7. Укажите синоним понятию "производные финансовые инструменты":
-: Свопы
-: Фьючерсы
+: Деривативы
-: Варранты
8. Укажите наиболее точное определение: "Срочный контракт - это...":
+: Соглашение о поставке в будущем предмета контракта на условиях, устанавливаемых в момент заключения контракта
-: Соглашение о поставке предмета контракта, имеющее определенный срок действия с момента заключения контракта
-: Соглашение о поставке предмета контракта, условия исполнения которого будут установлены в будущем
-: Соглашение о поставке предмета контракта в будущем на неопределенных условиях
9. Принцип формирования портфеля, заключающийся в распределении средств по различным видам активов в целях снижения рисков называется...
-: Обеспечением ликвидности
-: Оптимизацией дохода
+: Диверсификацией
-: Хеджированием.
10. Укажите действия, какого из перечисленных ниже участников рынка производных финансовых инструментов контрактов характеризуются наибольшей степенью риска?
-: Арбитражера
+: Спекулянта
-: Хеджера
-: Дилер
11. Укажите, какая из перечисленных ниже операций с производными финансовыми инструментами характеризуется отсутствием риска?
-: Арбитражная операция
-: Спекулятивная операция
+: Операция хеджирования активов
-: Операция купли-продажи активов
12. Целью какой из перечисленных ниже операций является страхование ценового риска:
-: Арбитража
+: Хеджирования
-: Спекуляции
-: купля-продажа актива
13. Процесс, направленный на снижение риска по основному инструменту, путем открытия противоположной позиции по тому же инструменту называется:
-: Диверсификацией
+: Хеджированием
-: Страхованием
-: Оптимизацией дохода
14. Что называют беспоставочными ПФИ?
-: право купить или продать на определенный ограниченный срок какой-то конкретный товар по указанной цене
+: контракты, при которых финансовые потоки сводятся к перечислению одним из участников разницы между ценой базисного актива, установленной в контракте, и ценой, сложившейся на рынке на дату исполнения контракта
-: контракты, при исполнении которых присутствуют товарные потоки;
-: соглашение, в соответствии с которым необходимо произвести поставку некого товара в будущем, по цене, установленной в момент заключения соглашения
15. Какой базисный актив является преобладающим на российском рынке ПФИ?
-: ценные бумаги
-: процентные ставки
+: иностранная валюта
-: драгоценные металлы
16. В структуру какого рынка входит рынок ПФИ?
-: товарный рынок
+: финансовый рынок
-: рынок капиталов
-: рынок срочных сделок
17. Где находится крупнейший рынок ПФИ?
-: Азия (Токио, Япония);
+: Северная Америка (Чикаго, США);
-: Европа (Париж, Франция);
-: Европа (Лондон, Англия).
18. Что представляет собой финансовый результат по срочным сделкам?
+: сумма, которая должна быть выплачена одним контрагентом другому по истечении периода действия сделки
-: степень доходности базисного актива
-:разница между ценой поставки базисного актива, оговоренной в момент заключения срочной сделки, и ценой базисного актива, сложившейся на рынке на момент заключения сделки
-: разница между рыночной ценой актива на момент заключения и исполнения сделки
19. Где находится крупнейший рынок ПФИ?
-: Россия (Москва);
+: Северная Америка (Чикаго, США);
-: Европа (Париж, Франция);
-: Европа (Лондон, Англия);
20. Примеры производных финансовых инструментов
+: фьючерс на процентную ставку
-: фьючерс на зерно
-: фьючерс на нефть
-: фьючерс на золото
21. Примеры производных финансовых инструментов
-: опцион на фьючерс на зерно
-: опцион на фьючерс на золото
-: Фьючерс на цену зерна
+: фьючерс на валютный курс
22. Соглашение о каком параметре ПФИ позволяет управлять рисками
+: соглашение о цене определенного количества товара в оговоренный момент в будущем
-: соглашение о сроках исполнения обязательств по сделке
-: соглашение о количестве товара, поставку которого необходимо осуществить в определенный момент в будущем
-: соглашение о качестве товара по контракту
23. Каковы основные характеристики движения денежных средств на финансовом рынке
+: скорость потока денежных средств
-: ликвидность денежных средств
-: скорость их преобразования в материальные активы
-: конфигурация движения денежных средств
24. Какой из следующих параметров характеризует рискованность базисного актива
-: Текущая цена акции
+: Волатильность базисного актива
-: Срок исполнения
-: Цена исполнения.
