Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями гос впо с учетом рекомендаций и Прооп впо по специальности «Финансы и кредит»

Скачать 359.64 Kb.

Название	Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями гос впо с учетом рекомендаций и Прооп впо по специальности «Финансы и кредит»
страница	3/4
Дата публикации	10.03.2015
Размер	359.64 Kb.
Тип	Рабочая программа

100-bal.ru > Финансы > Рабочая программа

1 2 3 4

Таблица 5.2

Планирование самостоятельной работы студентов

заочной формы обучения (сокращенная образовательная программа на базе ВПО, СПО)

№	Модули и темы	Виды СРС		Объем часов
№	Модули и темы	обязательные	Дополнительные	Объем часов
1.	Предмет, задачи и базовые понятия курса	- работа с литературой - свободное описание (эссе) «Школы финансового менеджмента»	- составление презентации	24
2.	Функционирование финансового механизма предприятия	- работа с литературой - эссе «Особенности функционирования финансового механизма в разных сферах коммерческой деятельности»	- составление презентации	24
3.	Управление текущей деятельностью предприятия (оперативно-тактический финансовый менеджмент)	- работа с литературой - эссе «Тактика финансового менеджмента»	- составление презентации	25
4.	Финансовые методы управления инвестициями (стратегический финансовый менеджмент)	- работа с литературой - эссе «Стратегия финансового менеджмента»	- составление презентации	25
5.	Комплексное управление долгосрочными инвестициями и оборотным капиталом предприятия	- работа с литературой - эссе «Взаимодействие финансового и операционного рычагов»	- составление презентации	25
6.	Антикризисное управление финансами предприятия. Прогнозирование вероятности банкротства	- работа с литературой - эссе «Причины и источники несостоятельности предприятий»	- составление презентации	25
	ИТОГО:			148

СОДЕРЖАНИЕ ПРОГРАММЫ КУРСА

Тема 1. ПРЕДМЕТ, ЗАДАЧИ И БАЗОВЫЕ ПОНЯТИЯ КУРСА

Наука финансовый менеджмент и основные ее мировые школы: западноевропейская и американская. Особенности формирование российской школы финансового менеджмента.

Методологическая основа финансового менеджмента. Временная стоимость денег. Методы определения текущей (настоящей) и будущей стоимости. Денежные потоки предприятия.

Добавленная стоимость, брутто-результат эксплуатации инвестиций, нетто-результат эксплуатации инвестиций, экономическая рентабельность активов, рентабельность использования собственных средств предприятия, формула Дюпона.

Особенности управления финансами предприятия в условиях российского рынка.
Тема 2. ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА ПРЕДПРИЯТИЯ

Эффект финансового рычага (первый способ расчета). Рациональная политика заимствования средств. Определение оптимальных сумм и условий заимствования. Эффект финансового рычага (второй способ расчета).

Финансовый риск, связанный с предприятием: понятие финансового риска, количественная оценка, методы снижения.

Эффект операционного (производственного) рычага и предпринимательский риск: понятие, количественная оценка, методы снижения. Регулирование массы и динамики прибыли на основе оперирования различными видами затрат. Порог рентабельности (точка безубыточности) и запас финансовой прочности предприятия. Ассортиментная политика предприятия и ее разработка на основе расчета точки безубыточности продаж и порога рентабельности предприятия.

Взаимодействие финансового и операционного рычагов и оценка совокупного риска, связанного с предприятием. Способы снижения совокупного риска.
Тема 3. УПРАВЛЕНИЕ ТЕКУЩЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ (ОПЕРАТИВНО-ТАКТИЧЕСКИЙ ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ)

Тактика финансового менеджмента: управление оборотным капиталом предприятия. Цикл оборота денежных средств. Чистые оборотные активы. Постоянный оборотный капитал, переменный оборотный капитал. Комплексное оперативное управление текущими (оборотными) активами и текущими пассивами предприятия. Модели управления текущими активами и пассивами.

Практическое применение формулы Дюпона с целью ускорения оборачиваемости оборотных средств; рациональное управление дебиторской и кредиторской задолженностью. Роль учета векселей и факторинга в условии оборачиваемости оборотных средств.

