Реферат Основной целью дипломной работы, является применение процедуры финансового оздоровления предприятия. В качестве объекта исследования используется предприятие ООО «Орион»
Скачать 1.78 Mb.
|
2.2. Исследование причин несостоятельности ООО «Орион» Исследование несостоятельности ООО «Орион» начнем с определения внешних причин. Для этого проведем анализ коньюктуры рынка строительных услуг и конкурентоспособности предприятия. Анализ рынка позволяет определить конкурентов в отрасли, выявить какое положение занимает на нем данное предприятие, изучить потребность и спрос потребителей на товар и услуги. ООО «Орион» предоставляет свои услуги по всей России. Конкуренция на рынке ремонтных услуг очень высока. Сегодня в этой сфере действует огромное количество, как легальных, так и нелегальных участников рынка. Большинство фирм, оказывающих ремонтные услуги, не имеют большого штата персонала. Исключение составляют фирмы, занимающиеся помимо ремонта и реставрации также капитальным строительством. В качестве примера можно привести фирму «Олимп», численность работников которой составляет 1420 человек. Это связано с особенностями ремонтного бизнеса, заключающимися в том, что создавать крупную специализированную фирму со штатом специалистов обычно неэффективно и непроизводительно. Часть людей будет простаивать. В этом бизнесе лучше выживают небольшие мобильные структуры, которые при увеличении количества заказов могут просто нанять дополнительных специалистов со стороны. Основными параметрами конкуренции на рынке ремонтных услуг являются: - Цена услуг - Качество услуг - Перечень предоставляемых услуг - Квалифицированные специалисты. Основными потребителями ремонтно-отделочных услуг являются физические лица. Что является вполне объяснимым, так как в городах России ведется активное строительство жилой недвижимости, на основании статистических данных Росстата которая зачастую сдается без отделки. Немалую долю в строительстве новостроек занимает и «социальное» жилье, которое имеет простейшую отделку. Также по данным Rеmstrоigrupp каждые 7-10 лет требуется текущий ремонт квартиры. Результаты исследования спроса на основные виды ремонта представлены на рис. 6 Рис.6. Спрос на основные виды ремонта. Почти половина потребителей в России предпочитает делать косметический ремонт – 47,1%. Далее следует такой вид ремонта как выборочный, который предпочитают 39,2% потребителей. Значительно реже российские потребители проводят капитальный ремонт (9,4%), а также ремонт дач и коттеджей – 4,3%. Следуя, этим данным предприятиям не так уж легко выдерживать конкуренцию и что бы оставаться на плаву следует очень тщательно оценивать свои силы и преимущества перед конкурентами. Чтобы получить ясную оценку сил предприятия существует SWOT –анализ. SWOT –анализ ООО «Орион» представлен в табл.2.2 Таблица 2.2 SWOT –анализ предприятия ООО «Орион»
В результате SWOT –анализа были выявлены и сопоставлены сильные и слабые стороны компании ООО «Орион» с возможностями и угрозами: Уровень жизни населения - внешний, но не маловажный фактор для функционирования предприятия. Появление конкурентов с аналогичными товарами и услугами по более низкой цене - существенная угроза, которая может повлиять на деятельность предприятия. Руководители ООО «Орион» считают, что могут выдержать конкуренцию за счет широкого ассортимента и высокого качества продукции. У компании есть возможность расширения ассортимента, повысить квалификацию персонала, но с нехваткой и износом оборудования этого сложно добиться, поэтому в первую очередь необходимо произвести замену старого оборудования. Проведем анализ динамики состава и структуры активов баланса предприятия. Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) всего имущества предприятия и отдельных его видов. Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов. Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в рас поряжении предприятия. А также выделить в составе имущества оборотные и внеоборотные средства. Имущество - это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе. Данные аналитических расчётов приведены в таблице 2.3. На основе общей оценки активов предприятия ООО «Орион» за 2011-2013 года выявлено снижение производственно-хозяйственного потенциала организации. Это изменение сопровождалось ростом оборотных активов 134 % и уменьшением стоимости внеоборотных средств 79%. Наибольшее увеличение произошло по статье «Денежные средства», темп прироста 678 %.Основные средства снизились на 83,2%. За анализируемый период дебиторская задолженность предприятия возросла на 116%. Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние запасов . Наличие меньших по объему, но более подвижных запасов означает, что меньшая сумма финансовых ресурсов заморожена в запасах. Наличие больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия. За отчетный период запасы увеличились на 128%. Таблица 2.3. Динамика и структура активов
