Участники кредитного рынка. Участники валютного рынка. Участники страхового рынка. Участники рынка драгоценных металлов.
ТЕМА 7. ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
НА ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ
Понятие брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг;
Характеристика деятельности по управлению ценными бумагами;
Понятие депозитарной деятельности на рынке ценных бумаг;
Роль регистраторов на рынке ценных бумаг;
Клиринг на рынке ценных бумаг;
Характеристика консультационной деятельности на рынке ценных бумаг. Сущность, организационно-правовые формы и структура современной фондовой биржи;
Биржевые фондовые индексы, их характеристика и методы расчета;
Фондовые биржи в Российской Федерации;
ТЕМА 8. ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТОРЫ.
Роль и значение институциональных инвесторов на рынке ценных бумаг;
Инвестиционная политика банков на фондовом рынке;
Инвестиционная политика специализированных небанковских кредитно-финансовых учреждений на фондовом рынке;
Формирование портфелей ценных бумаг и управление ими.
ТЕМА 9. ПРИНЯТИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕШЕНИЙ НА ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ
Уровни и этапы проведения фундаментального анализа;
Анализ финансового состояния эмитента;
Технический анализ как метод исследования конъюнктуры рынка ценных бумаг.
ТЕМА 10. ЗАРУБЕЖНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ.
Международный финансовый рынок в условиях глобализации;
Рынок ценных бумаг США;
Рынок ценных бумаг Японии;
Рынок ценных бумаг Германии;
Рынок ценных бумаг Франции;
Рынок ценных бумаг Англии;
Фондовые рынки стран Восточной Европы и СНГ.
7. ТЕМАТИКА КУРСОВЫХ РАБОТ
Коллективные инвесторы на рынке ценных бумаг;
Корпоративные ценные бумаги на рынке ценных бумаг;
Анализ рынка банковских ценных бумаг;
Операции Сбербанка РФ с ценными бумагами;
Деятельность коммерческого банка на рынке ценных бумаг;
Технический анализ на рынке ценных бумаг;
Государственное регулирование фондового рынка;
Современное состояние рынка ценных бумаг в РФ;
Инвестиционная политика негосударственных пенсионных фондов;
Муниципальные ценные бумаги на фондовом рынке;
Рынок государственных ценных бумаг: состояние и перспективы развития;
Анализ финансового состояния эмитента;
Эмиссия коммерческими банками ценных бумаг;
Проблемы рынка государственных ценных бумаг;
Эмиссия деятельность хозяйствующего субъекта;
Рынок корпоративных облигаций: состояние, проблемы и пути их решения;
Организация ипотечного кредитования с использованием инструментов рынка ценных бумаг;
Дивидендная политика акционерного общества;
Современное состояние вексельного рынка в РФ;
Операции коммерческого банка с векселями;
Андеррайтинг на фондовом рынке: международный опят и российская практика;
Операции с ценными бумагами Банка России;
Организация деятельности паевых инвестиционных фондов;
Фундаментальный анализ и его роль в принятии инвестиционных решений;
Ценные бумаги российских эмитентов на международных фондовых рынках;
Иностранные инвесторы на российском рынке ценных бумаг;
Саморегулируемые организации: зарубежный опыт и практика функционирования в России;
Система защиты прав инвесторов в России: организация и развитие;
Система массового ипотечного кредитования в РФ;
Проблемы развития рынка ипотечных ценных бумаг в РФ;
Депозитарная деятельность на рынке ценных бумаг;
Российский рынок доверительного управления: современное состояние и тенденции развития;
Опционные и фьючерсные контракты на рынке ценных бумаг;
Управляющие компании на рынке ценных бумаг;
Анализ операций коммерческого банка с векселями сторонних эмитентов;
Налогообложение операций с ценными бумагами;
Неэмиссионные ценные бумаги на рынке ценных бумаг;
Анализ российского рынка фьючерсных контрактов;
Анализ рынка облигаций;
Анализ рынка американских депозитарных расписок (АДР) на акции российских компаний;
Российские компании на рынке еврооблигаций;
Разработка и исследование торговых систем при совершении операций с ценными бумагами;
Анализ инвестиционных компаний на фондовом рынке;
Российские депозитарные расписки: проблемы выпуска и перспективы развития;
Биржевые облигации как новый инструмент на рынке долевого финансирования;
Общие фонды банковского управления как участники рынка коллективных инвестиций;
Финансовые кризисы: причины, условия выхода, последствия;
Государственное регулирование рынка ценных бумаг;
Роль бирж в российской экономике;
Организация биржевой торговли;
Биржевые индексы: методы расчетов;
Эмиссионная деятельность коммерческого банка.
