Скачать 154.95 Kb.
|
Министерство экономического развития и торговлиРоссийской ФедерацииГосударственный университет – Высшая школа экономикиФакультет экономикиПрограмма дисциплины Анализ финансовых рынков для направления 080100.68 – экономика подготовки магистра Автор Меньшиков С.М. Рекомендовано секцией УМС Одобрено на заседании кафедры«Конкретная экономика» «Фондового рынка и рынка инвестиций»Председатель ___________ Зав. кафедрой Берзон Н.И.___________ ____________ «____»__________2006 г. «28» августа 2006 г. Утверждено УС факультета экономики Учёный секретарь Протасевич Т.А. «__» ______________2006 г. Москва
Дисциплина «Анализ финансовых рынков» читается на первом курсе магистерской программы «Финансовые рынки» и рассчитана на один семестр. В процессе изучения дисциплины предполагается проведение практических занятий на ЭВМ, написание реферата, проведение контрольной работы и итоговый экзаменационный тест. Автор программы: к.э.н., доцент Меньшиков Сергей Михайлович. Требования к студентам: успешно пройденные курсы «Финансовый анализ», «Фондовый рынок», «Макроэкономика», «Микроэкономика», «Эконометрика», «Операции с ценными бумагами». Аннотация: Дисциплина «Анализ финансовых рынков» предназначена для подготовки специалистов фондового рынка в области анализа ценных бумаг. Цель курса заключается в том, чтобы привить студентам навыки по вопросам принятия инвестиционных решений на основе анализа фундаментальных показателей деятельности отраслей и предприятий, практическому применению методов оценки акций, а также практическим методам технического анализа, в том числе с использованием компьютерных программ. Дисциплина имеет прикладной характер и позволяет студентам получить практические навыки анализа ценных бумаг. Программа дисциплины направлена на закрепление профессиональной ориентации студентов и включает лекционные занятия, семинарские занятия, практические занятия на ЭВМ, самостоятельное изучение литературы, освоение теоретического материала, написание реферата по одной из рекомендуемых тем, проведение практической работы и экзамена в форме теста. Учебная задача курса: В результате изучения курса студент должен:
Формы контроля: Оценка знаний студентов производится по 5-балльной и 10-балльной системе по результатам контрольной работы, подготовки реферата и итогового контрольного теста. Реферат оценивается по 40-бальной шкале (Ор). Требования к реферату изложены в Методических рекомендациях по написанию реферата по курсу «Анализ финансовых рынков» Итоговая оценка по курсу «Анализ финансовых рынков» определяется как сумма оценок за реферат (Ор), контрольную работу (Ос) и экзаменационный тест (Ок), умноженных на коэффициент значимости формы контроля. При проставлении итоговой оценки учитывается посещение студентом практических занятий, активность работы на практических занятиях. Коэффициент значимости каждой формы контроля составляет: реферат = 0,4, контрольная работа = 0,3, экзаменационный тест = 0,3. Оср=0,4*Ор+0,3*Ос+0,3*Ок.
I.Тематический план
II.Содержание программыТема 1. Основные понятия и предпосылки фундаментального анализа. Экономический анализ. Отраслевой анализ. Анализ предприятия Подход Грэма-Додда. Методы анализа рыночных тенденций: ретроспективный анализ, прогнозирование будущих трендов, подходы «сверху-вниз» и «снизу-вверх». Макроэкономическая политика. Деловой цикл. Циклические экономические индикаторы. Инструменты прогнозирования. Роль опережающих индикаторов. Задачи отраслевого анализа. Ключевые отраслевые факторы. Конкурентный анализ Портера. Жизненный цикл отрасли. Данные для отраслевого анализа. Классификация отраслей. Процесс выбора компаний. Получение информации о компаниях. Структура владельцев капитала. Деятельность компании (продукция, производство, снабжение, сбыт). Производственные показатели. Оценка корпоративного управления компании. Литература по теме:
Тема 2. Методы оценки акцийРыночные коэффициенты и метод сравнительных мультипликаторов. Метод DCF и вопросы его применимости на российском рынке. Коэффициент «бета». Быстрорастущие и устойчивые акции. Подход Грэма-Ри. Литература по теме:
Тема 3. Основные понятия, постулаты и предпосылки технического анализа. Теория Доу. Определения технического анализа. Основные положения и допущения технического анализа. Классификация методов технического анализа. Область применения методов технического анализа. Основные положения теории Доу. Литература по теме:
Тема 4. Основные понятия графического анализа ценных бумаг. Параметры рынка ценных бумаг: цена и объём. Графическое отображение параметров рынка ценных бумаг. Графики и гистограммы. Правила построения графиков и гистограмм. Литература по теме:
Тема 5. Тенденции на рынке ценных бумаг и принципы их выявления. Понятие тенденции. Виды тенденций. Графическое отображение тенденций. Растущий, падающий и боковой рынки. Линии тенденции и методы их построения. Коридоры и каналы. Уровни и линии поддержки и сопротивления. Литература по теме:
2. Джон Мэрфи. Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика. М.: Диаграмма, 2002. 3. Джек Швагер. Технический анализ. М.: Альпина Паблишер, 2001. Тема 6. Графические фигуры как метод технического анализа. Понятие графической фигуры. Состоявшиеся и несостоявшиеся фигуры. Основные предпосылки построения фигур и их применение в анализе ценных бумаг. Основные правила построения фигур. Фигуры продолжения тенденции. Фигуры разворота тенденции. Достоинства и недостатки методов графического анализа. Литература по теме:
2. Джек Швагер. Технический анализ. М.: Альпина Паблишер, 2001.
