Программа курса «Практика управления рыночными рисками»

Скачать 222.17 Kb.

Название	Программа курса «Практика управления рыночными рисками»
Дата публикации	28.02.2016
Размер	222.17 Kb.
Тип	Программа курса

100-bal.ru > Экономика > Программа курса

ФГОБУ ВПО «МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ИНСТИТУТ

МЕЖДУНАРОДНЫХ ОТНОШЕНИЙ (УНИВЕРСИТЕТ)

МИД РОССИИ»

__________________________________________________________________
ЕВРОПЕЙСКИЙ УЧЕБНЫЙ ИНСТИТУТ ПРИ МГИМО (УНИВЕРСИТЕТ) МИД РФ

КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ ЕС

УТВЕРЖДАЮ
Проректор по программному развитию

МГИМО (У) МИД России

А.В. Худайкулова
«___» ___________________ 2014 г.

Программа курса
«Практика управления рыночными рисками»

Москва 2014 г.
Учебная программа по дисциплине «Практика управления рыночными рисками» составлена в соответствии с требованиями к обязательному минимуму и уровню подготовки магистра по направлению 080100 «Экономика» Федерального государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования.

Учебная программа по дисциплине «Практика управления рыночными рисками» составлена в соответствии с требованиями к обязательному минимуму и уровню подготовки магистра образовательного стандарта» Федерального бюджетного учреждения высшего профессионального образования «Московский государственный институт международных отношений» (Университет) Министерства иностранных дел Российской Федерации по направлению 38.04.01 «Экономика»

Автор программы: Зазовский В. Ф., кандидат технических наук

Автор(ы) программы: Зазовский В.Ф. к.т.н.

Директор НБ МГИМО им. И.Г. Тюлина: __________________ М.В. Решетникова

Программа утверждена на заседании Кафедры ____________________ Факультета/Института ____________________ МГИМО (У) МИД России.

Протокол заседания № ___ от «____» ________________ 201_ г.

Подпись зав. кафедрой: _________ д.э.н., профессор Н.Г. Адамчук

Ó Зазовский В.Ф.,2014

Ó ЕУИ при МГИМО (У) МИД России, 2014

РАЗДЕЛ 1. ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКИЙ

1.1. Цели и задачи дисциплины, её общая характеристика:
Основными целями дисциплины являются изучение студентами основ управления рыночными рисками и методов регулирования страховых отношений в Европейском союзе.

В соответствии с назначением основными задачами курса являются:

- изучение структуры рынка, его основных субъектов;

- получение знаний о регулировании рыночными рисками дела и надзоре за деятельностью страховых организаций (лицензирование страховой деятельности; предоставление отчетности; контроль за финансовой устойчивостью; правомочия органа страхового надзора), а также основ правового регулирования страховых отношений в области договора страхования;

- знакомство с современным развитием страхового рынка ЕС, в т.ч. его страновой и корпоративной структурой (количество страховых организаций, показатели страховых премий, сумма страховых выплат, в т.ч. в динамике; нормативные акты, регулирующие гражданско-правовые договоры страхования);

- изучение международного сотрудничества в области страхования (межгосударственные соглашения).

1.2. Место дисциплины в структуре основной образовательной программы:

В соответствии с ФГОС (цикл М2) курс «Практика управления рыночными рисками» предназначен для студентов ЕУИ при МГИМО (У), обучающихся по программе подготовки магистров экономики по направлению «Экономика». Курс предназначен для получения слушателями навыков в профессиональной работе в финансовом и экономическом секторах, страховых организациях различных отраслей и форм собственности, к работе на преподавательских и административных должностях, в государственных органах федерального, регионального и муниципального уровня на должностях, требующих высшего экономического образования

1.3. Требования к результатам освоения дисциплины:

В результате изучения дисциплины студенты должны:

1). Знать:

- роль, функции и особенности европейского страхового рынка в рамках глобальной финансовой архитектуры;

- взаимосвязи его с другими сегментами глобального финансового рынка;

- субъектов (операторов) европейского страхового рынка;

- современное законодательство и нормативные документы, международные институты и национальные органы, регулирующие деятельность страховых организаций;

- основные страховые технологии европейского страхового рынка;