Международный финансовый рынок в условиях глобализации;
Рынок ценных бумаг США;
Рынок ценных бумаг Японии;
Рынок ценных бумаг Германии;
Рынок ценных бумаг Франции;
Рынок ценных бумаг Англии;
Фондовые рынки стран Восточной Европы и СНГ.
8. Учебно-методическое обеспечение самостоятельной работы студентов. Оценочные средства для текущего контроля успеваемости, промежуточной аттестации по итогам освоения дисциплины (модуля)
В процессе изучения дисциплины обучающиеся должны выполнить следующие виды самостоятельной работы: составить эссе, написать реферат, выполнить контрольную работу, ответить на тестовые задания, предусмотренные по каждому модулю.
В виде дополнительных работ обучающиеся могут подготовить презентации по изучаемому материалу, разработать тестовые задания, проанализировать особенности развития финансовых рынков России на различных этапах его развития.
ТЕМЫ ЭССЕ, РЕФЕРАТОВ
Роль финансового рынка на различных этапах развития государства.
Становление и развитие рынка ценных бумаг в России.
Операции коммерческих банков с ценными бумагами.
Коммерческие банки как участники валютного рынка.
Государственный кредит Российской империи.
Страховой рынок России: состояние, проблемы развития.
Государственные ценные бумаги как форма существования государственного долга России.
Рынка государственных ценных бумаг в РФ: состояние, проблемы развития
Рынок государственных ценных бумаг в зарубежных странах. \
Рынок корпоративного долга в РФ.
Рынок корпоративного долга в зарубежных странах.
Российский рынок акций: состояние, проблемы развития.
Индексы акций на российском финансовом рынке.
Индексы облигаций в РФ и зарубежных странах.
ТЕМЫ КОНТРОЛЬНЫХ РАБОТ
Виды ценных бумаг: сравнительная характеристика российской и зарубежной практики
Суррогаты ценных бумаг, их экономическая сущность и формы проявления в российской эмиссионной практике
Объективные основы и направления глобализации финансового рынка
Виды технологий торговли ценными бумагами и их использование на российском фондовом рынке
Оценка капитализации российского рынка ценных бумаг и перспективы ее роста
Виды махинаций на российском фондовом рынке в первой половине 90-х гг. XX в. и причины, их породившие
Роль рынка ценных бумаг в накоплении капитала и перераспределении финансовых ресурсов в различных странах
Общие особенности, масштабы и динамика «возникающих рынков»
Структура, инструменты, участники, инфраструктура и механизм эмиссии евробумаг
Разновидности производных ценных бумаг, связанных с акциями, в мировой и российской практике
Анализ российского рынка акций
Российский рынок облигаций частных эмитентов
Финансовые риски на российском рынке государственных ценных бумаг
Секъюритизация государственного внутреннего долга РФ и ее результаты
Выход России на международный рынок капиталов
Проблемы развития вексельного обращения в России
История возникновения и развития векселя. Женевские вексельные конвенции
Использование чеков в международном обороте
Российские банки на рынке внешних облигационных займов
Финансовый инжиниринг с использованием ценных бумаг
Сравнительная характеристика типов андеррайтинга, принятых в международной практике
Эмиссия российских еврооблигаций, роль российских и профессиональных иностранных участников рынка ценных бумаг в их размещении на международном рынке капиталов
24. Система коллективного инвестирования в США, Франции, Германии,
Великобритании, Японии
Депозитные и сберегательные сертификаты банков: общее и особенное. Развернутая характеристика депозитных и сберегательных сертификатов в качестве ценных бумаг (в российской и международной практике).
Понятие государственных (федеральных ценных бумаг и ценных бумаг субъектов Российской Федерации) и муниципальных ценных бумаг. Виды государственных и муниципальных ценных бумаг. Внешние облигационные займы государства. Формы государственных и муниципальных ценных бумаг. Выпуски государственных и муниципальных ценных бумаг. Валюта обязательств, возникших в результате эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг. Ограничения по возникновению обязательств по государственным и муниципальным ценным бумагам.
