Негосударственное образовательное частное учреждение
высшего профессионального образования
«МОСКОВСКИЙ НОВЫЙ ЮРИДИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ»
УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ
Уровень основной образовательной программы Бакалавриат
Направление подготовки Экономика, Менеджмент
Формы обучения Очная, очно-заочная, заочная
Срок освоения ООП 4 года (очная форма обучения)
Кафедра Менеджмента
МОСКВА, 2012
При разработке учебно-методического комплекса в основу положены:
- ФГОС ВПО по направлению подготовки 080100 «Экономика» (квалификация (степень) "бакалавр") утвержденный Министерством образования и науки РФ от 21 декабря 2009 г. N 747. Зарегистрировано в Минюсте РФ 25 февраля 2010 г. N 16500
- Учебные планы по направлениям подготовки (бакалавриат) Экономика, Менеджмент одобренные Ученым советом НОЧУ ВПО «МНЮИ» от «17» мая 2012 г. Протокол № 8
- Приказ МНЮИ от 11 апреля 2011 г. N 55/ осн. «Об утверждении рекомендаций по подготовке учебно-методических комплексов в соответствии с федеральными государственными образовательными стандартами»
Учебно-методический комплекс одобрен и рекомендован к опубликованию Учебно-методическим советом Протокол №2 от 28 июня 2012 года
Разработчики:
Ректор МНЮИ А.Х.Шамгунов, кандидат исторических наук, доцент
А.Б. Ярощук , доктор экономических наук, доцент
Рецензент: доктор экономических наук, профессор, профессор кафедры бухгалтерского учета, анализа и аудита Университета Российской академии образования В.Б. Дардик
Настоящий учебно-методический комплекс является собственностью МНЮИ и не может быть использован другими вузами и иными структурами без разрешения МНЮИ.
Программа составлена с использованием справочно-правовой системы «Консультант плюс».
© МНЮИ
Оглавление
2.ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН 7
5. ПЛАНЫ СЕМИНАРСКИХ И ПРАКТИЧЕСКИХ ЗАНЯТИЙ 24
7.2 Задания на самостоятельную работу студентов по темам 40
9. ПРАКТИКУМ 71
10.2 Обязательные 74
10.3. Дополнительные 74
1.ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
1.1.1. Цели и задачи дисциплины «Инвестиционный анализ»
Целью изучения дисциплины «Инвестиционный анализ» является реализация требований к освоению соответствующих компонентов профессиональных компетенций ПК-13 (направление экономика) и ПК-11, ПК-12, ПК-40, ПК-43, ПК-49 (направление менеджмент) через раскрытие экономического содержания инвестиционного анализа его принципов, форм и методов; сущности инвестиционных процессов, путей оптимизации инвестиционной деятельности и выбора на и более эффективных вариантов инвестиционных вложений организаций (предприятий).
Задачи освоения учебной дисциплины;
- изучение теоретических основ анализа инвестиционных проектов в промышленности, основ анализа потоков движения денежных средств,
- освоение простых и дисконтированных методов оценки инвестиционных проектов,
- формирование осознанного подхода к выбору методов дисконтирования результатов инвестиционных проектов,
- изучение особенностей учета риска и неопределенности, и инфляции в инвестиционном проекте,
- изучение особых случаев инвестирования.
1.1.2. Место учебной дисциплины «Инвестиционный анализ»в структуре основных образовательных программ
Учебная дисциплина«Инвестиционный анализ» изучается
- в ООП Экономика (бакалавр) – профессиональный цикл, базовая часть;
- в ООП Менеджмент (бакалавр) – профессиональный цикл, вариативная часть.
Объем и виды учебной работы по дисциплине «Инвестиционный анализ»
ООП
|
Код дис-ны
по
УП
|
Трудоем-кость
|
Аудиторные часы
|
Самост.
работа
(часы)
|
Экза-мен
(ча-сы)
|
ЗЕТ
|
часы
|
всего
|
из них:
|
лекц.*
|
ПЗ*
|
курс. раб.
|
зачет
|
очная форма обучения
|
Экономика
|
Б.3.ДВ.5-1
|
5
|
180
|
48
|
24
|
24/16
|
-
|
-
|
105
|
27
|
Менеджмент
|
Б.3.Б.8
|
5
|
180
|
48
|
24
|
24/16
|
-
|
-
|
96
|
36
|
очно-заочная форма обучения
|
Экономика
|
Б.3.ДВ.5-1
|
5
|
180
|
40
|
20
|
20/12
|
-
|
-
|
104
|
36
|
Менеджмент
|
Б.3.Б.8
|
5
|
180
|
40
|
20
|
20/12
|
-
|
-
|
104
|
36
|
заочная форма обучения
|
Экономика
|
Б.3.ДВ.5-1
|
5
|
180
|
24
|
12
|
12/8
|
-
|
-
|
147
|
9
|
Менеджмент
|
Б.3.Б.8
|
5
|
180
|
24
|
12
|
12/8
|
-
|
-
|
147
|
9
|
Примечание:
1. «*» в числителе указываются часы традиционных занятий, в знаменателе –интерактивных занятий.
Междисциплинарные связи учебной дисциплины ««Инвестиционный анализ»
Для изучения учебной дисциплины «Инвестиционный анализ»необходимы знания, умения и навыки, формируемые предшествующими дисциплинами:
- «Финансы»;
- «Корпоративные финансы»;
- «Налоги и налогообложение».
1.2.2. Перечень последующих учебных дисциплин, для которых необходимы знания, умения и навыки, формируемые учебной дисциплиной «Инвестиционный анализ»:
- «Финансовый менеджмент»;
- «Финансовый анализ»;
- «Финансовые рынки и институты»
1.3. Требования к результатам освоения дисциплины
1.3.1 Требования к результатам освоения дисциплины «Инвестиционный анализ»
В результате изучения курса студент должен:
знать:
- основные подходы к определению доходности инвестиционных инструментов;
- основные подходы к определению риска по реальным и финансовым инвестициям;
- предпосылки создания модели оценки капитальных активов;
- теоретические и прикладные аспекты определения инвестиционной стоимости;
- основные характеристики облигаций;
- особенности оценки эффективности реальных инвестиций;
- природу возникновения риска и неопределенности при оценке и анализе инвестиционной деятельности;
- направления использования производных финансовых инструментов;
- стратегии управления инвестиционным портфелем.
уметь:
- использовать основные принципы финансовой математики
- анализировать и разрабатывать направления и формы инвестирования
- анализировать и оценивать инвестиционные риски
- рассчитывать основные параметры модели
- оценивать различные виды активов и инвестиционных инструментов, в том числе ценных бумаг;
- определять стратегию управления облигациями;
- проводить самостоятельные расчеты эффективности инвестиций;
- делать адекватные выводы по результатам расчетов и анализа рисков реальных инвестиций;
- определять основные виды доходности инвестиционного портфеля.
владеть:
- методами анализа денежных потоков;
- системой инвестиционных инструментов и порядком оценки эффективности их использования;
- методами расчета модели оценки капитальных активов;
- знаниями о различных моделях оценки активов и инвестиционных инструментов;
- методами анализа доходности облигаций;
- методами оценки эффективности инвестиционных решений в реальном секторе;
- методами оценки рисков реальных инвестиций;
- методами определения цены и стоимости опционов;
- методами анализа и оптимизации инвестиционного портфеля;
1.3.2 Требования к формированию компетенций дисциплины «Инвестиционный анализ»
Реализация требований ФГОС ВПО к освоению соответствующих компонентов общекультурных и профессиональных компетенций при подготовке бакалавров по направлениям соответственно: ПК-13 – Экономика, ПК-11, ПК-12, ПК-40, ПК-43, ПК-49 - Менеджмент, и на этой основе формирование у них теоретических знаний, практических навыков и умений по дисциплине «Инвестиционный анализ».
В результате освоения дисциплины «Инвестиционный анализ» студент должен обладать следующими профессиональными (ПК) компетенциями:
Код
компетенции
(ФГОС)
|
Содержание компетенций
|
Направления подготовки
|
ПК-13
|
Способен критически оценить предлагаемые варианты управленческих решений и разработать и обосновать предложения по их совершенствованию с учетом критериев социально-экономической эффективности, рисков и возможных социально-экономических последствий
|
0080100
Экономика
|
ПК-11
|
Способность использовать основные методы финансового менеджмента для стоимостной оценки активов, управления оборотным капиталом, принятия решений по финансированию формированию дивидендной политики и структуре капитала
|
080200
Менеджмент
|
ПК -12
|
Способность оценивать влияние инвестиционных решений и решений по финансированию на рост ценности (стоимости) компании
|
080200
Менеджмент
|
ПК-40
|
Способность анализировать финансовую отчетность и принимать обоснованные инвестиционные, кредитные и финансовые решения
|
080200
Менеджмент
|
ПК-43
|
Способностью проводить оценку инвестиционных проектов при различных условиях инвестирования и финансирования
|
080200
Менеджмент
|
ПК-49
|
Способностью разрабатывать бизнес-планы создания и развития новых организаций (направлений деятельности, продуктов)
|
080200
Менеджмент
|
5. Планы практических занятий1
. Планы практических
|