25. Функции рынка ПФИ
+: страховая
-: перераспределения финансовых потоков
-: концентрации финансовых ресурсов
-: денежно-кредитного регулирования
26. Функции рынка ПФИ
+: информационная
-: концентрации финансовых ресурсов
-: денежно-кредитного регулирования
-: оформляют отношения собственности
27. Дата начала торгов ПФИ в РФ
+: 1992
-: 2000
-: 2010
-: 1990
28. Дата начала торгов на рынке FORTS
-: 1992
-: 2000
+: 2001
-: 2010
29. Факторы, препятствующие развитию рынка ПФИ в РФ
+: отсутствие сформированной нормативно-правовой базы
-: достигнутый уровень развития рынка классических ценных бумаг
-: низкая волатильность финансовой системы
-: отсутствие интереса к данному сегменту
30. Факторы развития рынка ПФИ в РФ
+: экономическая нестабильность
-: низкая инфляция
-: диверсификация фондовых портфелей кредитных организаций
-: проблемы с ликвидностью на рынке ссудного капитала
31. Физическое лицо на рынке ценных бумаг может на законных основаниях выполнять функции
-: эмитента
+: инвестора
-: профессионального участника рынка ценных бумаг
-: организатора торговли на рынке ценных бумаг
32. По договору комиссии на операции с ценными бумагами брокер действует за счет
-: собственного капитала
+: клиента
-: собственный или клиента в зависимости от положений договора
-: собственного и клиентского капитала
33. По договору поручения на совершение операций с ценными бумагами брокер действует за счет
-: собственного капитала
+: клиента
-: собственный или клиента в зависимости от положений договора
-: собственного и клиентского капитала
34. Вид дохода профессионального участника рынка от продажи бумаг клиента на бирже по его поручению
+: комиссионных
-: прибыли от повышения курсовой стоимости ценных бумаг
-: платы за андеррайтинг ценных бумаг
-: дивиденда
35. С какими видами профессиональной деятельности на РЦБ сочетается брокерская деятельность
+: дилерская
-: расчетно-клиринговая
-: по организации торговли
-: регистраторская
36. С какими видами профессиональной деятельности на РЦБ сочетается дилерская деятельность
+: по доверительному управлению на РЦБ
-: расчетно-клиринговая
-: по организации торговли
-: регистраторская
37. В соответствии с законодательством о защите прав инвесторов, какие документы должен предоставить ему профессиональный участник
+: копию лицензии на осуществление профессиональной деятельности
-: заверенный аудитором баланс на последнюю отчетную дату
-: заверенный аудитором отчет о прибылях и убытках на последнюю отчетную дату
-: список учредителей и аффилированных лиц
38. Преимущества спекулятивных операций на рынке ПФИ по сравнению с рынком базовых активов
+: возможность использования кредитного плеча
-: более высокие биржевые сборы
-: более низкие риски
-: отсутствие маржевых сборов
39. Существенные условия биржевых сделок, объявляемые дилером
+: минимальное и максимальное количество продаваемых и покупаемых бумаг
-: сроки действия лицензии
-: виды покупаемых и продаваемых бумаг
-: эмитенты покупаемых бумаг
40. Существенные условия биржевых сделок, объявляемые дилером
+: минимальное и максимальное количество продаваемых и покупаемых бумаг
-: сроки действия лицензии
-: виды покупаемых и продаваемых бумаг
-: цены покупки и продажи бумаг
41. Арбитражер – это
+: лицо, заключающее сделки, направленных на извлечение прибыли из разницы в ценах на одинаковые или связанные активы в одно и то же время на разных рынках
-: лицо, заключающие сделки в качестве поверенного или комиссионера
-: лицо, заключающее сделки от своего имени и за свой счет
-: лицо, заключающее сделки на одинаковые активы в разное время на одном рынке
42. Профессиональная деятельность на РЦБ не регламентируется
-: ФЗ о «Рынке ценных бумаг»
+: ФЗ « Об акционерных обществах»
-: Налоговым кодексом РФ
-: положениями Банка России по финансовым рынкам
43. В зависимости от срока исполнения сделки бывают
+: кассовые
+: долгосрочные
-: бессрочные
-: краткосрочные
44. В зависимости от срока исполнения сделки бывают
-: определенно срочные
-: не определенно срочные
+: срочные
-: долгосрочные
45. Сделки с немедленным исполнением, либо в срок не более трех дней
+: кассовые
-: срочные
-: долгосрочные
-: краткосрочные
46. Сделки с исполнением в срок более трех дней называются
+: срочные
-: кассовые
-: определенно срочные
-: долгосрочные
47. По Российскому законодательству дилером может быть
+: коммерческая организация
-: некоммерческая организация
-: физическое лицо
-: физическое и юридическое лицо
48. Брокер….. использовать денежные средства клиента
-: вправе
-: не вправе
+: вправе, если это предусмотрено договором на брокерское обслуживание
-: вправе, если на это получено устное распоряжение клиента
49. Брокер…. предоставлять клиенту в заем денежные средства и ценные бумаги
+: вправе при условии предоставления клиентом обеспечения
-: вправе без всяких условий
-: не вправе
-: вправе, если клиент обладает высокой кредитоспособностью
50. Бумаги клиента, являющиеся залогом в маржинальных сделках переоценке….
+: подлежат всегда
-: не подлежат никогда
-: не подлежат, если они краткосрочные
-: подлежат, если они долгосрочные
51. По договору комиссии брокер заключает сделки с ценными бумагами
+: за счет клиента
-: за собственный счет
-: в зависимости от особенностей национального законодательства
-: как указано в договоре на брокерское обслуживание
52. По договору комиссии брокер заключает сделки купли-продажи
+: от своего имени
-: от имени брокера
-: от имени третьих лиц
-: от имени поручителей
53. По договору поручения брокер заключает сделки с ценными бумагами
-: от своего имени
+: от имени клиент
-: в порядке указанном в договоре
-: от имени поручителя
54. По договору поручения брокер заключает сделки купли-продажи ценных бумаг
+: за счет клиента
-: за собственный счет
-: в зависимости от особенностей национального законодательства
-: как указано в договоре на брокерское обслуживание
55. Спекулянты, играющие на повышение, обычно заключают сделки с ценными бумагами
+: с частичной оплатой заемными средствами (маржинальные)
-: продажи ценных бумаг, взятых взаймы
-: сделки депорта
-: продажи ценных бумаг
56. Спекулянты, играющие на понижение обычно заключают сделки с ценными бумагами
+: продажи ценных бумаг, взятых взаймы
-: покупки ценных бумаг
-: покупки ценных бумаг на заемные средства
-: сделки репорта
57. Скальпингом называются стратегии торговли, когда сделки с ценными бумагами заключаются…..
+: несколько раз в день
-: несколько раз в месяц
-: несколько раз в квартал
-: несколько раз в год
58. На рынке FOREX сделал состояние
+: Джоржд Форекс
-: Адамс Смит
-: Уоренн Бадхед
-: Боб Грехэм
59. Клиент брокерской фирмы, заключивший с ней договор комиссии называется…..
+: комитентом
-: комиссионером
-: поверенным
-: агентом
60. Клиент брокерской фирмы, заключивший с ней договор поручения называется……
-: комиссионером
-: комитентом
-: поверенным
+: доверителем
61. Год зарождения организованной срочной торговли в США
+: 1751 г.
-: 2000 г.
-: 1990 г.
-: 1855 г.
62. Год начала функционирования первой срочной биржи США
+: 1848 г.
-: 1700 г.
-: 1751 г.
-: 1990 г.
63. Год начала работы Чикагской биржи опционов
+: 1973 г.
-: 1848 г.
-: 1700 г.
-: 1751 г.
64. Наиболее популярные контракты в мировой биржевой практике срочной торговли
+: срочные контракты на процентные ставки
-: срочные контракты на фондовые индексы
-: срочные контракты на валютные курсы
-: срочные контракты на акции
65. Год начала работы биржи финансовых фьючерсов (MATIF)
+: 1985 г.
-: 1973 г.
-: 1848 г.
-: 1700 г.
-: 1751 г.
66. Год создания биржи Euronext-рап European Exchange
+: 2000 г.
+: 1985 г.
-: 1973 г.
-: 1848 г.
-: 1700 г.
67. Фактора активного развития мирового срочного рынка
+: рост активов институциональных инвесторов
-: ослабевающая волатильность финансовых рынков
-: рост объемов торговли материальными благами
-: усиление государственного регулирования национальных финансовых рынков
68. Общий объём рынка деривативов оценивается примерно в….
-: 100 млн. $ США
+: квадриллион $ США
-: 100 триллионов $ США
-: 1 квинтиллион $ США
69. Во сколь раз примерно рынок деривативов превышает мировой ВВП
+: 20
-: 100
-: 50
-: 10
70. Основные инструменты европейского рынка деривативов
+: кредитные деривативы
-: деривативы на акции
-: валютные деривативы
-: деривативы на жолгосрочную ставку
71. Какой из индексов, являющихся базовым инструментом срочной торговли биржи Euronext отражает динамику «голубых фишек»
+: Euronext 100
-: Next economy
-: Euronext 150
-: M Prime
72. Какой из индексов, являющихся базовым инструментом срочной торговли биржи Euronext отражает динамику компаний высокой и средней капитализации
-: Euronext 100
-: Next economy
+: Euronext 150
-: M Prime
73. Какой из индексов, являющихся базовым инструментом срочной торговли биржи Euronext отражает динамику высокотехнологичных компаний
-: Euronext 100
+: Next economy
-: Euronext 150
-: M Prime
74. Доля азиатских стран и Океании в мировой торговле деривативами
+: 34%
-: 50%
-: 10%
-: 70%
75. Доля европейского сообщества в мировой торговле деривативами
-: 34%
-: 50%
+: 20%
-: 70%
76. Расставить по убыванию объемы торгов деривативами регионы мира
1: Северная Америка
2: Азия и Океания
3: Европа
4: Латинская Америка
5: Остальные страны
77. Доля России в мировой торговле биржевыми деривативами
+: 4%
-: 10%
-: 10-15%
-: 20%
78. Российское гражданское законодательство:
+: допускает, что законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке документы могут относится к ценным бумагам
-: устанавливает исчерпывающий перечень как основных, так и производных ценных бумаг
-: устанавливает исчерпывающий перечень производных ценных бумаг
-: устанавливает исчерпывающий перечень основных бумаг
-: повышение спотовой цены с последующим ее снижением
80. Открывая короткую позицию по форвардному контракту, участник фондового рынка рассчитывает:
+: на снижение спотовой цены на актив
-: повышение спотовой цены на актив
-: неизменность спотовой цены на актив
-: повышение спотовой цены с последующим ее снижением
81. "Длинная" позиция по фьючерсному контракту - это
-: покупка или продажа контракта на длительный период времени
+: покупка контракта на любой срок
-: продажа контракта на любой срок
-: продажа контракта на длительный период времени
82. «Короткая» позиция по фьючерсному контракту - это
-: покупка или продажа контракта на длительный период времени
-: покупка контракта на любой срок
+: продажа контракта на любой срок
-: продажа контракта на длительный период времени
83. Фьючерсные контракты стандартизованы по следующим параметрам
-: статус покупателя
+: количество базисного актива
-: цена базисного актива
-: статус продавца
84. Какое из нижеследующих утверждений справедливо?
+: Фьючерсные контракты обращаются на бирже
-: Фьючерс всегда требует поставки физического актива
-: Долгосрочный фьючерсный контракт - это право, а не обязательство
-: Фьючерсные контракты стандартизированы только по одному параметру - цена
85. Цена на финансовый фьючерс, базисом которого является иностранная валюта, определяется:
-: ставкой L IBOR
-: 100 + – изменение курса валюты
+: на основе валютного курса
-: на основе ставки рефинансирования
86. Цена на финансовый фьючерс, базис которого составляет долгосрочная процентная ставка, определяется по правилу:
-: 100 + ставка LIBOR
-: 100 – зафиксированная в контракте процентная ставка
+: 100 – величина процента, сложившегося на рынке наличных денег
-: 100 – величина процента, сложившаяся на рынке долгосрочных заимствований
87. Цена на финансовый фьючерс, базис которого составляет краткосрочная ставка, определяется по правилу:
+: 100 – зафиксированная в контракте процентная ставка
-: 100 – ставка LIBOR
-: 100 – величина процента, сложившегося на рынке наличных денег
-: 100 – величина процента, сложившаяся на рынке долгосрочных заимствований
88. Установить соответствие между определением и его признаками
1. Фьючерс.
2. Фовард.
3.
1: Стандартный биржевой договор купли-продажи биржевого актива с исполнением в будущем по цене, установленной при подписании
2. Договор, по которому одна сторона обязуется в определенный договором срок передать товар другой стороне
3. Стандартный биржевой договор на право купить или продать биржевой актив
89. Какой базисный актив лежал в основе первых фьючерсных контрактов
-: хлопок
-: сахар
-: кофе
+: зерно
90. Контанго - это
-: Ситуация, когда срочная цена в момент заключения ПФИ ниже спот-цены базисного актива
-: Ситуация, когда срочная цена в момент заключения ПФИ равна спот-цене базисного актива
+: Ситуация, когда срочная цена в момент заключения ПФИ выше спот-цены базисного актива
-: Ситуация, когда срочная цена в момент заключения контракта равна значению первоначальной маржи
91. Бэквордейшен - это
+: Ситуация, когда срочная цена в момент заключения ПФИ ниже спот-цены базисного актива
-: Ситуация, когда срочная цена в момент заключения ПФИ равна спот-цене базисного актива
-: Ситуация, когда срочная цена в момент заключения ПФИ выше спот-цены базисного актива
-: Ситуация, когда срочная цена в момент заключения контракта равна значению первоначальной маржи
92. Маржа – это
-: Комиссия, взимаемая брокером в качестве вознаграждения
-: Разница между номинальной стоимостью ценной бумаги и ценой размещения
+: Гарантийный взнос в биржевой торговле производными инструментами
-: Разница между ценой покупки и ценой продажи ценной бумаги
93. Какие из ниже перечисленных факторов необходимо учитывать при расчете цены фьючерсного контракта на индекс рынка
+: Значение индекса на начало периода
-: Процентные ставки на заемные средства
-: Затраты на хранение, транспортировку акций, составляющих индекс
-: Неполученный дивидендный доход по акциям, составляющим индекс
94. Положительная разница между текущей рыночной ценой фьючерсного контракта и ценой его базового актива на спотовом рынке называется:
-: Котировка спрэд
+: Контанго
-: Бэквардейшин
-: Текущая котировка
95. Положительная разница между ценой базового актива на спотовом рынке и текущей рыночной ценой фьючерсного контракта называется
-: Котировка спрэд
-: Контанго
+: Бэквардейшин
-: Текущая котировка
96. Найти соответствие между термином и его характеристиками
1. Базис.
2. Первоначальная маржа.
3. Вариационная маржа.
4. Конвергенция
5. Хеджирование
6.
1: Разница между спот ценой и фьючерсной ценой на актив
2: Возвращаемый страховой взнос, взимаемый биржей при открытии позиции по фьючерсному контракту
3: Сумма, уплачиваемая/получаемая банком или участником торгов на бирже в связи с изменением денежного обязательства по одной позиции в результате её корректировки по рынку
4: Сближение на фьючерсы и наличный товар, происходящее в последний день контракта.
5: Страхование рисков изменения цен при использовании срочных контрактов.
97. Цена фьючерсного контракта на индекс
+: величина фондового индекса
-: произведение индекса на денежный множитель, указываемый в спецификации к контракту
-: значение процентной ставки денежного рынка
-: среднее значение цен акций, вошедших в выборку для расчета индекса
98. Стандартное количество товара в торговле фьючерсными контрактами называется…..
+: лот
-: партия
-: спецификация
-: инвестиционный портфель
99.Доля контрактов во фьючерсной торговле, завершающейся реальной поставкой базисного актива
+: 2-3%
-: 10%
-: 30%
-: 50%
100. Цель заключения фьючерсных контрактов
+: получение спекулятивной разницы
-: обеспечение стабильного дохода бизнеса
-: управление ликвидностью участников сделки
-: только приобретение базисного актива
|
|
|
|
|
|