Показатель дохода на одну акцию (EPS), коэффициент P/E. Расчет показателей доходности к погашению, текущей доходности, купонной доходности. Внутренняя ставка доходности и ее расчет.
Доверительное управление ценными бумагами.
Особенности структуры рынка долговых ценных бумаг США: государственные ценные бумаги, муниципальные ценные бумаги, бумаги федеральных агентств, ипотечные ценные бумаги, ABS (бумаги, обеспеченные активами), коммерческие бумаги, корпоративные бумаги. Понятие секьютиризации активов.
Методы анализа рынка корпоративных бумаг: фундаментальный, технический.
Инструменты рынка корпоративных бумаг: акции, облигации, еврооблигации.
Вексельные операции инвестиционных компаний и банков. Программы и разовые выдачи векселей. Инвестиции в векселя. Инкассирование и домицилирование векселей. Аваль. Учет векселей. Вексельное кредитование.
Гарантийные инструменты. Внебалансовые обязательства и финансовые риски. Обеспечение обязательств. Аваль. Обязательства по фьючерсам. Опционные контракты. Обязательства по доверительному управлению и хранению.
Рынок долговых обязательств: порядок расчета рентабельности актива.
Закладные. Ипотечные ценные бумаги: международная и российская практика. Ипотечные облигации. Ипотечные сертификаты участия. Проблемы формирования рынка ипотечных ценных бумаг в России.
Вексель. Виды векселей. Классификация операций с векселями.
Особенности вексельного нормативного законодательства.
Институциональные инвесторы (инвестиционные фонды, пенсионные фонды, страховые компании): организационно-правовой статус, характеристика оборота средств, интересы, ограничения в деятельности на фондовом рынке, объем и структура инвестиций в ценные бумаги. Понятие и типы инвестиционных фондов.
Хеджирование: классификация и механизм стратегий управления рисками на рынках базисных активов и производных финансовых инструментов. Особенности, возникающие при хеджировании различными производными инструментами. Хеджирование с помощью опционов. Хеджирование фьючерсными контрактами, понятия короткого и длинного хеджа.
Кредитные рейтинги.
Система защиты инвесторов в РФ.
Регулирование деятельности профессиональных участников. Организационная структура регулирования рынка ценных бумаг.
Клиринг в системе расчетов.
Международные рынки дериватов. Синтетические инструменты рынка. Система торговли.
Разработка стратегий арбитражной и квазиарбитражной природы. Процентный арбитраж.
Использование ковариации и коэффициента корреляции для измерения риска по портфелю ценных бумаг.
Финансовая пресса (финансовые и специализированные издания), рейтинговые агентства, биржевая и аналитическая информация инвестиционных консультантов и профессиональных участников рынка ценных бумаг об эмитентах и их эмиссионных ценных бумагах.
Лицензирование как способ регулирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
Управление акционерным обществом: структура и компетенция органов управления. Вопросы исключительной компетенции общего собрания. Компетенция совета директоров (наблюдательного совета) и вопросы его исключительной компетенции.
Договоры купли-продажи, поручения, комиссии, агентские договоры. Договор купли-продажи: понятие и существенные условия. Момент заключения договора купли-продажи.
Понятие недобросовестной эмиссии. Приостановление эмиссии, признание выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг несостоявшимся или недействительным.
Противодействие легализации доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма. Федеральная служба по финансовому мониторингу: статус, задачи, ответственность, основные функции, права, взаимодействие с федеральными органами государственной власти, регулирующими рынок ценных бумаг. Меры ответственности за нарушения законодательства Российской Федерации о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма.
Бухгалтерский учет операций с ценными бумагами. Отражение в бухгалтерском учете операций с собственными акциями: (формирование уставного капитала, эмиссионный доход, выкуп собственных акций, уменьшение уставного капитала). Отражение в учете начисления и выплаты дивидендов.
Понятие дивидендов и процентных (дисконтных) доходов в целях налогообложения. Налоговые ставки и порядок уплаты налога на прибыль по дивидендам и процентным (дисконтным) доходам у российских и иностранных организаций.
