Глава 1 Теоретические основы создания финансовых центров 1.1Основные подходы к определению понятия «международный финансовый центр»
В настоящее время МФЦ являются неотъемлемым звеном интеграции мировых финансовых рынков, сыгравшим важную роль в финансовой глобализации. Однако прежде чем углубляться в классификацию и критерии международных финансовых центров, необходимо рассмотреть сущность данного понятия. В ходе осуществления научного исследования, было выявлено, что среди ученых-экономистов не существует единого подхода и мнения к определению международный финансовый центр, что соответственно порождает множество дискуссионных вопросов в исследуемом направлении. Проведем анализ авторских подходов к понятию «международный финансовый центр».
Автор и источник
|
Определение международного финансового центра
|
Л.Кураков Экономика и право: словарь-справочник.
|
Центры международного рынка ссудных капиталов: Нью-Йорк, Лондон, Токио, Париж, Цюрих, Франкфурт-на-Майне, Гонконг, Сингапур и др. МФЦ хар-тся высокой концентрацией банков и других кредитно-финансовых институтов, наличием мощной системы компьютерной связи, либеральными вал. и нал. режимами для финансово-кредитных операций.
|
И. Фаминский Внешне-экономический толковый словарь, 2001 г.
|
Центр сосредоточения банков и спец. кредитно-финансовых институтов, осуществляющих международные валютные, кредитные и фин. операции, сделки с ценными бумагами, золотом; действуют как оффшорные банковские центры, где банки при операциях с нерезидентами в инвалюте освобождены от нац. фин. и валютного регулирования и налогообложения.
|
Kaufman G.G. Emerging economies and International
Financial Centers. Loyola University Chicago and Federal Reserve Bank of Chicago, 2000
|
Общие условия, наличие которых позволяет позиционировать город в качестве крупного участника на международных финансовых рынках для совершения международных сделок с активами.
|
Datuk Seri Panglima Andrew L.T. Sheng. The Development of Global Financial Centres. Johor Bahru, University of Malaya, Thursday. May 18, 2006
|
Пространство, где финансовые институты различной юрисдикции сходятся для осуществления финансового посредничества международного масштаба.
|
Я.М. Миркин, В.Я. Миркин. Англо-русский толковый словарь по финансовым рынкам
|
Крупнейшие фин. центры, которые по объему операций, развитости фин. инфраструктуры, доле, занимаемой на международных рынках, масштабам перераспределяемых через них внутренних финансовых ресурсов значительно отстоят от своих ближайших конкурентов.
|
Таким образом, на основании данного анализа необходимо сделать вывод, что Финансовый центр – место длительного притяжения и концентрации финансового капитала, финансовых и товарных рынков, обусловленное эффективностью используемых основных ресурсов, конкурентоспособностью экономики, применяемых в регионе макротехнологий, развитостью законодательной, нормативно-правовой, технологической и социальной базы, в интересах создания на этой основе комфортных условий для развития бизнеса.
1.2Классификация финансовых центров
В настоящее время существует несколько видов классификации городов по степени участия в мировом финансовом секторе. Одну из первых классификаций предложил американский экономист Джон Фридман еще в 80-х годах ХХ в., построив иерархию мировых центров следующим образом:
финансовые центры высшего эшелона: Лондон, Нью-Йорк, Токио;
многонациональные финансовые центры: Майами, Лос-Анджелес, Франкфурт, Амстердам, Сингапур;
важные национальные центры: Париж, Цюрих, Мадрид, Мехико, Сан-Паулу, Сеул, Сидней.
Компания Z/Yen Group Limited в 2008 г. привела классификацию финансовых центров с учетом значимости города на мировом финансовом рынке:
глобальный финансовый центр – представляет собой значительную концентрацию финансовых институтов, выступающих как связующие звенья между участниками финансовой сферы мирового, национального и регионального уровня;
международный финансовый центр – осуществляет координацию деятельности участников финансового сектора при заключении международных сделок в определенной части света;
специализированный финансовый центр – является признанным мировым лидером в определенной сфере финансового рынка: банковской сфере, страховании и т.д.;
национальный финансовый центр – проводит торговые операции, в том числе международные, в объеме, соизмеримом с совокупными финансовыми показателями страны, где расположен финансовый центр;
региональный финансовый центр – проводит торговые операции регионального масштаба в пределах одной страны.
Важно отметить, что один и тот же финансовый центр может обладать признаками нескольких или всех вышеперечисленных категорий (в последнем случае это только Лондон и Нью-Йорк).
На основе анализа основных особенностей функционирования различных МФЦ можно предложить их следующую укрупненную классификацию:
«тихая гавань» (Цюрих, Монако, Люксембург, Бермуды) – деньги привлекаются по причине надежности их хранения, что в сочетании с соответствующим мягким законодательством, здоровым и мягким климатом, историческими традициями неучастия в войнах стимулирует богатых людей с неспокойным прошлым оседать в этих местах, увеличивая их финансовый потенциал;
«транспортный узел» (Нью-Йорк, Бостон, Франкфурт-на-Майне, Шанхай, Гонконг, Сингапур, Дубай, Катар, Бахрейн) – этот вид центра распространен более всего; представляется, что и будущем, несмотря на развитие телекоммуникационных систем, он не потеряет своего значения, т.к. значительная часть финансовых операций требует конфиденциальности и не может быть доверена на всеобщее обозрение (даже при наличии информационной защиты отсутствуют гарантии несанкционированного доступа к финансовой информации); поэтому все финансовые операции будут концентрироваться около соответствующих транспортных узлов;
«административный узел» (Лондон, Франкфурт, Париж, Токио, Сеул, Москва) – такой тип МФЦ обусловлен историческими особенностями развития стран, точнее, схемой принятия важных финансовых решений; если в государственных традициях страны было делегировать все важные вопросы на самый верхний уровень управления (например, в Англии это было оправдано из-за необходимости централизованного управления сложной системой колоний и доминионов), то будет складываться именно такой тип финансового центра;
«налоговый рай» (Каймановы острова, Науру, Багамы и др.) – оффшорные МФЦ, где действуют пониженные налоговые ставки, («налоговый демпинг») небольшие регистрационные платежи и предоставляются гарантии секретности операций и другие льготы, при кредитовании предъявляются низкие требования в отношении резервов.
|
