Скачать 462.49 Kb.
|
На правах рукописи Карташов Константин Аркадьевич Развитие небанковских кредитных организаций на ипотечном рынке Специальность 08.00.10 – Финансы, денежное обращение и кредит АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук Краснодар 2013 Диссертационная работа выполнена на кафедре мировой экономики и менеджмента ФГБОУ ВПО «Кубанский государственный университет»
Защита состоится «24» мая 2013 года в 13 часов на заседании диссертационного совета Д 212.101.05 по экономическим специальностям при Кубанском государственном университете по адресу: 350040, г. Краснодар, ул. Ставропольская 149, ауд. 231. С диссертацией можно ознакомиться в читальном зале научной библиотеки ФГБОУ ВПО «Кубанский государственный университет» по адресу: 350040, г. Краснодар, ул. Ставропольская, 149.Электронная версия автореферата размещена на сайте ВАК Министерства образования и науки Российской ФедерацииURL.: http//www.vak2.ed.gov.ru.Автореферат разослан « » апреля 2013 г. Ученый секретарь диссертационного совета Д.212.101.05 д.э.н., профессор Л.Н. Дробышевская ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования. В условиях нарастания глобальных процессов во всех сферах жизни устойчивость функционирования национальных финансовых систем в значительной степени зависит от эффективности функционирования финансово-кредитных институтов. Определяющее воздействие финансового капитала на функционирование этих институтов в экономике объективно обусловливает необходимость обновления экономической инфраструктуры различных отраслей и сфер экономической деятельности, в т.ч. институтов финансово-кредитных отношений. Инфраструктура небанковских кредитных отношений развитых кредитных рынков как подсистема национальных финансов представлена не только совокупностью специализированных финансово-кредитных институтов, которые осуществляют финансовое обеспечение деятельности экономических субъектов, оказывают классические финансово-кредитные услуги, но и служит институциональной средой для развития национальных рынков финансовых услуг. Одним из важнейших сегментов институциональной среды является рынок недвижимости, функционирование которого невозможно без устойчивой работы рынка ипотечного кредитования. Опыт зарубежных стран в области ипотечного кредитования показывает многообразие банковских и небанковских финансово-кредитных институтов, среди которых особое место занимают строительные общества, их практику целесообразно использовать для развития небанковского кредитования в России. В настоящее время, несмотря на попытки обстоятельного исследования вопросов деятельности строительных обществ на рынке ипотечного кредитования, проблема обеспечения устойчивости и эффективности их функционирования все еще нуждается в совершенствовании. Многие аспекты обозначенной научной проблемы представлены в трудах ученых экономистов с позиции обоснования ими предложений по совершенствованию финансового механизма небанковских кредитных организаций, однако они не отвечают в полной мере современным требованиям, предъявляемым финансовой практикой. Принципиальные изменения на глобальном финансовом рынке и в национальных финансовых системах, происходящие в период формирования и развития глобального финансового капитала, все еще нуждаются в дальнейших, более глубоких научных обобщениях. Все выше изложенное детерминирует объективную необходимость всестороннего исследования и совершенствования финансового механизма небанковских кредитных институтов и их инфраструктуры, повышения эффективности их деятельности за счет диверсификации финансово-кредитных и инвестиционных услуг, в частности, на рынке ипотечного кредитования. Степень разработанности проблемы. Научные исследования проблемы формирования рыночной инфраструктуры в целом и финансовой инфраструктуры, в частности, принадлежат зарубежным и отечественным экономистам-исследователям. К их числу зарубежных следует отнести труды А. Янгсона, К Маркса, Р. Иохимсена, Р. Нурксе и других, а среди отечественных исследователей – работы А. Иванченко, В. Макарова, В. Желтоносова, В. Стаханова, В. Красовского, В. Федько, Н. Федько, Н. Волчек, Н. Кулик, О. Алешина, Т. Семенковой, Ю. Блохина, Ю. Колотова и других. Проблемы функционирования финансовой инфраструктуры, в том числе кредитных отношений, рассматривались в трудах А. Грачевой, В. Желтоносова, И. Шор. Вопросами теоретико-практических аспектов развития и функционирования субъектов инфраструктуры – в научных трудах Б. Койли, Дж. Сороса, Т. Райса, Э. Сердинова и др. Методологически важный системный подход в исследовании социально-экономических процессов нашел свое отражение в работах В. Холошного, В. Овчинникова, Д. Рышкова, И. Блауберга, П. Парамонова, С. Савицкого. Проблемам становления ипотечного рынка в целом и строительных обществ Великобритании, в частности, посвящены работы