Необходимо проанализировать влияние на финансовое состояние предприятия изменения счетов дебиторов. Если предприятие расширяет свою деятельность, то растут число покупателей и дебиторская задолженность. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо отличать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней приводит к замедлению оборачиваемости капитала. В нашем примере доля дебиторской задолженности возросла на 116%. Это изменение свидетельствует о спаде хозяйственной деятельности предприятия. Наглядно структура активов баланса за отчетный период представлена на рис.7. Рис.7. Динамика структуры активов баланса Дебиторская задолженность с каждым годом растет. Также увеличиваются запасы на складах, что свидетельствует о сокращении спроса на продукцию. Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, приведшей к его неплатежеспособности. Такой причиной может быть нерационально высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности. При определении соотношения собственных средств и заемных следует учитывать, что, как правило, долгосрочные кредиты и займы приравниваются к источникам собственных средств. Кроме того, при определенных условиях такие статьи пассива баланса, как доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей и резервы по сомнительным долгам, являются, по существу, источниками собственных средств. Структура и динамика пассивов предприятия ООО «Орион» отображена в таблице 2.4 Таблица 2.4 Динамика и структура пассивов
Проанализировав таблицу 2.4 предприятия ООО «Орион» можно отметить, что капитал предприятия, наконец, 2012 года составил 11805 тыс. руб., в течение 2013 года он уменьшился на 126 тыс. руб., или на 98,9%. Краткосрочные обязательства за отчетный период сократились на 945 тыс. руб. В структуре капитала наибольший удельный вес приходится на кредиторскую задолженность (50%),это негативно складывается на его финансовой устойчивости. Динамика структуры пассива баланса на рис.8. Рис.8 Динамика структуры пассива баланса Кредиторская задолженность высока из-за нехватки оборотных средств. В табл. 2.5 показано соотношение дебиторской и кредиторской задолженности кризисного предприятия ООО «Орион» в 2011-2013 годах. Таблица 2.5 Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей ООО «Орион»
Из данных таблицы 2.5 мы видим ,что 2011 г. у предприятия была возможность покрыть дебиторской задолжностью кредиторскую 64% в 2012 г. 57% и в 2013 г. 68%. Делаем вывод, что в структуре источников формирования имущества преобладают, привлеченные средства из-за этого капитал предприятия снизился, и долгосрочные обязательства предприятия значительно увеличились. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей ООО «Орион» представлены на рис. 9 Рис.9. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей Наличие кредиторской задолженности явление двойственное: с одной стороны показывает несостоятельность предприятия вовремя оплатить текущие расходы, а с другой - является важнейшим источником покрытия нехватки собственных средств, для деятельности в динамичных условиях рынка. В любом из вариантов возникает необходимость проведения анализа ликвидности баланса предприятия. Таблица 2.6 Анализ ликвидности баланса предприятия ООО «Орион»
Проведенный анализ ликвидности баланса предприятия показал, что ООО «Орион» не способно своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим долгам. Обязательства предприятия не покрываются в полной мере его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Полученные данные помогут определить текущую и перспективную ликвидность ООО «Орион»: -текущая ликвидность Л тек = (А1 + А2) – (П1 + П2) 2011=(218+3416)-(5378+2416)=-4160 2012=(965+3852)-(6718+2317)=-4218 2013=(1479+3947)-(5844+1988)=-2406 Рис.10. Динамика показателей ликвидности Коэффициент текущей ликвидности имеет отрицательное значение, намного ниже нормы. Общий показатель платежеспособности – показывает, на сколько предприятие способно отвечать по свои обязательствам (Опт≥1). (Рис.10). 2011=(218+0,5*3416+0,3*2775)/(5378+0,5*2416+0,3*2108)=0,4 2012=(965+0,5*3852+0,3*3316)/(6718+0,5*2317+0,3*1613)=0,5 2013=(1479+0,5*3947+0,3*3136)/(5844+0,5*1988+0,3*1745)=0,6 Рис.11. Динамика показателей платежеспособности ООО «Орион» Показатель платежеспособности ниже нормы, что свидетельствует о неспособности предприятия отвечать по своим обязательствам. Коэффициент абсолютной ликвидности Кал имеет нормативное значение 0,2≤Кал≤0,3 в зависимости от отраслевой принадлежности. Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (Кал) – показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Рассчитываем как отношение денежных средств и денежных эквивалентов к текущим обязательствам, представленным краткосрочными займами и кредиторской задолженностью, и отразим их динамику на рис. 11. 