Ковариация и коэффициент корреляции. Использование статистического анализа временных рядов доходностей по ценным бумагам для измерения общего риска: вычисление ожидаемой доходности, дисперсии и среднеквадратического отклонения. Использование формулы расчета коэффициента ковариации для определения риска, приходящегося на единицу доходности по ценной бумаге.
Операции на открытом рынке как инструмент проведения государственной денежно-кредитной политики. Операции на открытом рынке: цели, связь с денежно-кредитной и валютной политикой, содержание, инструменты.
Служебная (инсайдерская) информация.
Обязанность эмитента по раскрытию информации о своей деятельности. Формы раскрытия информации в случае регистрации проспекта ценных бумаг. Сообщения о существенных фактах (событиях, действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента, порядок и сроки раскрытия таких сообщений.
Крупные сделки. Порядок одобрения крупной сделки. Заинтересованность в совершении обществом сделки. Порядок одобрения сделки, в совершении которой имеется заинтересованность.
Реорганизация акционерных обществ. Формы реорганизации. Момент признания акционерного общества реорганизованным при различных формах реорганизации. Ликвидация акционерного общества. Порядок ликвидации и очередность распределения имущества ликвидируемого общества между акционерами.
Способы обеспечения исполнения обязательств. Понятие неустойки. Понятие договора залога. Формы договора залога. Залог и его отличие от неустойки. Особенности залога имущественного права, удостоверенного ценной бумагой. Права залогодателя по отношению к заложенному имуществу и их ограничения. Права залогодержателя. Основания для обращения взыскания на заложенное имущество.
Понятие общих фондов банковского управления. Юридический статус и организация деятельности общих фондов банковского управления. Доверительное управление имуществом общих фондов банковского управления. Инвестиционная декларация и инвестиционные ограничения общих фондов банковского управления. Сертификат долевого участия.
Институциональные инвесторы (инвестиционные фонды, пенсионные фонды, страховые компании): организационно-правовой статус, характеристика оборота средств, интересы, ограничения в деятельности на фондовом рынке, объем и структура инвестиций в ценные бумаги. Понятие и типы инвестиционных фондов.
Обязанность эмитента по раскрытию информации о своей деятельности. Формы раскрытия информации в случае регистрации проспекта ценных бумаг. Сообщения о существенных фактах (событиях, действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента, порядок и сроки раскрытия таких сообщений.
Обязанность эмитента по раскрытию информации о своей деятельности. Формы раскрытия информации в случае регистрации проспекта ценных бумаг. Сообщения о существенных фактах (событиях, действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента, порядок и сроки раскрытия таких сообщений.
Служебная (инсайдерская) информация.
Противодействие легализации доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма. Федеральная служба по финансовому мониторингу: статус, задачи, ответственность, основные функции, права, взаимодействие с федеральными органами государственной власти, регулирующими рынок ценных бумаг. Меры ответственности за нарушения законодательства Российской Федерации о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма.
Бухгалтерский учет операций с ценными бумагами. Отражение в бухгалтерском учете операций с собственными акциями: (формирование уставного капитала, эмиссионный доход, выкуп собственных акций, уменьшение уставного капитала). Отражение в учете начисления и выплаты дивидендов.
Ковариация и коэффициент корреляции. Использование статистического анализа временных рядов доходностей по ценным бумагам для измерения общего риска: вычисление ожидаемой доходности, дисперсии и среднеквадратического отклонения. Использование формулы расчета коэффициента ковариации для определения риска, приходящегося на единицу доходности по ценной бумаге.
Финансовая пресса (финансовые и специализированные издания), рейтинговые агентства, биржевая и аналитическая информация инвестиционных консультантов и профессиональных участников рынка ценных бумаг об эмитентах и их эмиссионных ценных бумагах.
Лицензирование как способ регулирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
Показатель дохода на одну акцию (EPS), коэффициент P/E. Расчет показателей доходности к погашению, текущей доходности, купонной доходности. Внутренняя ставка доходности и ее расчет.
Понятие недобросовестной эмиссии. Приостановление эмиссии, признание выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг несостоявшимся или недействительным.
Использование ковариации и коэффициента корреляции для измерения риска по портфелю ценных бумаг.
5. Манипулятивные и запрещенные сделки на рынке ценных бумаг
ВОПРОСЫ К ЭКЗАМЕНУ ПО ДИСЦИПЛИНЕ
|