В. Полтеровича, И. Козельской. В настоящее время научные исследования в основном сконцентрированы на формировании эффективного финансово-экономического механизма небанковских кредитных организаций, но все еще не сложились в единое научное направление. Данные исследования, как правило, посвящены изучению и рассмотрению конкретных разноаспектных задач, не претендующих на всестороннее описание финансово-кредитной деятельности небанковских строительных обществ, на объективную оценку эффективности их кредитной, инвестиционной и операционной деятельности. Отсюда обозначенная проблема актуальна и практически значима. Цель и задачи исследования. Цель диссертационной работы заключается в обосновании теоретических и практических аспектов деятельности небанковских кредитных организаций с учетом использования зарубежного опыта для повышения эффективности развития кредитных институтов в России. Для достижения поставленной цели в работе решены следующие научные задачи: – обобщены теоретико-методические представления о сущности инфраструктуры кредитных отношений и ее роли в национальной финансовой системе государства; – раскрыты содержательные стороны небанковских кредитных организаций и особенности их деятельности на рынке недвижимости и ипотечного кредитования; – исследован финансовый механизм строительных обществ, и выявлены основные проблемы по предоставлению финансово-кредитных услуг на современном этапе; – проанализировано финансовое состояние небанковских кредитных организаций как основополагающего фактора развития институциональной среды функционирования данного вида институтов, и выявлены тенденции и роль строительных обществ в развитии инфраструктуры кредитных отношений национальной экономики; – обоснованы методические подходы к оценке эффективности деятельности строительных обществ в изменяющихся институциональных условиях рынка недвижимости на современном этапе; – определены перспективные направления адаптации и использования опыта развития небанковских строительных обществ Великобритании при формировании стратегии устойчивого развития небанковских кредитных институтов в России. Объектом исследования является финансовый механизм деятельности небанковских кредитных организаций на национальном рынке ипотечного кредитования. Предметом исследования выступают финансово-кредитные отношения, складывающиеся в процессе реализации деятельности небанковских кредитных институтов на национальном ипотечном рынке. Область исследования. Исследование проведено в рамках специальности 08.00.10 – Финансы, денежное обращение и кредит, п. 9.3. Развитие инфраструктуры кредитных отношений современных кредитных инструментов, форм и методов кредитования; 10.23. Проблемы развития небанковских кредитных организаций Паспорта специальности ВАК Министерства образования и науки РФ (экономические науки). Теоретической и методологической базой исследования послужили труды отечественных и зарубежных авторов, представителей неоклассических и институциональных концепций, отражающих подходы к решению проблемы формирования ресурсной базы финансово-кредитной деятельности небанковских кредитных организаций в инфраструктурном срезе Великобритании и России, осуществления финансово-кредитных операций ипотечного кредитования с учетом опыта британского рынка ипотеки. Информационно-эмпирической базой исследования явились официальные статистические данные Банка России, Федеральной службы государственной статистики России, Министерства финансов Великобритании, Национальной службы статистики Великобритании, Ассоциации строительных обществ Великобритании, данные международных финансовых и рейтинговых агентств Moddys, Bloomberg, Reuters, Standards and Poors, ресурсами Интернет, данными британских строительных обществ. Рабочая гипотеза диссертационного исследования выстроена на основе опыта развития небанковских кредитных организаций в теоретико-методологической взаимосвязи с эволюцией финансовой системы национальной экономики, определения вектора формирования новой парадигмы институционального развития ипотечного кредитования в России, британской практики совершенствования финансово-экономического механизма небанковских строительных обществ, что позволит формировать диверсифицированную стратегию проведения финансово-кредитных операций по ипотечному кредитованию, применения новых форматов оценки финансовой результативности деятельности институтов данного вида. Основные положения диссертации, выносимые на защиту:
Научная новизна результатов исследования состоит в разработке теоретико-методических положений и практических рекомендаций по повышению результативности и общественной значимости небанковских кредитных организаций на ипотечном рынке России. Наиболее важные результаты приращения научного знания заключаются в следующем: – уточнено экономическое содержание понятия инфраструктуры кредитных отношений как целостной организационно-экономической системы, образующей устойчивые связи между субъектами финансового рынка и его институтами, в отличие от традиционных определений (И. Шор, А. Грачева) содержит оптимизацию распределительных отношений, что способствует развитию различных сегментов кредитного рынка; – выявлены взаимосвязи эндогенных и экзогенных факторов, оказывающих влияние на состояние инфраструктуры кредитных отношений национальной экономики, заключающиеся в структурном изменении институционального состава на кредитном рынке посредством государственного и общественного регулирования, что позволяет комплексно определить параметры рынка недвижимости и ипотечного кредитования, и повысить значимость небанковских кредитных институтов в экономике страны; – предложена методика оценки эффективности деятельности небанковских кредитных организаций, базирующаяся на инструментарии структурно-динамического анализа абсолютных и относительных финансовых показателей, в дополнение методики оценки аналитических департаментов (О. Беленькой, С. Волкова, В. Чиканой, А. Улюкаева) названный анализ основан на дуальной классификации: ускоряющих и противодействующих факторов организации денежных потоков, инвестиционных и операционных с учетом сфер деятельности, что позволяет существенно повысить результативность деятельности данных институтов; – обосновано положение, что инфраструктурный фактор развития небанковских кредитных институтов расширяет кредитное поле посредством вовлечения большего числа участников, удешевления самого кредита, повышает степень доступности к источникам кредитования, и в итоге позволяет наращивать финансовую результативность за счет роста массы прибыли кредитных организаций, обеспечивает производительный оборот ресурсов реального сектора экономики, что способствует осуществлению эффективной кредитной политики в России; – введено в научный оборот понятие «небанковское строительное общество», под которым понимается разновидность небанковской кредитной организации, специализирующейся на разработке и реализации собственных бизнес-моделей ипотечного кредитования, основанной на взаимопомощи и взаимодействии участников общества, что позволит расширить понятийно-терминологический аппарат применительно к кредитным отношениям. |
Банковские правоотношения и кредитная организация – контрольная работа Кредитная организация это понятие, которое является, общим для банков и небанковских кредитных организаций. Банк это только разновидность... | Л. Г. Решетникова Финансовый менеджмент кредитных организаций Л. Г. Финансовый менеджмент кредитных организаций: Учебно-методический комплекс. Рабочая программа для студентов направления подготовки... | ||
Курсовая работа По предмету «Бухгалтерский финансовый учет» Настоящее Положение устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете информации о доходах коммерческих организаций (кроме... | Тема: Продвижение товара на фармацевтическом рынке (Часть 1) Цель семинара: дать базовые знания по теме «Продвижение товара на фармацевтическом рынке»: общие и основные понятия маркетинга и... | ||
Тема: Продвижение товара на фармацевтическом рынке (Часть 2) Цель семинара: дать базовые знания по теме «Продвижение товара на фармацевтическом рынке»: общие и основные понятия маркетинга и... | Рефератов по дисциплине «банковское дело» Банковский надзор за деятельностью кредитных организаций и направления его развития | ||
Наблюдательным советом Банка втб 24 (закрытое акционерное общество) Департамент лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций | Информационный бюллетень №10 июль 2010 г ... | ||
Структура учебных занятий программы ... | Рабочая учебная программа по дисциплине «Введение в специальность» «Бухгалтерский учет, анализ и аудит в коммерческих организациях (кроме банков и других финансово-кредитных организаций)» | ||
Управления правами на результаты интеллектуальной деятельности на Предприятии «Бухгалтерский учет, анализ и аудит в коммерческих организациях (кроме банков и других финансово-кредитных организаций)» | Интервью Председателя Банка России С. М. Игнатьева Ставки кредитных организаций России по кредитам предприятиям и организациям и депозитам физических лиц в российских рублях | ||
Учебной дисциплины «Бухгалтерский учет и налогообложение» «Бухгалтерский учет, анализ и аудит в коммерческих организациях (кроме банков и других финансово-кредитных организаций)» | Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение... ... | ||
Утверждаю проректор по учебной работе Ведь с деятельностью кредитных организаций сталкивается в своей повседневной работе и корпоративный юрист, и юрист — налоговый консультант,... | 1 теоретические основы оценки банковских кредитных рисков 4 1 Сущность... Утверждено на заседании Учебно-методического совета Мурманского филиала ноу впо мосАП |