- риски субъектов европейского страхового рынка;

- инструменты обеспечения финансовой устойчивости субъектов страхового рынка;

- мировые тенденции унификации и универсализации стандартов финансового регулирования (мегарегулятор);

- основные проблемы и направления развития отечественного страхования.
2). Уметь:

- анализировать основные индикаторы европейского страхового рынка;

- проводить сравнительный анализ европейского страхового рынка с другими сегментами глобального финансового рынка (банковским, фондовым);

- определять риски, которые принимают на себя крупнейшие операторы страхового рынка;

- сравнивать национальные режимы регулирования европейского страхового рынка;

- выявлять и анализировать недостатки российских страховщиков, которые не позволяют им конкурировать с лидерами страхового рынка Европейского союза.
Владеть навыками профессиональной деятельности в соответствии с ФГОС ВПО.

Процесс изучения дисциплины направлен на формирование следующих компетенций:

Процесс изучения дисциплины направлен на формирование следующих компетенций:

1) общекультурные (ОК):

совершенствовать и развивать свой интеллектуальный и общекультурный уровень (ОК-1);
формирование умения к самостоятельному освоению новых методов исследования, к изменению научного и научно-производственного профиля своей профессиональной деятельности (ОК-2);
самостоятельно приобретать (в том числе с помощью информационных технологий) и использовать в практической деятельности новые знания и умения, включая новые области знаний, непосредственно не связанных со сферой деятельности (ОК-3);
выработка способностей принимать организационно-управленческие решения и готовность нести за них ответственность, в том числе в нестандартных ситуациях (ОК-4).

2) Профессиональные компетенции (ПК).
Научно-исследовательская деятельность:

формирование умения обобщать и критически оценивать результаты, полученные отечественными и зарубежными исследователями, выявлять перспективные направления, составлять программу исследований (ПК-1);
формирование умения обосновывать актуальность, теоретическую и практическую значимость избранной темы научного исследования (ПК-2);
формирование умения проводить самостоятельные исследования с помощью выхода в сеть Интернет, управлять изменениями бизнес-технологий и прогнозирования выгод от предполагаемых изменений (ПК-3);
формирование умения представлять результаты проведенного исследования научному сообществу в виде статьи или доклада (ПК-4);

Проектно-экономическая деятельность:

формирование умения оценивать эффективность проектов с учетом фактора неопределенности (ПК-6);
формирование способности разрабатывать стратегии поведения экономических агентов на различных рынках (ПК-7).

Аналитическая деятельность:

формирование способности готовить аналитические материалы для оценки мероприятий в области экономической политики и принятия стратегических решений на микроуровне (ПК-8);
формирование умения анализировать и использовать различные источники информации для проведения экономических расчетов (ПК-9);

Организационно-управленческая деятельность:

формирование способности разрабатывать варианты управленческих решений и обосновывать их выбор на основе критериев социально-экономической эффективности (ПК-12);

Педагогическая деятельность:

формирование способности применять современные методы и методики преподавания экономических дисциплин в высших учебных заведениях (ПК-13);
формирование умения разрабатывать программы и соответствующее методическое обеспечение для преподавания дисциплин по страхованию жизни в высших учебных заведениях (ПК-14).

РАЗДЕЛ 2. СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ

2.1. Объем дисциплины и виды учебной работы:
Раздел 2. Содержание курса
2.1. Организационно-методические данные курса.

Вид работы	Трудоемкость
Вид работы	Академические часы	Зачетные единицы
Общая трудоемкость	108	3
Аудиторная работа
Лекции	6
Практические занятия/семинары	6
Самостоятельная работа, всего	96
В том числе
Курсовая работа (при наличии)
Информационно-аналитическая справка (при наличии)
Реферат (при наличии)
Проект (при наличии)
Внеаудиторные самостоятельные работы (при наличии)	10
Самоподготовка (самостоятельное изучение лекционного материала и материала учебников, подготовка к практическим занятиям, текущему контролю и т.д.)	38
Виды текущего контроля (перечислить)	Тестирование
Вид промежуточной аттестации (зачет/экзамен)	Зачет

