК-36
|
|
20
|
Написание реферата.
Тематика рефератов по дисциплине «Финансовый менеджмент»
Содержание финансового менеджмента, его функции и место в системе управления коммерческой организацией.
Цели, задачи и принципы финансового менеджмента на предприятии.
Основные этапы становления и перспективы развития финансового менеджмента в России.
Эволюция финансового менеджмента в странах с развитой рыночной экономикой.
Особенности финансового менеджмента и его развитие в сфере малого бизнеса.
Стратегический финансовый менеджмент в системе управления финансами предприятия.
Основные направления тактического финансового менеджмента на российских предприятиях.
Финансовые инструменты и их роль в системе финансового менеджмента.
Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, перспективы развития в России.
Денежные потоки организации и методы их оценки.
Методы оценки финансовых активов организации.
Управление риском и доходностью финансовых активов организации.
Содержание и основные направления управления финансовыми рисками на российских предприятиях.
Управление риском и доходностью портфельных инвестиций.
Модели прогнозирования возможного банкротства предприятия.
Управление реальными инвестициями предприятия.
Оценка эффективности и риска инвестиционных проектов на предприятии.
Формирование и принятие решений по оптимизации бюджета капиталовложений на предприятии.
Содержание и основы разработки инвестиционной политики предприятия.
Основные этапы формирования и реализация политики управления оборотным капиталом предприятия.
Управление запасами в рамках процесса управления оборотным капиталом предприятия.
Управление дебиторской задолженностью на российских предприятиях.
Управление денежными средствами и их эквивалентами на предприятии.
Управление источниками финансирования оборотного капитала.
Политика привлечения заёмных средств на российских предприятиях.
Использование лизинга как источника финансирования предприятия.
Формирование и реализация политики формирования структуры капитала предприятия.
Основные этапы формирования и формы реализации политики управления собственным капиталом организации.
Эффект финансового рычага и его использование в практике финансового менеджмента.
Содержание и основные виды дивидендной политики в акционерном обществе.
|
ПК-11, ПК-12, ПК-26, ПК-36, ПК-42, ПК-43, ПК-44, ПК-45, ПК-47
|
|
|
31
|
Усвоение текущего учебного материала
|
ПК-11, ПК-12, ПК-26, ПК-36, ПК-42, ПК-43, ПК-44, ПК-45, ПК-47
|
|
Итого самостоятельная работа: 91 час.
|
|
2.3. Интерактивные технологии и инновационные методы, используемые в образовательном процессе
Основаны на использовании современных достижений науки и информационных технологий. Направлены на повышение качества подготовки путем развития у обучающихся творческих способностей и самостоятельности (методы проблемного обучения, исследовательские методы, тренинговые формы, рейтинговые системы обучения и контроля знаний и др.). Нацелены на активизацию творческого потенциала и самостоятельности обучающихся и могут реализовываться на базе инновационных структур (научных лабораторий, центров, предприятий и организаций и др.).
№
|
Наименование основных форм
|
Краткое описание и примеры, использования в модулях темах, место проведения
|
Часы
|
1.
|
Разбор конкретных ситуаций
|
Разбор хозяйственных ситуаций по темам 1,3, 5, 6, 8, 9
|
18
|
2.
|
Использование информационных ресурсов и баз данных
2.1. Ресурсы INTERNET
(самостоятельная работа студентов)
|
http://www.dis.ru/fm - журнал «Финансовый менеджмент».
http://www.e-finansist.ru - журнал «Финансист».
http://www.cfin.ru - Энциклопедия управления финансами.
http://www.expert.ru - журнал «Эксперт».
http://www.rcb/ru - журнал «Рынок ценных бумаг».
http://www.akdi.ru - газета «Экономика и жизнь».
http://www.df.ru/~finance - журнал «Финансы».
http://www.dis.ru/manag/ - журнал «Менеджмент в России и за рубежом».
http://www.minfin.ru – официальный сайт Министерства финансов РФ.
http://www.cbr.ru – официальный сайт Центрального Банка России.
|
|
2.2. Справочные правовые системы
|
КонсультантПлюс – универсальная справочная система по российскому законодательству,
КонсультантПлюс: региональный выпуск,
СПС «Гарант».
|
|
2.3. MS POWER-POINT
|
Мультимедийные презентации по всем темам курса с применением программной среды POWER-POINT
|
|
3.
|
Применение электронных мультимедийных учебников и учебных пособий
|
Гаврилова А.Н., Сысоева Е.Ф., Барабанов А.И. Финансовый менеджмент: электронный учебник (CD). Учебник для ВУЗов - М.: КНОРУС, 2009.
|
|
4.
|
Применение предпринимательских идей в содержании курса
|
При расчете эффекта финансового рычага на примере данных конкретных предприятий.
|
|
5.
|
Использование проблемно-ориентированного междисциплинарного подхода к изучению наук
|
В теме 1 (Формирование системы финансового менеджмента), теме 4 (Инвестиционная стратегия и инвестиционное бизнес-планирование), темах 6 и 7 (Финансы организаций (предприятий), Краткосрочная финансовая политика), темах 8 и 9 (Долгосрочная финансовая политика)
|
|
6.
|
Использование проектно-организованных технологий обучения работе в команде над комплексным решением практических задач
|
В теме 5 при формировании инвестиционного плана предприятия, оценке эффективности инвестиционного проекта
|
|
3. Средства обучения
3.1. Информационно-методические
№
|
Перечень основной и дополнительной литературы, методических разработок; с указанием наличия в библиотеке.
|
|
Основная литература:
|
|
Барашьян В.Ю., Чараева М.В. Финансовый менеджмент: Учебно-методическая разработка. – Ростов н/Д.: Изд-во РГЭУ (РИНХ), 2010. – 27 с.
|
40
|
|
Золотарёв В.С. Финансы предприятий и финансовый менеджмент: 100 экзаменационных вопросов и ответов: учеб. пособие / В.С. Золотарёв, В.Ю. Барашьян, Е.Н. Карпова, А.Я. Черенков; Рост. Гос. Экон университет «РИНХ» - Ростов-на-Дону, 2009. – 325 с.
|
504
|
|
Финансовый менеджмент: Учебник. Под ред. В.С. Золотарева. – М. Изд-во «Перспектива», 2009. – 376 с.
|
243
|
|
Финансовый менеджмент: учеб. пособие / М.В. Чараева. – Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ»; Феникс, 2010. – 336 с.
|
198
|
|
Дополнительная литература:
|
|
|
Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент – М.: Финансы и статистика, 2009 – 348 с.
|
65
|
|
Финансы и кредит: Учебник. / Под ред. проф. Н.Г. Кузнецова, проф. К.В. Кочмола, проф. Е.Н. Алифановой. – Ростов н/Д.: Феникс. – 2010. – 443 с.
|
140
|
3.2. Материально-технические
№ ауд.
|
Основное оборудование, стенды, макеты, компьютерная техника, наглядные пособия и другие дидактические материалы, обеспечивающие проведение лабораторных и практических занятий, научно-исследовательской работы студентов с указанием наличия
|
Основное назначение (опытное, обучающее, контролирующее) и краткая характеристика использования при изучении явлений и процессов, выполнении расчетов.
|
521
|
Ноутбук и проектор для демонстрации слайдов в программной среде POWER-POINT
|
Обучающее демонстрационное оборудование
|
228
|
Компьютеры со средствами Интернет
|
Обучающее, для поиска информации в среде Интернет
| |