2011=218/(2416+5378+0+0)=0,03 2012=965/(2317+6718+0+0)=0,1 2013=1479/(1988+5844+0+0)=0,18 Рис. 12. Динамика показателей абсолютной ликвидности ООО «Орион» Очень низкое значение коэффициента , что не соответствует нормативному значению. Это означает, что предприятие не имеет возможности немедленных расчетов по долгам. Коэффициент текущей ликвидности. Рекомендуемое значение данного показателя составляет примерно 2,0> и показывает, что при одновременном покрытии всех обязательств у предприятия остается достаточная величина оборотных активов для продолжения нормальной деятельности. Обобщающий показатель ликвидности, рассчитываемый по всему кругу возможных платежных средств. (Рис.12) 2011=6409/(2416+5378)=0,8 2012=8133/(2317+6718)=0,9 2013=8562/(1988+5844)=1,09 Рис.13. Динамика показателей текущей ликвидности ООО «Орион» Показатель текущей ликвидности ниже нормы. Коэффициент маневренности функционирующего капитала показал, что в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности обездвижены денежные средства. Это требует реструктурирования дебиторской задолженности и разработки политики управления этой задолженностью. Производственные запасы также должны быть нормированы, т.к. излишки отрицательно влияют на финансовую устойчивость предприятия. 2011=2775/(6409-7794)=2,0 2012=3316/(8133-9039)=3,7 2013=3136/(8562+7832)=4,3 Рекомендуемое значение доли оборотных средств в активах не менее 0,5. (Рис. 13) 2011=6409:10157=0,6 2012=8133:11636=0,7 2013=8562:11551=0,7 Рис.14. Динамика показателей доли оборотных средств ООО «Орион» Расчеты показали, что рассчитанное значение выше нормы. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования представляет собой оценку наличия собственных оборотных средств для обеспечения платежей. Нормативное значение ≥0,1. Это означает, что минимально допустимый объем собственных средств не менее 10%. Динамика показателя представлена на рис.14. 2011=(255-3963)/6409=-0,6 2012=(988-3672)/8133=-0,3 2013=(1974-3117)/8562=-0,1 Рис.15. Динамика показателей обеспеченности собственными средствами ООО «Орион» У ООО «Орион» коэффициент имеет отрицательное значение. Коэффициент капитализации, характеризующий эффективность использования предприятием собственного капитала, у ООО «Орион» имеет следующие значения. 2011=(2108+2416+5378)/255=38,8 2012=(1613+2317+6718)/988=10,8 2013=(1745+1988+5844)/1974=4,9 Рис.16. Динамика показателей капитализации Рекомендуемым значением является ≤1,5. Следовательно, у предприятия показатели не соответствуют норме. Коэффициент финансовой независимости (автономии) - показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам. Коэффициент финансовой независимости (автономии) имеет следующие значения: 2011=255/10157=0,03 2012=988/11636=0,08 2013=1974/11551=0,17 Рис.17. Динамика показателей автономии Коэффициент ниже нормативного значения, значит предприятие не устойчиво и зависит от внешних кредиторов. Коэффициент финансирования величина обратная коэффициенту капитализации. Коэффициент финансирования - соотношение собственных и внешних источников финансирования, т.е., какая часть деятельности, финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных средств. Рекомендуемое значение < 0,1. 2011=255/(2108+2416+5378)=0,03 2012=988/(1613+2317+6718)=0,09 2013=1974/(1745+1988+5844)=0,2 Рис.18. Динамика показателей коэффициентов финансирования Значение коэффициента выше нормы. Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю устойчивых источников финансирования. Коэффициент финансовой устойчивости - показывает долю устойчивых источников финансирования, т.е. какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.Нормативное значение 0,6. 2011=(255+2108)/10157=0,23 2012=(988+1613)/11636=0,22 2013=(1974+1745)/11551=0,32 Рис.19. Динамика показателей коэффициента финансовой устойчивости Коэффициент имеет значение ниже нормы. Отразим коэффициенты, показывающие ликвидность и платежеспособность предприятия в табл.2.7. Таблица 2.7 Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «Орион»
Из данных табл.2.7 видно, что рассчитанные показатели ниже нормативных значений. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Основные показатели оборачиваемости: Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборота (количество оборотов за период) всего капитала организации. Рост коэффициента общей оборачиваемости капитала означает ускорение кругооборота средств организации или инфляционный рост, а снижение — замедление кругооборота средств организации. 2011=87431/(3962+6409)=8,4 2012=86994/(3672+8133)=7,4 2013=90762/(3117+8562)=7,8 Рис.20. Динамика показателей коэффициента общей оборачиваемости капитала В последние два года наблюдается замедление кругооборота средств организации. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных). 2011=87431:6409=13,6 2012=86994:8133=10,7 2013=90762:8562=10,6 Рис.21.Динамика показателей коэффициента оборачиваемости оборотных средств Скорость оборачиваемости оборотных средств ООО «Орион» последние годы снижается. Фондоотдача — отношение суммы выручки от реализации к средней стоимости основных средств в течение года (то есть, сколько дохода от реализации удалось «выжать» из основных средств). 2011=87431:3561=24,6 2012=86994:3218=27,0 2013=90762:2961=30,7 Рис.22.Динамика показателей фондоотдачи Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала (сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала). 2011=87431:255=342,9 2012=86994:988=88,1 2013=90762:1974=46,0 Рассмотрим динамику основных показателей оборачиваемости ООО «Орион» на рис.15. Рис.23. Динамика основных показателей оборачиваемости ООО «Орион» Рассчитав коэффициенты ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «Орион» можно сделать вывод, что предприятие находиться в кризисном состоянии. Наблюдается снижение коэффициента обеспеченности собственными средствами, но в основном его низкие значения связаны с хроническим недостатком свободных денежных средств. Низкое значение коэффициента финансирования означает, что на предприятии существуют трудности с достаточно быстрой оплатой краткосрочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности значительно ниже рекомендуемого значения, что говорит о потенциальных трудностей на предприятии с платежами. Проведенные расчеты показали, что на предприятии сложности с платежеспособностью. Основными причинами стали: - высокий удельный вес себестоимости в выручке предприятия; - 2013 году вырос среднегодовой объем кредиторской задолженности; - 2013 году вырос среднегодовой объем дебиторской задолженности; - постоянный рост стоимости материалов для производства строительных и ремонтных работ; - нехватка квалифицированного персонала; - снижение итога баланса в 2013 году свидетельствует о сокращении хозяйственно-финансовой деятельности; - показатели финансовой устойчивости и ликвидности не соответствуют нормативным значениям. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Похожие:
 | Реферат Тема дипломной работы «Анализ рентабельности производства... Целью дипломной работы является раскрытие сущности рентабельности как важнейшего экономического показателя деятельности предприятия,... | | «Разработка модуля расчета показателей финансовой устойчивости компании... Объектом исследования дипломной работы является предприятие Общество с ограниченной ответственностью «Евросвязь» |
| Реферат Тема дипломной работы сформулирована как «Развитие расчётной... Целью дипломной работы является обоснование экономически эффективных путей развития системы интернет-банкинга на уровнях «банк-предприятие»... | | Состав предприятия как имущественного комплекса А предприятие как субъект права в свою очередь не может выступать предметом купли-продажи. Отсюда использование словосочетания продажа... |
 | Реферат По экономике предприятия на тему: «Поиск места расположения предприятия» Если эти помещения распределе ны по разным местам, то предприятие имеет несколько мест расположения, но тогда чаще говорят о «фирме»,... | | Дипломный проект на тему: Проект мероприятий по улучшению финансового состояния Целью работы является разработка мероприятий по улучшению финансового состояния строительного предприятия фгуп «усс» фсб россии |
| Решение проблемы и является целью работы. Объект исследования образовательный... Актуальность данной работы определена одним из наиболее распространенных видов исследовательского труда школьников в процессе учения... | | 2. 8 Меры снижения рисков проекта 15 Заключение 16 Список использованной литературы 17 Целью дипломной работы является закрепление теоретических знаний и практических навыков по управлению проектными рисками страховых... |
| Правила написания диплома, курсовой работы Прежде чем выбрать тему,... ... | | 1 Сущность и задачи анализа финансового состояния предприятия 8 Цель дипломного проекта состояла в проведении анализа финансового состояния предприятия и разработке возможных конкретных путей улучшения... |
| Реферат Марсианская техника в романе Герберта Уэллса «Война миров» ... | | Гранта/конкурса Основной целью конкурса является пропаганда маркетинга в качестве практического инструмента работы на отечественном рынке |
| Реферат Данная дипломная работа посвящена вопросам страхования во... ... | | Общая характеристика работы Актуальность исследования Актуальность исследования определяется современными тенденциями в системе каникулярного отдыха и оздоровления детей, возникающими... |
| Учебно-методический комплекс по дисциплине учет и анализ: финансовый анализ Виды финансового анализа. Бухгалтерский баланс как объект финансового анализа. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности... | | «Процедура наблюдения ООО «Cервис+» содержит 60 страниц, 17 иллюстраций, 25 таблиц ... |