2.2. Тематический план курса

Наименование разделов и тем	Дневная форма обучения
	Количество часов (в акад. часах)
	Лекции	Практич. занятия	Самостоят. работа	Всего часов по теме
Раздел 1. Базовые аспекты технологии управления финансовыми рисками	6			6
Тема 1.1. Классификация и виды финансовых рисков	2			2
Тема 1.2. Хеджирование ценовых, валютных и процентных рисков: определения, цели, преимущества, сферы применения	2			2
Тема 1.3. Исторический опыт практического хеджирования	2			2
Раздел 2. Задача хеджирования и рынки срочных финансовых инструментов	4	4	6	14
Тема 2.1. Аудит рисков, постановка и формализация задачи хеджирования	2			2
Тема 2.2. Финансовые инструменты хеджирования: биржевые, внебиржевые	2	2		4
Тема 2.3. Сравнительный анализ и выбор финансовых инструментов для решения поставленной задачи хеджирования, правила биржевых и внебиржевых торгов *)		2	6	8
Раздел 3. Механизм и стратегии хеджирования рыночных рисков	2	6	6	14
Тема 3.1. Линейные стратегии хеджирования		2		2
Тема 3.2. Механизмы хеджирования с использованием опционов	2	2		4
Тема 3.3. Комбинированные стратегии хеджирования **)		2	6	8
Раздел 4. Организация практического хеджирования	4	6	8	18
Тема 4.1. Технологическое, кадровое, информационное и программное обеспечение хеджирования		2		2
Тема 4.2. Правовые основы, бухгалтерские и налоговые последствия практического хеджирования	2			2
Тема 4.3. Системы договорных отношений, отчетности и контроля при практическом хеджировании		2		2
Тема 4.4. Основные подходы к внедрению технологии хеджирования на предприятии	2			2
Тема 4.5. Дополнительные возможности использования механизма хеджирования ***)		2	8	10

*) по теме предусмотрено выполнение письменного контрольного задания
**) по теме проводится тестирование в виде письменного домашнего задания
***) итоговая письменная работа с вопросами по тематике всего курса
2.3. Содержание курса
Раздел 1. Базовые аспекты технологии управления финансовыми рисками
Тема 1.1. Классификация и виды финансовых рисков

Базовые вопросы теории рисков: определение финансового риска, классификация и виды рисков, карта рисков. Особенности и проблематика хеджирования рыночных рисков в России.

Тема 1.2. Хеджирование ценовых, валютных и процентных рисков: определения, цели, преимущества, сферы применения

Хеджирование рыночных рисков – наиболее молодая и динамично развивающаяся область российского риск-менеджмента. Основные понятия, особенности и проблематика, перспективы развития.

Тема 1.3. Исторический опыт практического хеджирования

Примеры корпоративного и государственного хеджирования рыночных рисков за рубежом и в России.

Основная литература:

1. Гришина О.А. Регулирование мирового финансового рынка: Теория, практика, инструменты / О.А. Гришина, Е.А. Звонова. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 410 с.- http://znanium.com/bookread.php?book=190612
2. Международный финансовый рынок : учеб. пособие для вузов / под ред. В.А. Слепова, Е.А. Звоновой ; Рос. экон. академия им. Г.В. Плеханова. - Москва : Магистр, 2011. - 543 с.- http://znanium.com/bookread.php?book=265863
Дополнительная литература:

1. Михайлов Д. М. Мировой финансовый рынок: Тенденции и инструменты. М. Экзамен. 2000 г. -768 с.

2. Alexander C. Market Risk Analysis: Pricing, Hedging and Trading Financial Instruments. – Chichester: John Wiley & Sons, 2008. - http://site.ebrary.com/lib/mgimo/docDetail.action?docID=10257582

3. Bychuk O.V, Haughey B. Hedging Market Exposures: Identifying and Managing Market Risks. – Hoboken: John Wiley & Sons, 2011. - http://site.ebrary.com/lib/mgimo/docDetail.action?docID=10483222

Интернет – источники

www.londonstockexchange.com

Раздел 2. Задача хеджирования и рынки срочных финансовых инструментов
Тема 2.1. Аудит рисков, постановка и формализация задачи хеджирования

Выявление, идентификация, оценка и ранжирование рыночных рисков. Подходы к формулированию задачи хеджирования. Примеры формализации задачи хеджирования.
Тема 2.2. Финансовые инструменты хеджирования: биржевые, внебиржевые

Основные характеристики и особенности срочных финансовых инструментов. Сравнительные характеристики биржевых и внебиржевых инструментов хеджирования. Практикум по графической интерпретации финансовых результатов инструментов хеджирования.

Тема 2.3. Сравнительный анализ и выбор финансовых инструментов для решения поставленной задачи хеджирования, правила биржевых и внебиржевых
торгов

Основные подходы к выбору срочных рынков и финансовых инструментов хеджирования. Ценовая корреляция прямых и замещающих активов хеджирования. Регулирование и правила биржевых и внебиржевых торгов.

Основная литература:

1. Гришина О.А. Регулирование мирового финансового рынка: Теория, практика, инструменты / О.А. Гришина, Е.А. Звонова. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 410 с.- http://znanium.com/bookread.php?book=190612
2. Международный финансовый рынок : учеб. пособие для вузов / под ред. В.А. Слепова, Е.А. Звоновой ; Рос. экон. академия им. Г.В. Плеханова. - Москва : Магистр, 2011. - 543 с.- http://znanium.com/bookread.php?book=265863
Дополнительная литература:

1. Михайлов Д. М. Мировой финансовый рынок: Тенденции и инструменты. М. Экзамен. 2000 г. -768 с.

2. Alexander C. Market Risk Analysis: Pricing, Hedging and Trading Financial Instruments. – Chichester: John Wiley & Sons, 2008. - http://site.ebrary.com/lib/mgimo/docDetail.action?docID=10257582

3. Bychuk O.V, Haughey B. Hedging Market Exposures: Identifying and Managing Market Risks. – Hoboken: John Wiley & Sons, 2011. - http://site.ebrary.com/lib/mgimo/docDetail.action?docID=10483222

Интернет – источники

www.londonstockexchange.com
Раздел 3. Механизм и стратегии хеджирования рыночных рисков
Тема 3.1. Линейные стратегии хеджирования:

Сравнительный анализ биржевых и внебиржевых стратегий хеджирования: фьючерсы, форварды, свопы.

Тема 3.2. Механизмы хеджирования с использованием опционов

Финансовые результаты покупки и продажи опционов Put и Call. Практикум по графической интерпретации финансовых результатов купленных и проданных опционов.

Тема 3.3. Комбинированные стратегии хеджирования

Опционные составляющие и финансовые результаты комбинированных стратегий хеджирования.
Основная литература:

1. Гришина О.А. Регулирование мирового финансового рынка: Теория, практика, инструменты / О.А. Гришина, Е.А. Звонова. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 410 с.- http://znanium.com/bookread.php?book=190612
2. Международный финансовый рынок : учеб. пособие для вузов / под ред. В.А. Слепова, Е.А. Звоновой ; Рос. экон. академия им. Г.В. Плеханова. - Москва : Магистр, 2011. - 543 с.- http://znanium.com/bookread.php?book=265863
Дополнительная литература:

1. Михайлов Д. М. Мировой финансовый рынок: Тенденции и инструменты. М. Экзамен. 2000 г. -768 с.

2. Alexander C. Market Risk Analysis: Pricing, Hedging and Trading Financial Instruments. – Chichester: John Wiley & Sons, 2008. - http://site.ebrary.com/lib/mgimo/docDetail.action?docID=10257582

3. Bychuk O.V, Haughey B. Hedging Market Exposures: Identifying and Managing Market Risks. – Hoboken: John Wiley & Sons, 2011. - http://site.ebrary.com/lib/mgimo/docDetail.action?docID=10483222

Интернет – источники

www.londonstockexchange.com
Раздел 4. Организация практического хеджирования
Тема 4.1. Кадровое, технологическое, информационное и программное обеспечение хеджирования

Поэлементный разбор необходимых кадровых, информационных и программных ресурсов и технологических экспертиз, обеспечивающих возможность предоставления корпоративным клиентам комплекса квалифицированных услуг по хеджированию рыночных рисков.

Тема 4.2. Правовые основы, бухгалтерские и налоговые последствия практического хеджирования

Опыт юридического и бухгалтерского обеспечения операций хеджирования для минимизации рисков налоговых последствий.