Финансы маркетинга: основы принятия ценовых решений; практическое применение аппарата эластичности спроса и предложения; основные методы определения базовой цены; расчет рациональной величины скидок и надбавок к базовой цене.
Тема 4. ФИНАНСОВЫЕ МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ (СТРАТЕГИЧЕСКИЙ ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ)

Стратегия финансового менеджмента: инвестиционная политика предприятия. Инвестиционный процесс и фазы макроэкономического цикла.

Методы анализа инвестиционных проектов в рыночной экономике и особенности их применения в условиях российского рынка. Долгосрочное прогнозирование денежных потоков. Принципы формирования портфеля производственных инвестиций. Диверсификация деятельности и производства на основе расчета корреляции различных проектов и товарных групп. Вариация, дисперсия, стандартное (среднеквадратическое) отклонение- инструменты статистического метода оценки и снижения степени риска.

Лизинг - капиталосберегающая современна форма финансирования инвестиций. Долгосрочные финансовые вложения.
Тема 5. КОМПЛЕКСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ДОЛГОСРОЧНЫМИ ИНВЕСТИЦИЯМИ И ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ

Сочетание стратегии и тактики финансового менеджмента. Инвестиционный процесс и потребность в оборотных средствах. Экономическая рентабельность активов предприятия. Формула Дюпона. Основная дилемма финансового менеджмента: рентабельность или ликвидность.

Финансовая устойчивость предприятия, ее факторы и элементы: платежеспособность, ликвидность баланса, кредитоспособность, рентабельность. Основные балансовые пропорции и финансовые коэффициенты. Роль анализа бухгалтерской отчетности предприятия в принятии финансовых решений. Общая оценка и прогнозирование основных тенденций изменения финансово-хозяйственного положения предприятия на основе матриц финансовой стратегии.
Тема 6. АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА

Банкротство, его признаки. Причины возникновения состояния банкротства. Качественные факторы, предсказывающие банкротство. Количественные факторы.

Показатели для признания предприятия неплатежеспособным: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Методы прогнозирования возможного банкротства предприятия. Двухфакторная и пятифакторная Z- модели Э. Альтмана.

Способы предотвращения банкротства. Добровольное урегулирование. Реорганизация банкрота. Определение экономической стоимости предприятия. Критерии успешного антикризисного управления финансами предприятия.

ПЛАНЫ СЕМИНАРСКИХ ЗАНЯТИЙ

Тема 1. ПРЕДМЕТ, ЗАДАЧИ И БАЗОВЫЕ ПОНЯТИЯ КУРСА

Мировые школы финансового менеджмента. Особенности российской школы финансового менеджмента.
Основы управления предприятием. Финансовый менеджмент как система управления.
Методические основы финансового менеджмента.
Функции финансового менеджмента и функции финансового менеджера.
Особенности управления финансами предприятия в условиях российского рынка.

Тема 2. ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА ПРЕДПРИЯТИЯ

Понятие финансового механизма предприятия, его структура.

Эффект финансового рычага.
Финансовый риск: понятие риска, виды рисков, методы управления финансовыми рисками.
Процесс управления риском, способы снижения финансового риска.
Эффект операционного (производственного) рычага. Предпринимательский риск.
Оптимизация величины прибыли с помощью различных видов затрат.
Точка безубыточности продаж, порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия.

8. Взаимодействие финансового и операционного рычагов. Способы снижения совокупного риска.

Тема 3. УПРАВЛЕНИЕ ТЕКУЩЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ (ОПЕРАТИВНО-ТАКТИЧЕСКИЙ ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ)

Управление оборотным капиталом предприятия.
Оперативное управление текущими (оборотными) активами и текущими пассивами. Модели управления текущими активами и пассивами.
Рациональное управление дебиторской и кредиторской задолженностью.
Ценовая политика предприятия.

Тема 4. ФИНАНСОВЫЕ МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ (СТРАТЕГИЧЕСКИЙ ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ)

Инвестиционная политика предприятия.
Методы оценки инвестиционных проектов, особенности их применения в условиях российского рынка.
Лизинг как форма финансирования инвестиций.
Долгосрочные финансовые вложения.

Тема 5. КОМПЛЕКСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ДОЛГОСРОЧНЫМИ ИНВЕСТИЦИЯМИ И ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ

Инвестиционный процесс и потребность в оборотных средствах.
Экономическая рентабельность активов предприятия.
Финансовый анализ на предприятии:

-анализ финансового состояния;

-анализ финансовых коэффициентов.

Тема 6. АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА

Банкротство, его признаки. Причины возникновения состояния банкротства.
Методы прогнозирования возможного банкротства предприятий. Показатели для признания предприятия неплатежеспособным.
Способы предотвращения банкротства.
Определение экономической стоимости предприятия.
Критерии успешного антикризисного управления финансами предприятия.

ВОПРОСЫ ДЛЯ ПОДГОТОВКИ К ЭКЗАМЕНУ

Предмет, цель и задачи ФМ.
Объекты и субъекты ФМ.
Функции ФМ.
Финансовые коэффициенты отчетности и базовые показатели ФМ.
Концепция и методический инструментарий оценки стоимости денег во времени.
Понятие денежного потока, методы его оценки.
Концепция и методический инструментарий учета фактора инфляции.
Понятие левериджа (рычага), его виды.
Классификация затрат предприятия для проведения операционного анализа.
Сущность операционного рычага и методы его определения.
Понятие порога рентабельности, запаса финансовой прочности и методы их определения.
Западноевропейская концепция эффекта финансового рычага.
Американская концепция эффекта финансового рычага.
Формирование рациональной структуры источников средств.
Предпринимательский риск и взаимодействие финансового и операционного рычагов.
Классификация оборотных активов и роль управления ими в деятельности предприятия.
Управление производственными запасами.
Управление дебиторской задолженностью.
Управление денежными средствами и их эквивалентами.
Классификация внеоборотных активов и политика управления ими на предприятии.
Управление обновлением внеоборотных активов.
Управление финансированием внеоборотных активов.
Инвестиционная политика предприятия, ее сущность и содержание.
Характеристика инвестиционной деятельности предприятия и методы ее оценки.
Понятие проекта и проектного цикла. Виды инвестиционных проектов.
Общая последовательность разработки и анализа инвестиционных проектов. Сущность предварительной стадии.
Содержание каждой стадии в общей схеме (последовательности) разработки и анализ инвестиционных проектов.
Общие положения при оценке эффективности инвестиционных проектов. Метод дисконтированного срока окупаемости, его достоинства и недостатки.
Общие положения при оценке эффективности инвестиционных проектов. Метод чистого современного значения (NPV – метод), его достоинства и недостатки.
Общие положения при оценке эффективности инвестиционных проектов. Метод внутренней нормы прибыльности (IRR – метод), его достоинства и недостатки.
Понятие неопределенности и риска, классификация проектных рисков.
Отличительные черты традиционной схемы и схемы собственного капитала при оценке показателей эффективности инвестиционного проекта.
Портфельные инвестиции: сущность и классификация.
Понятие инвестиционного портфеля. Риск инвестиционного портфеля. Принципы формирования портфеля инвестиций.
Управление источниками финансирования деятельности предприятия (пассивами). Достоинства и недостатки использования собственного и заемного капитала.
Управление собственным капиталом. Политика формирования собственных финансовых ресурсов.
Управление собственным капиталом. Эмиссионная политика.
Управление собственным капиталом. Дивидендная политика.
Управление заемным капиталом. Классификация заемного капитала.
Политика привлечения заемного капитала.
Политика антикризисного управления при угрозе банкротства.
Экспресс-диагностика банкротства.
Фундаментальная диагностика банкротства.
Внутренние механизмы финансовой стабилизации предприятия при угрозе банкротства.
Внешние механизмы финансовой стабилизации предприятия при угрозе банкротства (санация предприятия и ее формы).

ТЕСТЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ

1. Основы современной теории портфеля заложены работами:

а) У. Шарпа;

б) С. Росса;

в) Г. Марковица;

г) Ю. Фамы.

2. Выделять три формы эффективности рынка капитала предложил:

а) У. Шарп;

б) С. Росс;

в) Г. Марковиц;

г) Ю. Фама.

3. «Денежная единица, имеющаяся и денежная единица, ожидаемая к получению через какое-то время, неравноценны» - суть концепции:

а) денежного потока;

б) цены капитала;

в) временной ценности денежных средств;

г) эффективности рынка капиталов;

4. Элементом управляемой подсистемы в финансовом менеджменте является:

а) финансовые ресурсы и их источники;

б) финансовая дирекция;

в) Правительство РФ;

г) Совет директоров компании;

5. Капитал как специфическая категория финансового менеджмента - это:

а) деньги.

б) долгосрочные источники средств;

в) активы компании;

г) обязательства.

6. Облигационные займы относятся к:

а) привлеченным источникам средств;

б) собственному капиталу;

в) заёмному капиталу;

г) банковскому кредиту;

7. Стоимость капитала определяется:

а) (% доля долга/стоимость долга) +

(стоимость акционерного капитала/ % доля акционерного капитала)

б) (% доля долга × % долю акционерного капитала)+ (стоимость долга × стоимость акционерного капитала)

в) (% доля долга × стоимость долга) +

(% доля акционерного капитала х стоимость акционерного капитала)

г) (стоимость долга / % долю долга) +

(стоимость акционерного капитала/% долю акционерного капитала).

8. Предельная стоимость капитала

а) учитывает текущие цены акций;

б) учитывает объем предстоящих инвестиций;

в) определяется по данным баланса;

г) учитывает предельные возможности формирования акционерного капитала.

9. Цена источника «акционерный капитал» определяется как:

а) Дивиденды / Акционерный капитал;

б) Чистая прибыль / Акционерный капитал;

в) Заемные средства / Акционерный капитал;

г) Штрафы / Акционерный капитал.

10. Эффект финансового рычага - это:

а) приращение к рентабельности капитала благодаря росту курса акций;

б) приращение к рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита;

в) приращение к рентабельности акционерного капитала благодаря росту курса акций;

г) приращение к рентабельности заемных средств за счет повышения эффективности их использования.

11. Риск кредитора, связанный с предоставлением кредита предприятию определяется:

а) уровнем эффекта финансового рычага;

б) значение дифференциала ЭФР;

в) значением плеча финансового рычага;

г) уровнем налогообложения прибыли предприятия.

12. Сила воздействия операционного рычага зависит от:

а) доли переменных затрат;

б) доли смешанных затрат;

в) доли постоянных затрат;

г) доли альтернативных затрат.

13. Предпринимательский риск, связанный со структурой затрат, выше у предприятий:

а) легкой промышленности;

б) торговли;

в) жилищно-коммунального хозяйства;

г) энергетики.

14. Уровень безубыточности выше у предприятий:

а) легкой промышленности;

б) торговли;

в) жилищно-коммунального хозяйства;

г) энергетики.

15. Чистый оборотный капитал можно определить:

а) Фиксированные активы - Собственный капитал;

б) Текущие активы — Текущие пассивы;

в) Все активы - Фиксированные активы;

г) Текущие активы - денежные средства.

16. Для какой модели управления оборотным капиталом характерна высокая доля текущих активов в составе всех активов и значительная величина краткосрочного кредита в источниках финансирования:

а) идеальной;

б) консервативной;

в) агрессивной;

г) умеренной.

17. Уровень финансового риска заемщика зависит от:

а) соотношения фиксированных и текущих активов;

б) разницы между экономической рентабельностью и ставкой % по заемным средствам;

в) соотношения заемных и собственных средств;

г) уровня налогообложения прибыли.

18. Чистая прибыль предприятия используется на:

а) уплату налогов и платежей в бюджет и внебюджетные фонды;

б) покрытие затрат по производству и реализации продукции;

в) накопление и потребление;

г) формирование акционерного капитала.

19. Цель финансового менеджмента:

а) рост прибыли предприятия;

б) рост благосостояния акционеров;

в) рост налоговых выплат;

г) рост себестоимости продукции.

20. Функции финансового менеджера:

а) снабжение производственными и трудовыми ресурсами;

б) определение источников формирования и направлений использования финансовых ресурсов;

в) определение емкости рынка;

г) продвижение изготавливаемой продукции на рынке товаров и услуг.

21. Каким показателем целесообразно оценивать деятельность топ-менеджеров компании:

а) прибыль;

б) соотношение рыночной цены акции и прибыли на нее;

в) рыночная цена акции;

г) рентабельность собственного капитала.

22. Величина текущих финансовых потребностей показывает:

а) излишек собственных оборотных средств;

б) норматив собственных оборотных средств;

в) потребность в собственных оборотных средствах;

г) недостаток собственных оборотных средств.

23. На текущие финансовые потребности оказывает влияние:

а) организационно-правовая форма собственности предприятий;

б) длительность эксплуатационного и сбытового циклов, сезонность производства и реализации продукции;

в) состав источников финансирования деятельности предприятий;

г) размер прибыли, полученной предприятием.

24.С целью ускорения оборачиваемости оборотных средств предприятие заинтересовано:

а) в сокращении срока оплаты кредиторской задолженности;

б) в увеличении периода оборачиваемости дебиторской задолженности;

в) в увеличении периода оборачиваемости запасов сырья и готовой продукции;

г) в сокращении периода оборачиваемости дебиторской задолженности.

25. Целью политики управления чистым оборотным капиталом является:

а) определение объема и структуры оборотных активов и источников их покрытия;

б) определение величины и доли постоянного и переменного оборотного капитала;

в) определение достаточного уровня и рациональной структуры текущих активов;

г) определение величины и структуры источников финансирования текущих активов.

26. Высокая доля краткосрочных финансовых вложений в активах приводит:

а) к риску невозможности реализации крупных пакетов акций;

б) к потребности финансирования за счет «дорогих» заемных средств;

в) к невозможности финансирования за счет свободных денежных средств;

г) к снижению риска утраты платежеспособности.

27.Для какого типа политики управления текущими пассивами свойственно повышение уровня эффекта финансового рычага (преобладание краткосрочных кредитов в общей сумме всех пассивов):

а) идеальной;

б) консервативной;

в)агрессивной;

г) умеренной.

28. Покупателю выгодно воспользоваться скидкой за быструю оплату товара, если:

а) размер скидки больше банковского процента;

б) размер скидки равен банковскому проценту;

в) размер скидки меньше банковского процента;

г) размер скидки равен нулю.

29. Ужесточение компанией кредитной политики может привести к:

а) снижению объемов продаж;

б) замедлению поступления денежных средств;

в) увеличению поступления денежных средств;

г) ускорению поступления денежных средств.

30. Имеются данные четырех предприятий, рентабельность которых 20%, у какого из них это обеспечено максимальным уровнем коммерческой маржи и минимальным – коэффициента трансформации:

1 2 3 4

	Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями гос впо... Учебно-методический комплекс рабочая программа для студентов специальности 080105. 65 «Финансы и кредит»		Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями гос впо... Учебно-методический комплекс рабочая программа для студентов специальности 080105. 65 «Финансы и кредит»
	Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями гос впо... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования		Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями гос впо... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования
	Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями гос впо... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования		Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями гос впо... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования
	Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями гос впо... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования		Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями гос впо... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования
	Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями гос впо... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования		Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями гос впо... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования
	Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями гос впо... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования		Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями гос впо... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования
	Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями гос впо... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования		Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями гос впо... Данкина Т. И. Финансовый менеджмент (продвинутый курс). Учебно-методический комплекс. Рабочая программа для студентов специальности...
	Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями гос впо... Коренкова С. И., Скипин Д. Л. Экономический анализ. Учебно-методический комплекс. Рабочая программа для студентов специальности 080105....		Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями гос впо... Рассмотрено на заседании кафедры математических методов, статистики и информационных технологий в экономике

Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями гос впо с учетом рекомендаций и Прооп впо по специальности «Финансы и кредит»

Похожие: