Тема лекции: роль финансов и кредита в развитии внешнеэкономической деятельности
Скачать 263.3 Kb.
|
1 2
| ТЕМА ЛЕКЦИИ: РОЛЬ ФИНАНСОВ И КРЕДИТА В РАЗВИТИИ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ. ПЛАН ЛЕКЦИИ:
ВОПРОС №1. ОСНОВЫ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА. Важная роль в развитии внешнеэкономических связей принадлежит валютно-финансовому механизму и форме организации международных валютных отношений, закрепленной межгосударственными соглашениями. В условиях интернационализации хозяйственной жизни, резкого расширения внешнеторговых, научно-технических и других межстрановых связей во второй половине ХХ в. мировая валютная система претерпела существенные изменения. В современных условиях золото выполняет функцию мировых денег опосредованно через операции на рынках золота, где на золото можно приобрести необходимые валюты и соответственно товары. Золото выступает как необходимый страховой фонд государства и частных лиц. Помимо доллара США, который после второй мировой войны стал главной валютой мира, и других свободно конвертируемых валют в качестве мировых денег используются СДР (специальные права заимствования) и ЭКЮ – денежная единица, применяемая странами Европейского Союза. СДР – международное платежное средство, созданное Международным валютным фондом (МВФ) в 1970-х гг. Паритет СДР устанавливается на базе валютной корзины, то есть соизмерения средневзвешенного курса одной валюты по отношению к определенному набору других валют. Важным элементом валютной системы выступает валютный курс. Валютный курс – это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран или в международных валютных единицах (СДР, ЭКЮ). В основе формирования курсов валют находятся стоимостные пропорции обмена - интернациональные стоимости определенного количества товаров и услуг, представляемых той или иной денежной единицей. На практике стоимостные пропорции обмена валют получают отражение в виде соотношения покупательной способности валют. Отмена золотого содержания валют и переход к так называемым плавающим курсам не изменили ни саму сущность валютного курса как экономической категории, ни его функции в процессе воспроизводства. Валютный курс сохраняет объективную стоимостную основу, которая выступает в виде покупательной силы сравниваемых валют на мировом рынке. Валютные курсы формируются на мировом валютном рынке в зависимости от спроса и предложения, которые зависят от многих факторов. Прежде всего, положение валюты любой страны определяется состоянием ее экономики. Курс валюты зависит также от соотносительных темпов инфляции в различных странах, от темпов роста производительности труда и ее соотношения между странами, от темпов роста ВНП (основы товарного наполнения денег), места и роли страны в мировой торговле, вывозе капитала. Чем выше темпы инфляции в стране, тем ниже курс ее валюты. Именно эти фундаментальные факторы, прежде всего, определяют курс валюты той или иной страны. Долгосрочные тенденции развития валютного курса являются отражением хода воспроизводственного процесса в национальной экономике и роли страны в мировом хозяйстве. Непосредственно на курс валюты влияют состояние ее платежного баланса, который представляет собой соотношение платежей, произведенных данной страной за границей, и поступлений, полученных ею из-за границы, за определенный период времени; межстрановые разницы процентных ставок на денежных рынках различных стран; степень использования валюты данной страны на еврорынке и в международных расчетах; доверие к валюте страны и другие факторы. При улучшении платежного баланса курс валюты повышается, поскольку возрастает спрос на эту валюту. При ухудшении платежного баланса, то есть при его дефицитности, курс валюты падает, поскольку на такую валюту спроса нет. Уровень валютных курсов и их колебания оказывают значительное воздействие на все сферы мирохозяйственных связей – внешнюю торговлю, движение долгосрочных и краткосрочных капиталов, внешнюю задолженность – и в целом на внешние платежные позиции страны. Пытаясь создать условия валютной стабильности, западные страны в 1944 г. в американском городе Бреттон-Вудсе на международной конференции, посвященной валютным проблемам, заключили соглашения, которые стали называться Бреттон-Вудскими соглашениями. Бреттон-Вудская валютная система основывалась на долларе США и золоте. Ее характеризовали следующие основные черты: - все страны зафиксировали паритеты своих валют по отношению к доллару США. Доллар наравне с золотом выполнял роль базы для установления паритетов валют всех остальных капиталистических государств. Отклонения курса от официального установленного допускались в пределах ±1 %; - центральные банки и правительственные валютные органы стран-членов имели возможность обменять принадлежащие им доллары на американское золото по официальной твердой цене – 35 долл. за унцию золота; - широкое использование в мировом обороте в качестве резервных и платежных средств наряду с золотом двух основных резервных валют-доллара США и английского фунта стерлингов; - предоставление Международным валютным фондом странам-членам кредитов в иностранных валютах для финансирования дефицитов их платежных балансов. Однако Бреттон-Вудские соглашения не смогли обеспечить стабилизацию валютных курсов стран-членов. То одна, то другая страна вынуждены были проводить девальвацию или ревальвацию своих валют. Девальвация в условиях действия Бреттон-Вудских соглашений означала официально объявленное понижение золотого содержания денежной единицы и соответственное уменьшение ее курса по отношению к доллару США. Девальвация – сложное явление в валютной сфере. Страны предпринимают все возможные меры к тому, чтобы ее не проводить: стимулируют экспорт товаров, ограничивают импорт, поднимают учетный процент Центрального банка, получают кредиты у МВФ в пределах своей квоты, используют имеющиеся у них золотовалютные резервы, поскольку девальвация свидетельствует о слабости валюты данной страны. Девальвацию валюты страны проводят в условиях хронически пассивного платежного баланса, усиления инфляции, относительного (по сравнению с другими странами) понижения темпов роста ВНП, и когда предпринимаемые правительствами жесткие меры оказываются малоэффективными. Вместе с тем, девальвация является мощным наступательным средством в конкурентной борьбе на мировом рынке. Девальвация всегда стимулирует экспорт товаров из страны, девальвировавшей валюту, что улучшает состояние торгового и платежного балансов. Ревальвация валют – явление, противоположное девальвации. В условиях действия Бреттон-Вудских соглашений ревальвация означала официально объявленное повышение золотого содержания национальной денежной единицы и соответствующее повышение ее валютного курса по отношению к доллару США. Ревальвация проводится странами при хронически активном сальдо платежного баланса. Бреттон-Вудская валютная система просуществовала до 1973 г. Ее крах был вызван резким ослаблением положения доллара США в начале 1970-х гг., что было связано с ухудшением торгового и платежного балансов США. Вследствие кризиса доллара США расширенная группа десяти стран (США, Великобритания, Япония, Канада, ФРГ, Франция, Италия и др.) в марте 1973 г. подписали соглашение о переходе от фиксированных паритетов к плавающим валютным курсам. Официально конец существованию Бреттон-Вудской валютной системы было положено Ямайскими соглашениями 1976-1978 гг. Этими соглашениями предусматривалось закрепление в роли мировых денег вместо золота ведущих национальных валют, а также СДР, легализация плавающих валютных курсов. В целях уменьшения колебаний валютных курсов и стимулирования интеграционных процессов в марте 1979 г. между странами Европейского экономического сообщества (ныне ЕС) была создана Европейская валютная система (ЕВС). Ключевым элементом стало создание европейской валютной единицы – ЭКЮ, которая используется в качестве базы для установления курсовых соотношений между валютами стран-членов ЕВС, средством расчетов между их центральными банками. Однако ЕВС не стала зоной валютной стабильности. В рамках ЕВС ряд стран (Италия, Франция, Дания) неоднократно девальвировали свои валюты, а другие (ФРГ, Нидерланды) ревальвировали курсы валют. С 1 января 1999 года Европейский валютный союз вступил на новую ступень развития региональной валютной системы, когда безналичные расчеты стали осуществляться на основе новой европейской валюты – евро. С 1 января 2002 года евро введено при наличных расчетах. Таким образом, в современных условиях большинство зарубежных стран применяют плавающие валютные курсы, ориентированные на ведущие валюты стран с развитой рыночной экономикой (в основном на доллар США, на СДР, корзины валют); имеются страны, применяющие свободно плавающие валютные курсы. Государства Европейского Союза используют фиксированные валютные курсы. Валютные курсы являются объектом регулирования со стороны государства. Различают национальное и межгосударственное регулирование валютных курсов. Основными органами национального регулирования выступают центральные банки и министерства финансов. Межгосударственное регулирование курсов валют осуществляют МВФ, ЕВС и другие организации. Регулирование курсовых соотношений направлено на сглаживание резких колебаний валютных курсов, обеспечение сбалансированности внешнеплатежных позиций страны, на создание благоприятных условий для развития национальной экономики, стимулирование экспорта и т.д. Основными методами регулирования валютных курсов выступают валютные интервенции, дисконтная политика и валютные ограничения. Валютные интервенции центральных банков имеют целью противодействовать снижению курса национальной валюты или, наоборот, его повышению. Однако следует отметить, что валютные интервенции могут быть эффективным инструментом воздействия на валютные курсы в краткосрочном плане, поскольку только интервенциями невозможно обеспечить такие уровни курсов, которые не соответствуют базисным экономическим и финансовым показателям. Наиболее эффективными являются валютные интервенции, которые сопровождаются соответствующими мероприятиями в области общеэкономической политики государства. В зарубежных странах широко применяется дисконтная политика, заключающаяся в манипулировании учетным процентом. Стремясь повысить курс валюты, Центральный банк повышает учетный процент, что стимулирует приток иностранных капиталов. Улучшается состояние платежного баланса, повышается валютный курс. Если правительство ставит цель понизить валютный курс, то Центральный банк снижает учетный процент, капиталы перемещаются в зарубежные страны, и в результате курс валют понижается. На валютный курс оказывают влияние валютные ограничения, т.е. совокупность мероприятий и нормативных правил, установленных в законодательном или административном порядке, направленных на ограничение операций с валютой, золотом и другими валютными ценностями. Валютные ограничения по текущим операциям платежного баланса не распространяются на свободно конвертируемые валюты, к которым МВФ относит доллар США, марку ФРГ, японскую иену, английский фунт стерлингов и французский франк. Валютный контроль в зарубежных странах охватывает деятельность как банков, так и небанковских институтов. В различных странах применяются разные меры валютного контроля: запрещение или наличие предварительного разрешения национальных валютных органов на открытие счета в иностранной валюте в данной стране или за ее пределами; внесение беспроцентного импортного депозита в уполномоченный банк и др. С введением плавающих валютных курсов регулирование процесса курсообразования через МВФ ослабло. В современных условиях межгосударственное регулирование валютных курсов осуществляется в основном в рамках ЕВС. Российская Федерация все более включается в мировое хозяйство. Она стала членом Международного валютного фонда (МВФ), группы Международного банка реконструкции и развития (МБРР), Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) и должна стать членом Всемирной торговой организации (ВТО). Важную роль в развитии международных экономических отношений России играет финансовое регулирование внешнеэкономических связей через формирование и использование централизованных валютных фондов. ВОПРОС №2. ФИНАНСОВЫЕ РЫЧАГИ РЕГУЛИРОВАНИЯ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ. Национальное предприятие (объединение, организация), наделенное правами юридического лица и обладающее экспортными возможностями, имеет право самостоятельно выходить на мировой рынок, устанавливать прямые связи с иностранными партнерами. Внешнеэкономическая деятельность осуществляется на основе валютной самоокупаемости. Ее результаты входят в общий итог хозяйственной деятельности предприятия. Для финансирования внешнеэкономических операций на предприятиях создается валютный фонд. Находящиеся в распоряжении предприятий средства валютных фондов могут использоваться для любых разрешенных законодательством целей, как для осуществления импортных операций, так и для покупки рублей по рыночному курсу. В первую очередь они направляются на проведение мероприятий по реконструкции, техническому перевооружению и обновлению производства экспортной продукции, улучшению ее качества, конкурентоспособности, на осуществление научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ. За счет валютного фонда закупаются технологии и лицензии, машины и оборудование, запчасти, сырье и материалы, оплачивается ремонт импортного оборудования; производятся расходы по командированию специалистов за границу; вносится плата за аренду приборов, машин и оборудования, за заказы на изготовление продукции, документации, за подготовку кадров. Средства валютного фонда направляются также на погашение задолженности по валютным кредитам и уплату процентов по ним. Часть фонда может быть использована на приобретение товаров народного потребления, медикаментов, медицинской техники, культурно-бытовых, спортивных и других товаров, необходимых для развития социально-культурной сферы. Из валютного фонда предприятия выплачивают комиссионные вознаграждения внешнеэкономическим организациям за оказанные услуги, вносят штрафы и неустойки иностранным партнерам при нарушении договорных условий, компенсируют ущерб за срыв контрактных обязательств. Предприятия могут объединять свои валютные фонды, передавать их другим организациям и банкам на взаимовыгодных условиях, вкладывать в активные операции за границей. Эти операции можно осуществлять только с теми средствами, которые остаются свободными после погашения валютных кредитов. Предприятиям предоставлено право совершать свои внешнеэкономические операции через специализированные внешнеэкономические объединения. В случае необходимости они имеют право создавать собственные внешнеторговые фирмы на общем балансе предприятия, входящие в его состав, или на самостоятельном балансе со статусом юридического лица. В основном создаются фирмы на балансе предприятия. За фирмой закрепляются основные и оборотные средства, необходимые для ее деятельности. При осуществлении внешнеэкономических операций без посредников, предприятия обязаны получать лицензии и квоты на свои экспортно-импортные операции по установленному перечню товаров. При этом перечень квотируемых и лицензируемых товаров (работ, услуг) на экспорт и импорт существенно сокращен. Копии лицензий прилагаются к грузовой таможенной декларации и являются основанием для пропуска грузов через границу. Источником оплаты лицензий могут быть средства валютного и других целевых фондов в зависимости от назначения экспортно-импортной продукции. Государственное влияние на экспорт товаров из России заключается в поддержке вывоза на мировой рынок изделий с высокой степенью переработки. Вся внешнеэкономическая деятельность осуществляется на основе договорных обязательств. Партнеры несут материальную ответственность за выполнение их условий. Нарушители контрактов уплачивают штрафы и возмещают прямые убытки из своих валютных фондов или за счет своих валютных средств. В договорах предусматривается ответственность за конкретные виды нарушений, устанавливаются пределы общей суммы штрафов одной стороне. Уплата штрафа не освобождает нарушителя от выполнения обязательств. Расширяющаяся экономическая заинтересованность предприятий в развитии внешнеэкономических связей предопределяет их участие в разнообразных формах сотрудничества: торговых, производственных, инвестиционных, научно-технических, консультативных и др. Предприятия получили право создавать свои филиалы за рубежом, вести операции с ценными бумагами, участвовать в совместных предприятиях, создаваемых на территории России с зарубежными партнерами. В настоящее время используются два пути инвестирования средств отечественных предприятий за границей. Первый – создание предприятий с участием нашей страны в капитале и в органах управления. Второй – осуществление инвестиций в ценные бумаги других предприятий и проведение операций на фондовых и товарных биржах. Эти виды деятельности предоставлено право вести юридическим лицам, зарегистрированным на территории Российской Федерации, и гражданам России по лицензиям, в порядке, определенном Правительством Российской Федерации. Учреждение предприятий за рубежом можно осуществлять путем создания новых предприятий со 100 %-м уставным капиталом или на долевых условиях; с помощью приобретения акций функционирующих предприятий; в качестве совладельца или пайщика объектов, сооружаемых по линии экономического и технического содействия иностранным государствам; путем покупки активов действующих фирм. Создание новых предприятий за рубежом требует меньших валютных ресурсов. Источниками финансирования зарубежных инвестиций могут быть собственные средства отечественных предприятий, централизованные валютные фонды отраслевых органов управления, заемные средства. Финансирование операций с ценными бумагами осуществляется за счет двух источников: собственных и заемных средств. Заемные средства, в свою очередь, аккумулируются из средств валютных фондов заинтересованных предприятий и организаций, кредитов банков, уполномоченных на ведение валютных операций, иностранных банков, банков с участием иностранного капитала, отечественных банков за границей. Зарубежная хозяйственная деятельность предполагает получение доходов. Они могут быть в виде прибылей, дивидендов от деятельности зарубежных предприятий, доходов от операций с ценными бумагами. Полученные доходы можно переводить в нашу страну или реинвестировать за границей. Переводимые в страну доходы включаются в общие результаты хозяйственной деятельности предприятий. Если зарубежные предприятия образованы за счет собственных и заемных средств, то дивиденды и доходы в иностранной валюте полностью зачисляются в валютные фонды отечественных предприятий-учредителей. Если в финансировании уставного капитала использовались средства отраслевых валютных фондов, то полученные доходы в соответствующих пропорциях поступают в валютные фонды предприятий и в отраслевой валютный фонд. Доходы, полученные от предпринимательской деятельности за рубежом, подлежат налогообложению по налоговому законодательству страны инвестирования или по международному соглашению с целью исключения двойного налогообложения и установления льготного налогового режима для доходов от инвестиций предприятий нашей страны за границей. Поэтому при выборе страны для зарубежного инвестирования предприятия должны тщательно изучить финансовые условия хозяйственной деятельности иностранных предпринимателей. Особое внимание обращается на систему налогообложения, правила перевода прибылей за границу (в нашу страну), уровень оплаты труда и наличие межгосударственных соглашений по вопросам иностранной инвестиционной деятельности. Одним из основных направлений развития внешнеэкономической деятельности является привлечение иностранных инвестиций с целью получения дополнительных материальных и финансовых ресурсов. Иностранными инвесторами являются иностранные юридические лица и граждане, лица без гражданства, граждане нашей страны, постоянно проживающие за границей, иностранные государства и международные организации. Иностранные инвестиции могут осуществляться в виде имущественных и интеллектуальных ценностей несколькими путями, а именно: путем долевого участия в совместных предприятиях (СП); создания предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвесторам, и их филиалов; приобретения предприятий, имущества, паев, ценных бумаг, принадлежащих иностранным инвесторам; получения займов, кредитов, имущественных прав и других видов инвестиционной деятельности. Объектами иностранных инвестиций являются основные фонды и оборотные средства строящихся и модернизированных предприятий во всех отраслях народного хозяйства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, права на интеллектуальные ценности и имущественные права. С участием иностранных инвесторов создаются предприятия, в которых заинтересованные стороны объединяют ресурсы для совместного их использования. Учредителями таких предприятий выступают национальные и иностранные юридические лица и иностранные граждане. Предприятия с участием иностранных инвестиций имеют уставный фонд. Его размеры, доля каждого участника и порядок формирования, в том числе в иностранной валюте, определяются учредительными документами: соглашением и уставом. Уставный фонд на предприятиях с иностранными инвестициями создается за счет долевых взносов. Их величина и характер определяются потребностями в материальных, денежных и других ресурсах. Размер фонда зависит от конкретных задач предприятия и должен обеспечивать нормальные условия его деятельности. По соглашению сторон уставный фонд может меняться. Если участвующие стороны не могут обеспечить единовременное финансирование в полном размере, он создается поэтапно. В счет вкладов вносятся: 1) Товарно-материальиые ценности (здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, сырье и материалы и др.). 2) Права пользования природными ресурсами, товарно-материальными ценностями, изобретениями, “ноу-хау” и др. 3) Денежные средства в валюте участвующих стран, свободно конвертируемой валюте. Имущество предприятий и их филиалов, создаваемых на территории России, подлежит страхованию. Страхуется имущество и имущественные интересы. Балансовая прибыль предприятия с иностранными инвестициями используется в порядке, установленном учредительными документами с учетом требований действующего законодательства. Окончательное распределение прибыли производят правление или совет. К распределению прибыли предприятия предъявляют определенные организационные требования. Распределение осуществляется на основе единых принципов, согласованных между участниками, независимо от вида деятельности предприятия и страны местонахождения. В уставе каждого предприятия с иностранными инвестициями определяется конкретная схема распределения прибыли и виды нормативов, по которым это распределение регулируется, а также фонды, порядок их формирования и использования. При ликвидации предприятия с иностранными инвестициями или при выбытии иностранного участника, последний имеет право забрать свой вклад в денежной и товарной форме по остаточной стоимости на момент ликвидации или выбытия после погашения своих обязательств перед участниками нашего государства и третьими лицами. При прекращении деятельности предприятия или его филиала по решению совета имущество реализуется. Денежные средства от реализации и финансовые фонды в первую очередь направляются на удовлетворение требований кредиторов. Оставшаяся часть средств распределяется между участниками пропорционально внесенным долям. |
1 2
Добавить документ в свой блог или на сайт
Похожие:
 | Тема лекции: сущность и роль финансов и кредита Форма обучения – очная, заочная, очно- заочная (вечерняя) сокращенная на базе спо формы обучения |  | Учебно-методический комплекс по дисциплине учет, анализ и аудит внешнеэкономической деятельности Регулирование внешнеэкономической деятельности. Особенности организации бухгалтерского учета внешнеэкономической деятельности. Учет... |
| Реферат по дисциплине «Организация внешнеэкономической деятельности» «Формирование позитивного имиджа – необходимое условие внешнеэкономической деятельности. Формы и особенности делового общения во... | | Рабочая программа дисциплины «Деньги, кредит, банки» Данный курс будет формировать у будущих специалистов теоретические и практические знания в области денежного обращения, кредита,... |
| Тема лекции, разделы и их содержание Предмет и задачи химии, её практическое значение. Химия и проблемы современной науки и общества. Роль химии в развитии лесохимического... | | Рефератов по курсу "Транспортное обеспечение внешнеэкономической деятельности" Разработка стратегии транспортного обеспечения внешнеэкономической деятельности предприятия |
| Курсовая работа по курсу «Мировая экономика и международные экономические... Теоретические аспекты государственного регулирования внешнеэкономической деятельности | | Защитные меры, применяемые при регулировании внешнеэкономической деятельности Обеспечение защиты экономических интересов Российской Фе дерации — важнейшая задача государственного регулирования внешнеэкономической... |
| Учебно-методический комплекс по дисциплине Финансы Специальность Цель курса «Финансы» изучение сущности финансов, функций финансов, современных теоретических концепций государственных финансов,... | | Задачами курса являются Финансы и кредит является освоение теоретических знаний в области финансов и кредита, а также в практике совершенствования финансово-кредитных... |
| Тюменский государственный университет Рассмотрено на заседании кафедры финансов, денежного обращения и кредита «25» октября 2013 г. Протокол №2 | | Учебный комплекс по дисциплине «Основы внешнеэкономической деятельности» Государственными образовательными стандартами высшего профессионального образования. Конечной целью обучения является формирование... |
| Составители рабочей программы: доцент кафедры финансов и кредита,... Составители рабочей программы: доцент кафедры финансов и кредита, к э н., доцент Бушуева Н. В | | Рабочая программа по дисциплине опд. В. 03. Правовое регулирование... Задачами изучения дисциплины «Правовое регулирование внешнеэкономической деятельности» являются |
| Методические рекомендации по оформлению портфолио Аттестация играет... Аттестация играет важную роль в профессиональном развитии педагогических работников. Аттестация проводится на основе экспертной оценки... | | Учебно-методический комплекс по дисциплине «система нетарифного регулирования... «Система нетарифного регулирования внешнеэкономической деятельности» разработан в соответствии с требованиями Государственного образовательного... |