Тема 7. Индикаторы как метод технического анализа ценных бумаг. Понятие индикатора. Основные предпосылки построения индикаторов. Основные правила разработки индикаторов. Скользящие средние значения как основной вид индикаторов. Правила построения скользящих средних. Интерпретация скользящих средних. Вспомогательные индикаторы и их применение. Индикаторы объёма. Индикаторы рынка. Достоинства, недостатки и область применения индикаторов. Литература по теме: 1. Томас Р. Демарк. Технический анализ – новая наука. М.: Диаграмма, 2001.
4. Эрик Найман. Малая энциклопедия трейдера. М.: Альпина Паблишер, 2002. Тема 8. Осцилляторы как метод технического анализа ценных бумаг. Понятие осциллятора. Основные предпосылки построения осцилляторов. Основные правила разработки осцилляторов. Основные виды осцилляторов и их интерпретация. Достоинства, недостатки и область применения осцилляторов. Литература по теме: 1. Томас Р. Демарк. Технический анализ – новая наука. М.: Диаграмма, 2001.
4. Эрик Найман. Малая энциклопедия трейдера. М.: Альпина Паблишер, 2002.
Тема 9. Специальные методы технического анализа ценных бумаг. Волновая теория Эллиотта: основные понятия, принципы выявления, численные соотношения. Числа Фибоначчи: понятие и применение. Теория Ганна. Методы «крестики-нолики» и «японские свечи» как альтернатива методам графического анализа ценных бумаг. Литература по теме: 1.Нили Глен, Мастерство анализа волн Эллиотта. ИК Аналитика, 2002 2. Томас Дж. Дорси. Метод графического анализа «крестики-нолики». М., ИК «Аналитика», 2001. 3. Грегори Л. Моррис. Японские свечи: Метод анализа акций и фьючерсов, проверенный временем. М., «Альпина Паблишер», 2001. 4. Стив Нисон. Японские свечи: графический анализ финансовых рынков. М., «Диаграмма», 1998. 5. Роберт Пректер, А. Дж. Фрост. Волновой принцип Эллиотта. Ключ к пониманию рынка. М., «Альпина Паблишер», 2001. III.Тематика рефератов
V. Проверочные вопросы к курсу
Автор программы _______________ /Ф.И.О./ |
Программа дисциплины Анализ финансовых рынков Направление подготовки... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки 080100.... | Программа дисциплины Анализ финансовых рынков Направление подготовки... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направлению подготовки 080100.... | ||
Программа дисциплины Анализ финансовых рынков Направление подготовки... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направлению подготовки 080100.... | Программа дисциплины Государственное регулирование рынка труда для... «Институциональная экономика», «Социоэкономический анализ хозяйственных систем», «Эволюционный анализ в экономике инноваций и экономической... | ||
Программа дисциплины Институциональная экономика 2 для направления... Курс институциональная экономика предназначен для студентов магистратуры направления «Экономика» магистерской программы «Прикладная... | Программа дисциплины “Управление активами и пассивами банка” для... Управление активами и пассивами банка” для направления 080100. 68 -экономика подготовки магистра | ||
Программа дисциплины Анализ финансовых рынков Направление подготовки... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направлению подготовки 0803000... | Программа дисциплины Региональная экономика для направления 080100.... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки 080100.... | ||
Программа дисциплины «Теория общественного выбора» для направления... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и магистрантов направления подготовки... | Учебно-методический комплекс рабочая программа для студентов направления... «Экономика и правовое регулирование бизнеса», «Экономика фирмы и отраслевых рынков», «Экономическая теория и финансово-кредитные... | ||
Учебно-методический комплекс рабочая программа для студентов направления... «Экономика и правовое регулирование бизнеса», «Экономика фирмы и отраслевых рынков», «Экономическая теория и финансово-кредитные... | Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину,... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления 080100. 68 "Экономика"... | ||
Программа дисциплины «Управление инновациями и изменениями в тэк»... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки 080100.... | Программа дисциплины Английский язык, 4 курс, экономика, 080100,... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки/ специальности... | ||
Программа дисциплины Прикладной анализ отраслевых рынков для направления... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления 080200. 68 Менеджмент,... | Программа дисциплины Прикладной анализ отраслевых рынков для направления... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления 080200. 68 Менеджмент,... |