Тема 4.3. Системы договорных отношений, отчетности и контроля при практическом хеджировании

Схема организации практического хеджирования.

Тема 4.4. Основные подходы к внедрению технологии хеджирования на предприятии

Сравнительный анализ активного и пассивного варианта организации хеджирования на предприятии.

Деловая игра «Экспертиза предложений зарубежных банков о хеджировании экспортных поставок российских экспортеров»
Тема 4.5. Дополнительные возможности использования механизма хеджирования

Хеджирование залогового обеспечения для улучшения условий
кредитования. Конкретная ситуация: возможности расширения классического портфеля банковских услуг за счет внедрения хеджирования рыночных рисков клиентов банка.

Основная литература:

1. Гришина О.А. Регулирование мирового финансового рынка: Теория, практика, инструменты / О.А. Гришина, Е.А. Звонова. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 410 с.- http://znanium.com/bookread.php?book=190612
2. Международный финансовый рынок : учеб. пособие для вузов / под ред. В.А. Слепова, Е.А. Звоновой ; Рос. экон. академия им. Г.В. Плеханова. - Москва : Магистр, 2011. - 543 с.- http://znanium.com/bookread.php?book=265863
Дополнительная литература:

1. Михайлов Д. М. Мировой финансовый рынок: Тенденции и инструменты. М. Экзамен. 2000 г. -768 с.

2. Alexander C. Market Risk Analysis: Pricing, Hedging and Trading Financial Instruments. – Chichester: John Wiley & Sons, 2008. - http://site.ebrary.com/lib/mgimo/docDetail.action?docID=10257582

3. Bychuk O.V, Haughey B. Hedging Market Exposures: Identifying and Managing Market Risks. – Hoboken: John Wiley & Sons, 2011. - http://site.ebrary.com/lib/mgimo/docDetail.action?docID=10483222

Интернет – источники

www.londonstockexchange.com
2.4. Оценочные средства для текущего контроля успеваемости, промежуточной аттестации по итогам освоения дисциплины

ТЕСТОВЫЕ ЗАДАНИЯ

К сырьевым активам, не подлежащим хеджированию в связи
с отсутствием соответствующих срочных рынков, относится:

а) коксующийся уголь

в) фрахт

с) пшеница

d) платина

Рыночные риски особенно остро проявляются на:

а) рынках процентных инструментов, где эластичность спроса и
предложения высока

в) товарно-сырьевых рынках, где эластичность спроса и
предложения низка

Чему соответствует ситуация Контанго срочного рынка финансовых инструментов:

а) биржевая цена фьючерса в будущем равна его текущей (спотовой)
цене

в) цена фьючерса в отдаленном будущем выше, чем в ближайшем
будущем

с) текущая цена актива выше его котировок по фьючерсным контрактам

При ценовом хеджировании экспорта энергоносителя референтным товаром называется:

а) непосредственно экспортируемый актив

в) энергоноситель, котировка которого присутствует в формуле
цены экспортного контракта

с) энергоноситель, коррелирующий по цене с экспортным активом

Критерии оценки:

Виды работы

Оценка/процент

Описание критериев оценки

Зачет

А(90-100%)

В(82-89%)

С(75-81%)

D(67-74%)

E(60-66%)

F менее 60%

За частично правильный ответ количество баллов варьируется от 1 до 5. Полностью неправильный ответ оценивается в 0 баллов. Результатом тестовой работы является сумма баллов, полученных за ответы на вопросы. Максимальный результат контрольной работы – 100 баллов.

Раздел 3. Учебно-методическое обеспечение курса
3.1. Критерии оценки знаний
Результаты выполнения промежуточных контрольных заданий и итогового теста в формате дифференцированного зачета.
3.2. Темы письменных контрольных работ и заданий
- Сравнительный анализ и выбор финансовых инструментов для решения поставленной задачи хеджирования (Обосновать выбор биржевых или внебиржевых срочных финансовых инструментов для хеджирования экспорта российских энергоносителей).

- Комбинированные стратегии хеджирования (Предложить любую комбинированную опционную стратегию хеджирования для страхования валютной выручки экспортера, оценить необходимое обеспечение и финансовые результаты хеджирования).

- Дополнительные возможности использования механизма хеджирования (Обосновать возможность повышения конкурентоспособности российских банков на рынке кредитования предприятий-экспортеров путем хеджирования их экспорта в целях повышения качества кредитного обеспечения с использованием аппарата срочных финансовых инструментов).
3.3. Список вопросов для подготовки к зачету

Базовые вопросы теории рисков: классификация и виды рисков, особенности и проблематика хеджирования рыночных рисков в России.

Определения, цели, преимущества, сферы применения и исторический опыт практического хеджирования.

Биржевые и внебиржевые рынки срочных финансовых инструментов: идеология и регулирование торгов, рыночные посредники. Сравнительный анализ и выбор инструментов хеджирования.

Задача хеджирования, механизм и стратегии хеджирования.

Бухгалтерский учет и налоговые последствия операций хеджирования.

Опыт и перспективы хеджирования рыночных рисков в России.

Страхование залогового обеспечения для улучшения условий кредитования.

Варианты внедрения технологии хеджирования рыночных рисков в деятельность предприятия.

Схема организации практического хеджирования.

Кадровое, технологическое, информационное и программное обеспечение практического хеджирования.

Система договорных отношений и функции участников. Структура отчетности по операциям хеджирования.

РАЗДЕЛ 4. МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ.
4.1. Список учебно-лабораторного оборудования.

Компьютер (ноутбук), проектор, экран или оборудованная компьютеризованная аудитория.
4.2.Программные, технические и электронные средства обучения и контроля знаний слушателей, разрабатываемые автором/-ами курса.

Комплект слайдов, выполненных в программе Power Point.

Добавить документ в свой блог или на сайт

	Рабочая программа дисциплины Управление рисками в туризме Направление подготовки 100400 «Туризм» Дисциплина «Управление рисками в туризме» представляет собой элемент подготовки студентов в области оценки и разработки системы управления...		Правительство Российской Федерации Государственное образовательное... Целью дисциплины является получение теоретических знаний о методологии и инструментарии для разработки и внедрения системы управления...
	Субботняя школа менеджера по персоналу программа «практика управления... Цель реферата – подтверждение усвоения тем программы «Практика управления человеческими ресурсами в России»; демонстрация готовности...		Правительство Российской Федерации Государственное образовательное... Управление рисками. Инвестиционная политика в антикризисном управлении. Стратегия и тактика антикризисного управления. Взаимодействие...
	4 «информационные технологии в таможенной деятельности на примере... «информационные технологии в таможенной деятельности на примере системы управления рисками (сур)» 4		Контрольная работа по дисциплине выполняется студентами, изучающими... Цель данной дисциплины формирование у слушателя системы компетенций в области управления предпринимательскими рисками
	Лекция № «Страхование как метод управления рисками» Сущность и основные направления страхования рисков. Страхуемые и нестрахуемые риски		Рабочая программа дисциплины Управление рисками фирмы Направление... Целью освоения дисциплины является усвоения теоретического и практического материала по курсу «Управление рисками фирмы» Задачей...
	Государственное образовательное учреждение высшего профессионального... Основная цель проведения промежуточной аттестации при изучении данной учебной дисциплины – выявление уровня подготовки студентов...		Дипломной работы В третьей главе разработаны пути совершенствования условий внешнеторговых контрактов, торговых коммуникаций, предложена система управления...
	Программа по формированию навыков безопасного поведения на дорогах... Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки/ специальности080200....		I международная научно-практическая конференция «Великие экономисты и великие реформы» Профессор кафедры управления рисками и страхования Санкт-Петербургского университета
	Ю. В. Бородач управление финансовыми рисками Ю. В. Бородач Управление финансовыми рисками: Учебно-методический комплекс. Рабочая программа для бакалавров направления 080100....		Модернизация системы управления рисками российских банков в условиях посткризисного развития ...
	Программа включает вопросы управления предприятием, инвестициями... Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования		Список использованной литературы 10 В то время менеджмент и наука управления персоналом не различались. Более того, наиболее принципиальные моменты науки об управлении...

Программа курса «Практика управления рыночными рисками»

Похожие: